영구적 탈중앙거래소(DEX) (perp 탈중앙화 거래소(DEX))인 애스터(Aster)는 바이낸스 공동 창립자 창펑(창펑자오(CZ)) 자오(Zhao)가 "다크 풀" 영구적 거래 아이디어를 제안한 지 3주도 채 되지 않아 "숨겨진 주문" 개인 정보 보호 기능을 출시했습니다.
전통 금융(TradFi)에서 다크풀은 기관들이 시장에 주문을 공개하지 않고도 대규모 거래를 수행할 수 있도록 하는 비공개 플랫폼입니다. 이와 대조적으로, DEX는 전통적으로 투명성을 중시해 왔으며, 주문 및 유동성 데이터를 온체인에서 확인할 수 있습니다.
2억 9천만 달러의 TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))를 자랑하는 애스터(Aster)는 금요일 X(이전 트위터)에 게시한 게시물 을 통해 숨겨진 주문 메커니즘을 공개했습니다. 숨겨진 주문은 트레이더가 다른 시장 참여자에게 주문 수량을 숨길 수 있도록 하는 특수 주문 유형입니다.
"공개 호가 창 에 규모나 존재감을 드러내지 않고 은밀하게 범행 명령을 내리는 첫 번째 사람이 되세요." 애스터의 트윗에는 이렇게 적혀 있습니다. "보이지 않는 명령, 눈에 보이는 이점."
이 게시물은 창펑자오(CZ) 에 의해 리트윗되었습니다. 바이낸스 공동 창업자는 "이 숨겨진 주문 기능은 제 게시물 이후 18일 만에 @Aster_DEX에 적용되었습니다."라고 말했습니다. 같은 게시물 에서 자오는 이후 30개 이상의 프로젝트가 비슷한 아이디어를 가지고 자신에게 접근했다고 밝혔습니다.
이러한 기능의 출시는 선행매매 및 MEV(Maximal Extractable Value) (MEV) 공격과 같은 온체인 가시성 위험으로부터 트레이더를 보호하려는 관심이 높아지고 있음을 보여줍니다. 또한, 이러한 발전은 탈중앙화 금융(DeFi) 내에서 프라이버시를 우선시하는 인프라로의 광범위한 전환을 시사할 수도 있습니다.
모멘텀의 CSO인 빈슨 레오우는 "특히 MEV, 샌드위치, 유해한 흐름 노출을 피하고자 하는 펀드와 트레이더들 사이에서 다크 풀 메커니즘에 대한 DeFi 수요가 증가하고 있습니다."라고 말했습니다.
그러나 레오우는 애스터의 숨겨진 주문과 같은 기능이 "한 단계 발전한 것"이지만, 그 대가로 투명성이 제한된다는 점을 지적했습니다. 그는 이것이 가격 발견 및 무신뢰성 합성 가능성에 매우 중요하다고 말했습니다. 그는 "다크 풀은 확장성을 위해 [실시간] 거래 의도를 공개하지 않고도 선택적 공시를 통합하고 감사 가능성을 유지해야 할 것"이라고 말했습니다.
셔터 네트워크 제품 책임자인 루이스 베첸버거는 이러한 의견에 동의하며, 단기적인 프라이버시는 유익하지만, 주문이 너무 오랫동안 숨겨지면 시장의 투명성과 효율성을 저해할 수 있다고 말했습니다. 그는 "흥미로운 방향으로는 스레스홀드(Threshold) 암호화에 더해 임계치-FHE(완전 동형 암호화)를 적용하여 프라이버시와 공정하고 검증 가능한 결제의 균형을 맞추는 것이 가능할 것"이라고 제안했습니다.
자오는 6월 2일, 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 12억 달러 상당의 비트코인(BTC) 롱 포지션을 공개적으로 공유하며 익명성 알려진 손실을 본 후 이 아이디어를 처음 제안했습니다. 윈은 이후 이 공개된 정보로 인해 자신이 표적이 되었고, 자신의 포지션을 청산하려는 시도로 이어졌으며, 그 결과 약 1,750만 달러의 손실을 입었다고 주장했습니다. 그는 그 주 트윗에서 "가격이 하락한 유일한 이유는 그들이 저를 쫓고 있기 때문입니다."라고 말했습니다.
창펑자오(CZ) 당시 "범인(또는 선물)의 경우, 다른 사람들이 당신의 주문을 알거나 보지 못하게 하는 것이 더욱 중요합니다."라고 말했습니다. "다른 사람들이 당신의 청산 시점을 볼 수 있다면, 그들은 시장을 조작하여 당신을 청산하려고 할 수 있습니다. 당신이 10억 달러를 가지고 있더라도, 다른 사람들이 당신을 공격할 수 있습니다. 이것이 최근에 우리가 목격한 사례일 수 있습니다."
