- 비트코인(BTC)의 10만 달러 기준점이 시장 변동성과 증가하는 공포심 속에서 강한 압박을 받고 있습니다.
- 단 하루 만에 거의 10억 달러가 "날아가 버렸습니다".
거시경제적 및 정치적 압박이 비트코인을 위험 지역으로 밀어넣다
거시경제적 요인들이 암호화폐 가격을 압박해왔지만, 현재의 정치적 불안정성은 그 압박을 실제 "긴축"으로 변화시키고 있습니다.
비트코인(BTC)의 10만 달러 가치가 "실로 가는 실에 매달려" 있습니다. 단 한 번의 추가 충격만으로도 시장은 무너질 수 있습니다.
시장은 이제 강하게 분열되었습니다: 일부는 최근의 청산을 대규모 자금이 재축적할 수 있는 "전략적 유동성 움직임"으로 보고 있습니다.
하지만 나머지는 급격히 증가하는 공포심을 시장 신뢰가 실제로 붕괴되고 있는 신호로 인식하고 있습니다.
요약하자면, 현재 시장 구조는 매우 취약합니다. 우리는 신뢰와 항복 사이의 매우 얇은 경계에서 움직이고 있습니다. 추가적인 "가격 압박"이 비트코인의 다음 방향을 결정할 수 있습니다.
정치적 변동, 피바다 시장
트럼프와 머스크 간의 대립으로 인한 결과는 레버리지를 사용하는 투자자들에게 강력한 타격을 주었습니다. 단 24시간 만에 청산 규모는 9억 8,134만 달러에 달해 최근 가장 큰 "증발" 중 하나였습니다. 자세한 내용 참조.
주목할 만한 점은, 청산된 포지션의 거의 90%가 롱 포지션이었다는 것입니다. 시장이 반전되면서 자동 청산과 수동 탈출 명령으로 약 8억 8,000만 달러가 낙관적인 투자자들의 주머니에서 "증발"했습니다.
결과: 비트코인 가격은 3% 하락했으며, 이는 지난 2주간 가장 깊은 하락폭으로, 10만 421달러 - 지난 한 달간 가장 낮은 가격에 도달했습니다. 하지만 이는 표면상의 균열일 뿐입니다.
출처: 트레이딩뷰 (BTC/USDT)
내부적으로, 시장 심리가 빠르게 악화되고 있습니다.
암호화폐 공포 & 탐욕 지수가 55에서 46으로 급격히 하락하여 "공포" 영역에 근접하고 있습니다. 시가총액도 이 상황을 반영하고 있습니다: 비트코인 ETF는 2억 7,840만 달러의 순유출을 기록했으며, 2,881 BTC가 상위 10개 거래소로 급격히 유입되었습니다.
그러나 선물 거래자들은 아직 물러서지 않았습니다. 비트코인의 미결제약정(OI)은 700억 달러 이상에서 안정적이며, 업데이트 시점에서는 1.05% 증가했습니다.
광범위한 레버리지 감소의 부재는 파생상품 분야에서 위험 선호도가 여전히 존재함을 보여줍니다.
하지만 현재와 같이 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 이는 양날의 검입니다.
10만 달러 기준점: 비트코인의 큰 도박
강세장 관점에서 많은 거래자들은 이번 정치적 불안정성을 "전술적 움직임" - 심지어 완화 조치와 금리 인하를 촉진하기 위한 "거시적 조작"으로 간주하고 있습니다.
이 시나리오에서 최근의 격렬한 청산은 공포가 아닌 의도적인 "유동성 리셋"을 나타냅니다.
증거로, 강력한 하락에도 불구하고 현물 시장은 대규모 매도 움직임을 기록하지 않았습니다.
실제로 비트코인은 하락폭의 거의 50%를 회복하여 현재 10만 3,000달러로 1.5% 상승했습니다. 이는 "바닥 매수" 세력이 여전히 활동 중임을 보여줍니다.
그럼에도 불구하고 신중한 심리가 여전히 우세합니다. 미국 경제의 약화와 머스크의 부채 법안 반대는 자금이 국채와 같은 안전한 피난처로 이동할 위험을 열어놓고 있습니다.
출처: 트레이딩 이코노믹스
국채 수익률이 계속 하락한다면, 비트코인 파생상품에 머물러 있는 대규모 유동성은 언제든 터질 수 있는 "투기 버블"이 될 수 있습니다.
그때가 되면 소규모 투자자들은 빠르게 위험을 피하고, 매도 압박을 높여 비트코인이 10만 달러 기준점을 완전히 붕괴시킬 가능성이 있습니다.
따라서 비트코인이 일시적으로 "위기를 모면"했지만, 신뢰와 항복 위험 사이의 전쟁은 아직 결판이 나지 않았습니다.
