기사 출처: 화리화외
최근 많은 동료들이 미국 주식시장과 홍콩 주식시장의 열기에 매료된 것 같습니다. 암호화폐 시장의 흐름에 비해 암호화폐 관련 주식이 상당히 크게 상승했기 때문에, 코인업계의 주식시장화라는 주제는 한동안 계속 논의될 것 같습니다.
현재 저는 미국/홍콩 주식에 투자하지 않고 일상적인 기본면만 관찰하고 있어서 이 주제에 대해 깊이 있게 논의하지 않겠습니다. 관심 있는 동료들은 아래 이미지를 참고하여 필요한 연구를 할 수 있습니다. 우리가 이전 글에서 언급했듯이, 시장은 항상 기회로 가득하지만 동시에 불확실성도 가득합니다. 이것이 대부분의 개인 투자자들이 방향을 잃기 쉬운 이유 중 하나입니다.
암호화폐 시장의 경우, 최근 비트코인(BTC)의 상승세가 둔화되고 알트코인이 다시 바닥을 치는 가운데, 주식 시장의 활기와 함께 많은 사람들이 이 분야를 비관적으로 보고 있으며 이 분야의 성장기가 이미 지났다고 생각하는 것 같습니다.
(이하 생략, 전체 번역을 원하시면 추가로 요청해주세요)또한, 이전 기사(6월 23일)에서 우리는 현재 암호화폐 시장에 대해 두 가지 독립된 투자 계획, 즉 비트코인(BTC)에 대한 투자 계획과 알트코인에 대한 투자 계획을 분리해야 한다고 언급했습니다.
우리의 투자 전략이 현재 주로 비트코인(BTC)에 치중되어 있지만, 백엔드의 댓글을 보면 많은 사람들이 여전히 알트코인에 투자하는 것을 선호하는데, 이는 매우 이해할 수 있습니다. 비트코인(BTC)의 이론적으로 제한된 상승폭에 비해 알트코인의 상승폭은 더 큰 상상력을 제공하기 때문입니다. 이는 수익과 개인의 리스크 선호도를 어떻게 균형 있게 조정할 것인가의 문제입니다.
사실 알트코인 시즌에 대한 주제는 우리가 이전에 이미 많이 공유했으며, 요약하자면 한 문장으로 말할 수 있습니다: 전통적인 알트코인 시즌은 더 이상 보기 어렵겠지만, 미니 알트코인 시즌은 여전히 기회가 있을 것입니다.
전통적인 의미의 일부 경험, 규칙 또는 지표가 미니 알트코인 시즌에 더 이상 완전히 적용되지 않을 수 있지만, 시장의 기본 로직(유동성 법칙)은 변하지 않을 것입니다. 자금은 항상 이익을 추구하며, 비트코인(BTC)을 포함한 어떤 암호화폐에 대해 소위 '신념'을 갖지 않고 오직 수익성 있는 곳으로만 흘러갈 것입니다.
다시 말해, 현재 대부분의 기관 투자자들은 주로 비트코인(BTC)에 자금을 투입하고 있지만, 모든 것에는 단계적인 수준이 있습니다. 비트코인(BTC)의 가격이 특정 수준에 도달하여 더 이상 투자 가치가 없어질 때, 자금은 일부 알트코인, 예를 들어 ETF(이더리움(ETH))를 통과했거나 통과할 가능성이 있는 알트코인 또는 이미 IPO(초기 공개)했거나 상장 예정인 암호화폐 관련 기업으로 흘러갈 수 있습니다.
만약 여전히 알트코인에서 기회를 발견하고 싶다면, 우리의 현재 조언은 변함없이 자신의 리스크 선호도를 평가하고 BTC.D 지표와 시장 정서의 변화를 면밀히 관찰하여 적절한 진입 시점을 더 잘 결정하는 것입니다.
예를 들어, 현재 미국 주식/홍콩 주식의 암호화폐 개념이 과열되고 있는데, 지금 이러한 이슈를 추격하면 더 높은 리스크에 직면할 수 있습니다. 오히려 다른 관점에서 생각해보면, 자금이 주식 시장에서 한 파동을 끝낸 후 암호화폐 시장의 관련 개념을 계속 추격할 것이라고 생각하십니까? 그렇다면 현재 과열되고 있는 스테이블코인 개념과 관련된 다른 암호화폐 섹터는 무엇일까요?
이는 우리가 이전 기사에서 이미 부분적으로 정리한 내용입니다. 3월 28일 기사에서 언급한 두 가지 기회는 첫째, 스테이블코인 발행과 관련된 기관 또는 프로젝트에 참여하는 것, 둘째, 온체인 DeFi, RWA 등 프로젝트에 참여하는 것입니다.
결론적으로, 무엇이 뜨거운지 수동적으로 추격하기보다는 자신이 관심 있는 1-2개의 세부 분야를 찾아 지속적으로 관찰하고 심층 연구하며, 동시에 필요하다고 생각하는 일부 지표(예: K선), 정책 동향 또는 온체인 데이터(예: 자금 흐름)를 관찰하면 잠재적 기회를 미리 발견할 가능성을 높일 수 있습니다.
간단한 예를 들어, 22-23년 베어장 기간 동안 비트코인(BTC)이 반드시 10만 달러까지 상승할 것이라고 확신했다면, 당시 2만, 3만, 5만 달러의 비트코인(BTC)이 비싸다고 생각하지 않았을 것입니다. 마찬가지로, 비트코인(BTC)이 10만 달러를 돌파해 열기를 불러일으켰기 때문에 추격했지만 비트코인(BTC)이 무엇인지 제대로 이해하지 못하고 비트코인(BTC)의 미래에 대해 명확한 견해나 기대가 없다면, 앞으로 보유하기 어려울 것입니다.
또 다른 예로, 올해 3분기에 이더리움(ETH) ETF의 스테이킹이 증가하고 솔라나(SOL) ETF도 공식적으로 통과될 것이라고 생각한다면, 현재 이더리움(ETH)과 솔라나(SOL) 및 각각의 생태계 관련 주요 프로젝트/프로토콜 토큰을 계속 축적할 수 있습니다.
이는 주식 시장에도 적용됩니다. 예를 들어, 최근(6월 15일) 서클(Circle) 주식에 대해 논의했을 때 가격은 133달러였고, 며칠 후 가격이 거의 300달러까지 상승한 후 최근에는 198달러로 다시 조정되었습니다. 암호화폐 개념주가 화제가 되어 300달러의 서클(Circle)을 추격했지만 서클(Circle)의 미래에 대해 명확한 견해나 기대가 없다면, 보유하기 어렵고 현재 계좌 손실을 초래할 수 있습니다. 반면에 서클(Circle)이 미래에 1000달러까지 상승할 것이라고 확신한다면 지금 언제든 매수하고 보유할 수 있습니다.
물론 기대는 기대일 뿐, 여기에는 여전히 리스크 고려 문제가 있으며, 이는 우리가 이전에 여러 번 언급한 포지션 관리 문제입니다. 개인마다 상황이 다르므로 비트코인(BTC)을 예로 들면, 현재 비트코인(BTC)이 이미 10만 달러에 도달했고 향후 5년 내에 30만 달러까지 계속 상승할 수 있다고 생각하지만, 지금 바로 올인하지 않고 기존의 비트코인(BTC) 축적 전략을 단계적으로 실행할 것입니다.
투자 사고방식에는 대략 3가지가 있습니다: 일반 로직, 고수 로직, 초고수 로직. 간단히 말해, 일반 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신도 탐욕스러워지는 것(포모로 핫한 것을 추격하는 것이 가장 대표적), 고수 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신은 두려워하는 것(고점에서 매도하여 이익 실현), 초고수 로직은 다른 사람이 탐욕스러울 때 당신은 더욱 탐욕스러워지는 것(매우 강력한 채널, 능력 또는 기술이 필요)입니다. 그러나 대부분의 일반 투자자에게는 고수 로직 단계를 이해하고 따를 수 있다면 기본적으로 90% 이상의 개인 투자자를 앞서갈 수 있습니다.
