하룻밤 사이에 비트코인 가격이 다시 한번 심리적 지지선인 11만 달러를 돌파했고, ETH, HYPE, LINK 등 주요 알트코인도 5~8% 상승세를 보였습니다.
그러나 암호화폐 시장의 전반적인 신호는 여전히 조심스럽습니다. 데이터에 따르면 시장 포지션이 고점 형성을 완전히 시사하지는 않습니다. 그렇다면 비트코인은 현재 추가 돌파를 위해 힘을 축적하고 있는 것일까요, 아니면 높은 변동성 이후 조정을 겪을 가능성이 있을까요? 이 글에서는 기술적 관점에서 분석하고, 시장 정서 살펴보며, 다음 주 추세를 전망해 보겠습니다.
기술적 분석
BTC는 이번 주 105,835포인트로 개장했습니다. K선 패턴에서 낮은 그림자를 가진 인 크로스가 형성되었는데, 이는 일반적으로 매수자와 매도자의 세력이 정체되어 있음을 의미하지만, 약세론자들이 약간 우위를 점하고 있어 시장은 신중한 정서 보이고 있습니다.
기술적 관점에서 볼 때, 가격이 112,345포인트의 신고가를 기록한 이후 상승 모멘텀은 명백히 약화되었으며, 모멘텀 모델은 현재 패시브 상태에 있음을 보여줍니다. 이는 기술적 분석에서 흔히 탑 다이버전스 형성의 전조로 간주됩니다. 즉, 향후 거래량이 크게 증가하지 않거나 높은 변동성만 유지될 경우 콜백 리스크 점차 커질 수 있음을 의미합니다.
시장 정서 지표 또한 이러한 신중론을 뒷받침합니다. 2주 전, 정서 지수는 90 이상으로 급등했고, 최고 강도는 8에 가까웠습니다. 이는 심각한 과매수 상태였으며, 한때 시장 정서 과열된 상태였습니다. 지난 2주간의 소폭 조정으로 정서 지수가 하락했는데, 이는 단계적 하락으로 볼 수 있으며, 시장이 이성적인 상태로 돌아갈 수 있도록 도울 것입니다.
K33 Research의 리서치 책임자인 베틀 룬데는 비트코인 가격이 역대 최고치에 가깝다는 사실에도 불구하고 암호화폐 시장 전반의 포지션은 여전히 전반적으로 방어적인 자세를 반영하고 있다고 지적했습니다.
그는 "자금 조달 금리와 기타 레버리지 지표는 시장 정서 지속적으로 조심스럽다는 것을 시사한다"고 말했습니다. 이는 비트코인이 고점에서 일반적으로 보이는 높은 자금 조달 금리와는 대조적입니다. 룬데는 바이낸스의 비트코인 무기한 계약이 지난주 여러 거래일에 걸쳐 마이너스 자금 조달 금리를 기록했으며, 연평균 자금 조달 금리는 1.3%에 불과했다고 설명했습니다. 이는 일반적으로 고점보다는 저점과 관련이 있습니다. 그는 비트코인 가격이 마이너스 자금 조달 금리 환경에서는 일반적으로 정점을 찍지 않으며, 과거에는 이러한 포지션이 조정보다는 이후 상승을 예고하는 경우가 많았다고 강조했습니다.
레버리지 비트코인 ETF로의 자금 유입 또한 이러한 방어적 전략을 뒷받침합니다. ProShares 2x 비트코인 ETF(BITX)는 현재 52,435 BTC에 해당하는 비트코인을 보유하고 있는데, 이는 2023년 12월 최고치인 76,755 BTC보다 훨씬 낮은 수치이며, 자금 유입 규모는 여전히 충분하지 않습니다. 룬데는 이러한 방어적 포지션이 향후 비트코인의 "건전한 반등" 가능성을 열어두고 있다고 생각합니다.
다음 추세를 내다보면, 핵심은 효과적으로 추세를 돌파하고 중요한 저항 수준을 유지할 수 있느냐에 달려 있습니다.
비트코인 가격이 이전 최고가인 111,970.17, 또는 더 높은 112,500포인트를 성공적으로 돌파할 수 있을지 주목합니다. 만약 비트코인이 대량 거래량을 돌파하고 견고하게 유지된다면, 비트코인은 핵심 지지선인 131,000포인트에 추가적으로 영향을 미칠 기회를 갖게 될 것입니다.
반면, 비트코인이 이러한 저항 수준을 효과적으로 돌파하지 못하고 하락하기 시작하면, 아래에서 주시해야 할 지지 수준은 105,000달러와 100,000달러, 그리고 98,000포인트가 될 것입니다.
전략적 권장 사항
위의 분석을 바탕으로 현재 저의 개인 거래 전략은 다음과 같습니다.
현재 비트코인 가격은 여전히 빨간색과 녹색 채널 위에서 움직이고 있습니다. 이미 보유하고 있는 롱 포지션 계속 보유할 수 있으며, 기존 변동 수익을 보호하기 위해 손절매 포지션을 점진적으로 상향 조정하는 것이 좋습니다.
저는 모멘텀과 정서 지표의 변화에 지속적으로 주의를 기울일 것입니다. 시장이 명확한 고점 다이버전스 신호를 보이거나 정서 강도가 다시 너무 높아져 심각한 과매수 상태에 도달하면, 잠재적인 시장 조정 리스크 피하기 위해 적절한 시점에 포지션 조정하는 것을 고려할 것입니다.
물론, 더욱 정밀한 단기 거래를 원한다면 60분 또는 120분 K-라인 차트를 기반으로 판단할 수 있습니다. 이러한 짧은 기간은 더욱 시의적절하고 상세한 시장 신호를 제공할 수 있습니다.
알림: 본 기사에 포함된 모든 분석과 관점 시장에 대한 저의 개인적인 이해이며, 어떠한 형태의 매수 또는 매도 조언도 아닙니다. 시장은 리스크 하므로 투자는 신중해야 합니다. 본인의 상황에 따라 독립적인 투자 결정을 내리시고 그에 따른 리스크 감수하시기 바랍니다.
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