공개 키는 상장된 암호화폐 기업들을 추적하는 디크립트(Decrypt)의 주간 요약입니다.
이번 주: 서클(Circle)과 코인베이스가 스테이블코인 입법 움직임에 급등하고, 비트코인(BTC) 트레져리 모델이 우려를 낳으며, 소식통들은 디크립트(Decrypt)에 또 다른 암호화폐 기업이 올해 기업공개(IPO)를 노리고 있다고 전했습니다.
이번 주 GENIUS 법안에 대한 상원 투표가 스테이블코인 발행사에 좋았던 것은 당연하지만, 서클(Circle)은 그 이상을 달성했습니다.
뉴욕 증권거래소에 상장된 회사의 CRCL 주식은 상원의 역사적 투표일인 화요일에 $156.36로 개장했습니다. 그 이후 주가는 폭등해 금요일에는 거의 $249에 근접한 신고가를 찍고 $240 이상으로 마감했습니다.
추적해보면, 회사 주가가 $31 기업공개(IPO) 가격의 8배에 도달했다는 의미입니다. CRCL 거래 시작은 이제 2주가 조금 넘었습니다.
월가 분석가들이 회사를 높게 평가하는 것도 도움이 되었습니다. 시포트 리서치 파트너스의 수석 분석가 제프 캔트웰은 오늘 CRCL에 대해 매수 등급과 $235 목표가를 제시했습니다.
서클(Circle)은 종을 치기도 전에 그 목표가에 도달했고, 하락했다가 다시 목표가를 넘어섰습니다.
"서클(Circle)의 전략은 세계에서 가장 크고 널리 사용되는 스테이블코인 네트워크를 구축하는 것입니다... 이는 '총 시장/채택' 이야기로 보입니다," 캔트웰은 디크립트(Decrypt)와 공유한 메모에서 썼습니다. TAM은 월가에서 총 가용 시장을 의미하는 약어입니다. 캔트웰은 대부분의 동료들이 스테이블코인 시장의 규모를 과소평가하고 있다고 생각합니다.
"우리는 전체 스테이블코인 시가총액이 내년 말까지 5000억 달러에 도달할 것으로 예상하며, 장기적으로는 궁극적으로 2조 달러에 도달할 수 있다고 생각합니다," 그는 말했습니다. 이는 2600억 달러 규모의 스테이블코인 시장이 향후 6개월 내에 두 배로 성장할 것임을 의미합니다.
준비하세요, 여러분.
참고로, 나스닥에서 COIN 티커로 거래되며 서클(Circle)과 함께 USDC를 공동 설립한 코인베이스도 GENIUS에서 영감받은 이익을 얻었습니다. 회사 주가는 이번 주에 약 30% 상승했고 금요일에는 $308 이상으로 마감해 당일 4% 이상 상승했습니다.
마이클 세일러, 스트래티지 공동 창립자 및 회장은 비트코인(BTC)에 대해 유명한 말을 했습니다. "최고보다 더 좋은 것은 없다." 이 말은 심지어 노래로도 만들어졌습니다.
하지만 스트래티지의 비트코인(BTC) 트레져리 회사 청사진을 따르기가 정말 어려워 보입니다. 세일러 & 컴퍼니가 복음을 전파하려고 노력했음에도 불구하고.
이번 주 초, 나스닥 상장 의료 기업 셈러 사이언티픽이 투자자들에게 경고 신호를 보내는 것으로 보였습니다. 화요일에 회사는 비트코인(BTC) 보유분에 비해 매우 얇은 프리미엄으로 평가되었습니다. mNAV, 즉 순자산가치 대비 배수가 1.07로 떨어졌습니다.
mNAV는 투자자들이 비트코인(BTC) 보유분에 할당하는 프리미엄의 대략적인 척도입니다.
화요일 이후 셈러의 mNAV는 회사 웹사이트에 따르면 약간 개선되어 1.23이 되었습니다.
이는 회사가 금요일 아침에 2027년까지 105,000개의 비트코인(BTC)을 모으겠다고 발표한 후입니다. 이로 인해 주가는 $36.14로 마감해 수요일 종가보다 13% 상승했습니다. 하지만 회사 주가는 여전히 연초의 $55.05와 12월 $78 이상이었던 수준의 절반에 불과합니다.
이제 금융 서비스 기업 폴드가 비트코인(BTC) 트레져리로 전환하기 위해 2억 5천만 달러 상당의 주식을 매각하고 있습니다. 화요일 발표 당시 회사 주가는 $4.57였습니다. 금요일 오후에는 $4.50로 하락했습니다.
재미있게도, 미실현 이익이 가장 큰 비트코인(BTC) 트레져리 기업들은 테슬라와 블록(Block, Inc.)입니다. 두 회사는 각각 평균 매수 가격 $33,539와 $30,405로, 이는 보유분의 순미실현 이익이 매수 가격의 3배 이상임을 의미합니다.
블록(Block)은 비트코인(BTC)을 한 번도 매도한 적이 없지만, 테슬라의 미실현 이익은 더 높았을 수 있습니다. 기억하세요: 회사는 2022년 비트코인(BTC)이 약 $24,000에 거래될 때 보유분의 75%를 매도했습니다.
제임스 루빈이 편집
