포어사이트뉴스(Foresight News) 소식에 따르면, 자본 QCP는 최신 시장 관찰에서 리스크 선호도가 대규모로 회귀하고 있다고 밝혔습니다. 중동 지정학적 상황이 여전히 불안정하고 이스라엘이 공습 작전을 재개했음에도 불구하고, 시장은 이미 해당 갈등을 일상적 배경으로 간주하며 안전자산에 대한 반응이 점점 둔해지고 있습니다. 미국 기술주가 선두를 달리며, 나스닥 100이 역대 신고점을 기록했고 S&P 500도 팬데믹 이전 고점에 근접했습니다. 에너지 가격이 갈등 이전 수준으로 하락하면서 리스크 자산에 추가 동력을 불어넣었습니다.
암호화폐 영역에서 Coinbase 주가는 하루 만에 12% 급등하며 6개월 만의 신고가를 기록했습니다. 이는 두 가지 규제 호재에 기인합니다. 첫째, 미국이 GENIUS 법안을 통과시켜 스테이블코인 규제 프레임을 출시하며 기관의 진입에 법적 보장을 제공했고, 둘째, Coinbase가 룩셈부르크 금융 규제 기관으로부터 승인을 받아 EU MiCA 프레임에서 첫 번째로 허가받은 미국 대형 거래소가 되었습니다.
동시에 기관의 비트코인(BTC) 배분이 현저하게 가속화되고 있습니다. 데이터에 따르면 6월 이후 보유 기업 수가 240개 이상으로 두 배 증가했으며, 총 345만 개의 비트코인(BTC)을 통제하고 있습니다. 이 추세가 지속된다면 비트코인(BTC)은 금의 헤지 포지션에 필적할 뿐만 아니라 시총에서도 추월할 수 있을 것으로 전망됩니다.
그럼에도 불구하고 QCP는 NATO와 러시아 사이의 긴장된 상황을 지속적으로 주시해야 한다고 경고했습니다. 유럽 방위 기관은 "5년 내 군사 충돌 가능성"이 고조되고 있다며, 러시아의 군수 생산 능력과 핵 시설 현대화 과정에 대한 우려를 표명했습니다. NATO 다수 국가들은 국방 지출을 GDP의 3.5%로 높이는 것을 고려 중이며, 트럼프가 곧 NATO 정상회의에 참석할 예정으로, 그의 입장이 군사 동맹의 협력 강도에 영향을 미칠 수 있습니다.
QCP는 리스크 가격 결정 논리가 변화하고 있다고 결론지었습니다. 안전자산 투자는 더 이상 헤지 도구가 아니라 시장의 새로운 일상적 가격 기준선이 되고 있습니다. 인플레이션, 금리, 군비 경쟁이라는 세 가지 요인이 교차하는 상황에서 투자자들은 구조적 변동에 대응하기 위해 전략을 조정해야 합니다.
