원문 작성자：0x 제프
번역｜오데일리사(@OdailyChina）
번역가｜크립토레오(@LeoAndCrypto）
편집자 주: 2025년은 스테이블코인 분야가 부상하는 해입니다. 미국은 '지니어스 법안'을 발표했고, 한국의 새 대통령 이재명도 선거 공약을 이행하여 현지 기업의 스테이블코인 발행을 허용했습니다. 국가 차원을 넘어 스탠다드 차타드 은행, 화기, 징동, 앤트 그룹 등 국내외 기업 거대 기업들이 다양한 스테이블코인 발행을 탐색하고 있습니다.
암호화폐 AI 연구원 제프는 기존 암호화폐+AI 프로젝트의 문제점을 분석했습니다. 이러한 프로젝트들은 너무 "AI에 친화적이고 암호화폐에 소홀한" 경향이 있어 디파이에 자리 잡지 못하고 있습니다. 또한 제프는 현재 주목할 만한 AI+스테이블코인 프로젝트들을 나열했으며, 오데일리사에서 다음과 같이 번역했습니다.
스테이블코인은 암호화폐를 위해 만들어진 가장 중요한 기반 시설 중 하나입니다. 스테이블코인이 없다면 투자자들이 자금을 투입할 수 있는 안정적인 화폐 단위가 없을 것이며, 이는 중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소, 영구 선물 거래, 화폐 시장 등 모든 수직 영역의 구축을 매우 어렵게 만들 것입니다.
스테이블코인이 빠르게 보급되고 있습니다. 2023년부터 2025년 사이 스테이블코인의 총 공급량, 거래량, 유통 속도(스테이블코인 거래 빈도)가 급격히 상승하고 있으며, 특히 지불과 국경 간 거래 분야에서 두드러집니다.
(이하 생략, 전체 번역을 원하시면 추가로 요청해주세요)USDAI는 Permian Labs가 출시한 RWA 지원 생성 합성 스테이블코인입니다. 이는 어느 정도 Gaib와 매우 유사하지만 다른 점도 있습니다. USDAI는 GPU, 통신 장비, 태양광 패널과 같은 하드웨어 자산을 담보로 하는 스테이블코인으로, 그 운영은 채무 금융 거래에 속하며, 대출자(자산 소유자)는 USDAI로부터 대출을 받고 이자를 지불하며, 이러한 이자 수익은 USDAI 토큰 보유자에게 귀속됩니다.
Permian Labs의 배경에는 메타스트리트가 있으며, 이는 최고 수준의 구조화 신용 시장으로, NFT 담보 대출, 비유동성 자산/위험 가중 자산(시계, 예술품)에 대한 구조화 신용, 펜들과 유사한 NFT 수익권 양도(PT YT) 등의 상품을 제공합니다.
USDAI는 아직 출시되지 않았지만, 목표 수익률은 15-25%의 연간 수익률이며, 자산 포트폴리오는 국채 100%에서 하드웨어 자산 100%까지 세 단계로 구분됩니다. USDAI는 CALIBER를 채택하고 있으며, 이 시스템은 대출/발행 프로세스를 간소화하고 GPU 온체인화의 법적 기준을 충족합니다.
오데일리 주석: CALIBER: 담보 자산 원장: 보험, 위탁, 평가, 상환(Collateralized Asset Ledger: Insurance, Bailment, Evaluation, Redemption). 이 시스템은 미국 통일상사법전(UCC) 제7조를 기반으로 하며, 자산 토큰화와 법적 프레임워크를 통해 현실 세계의 자산(예: 인프라)을 온체인 금융에 사용할 수 있는 합법적인 담보로 전환합니다.
명확히 구분하자면, USDAI는 채무에 중점을 두고 있으며 자산 유형이 더 광범위합니다. CALIBER 모델을 통해 다양한 사용 사례(수요가 어디에 있든)를 다룰 수 있는 반면, Gaib는 지분에 더 집중하여 더 높은 예상 수익률을 제공합니다.
양식을 작성하여 얼리 어답터가 될 수 있으며, USDAI는 얼리 참여자에게 추가 보상을 제공할 예정입니다.
기타 AI 관련 스테이블코인 제품
알마낙은 최근 alUSD를 출시했으며, 이는 ERC-7540 버전 토큰(ERC-4626의 확장)으로, Aave, Compound, Curve, Yearn 등의 스테이블코인 투자에서 위험 조정 수익을 최대화하는 것을 목표로 하는 토큰화된 AI 수익 최적화 전략입니다.
알마낙 팀은 곧 포인트 활동을 시작하여 유동성을 유도하고 DeFi의 구성 가능성을 계속 확장하여 사람들이 alUSD를 담보로 사용하거나 순환 사용하여 수익을 최대화할 수 있도록 할 예정입니다.
AIxFI 프로젝트는 DeFi 프로토콜에서 USDC를 자동으로 배포할 수 있는 금고입니다. 초기에는 규칙 기반으로 시작하여 점진적으로 의사 결정에 AI를 도입할 예정입니다. 이번 달 Virtuals Protocol에서 출시될 예정입니다.
미래 전망
우리는 GPU를 활용하여 스테이블코인에 높은 수익을 가져오는 Ethena 프로젝트와 유사한 다른 프로젝트의 부상을 볼 가능성이 높습니다. 더 중요한 것은 그들이 1:1 달러 고정을 어떻게 관리하고 위기 상황에서 가격을 1달러로 되돌릴 수 있는지입니다.
미래에는 더 많은 토큰화된 AI 전략을 볼 수 있을 것입니다. 우리는 이미 AI가 가스 비용, 재조정 비용, 슬리피지 및 기타 동적 변수를 고려할 때 수익을 더 잘 최적화할 수 있음을 목격했습니다. 이러한 전략을 높은 구성 가능성을 가진 "금고"로 토큰화하여 담보로 사용하거나 순환 사용하여 5-10배의 레버리지 수익을 달성할 수 있다고 상상해 보세요.
Maitrix와 같은 참여자들이 최고의 AI 생태계를 위한 스테이블코인 인프라를 구축함에 따라 우리는 Web3 AI 유동성의 증가를 보기 시작할 것입니다. 더 많은 AI 가치가 더 구성 가능해지고 DeFi로 흘러들어 전체 Web3 생태계의 가치 증대를 촉진할 것입니다.
이러한 팀들이 매우 흥미롭지만, 스테이블코인과 관련하여 위험/고정/상환/청산 메커니즘이 매우 중요합니다. 투자를 결정하기 전에 철저한 위험 평가를 수행하십시오.
