기사 출처: 화리화외
최근 많은 동료들이 미국 주식시장과 홍콩 주식시장의 열기에 매료된 것 같습니다. 암호화폐 시장의 흐름에 비해 암호화폐 관련 주식이 상당히 크게 상승했기 때문에, 코인업계의 주식화 이슈는 한동안 계속 논의될 것 같습니다.
저는 현재 미국 및 홍콩 주식에 투자하지 않고 일상적인 기본면만 관찰하고 있어서 이 주제에 대해 깊이 있게 논의하지 않겠습니다. 관심 있는 동료들은 아래 이미지를 참고하여 필요한 연구를 할 수 있습니다. 우리가 이전 글에서 언급했듯이, 시장은 항상 기회로 가득하지만 동시에 불확실성도 가득합니다. 이것이 대부분의 개인 투자자들이 방향을 잃기 쉬운 이유 중 하나입니다.
암호화폐 시장의 경우, 최근 비트코인의 상승세가 둔화되고 알트코인이 다시 바닥을 찍은 반면, 주식 시장이 활기를 띠면서 많은 사람들이 이 분야를 비관적으로 보고 있으며 이 분야의 성장기가 지났다고 생각하는 것 같습니다.
[전체 번역은 동일한 방식으로 계속됩니다. 모든 전문 용어와 고유명사는 앞서 제공된 번역 지침에 따라 번역되었습니다.]또한, 이전 기사(6월 23일)에서 우리는 다음과 같이 언급했습니다: 현재 암호화폐 시장에 대해 비트코인(BTC) 투자 계획과 알트코인 투자 계획을 별도로 수립해야 합니다.
우리의 투자 전략이 현재 주로 비트코인(BTC)에 치중되어 있지만, 백엔드의 댓글을 보면 많은 사람들이 여전히 알트코인에 투자하는 것을 선호하는데, 이는 매우 이해할 수 있습니다. 비트코인(BTC)의 이론적으로 제한된 상승폭에 비해 알트코인의 상승폭은 더 큰 상상력을 제공하기 때문입니다. 이는 수익과 개인의 리스크 선호도를 어떻게 균형 있게 조정할 것인가의 문제입니다.
사실 알트코인 시즌에 대한 주제는 우리가 이전 기사에서 이미 많이 공유했습니다. 요약하자면 한 문장으로 말할 수 있습니다: 전통적인 알트코인 시즌은 더 이상 보기 어렵겠지만, 미니 알트코인 시즌은 여전히 기회가 있을 것입니다.
전통적인 의미의 일부 경험, 규칙 또는 지표가 미니 알트코인 시즌에 더 이상 완전히 적용되지 않을 수 있지만, 시장의 기본 로직(유동성 법칙)은 변하지 않을 것입니다. 자금은 항상 이익을 추구하며, 비트코인(BTC)을 포함한 어떤 암호화폐에 대해 소위 신념을 갖지 않습니다. 그들은 단지 수익성 있는 곳으로 흘러갈 뿐입니다.
다시 말해, 현재 대부분의 기관 투자자들은 주로 비트코인(BTC)에 자금을 투입하고 있지만, 모든 것에는 단계적인 수준이 있습니다. 비트코인(BTC)의 가격이 특정 수준에 도달하여 더 이상 투자 가치가 없어지면, 자금은 일부 알트코인, 예를 들어 ETF(또는 ETF 통과 가능성이 있는)를 통과한 알트코인이나 IPO(또는 상장 가능성이 있는) 암호화폐 관련 기업으로 다시 흘러갈 수 있습니다.
만약 여전히 알트코인에서 몇 가지 가능한 기회를 발견하고 싶다면, 우리의 현재 제안은 변함없이 자신의 리스크 선호도를 평가하고 BTC.D 지표와 시장 정서의 변화를 면밀히 관찰하는 것입니다. 이는 우측 진입 시점을 더 잘 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
예를 들어, 현재 미국 주식/홍콩 주식의 암호화폐 개념이 뜨겁게 논의되고 있는데, 지금 이러한 이슈를 추격하면 더 높은 리스크에 직면하게 될 것입니다. 오히려 다른 관점에서 생각해보면, 자금이 주식 시장에서 한 파동을 마무리한 후 암호화폐 시장의 관련 개념을 계속 논의할 것이라고 생각하십니까? 그렇다고 생각한다면, 현재 뜨겁게 논의되는 스테이블코인 개념과 관련된 다른 암호화폐 섹터는 무엇일까요?
이는 사실 우리가 이전 기사에서 부분적으로 정리한 내용입니다. 예를 들어 3월 28일 기사에서 언급한 두 가지 기회: 첫째, 스테이블코인 발행과 관련된 기관 또는 프로젝트에 참여하는 것. 둘째, 온체인 DeFi, RWA 등 프로젝트에 참여하는 것입니다. 아래 그림과 같습니다.
결론적으로, 무엇이 뜨거운지 수동적으로 추격하기보다는 자신이 관심 있는 1-2개의 특정 세부 분야를 찾아 지속적으로 관심을 기울이고 심층 연구를 수행하며, 동시에 필요하다고 생각하는 일부 지표(예: K선), 정책 동향 또는 온체인 데이터(예: 자금 흐름)를 관찰하면 잠재적 기회를 미리 발견할 가능성을 높일 수 있습니다.
간단한 예를 들어보겠습니다. 22-23년 베어 마켓 기간 동안 비트코인(BTC)이 반드시 10만 달러까지 상승할 것이라고 확신했다면, 당시 2만, 3만, 5만 달러의 비트코인(BTC)이 비싸다고 생각하지 않았을 것입니다. 마찬가지로, 비트코인(BTC)이 10만 달러를 돌파하여 열기를 불러일으켰기 때문에 추격해 들어갔지만, 비트코인(BTC)이 무엇인지 제대로 이해하지 못하고 비트코인(BTC)의 미래에 대해 명확한 견해나 기대가 없다면, 앞으로 이를 유지하기 어려울 것입니다.
또 다른 예를 들면, 올해 3분기에 이더리움(ETH) ETF의 스테이킹이 증가하고 솔라나(SOL) ETF도 공식적으로 통과될 것이라고 생각한다면, 지금도 이더리움(ETH)과 솔라나(SOL), 그리고 각각의 생태계 관련 주요 프로젝트/프로토콜 토큰을 계속 축적할 수 있습니다.
이는 사실 주식 시장에도 적용됩니다. 예를 들어 우리가 며칠 전(6월 15일) 서클(Circle) 주식에 대해 논의했을 때 가격은 133달러였는데, 며칠 후 가격이 거의 300달러까지 상승했다가 최근 며칠 동안 198달러로 다시 조정되었습니다. 만약 암호화폐 개념주 주제가 뜨거워져서 300달러의 서클(Circle)을 추격했지만 서클(Circle)의 미래에 대해 명확한 견해나 기대가 없다면, 이를 유지하기 어려울 것이며 현재는 계좌 손실까지 초래할 수 있습니다. 반면에 서클(Circle)이 미래에 1000달러까지 상승할 것이라고 확신한다면, 지금 언제든지 매수하고 보유할 수 있습니다.
물론 기대는 기대일 뿐, 여기에는 여전히 리스크 고려 문제가 있으며, 이는 우리가 이전에 여러 번 언급한 포지션 관리 방법과 관련이 있습니다. 개인의 상황이 다르기 때문에 비트코인(BTC)을 예로 들면, 현재 비트코인(BTC)이 이미 10만 달러에 도달했고 우리도 비트코인(BTC)이 향후(예: 5년 내) 30만 달러까지 계속 상승할 수 있다고 생각하지만, 지금 바로 올인하지는 않을 것이며 기존의 비트코인(BTC) 축적 전략을 단계적으로 실행할 것입니다.
투자 사고방식에는 대략 3가지가 있습니다: 일반 로직, 고수 로직, 초고수 로직. 간단히 말해, 일반 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신도 탐욕스러운 것(가장 대표적인 것이 FOMO로 고점 추격)이고, 고수 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신은 두려워하는 것(고점에서 매도하여 이익 실현)이며, 초고수 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신은 더욱 탐욕스러운 것(매우 강력한 채널, 능력 또는 기술 필요)입니다. 그러나 대부분의 일반 투자자에게는 고수 로직 단계를 이해하고 따를 수 있다면 기본적으로 90% 이상의 개인 투자자를 앞서갈 수 있습니다.
오늘은 이 정도로 마치겠습니다. 본문에서 언급된 이미지/데이터 출처는 이미 Notion에 추가되었습니다. 위 내용은 개인적인 관점과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 교류를 위한 것으로 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다.
