최근 다시 한 번 레이 달리오의 《세계를 바꾸는 질서》를 읽었습니다. 매번 읽을 때마다 느낌이 다릅니다. 처음에는 국가에 대해 말하는 것 같았고, 두 번째에는 제도에 대해 말하는 것 같았습니다. 이번에는 그가 우리에 대해 말하고 있다는 것을 발견했습니다. 즉, 질서 변화의 틈새에서 보통 사람들이 어떻게 살아남는지에 대해 말하고 있습니다. 달리오는 역사는 선형적이지 않고 순환적이라고 말합니다. 모든 국가는 비슷한 주기를 겪습니다: 부상 → 번영 → 채무 팽창 → 내부 분열 → 외부 갈등 → 붕괴 → 새로운 질서 대체. 네덜란드는 무역과 항해로, 영국은 산업혁명으로, 미국은 금융과 기술로 부상했습니다. 하지만 결국 그들은 모두 높은 레버리지, 내부 분열, 대외 전쟁, 글로벌 신뢰 하락으로 이어졌습니다. 이는 특수한 사례가 아니라 역사의 "고빈도 패턴"입니다. 과거의 이야기처럼 들리지만, 지금 미국과 글로벌 상황을 보면 우리는 실제로 이러한 상황을 겪고 있습니다. 미국 달러를 너무 많이 인쇄했지만, 글로벌은 오히려 "탈달러화"되고 있습니다. 정치적 양극화, 포퓰리즘과 엘리트 간의 완전한 분열 세계 질서 유지가 점점 어려워지고 갈등은 점점 더 많아집니다. 자산 가격이 과도하게 높고, 젊은 세대는 희망을 보지 못해 새로운 세계로 몰려듭니다. 다른 말로 하면: 구 시스템은 아직 붕괴하지 않았지만 이미 "더 이상 움직일 수 없는" 상태입니다. 시스템이 붕괴하기 전에, 더 일찍 성숙한 다른 무언가가 조용히 자라고 있습니다: 🪙 바로 암호화폐(Crypto)입니다. 암호화폐는 기술이 아니라 질서에 대한 실험입니다. 비트코인(BTC)은 중앙은행의 통제 불가능한 화폐 발행에 대한 대응입니다. 이더리움은 계약과 정산의 재조직입니다. 리스테이킹(reStaking)은 온체인 "신용 재건"의 첫 단계입니다. 테더 USDT(USDT)는 이미 현실에서 달러 대체품이 되었으며, 라틴아메리카, 중동, 심지어 중국의 지하 지불 시스템에 만연해 있습니다. NFT는 저작권, 소유권의 원자화된 표현으로, 온체인 권리 확인 및 배포 논리가 처음으로 "법무"와 분리되었습니다. 비트코인 파이낸스(BTCFi) 생태계는 비트코인의 자체 금융 기능 역습입니다(Babylon, Bitlayer, Mezo...). 이러한 것들이 혼란스럽고, 리스크가 크고, 미성숙하다고 말할 수 있습니다... 맞습니다. 하지만 이것이 바로 시스템 교체 초기의 일반적인 상태입니다. 산업혁명 시기에 사기가 없었다고 생각하십니까? 당시에도 "공기 기관차 주식"을 판매하는 사람들이 있었지만, 스탠다드 오일에 투자한 사람들도 있었습니다. 우리의 현재 상황은 본질적으로 다음과 같습니다: 구 질서의 끝에 서 있으면서 새로운 질서의 서막을 밟고 있습니다. 암호화폐는 인터넷이 탄생한 90년대와 매우 유사하며, 심지어 더 복잡합니다. 이번에는 단순히 "정보 전송"의 업그레이드가 아니라 "금융 + 거버넌스 + 인지 구조"의 재구성입니다. 우리는 매일 다양한 토큰 생성 이벤트(TGE), 에어드랍, 선점, 기반 시설 투자에 참여하고 있습니다. 우리는 종종 게임을 하고 있고 밥을 먹기 위해 경쟁하고 있다고 생각하지만, 사실 우리는 다음 라운드 질서의 기본 규칙에 베팅하고 있습니다. 따라서 핵심 문제는 "어떤 코인이 몇 배로 뛸 수 있는가"가 아니라, 우리가 어떤 방향의 미래에 베팅하고 있는지를 제대로 이해했는지입니다. 예를 들어: "금융의 자유"를 지지하십니까, 아니면 "규제의 포위"를 지지하십니까? 온체인 신뢰 시스템의 진화 관점에서 보고 있습니까, 아니면 단기적으로 이익을 보고 도망가려 합니까? 비트코인 파이낸스(BTCFi) 뒤의 "비트코인 자산 재동원 논리"를 이해했습니까, 아니면 또 다른 밈(meme) 이야기로 취급하고 있습니까? 이 배후의 구조를 판단하는 것이 이 시대에 "한두 번 제대로 할 수 있는" 진정한 기회입니다. 달리오는 말합니다: "역사는 반복되지 않지만 운율을 탄다." 암호화폐는 매우 정확한 박자를 탑니다. 하지만 이 박자를 이해하려면 먼저 인정해야 합니다: 우리는 더 이상 이전 시스템의 수혜자가 아닙니다. 따라서 관점을 바꿔야 합니다: "가격을 예측"하는 것이 아니라 규칙 작성에 참여해야 합니다. 프로젝트의 다음 단계에 집중하는 것이 아니라 이 내러티브가 전체 주기에서 어떤 위치를 나타내는지 명확히 보아야 합니다. 이러한 환경에서 누구의 이점도 매우 짧으며, 인지 구조만이 최후의 방어선입니다. 거품은 활용할 수 있고 단기적으로 참여할 수 있지만, 진정으로 지속할 가치가 있는 것은 역사적 방향에 부합하는 구조적 선택입니다. 당신은 투기에 참여하는 것이 아니라 새로운 질서에 다시 베팅하고 있습니다. 길을 잃지 말고, 서두르지 말고, 이슈를 따라 무작정 뛰어다니지 마세요. 이 주기를 이해하는 것이 진정한 알파입니다.

@레이달리오

새로운 암호화폐 질서가 도래할까?

모든 것에는 한계가 있습니다. 행복이 극에 달하면 슬픔이 찾아오고, 역경이 극에 달하면 좋은 시절이 찾아옵니다. 암호화폐의 강세와 약세도 이런 식으로 변합니다. 따라서 거래를 하든 글을 쓰든, 정서 에 주의를 기울이는 것 역시 트렌드를 파악하는 좋은 방법입니다. 물론 여기에는 차이가 있습니다. 거래하는 사람이 많을수록 가치가 높아지고, 글을 많이 쓸수록 가치가 높아집니다. 하지만 에어드랍 은 다를 수 있습니다. 적절한 균형을 찾아야 합니다. 너무 과하게 열광하면 반격을 받을 가능성이 높습니다.