중국 법 집행 기관은 최근 탈중앙화 거래 플랫폼 Hyperliquid를 통해 수행된 여러 건의 암호화폐 자금세탁 사건을 적발했습니다. 2025년 3월 이후, 최소 3건의 이러한 사건을 수사했으며, 범죄자들은 플랫폼에서 제공하는 높은 레버리지와 강제 청산 메커니즘을 교묘하게 이용해 허위 거래 손실을 만들어 불법 자금을 '세탁'했습니다.
자금세탁 수법 분석: 높은 레버리지 하의 자금 이동
Web3 보안 회사 Salus의 공동 창립자 Mirror Tang이 소셜 미디어에서 공개한 바에 따르면, 이러한 자금세탁 작업의 핵심 수법은 Hyperliquid 플랫폼에서 고의로 높은 레버리지 포지션의 강제 청산 손실을 유발하고, 동시에 중앙화 거래소에서 반대 포지션을 미리 설정하여 수익을 실현함으로써 불법 자금의 세탁 과정을 완료하는 것입니다. Mirror Tang은 다음과 같이 지적했습니다:
「올해 3월 이후, 중국 법 집행 기관은 Hyperliquid를 이용한 3건의 암호화폐 자금세탁 사건을 수사했습니다. 작업 방식은 Hyperliquid의 높은 레버리지 강제 청산 메커니즘을 이용해 불법 수익을 상쇄하여 세탁하는 것입니다: HL에서 강제 청산 손실을 만들고, 중앙화 거래소에서 반대 포지션을 설정하여 수익을 얻어 자금을 세탁합니다.」
구체적으로, 자금세탁자들은 먼저 불법 자금으로 Hyperliquid에서 높은 레버리지 계약을 개설하고 고의로 포지션이 강제 청산되도록 조작하여 표면적으로 거대한 투자 손실을 만들었습니다. 그러나 그들은 이미 다른 중앙화 거래 플랫폼에서 Hyperliquid 포지션과 반대되는 포지션을 동시에 설정해 놓았습니다. Hyperliquid 포지션이 강제 청산될 때, 중앙화 플랫폼의 반대 포지션은 수익을 얻게 되어, 불법 자금을 마치 합법적인 거래 수익의 형태로 금융 시스템에 다시 유입시킵니다.
거래 전략과 유명 거래자의 유사성
주목할 만한 점은, Mirror Tang이 이러한 자금세탁 전략의 구조가 유명 암호화폐 거래자 James Wynn이 사용한 일부 거래 경로와 매우 유사하다고 관찰했다는 것입니다. 그는 Wynn 본인이 자금세탁 활동에 연루되었다고 비난하는 것은 아니지만, 이 수법에는 엄청난 유사성이 있습니다. 예를 들어, James Wynn은 암호화폐 시장에서 10에서 40배의 레버리지를 사용한 단기 거래로 유명하며, 그의 거래 전략은 시장 정서의 극심한 변동으로 인해 발생하는 단기 거래 기회를 포착하는 데 집중되어 있습니다.
이러한 플랫폼 메커니즘을 이용한 불법 활동과 관련하여, Mirror Tang은 트윗에서 Hyperliquid 플랫폼 창립자에게 직접 플랫폼의 리스크 관리 조치를 강화해야 한다고 호소했습니다. 그는 Hyperliquid가 현재의 리스크 관리 부족 문제를 효과적으로 해결하지 못할 경우, 해당 플랫폼은 향후 규제 기관의 개입 리스크에 직면하게 될 것이라고 경고했습니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼의 빠른 발전과 보급에 따라, 기술 혁신을 장려하고 시장의 활력을 유지하면서 동시에 플랫폼이 자금세탁 등 금융 범죄 활동에 악용되는 것을 효과적으로 방지하는 방법은 이제 전 세계 규제 기관과 DeFi 플랫폼 자체가 함께 대면해야 할 중대한 도전 과제가 되었습니다. Hyperliquid 관련 사건의 노출은 금융 범죄 수법의 지속적인 진화와 DeFi 플랫폼의 투명성 및 규제 준수 구축의 시급한 필요성을 다시 한번 부각시켰으며, 점점 더 복잡해지는 불법 자금 흐름 문제에 대응하기 위한 것입니다.
