작성자: 0xJeff
번역: 팀, 피에이뉴스(PANews)
스테이블코인은 암호화폐 분야에서 역사상 가장 중요한 기반 시설입니다. 스테이블코인이 없다면, 투자자들이 자산을 일시적으로 보관할 수 있는 안정적인 가치 측정 단위를 확보할 수 없을 것입니다(중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소, 영구 계약, 화폐 시장 및 기타 모든 수직 분야가 어려움에 직면하게 될 것입니다).
스테이블코인은 빠른 보급 시기를 맞이하고 있으며, 2023년부터 2025년 사이에 총 공급량, 거래량 및 회전 속도(스테이블코인 교환 빈도)가 급증하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 지불 및 국경 간 거래 등의 영역에서 두드러진 성과를 보이고 있습니다.
더불어 우리는 규제 법규가 더욱 명확해지고 기관의 스테이블코인 채택이 더욱 진전되는 것을 볼 수 있습니다. 예를 들어, 지불 회사 Stripe가 전 세계 101개국에서 스테이블코인 금융 계좌를 출시했습니다. 프랑스 소시에테 제네랄 은행은 미국 달러 스테이블코인 발행을 계획하고 있으며, 미국 은행, 모건 스탠리, 씨티그룹, 웰스 파고 등 대형 은행들이 공동으로 스테이블코인을 발행할 계획을 세우고 있습니다. 또한 많은 대기업들이 비자와 마스터카드의 거래 수수료를 낮추기 위해 스테이블코인을 통한 지불 방식을 모색하고 있습니다.
서클(Circle)의 시장공개(IPO)가 최근 큰 성공을 거두면서 새로운 스테이블코인 열풍을 불러일으켰고, 더 많은 이해관계자들의 참여를 유도했습니다.
전통 금융의 심층적 적용과 함께 인공지능 분야의 스테이블코인 혁신도 진행되고 있으며, 이는 Web3 인공지능 생태계에서 서비스 제공자와 사용자가 직면한 과제를 해결하기 위한 것입니다.
(이하 생략)페미안 랩스는 메타스트리트 프로젝트의 배후 팀으로, 헤드 구조화 신용 시장 플랫폼으로서 NFT 담보 대출, 비유동 자산, 현실 세계 자산(예: 명품 시계, 예술품)에 대한 구조화 신용 상품, 펜들(Pendle) PT YT와 같은 NFT 수익 토큰 분할 솔루션 등 혁신적인 금융 서비스를 제공합니다.
USDAI는 아직 출시되지 않았지만, 목표는 연간 15-25%의 수익률을 설정하는 것이며, 자산 배분은 3단계에 걸쳐 점진적으로 조정됩니다: 초기에는 미국 국채에 100% 투자하고, 최종적으로는 실제 하드웨어 자산에 100% 배분됩니다. (참고: 분야 지식에 따르면 "하드웨어"는 암호화 영역에서 채굴기 등의 실물 자산을 의미할 수 있으며, 구체적인 내용은 프로젝트 백서를 참조해야 합니다)
USDAI는 CALIBER 기술을 사용하며, 이 기술은 대출 및 발행 프로세스를 간소화하고 법적 기준을 준수하여 최종적으로 GPU의 온체인 운영을 실현했습니다.
다음은 델파이디지털(Delphi Digital)의 USDAI에 대한 추가 정보입니다.
좋습니다. 둘의 차이를 명확히 하겠습니다: USDAI는 채권 유형 자산에 중점을 두고 더 다양한 자산 유형을 제공합니다. CALIBER 모델을 통해 그들은 광범위한 적용 사례를 다룰 수 있으며(수요가 어디에 있든), Gaib는 주식 유형 자산에 더 중점을 두고 더 높은 예상 수익률을 제공합니다.
USDAI의 비공개 베타 버전이 공식적으로 시작되었으며, 초기 예치 가치는 이미 1,000만 달러에 도달했습니다.
관심이 있다면 양식을 작성할 수 있습니다(초기 참여자에게 추가 인센티브를 제공할 예정입니다).
기타 AI 관련 스테이블코인 제품
알마낙은 최근 alUSD(ERC-7540 표준 기반, ERC-4626의 확장)를 출시했습니다. 이는 아베, 컴파운드, 커브, 예른 등의 플랫폼에서 스테이블코인에 투자하여 위험 조정 수익을 최적화하는 토큰화된 인공지능 수익 최적화 전략입니다.
알마낙 팀은 초기 유동성 도입을 위한 포인트 활동을 곧 시작할 예정이며, DeFi 구성 가능성을 지속적으로 추진하여 향후 사용자가 alUSD를 담보 자산으로 사용하거나 순환 대출을 통해 수익을 최대화할 수 있도록 할 것입니다.
AixFi, 인터스테이블: USDC 자산을 자동으로 배포하는 DeFi 프로토콜 금고입니다. 초기에는 규칙 기반 모드를 채택하고, 점진적으로 AI 의사결정 메커니즘을 도입할 계획이며, 이번 달 버추얼스 플랫폼에 공식 출시될 예정입니다.
다음 단계는 어떻게 발전할까요?
우리는 GPU 컴퓨팅 능력을 활용하여 사용자의 스테이블코인에 높은 수익을 창출하는 에테나와 유사한 또 다른 프로토콜의 부상을 목격할 수 있습니다. 하지만 더 중요한 것은 해당 프로토콜이 어떻게 그 페깅 메커니즘을 유지하고, 위기 발생 시 가격이 1달러 가치 기준으로 신속하게 회복될 수 있는지입니다.
앞으로 우리는 더 많은 토큰화된 AI 전략을 볼 수 있을 것입니다. 우리는 이미 AI가 수익 최적화에서 뛰어난 능력을 보여주었으며, 가스 수수료, 재조정 수수료, 슬리피지 등의 변수를 동적으로 계산할 수 있습니다(기자의 ARMA 전략에서 보듯이). 이러한 전략을 높은 구성 가능성을 가진 금고로 토큰화하면 담보로 사용하거나 5-10배 레버리지로 순환하여 수익을 얻을 수 있다면 어떤 상상의 공간이 열릴까요?
우리는 Web3 AI 생태계 내 유동성 증가를 볼 것입니다. 매트릭스와 같은 참여자들이 선두 AI 생태계를 위한 스테이블코인 인프라를 구축함에 따라, AI가 창출한 더 많은 가치가 더욱 구성 가능해지고 DeFi 영역으로 가속화되어 전체 Web3 생태계의 가치 포착 능력을 향상시킬 것입니다.
이러한 팀들이 매우 흥미롭지만, 스테이블코인 영역에서는 리스크, 페깅 관리, 상환, 청산 메커니즘이 매우 중요합니다. 투자 결정 전에 모든 리스크 요소를 충분히 읽고 이해하시기 바랍니다.
