美국의 이란 핵 시설에 대한 공습 이후 석유 시장의 안정으로 비트코인(BTC) 가격의 하락을 예측했던 공포주의자들의 전망이 무너졌습니다. 이를 고려하여 트레이더들은 시장에 영향을 줄 수 있는 이번 주의 주요 이벤트를 주목할 수 있습니다.
제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 반기 통화정책 의회 증언이 주요 이벤트가 될 것으로 보입니다.
파월은 공화당 의원들로부터 금리를 인하하지 않아 "국가에 수천억 달러의 비용을 초래했다"는 도널드 트럼프 대통령의 반복된 트루스 소셜 게시물과 관련하여 질문을 받을 것으로 예상됩니다. 그러나 파월은 연준의 독립성과 데이터 기반 금리 경로를 재차 강조할 것으로 예상됩니다.
트럼프가 임명한 연준 이사 크리스토퍼 월러의 최근 발언인 7월에 금리가 인하될 수 있다는 배경을 고려할 때, 트레이더들은 금리 궤적에 대한 파월의 입장을 면밀히 지켜볼 것입니다.
페퍼스톤의 연구 책임자 크리스 웨스턴은 "시장의 미래 인플레이션 가격 책정이 잘 고정되어 있고, 노동 시장에 초기 균열이 나타나고 있으며 주택 활동이 명백히 약세인 상황에서 연준이 7월 FOMC 회의에서 비둘기파적 전환을 고려하고 9월 금리 인하를 유도할 이유가 있다"고 X에서 말했습니다.
비둘기파적 신호는 금융 시장의 더 많은 위험 감수를 유도할 수 있으며, 최근 중동 갈등 확대 기간 동안 주로 10만 달러 이상을 유지해온 비트코인(BTC)에 긍정적일 것으로 보입니다.
시장은 연준이 올해 두 차례 25베이시스포인트 금리 인하를 할 것으로 예상하지만, 이 견해가 만장일치는 아닙니다.
ING의 분석가들은 "인플레이션 상황에 대한 명확성 - 관세가 일회성 가격 충격인지 또는 더 지속적인 인플레이션 압박을 유발하는지 - 12월 FOMC 회의 전에는 나오지 않을 것으로 보여 올해 단 한 차례의 금리 인하만 있을 것"이라고 고객에게 보낸 메모에서 언급했습니다. "그러나 일자리 시장이 계속 약화된다면 50베이시스포인트 인하도 가능할 것"이라고 덧붙였습니다.
핵심 PCE
데이터 측면에서 연준의 선호 인플레이션 지표인 핵심 개인소비지출(PCE) 가격 지수가 금요일에 발표될 예정입니다.
페퍼스톤에 따르면, 합의된 전망은 5월에 월간 0.1% 증가하여 연간 성장률 2.6%와 3개월 연간 성장률 1.6%를 기록할 것으로 예상됩니다.
온화한 0.1% 증가에 대한 기대는 연준의 금리 인하 베팅을 뒷받침하지만, ING에 따르면 트럼프의 관세로 인한 인플레이션 영향은 7월부터 시작될 것으로 예상됩니다.
4월 초에 발표된 트럼프의 90일 상호 관세 유예 기간은 7월 9일에 만료되며, 이후 무거운 '해방의 날' 관세가 발효됩니다.
지금까지 대통령은 영국과 거래를 성사시키고 중국과 무역 프레임워크를 발표했습니다. 베이징은 아직 거래에 서명하지 않았고 유럽연합은 조용한 상태입니다.
이란 긴장감은 아직 끝나지 않았다
현재 석유 시장은 안정적이지만, 이란은 호르무즈 해협을 폐쇄하지 않고도 피해를 줄 수 있습니다. 이 무역로는 세계 석유의 약 5분의 1을 운반합니다.
이란은 단순히 해협 폐쇄를 계속 위협함으로써 해운 보험 비용을 높여 궁극적으로 석유 가격을 상승시킬 수 있습니다.
사우스차이나모닝포스트의 보도에 따르면, 호르무즈 해협을 통과하는 선박 보험 비용은 이미 배럴당 20센트에서 80센트로 상승했습니다.
웨스턴은 "그들이 이 핵심 물류 채널을 방해할 수 있다는 충분한 믿음을 심어줌으로써 해상 비용이 원유와 가스 공급에 상당한 영향을 미칠 정도로 상승할 수 있다"고 언급했습니다.
