정리: 카렌Z, 포어사이트뉴스(Foresight News)
원제목: 중요 포인트 체크! 홍콩 디지털 자산 발전 정책 선언 2.0은 무엇을 말했나?
6월 26일, 홍콩 특별행정구 정부는 '홍콩 디지털 자산 발전 정책 선언 2.0'(약칭 '정책 선언 2.0')을 발표했으며, 디지털 자산 거래 유동성 향상, 다양한 디지털 자산 상품 공급 촉진, 업계 발전 지원, 포용적 금융 촉진, 인재 양성을 통해 글로벌 디지털 자산 중심지로서의 홍콩의 위상을 강화하는 데 주력하고 있다.
이 '정책 선언 2.0'은 홍콩 증권선물위원회가 올해 2월에 발표한 'ASPIRe' 로드맵 이후의 다음 단계 발전이다. ('ASPIRe' 로드맵은 가상 자산 장외 거래 및 가상 자산 보관 서비스에 대한 새로운 규제 프레임워크를 포함하며, 가상 자산 상품 및 서비스 확장을 추진할 것이다.)
TL;DR
1. 법률 및 규제 최적화, 토큰화 상품 종류 확장, 디지털 자산(스테이블코인 포함) 적용 시나리오 및 분야 간 협력, 인재 및 파트너십 개발의 4대 프레임워크인 'LEAP' 프레임워크를 제시했다.
2. 홍콩 재무국 및 증권선물위원회는 곧 디지털 자산 거래 서비스 제공자 및 디지털 자산 보관 서비스 제공자에 대한 라이선스 메커니즘에 대해 공개 자문을 진행할 예정이다.
3. 증권선물위원회는 디지털 자산 거래 서비스 제공자 및 보관 서비스 제공자의 주요 규제 기관으로, 라이선스 및 등록 사항을 담당하고 표준을 제정하며 규제 프로세스를 개선할 것이다.
4. 금융관리국은 은행의 최전선 규제 기관으로, 디지털 자산 거래 및 보관 활동을 감독할 것이다.
5. 홍콩 정부는 향후 토큰화 정부 채권 발행을 정례화하고, 귀금속(예: 금), 비철금속 및 재생 에너지 등 다양한 분야에서의 토큰화를 추진할 것이다.
6. 홍콩 증권거래소에 상장된 모든 ETF 양도 시 인지세 면제 조치가 토큰화 ETF에도 동일하게 적용된다.
7. 홍콩은 2025년 8월 1일부터 스테이블코인 발행인 규제 제도를 시행할 예정이다. 정부가 라이선스를 받은 스테이블코인을 어떻게 실험하고 사용할 수 있는지에 대해 시장 참여자들의 제안을 환영한다.
8. 사이버포트는 정부가 안정적인 전문 인재 풀을 구축하는 데 도움을 줄 것이다.
다음은 '정책 선언 2.0'의 핵심 요점이다:
이 정책은 신뢰할 수 있고 지속 가능하며 실물 경제에 깊이 통합된 디지털 자산 생태계를 형성하기 위한 'LEAP' 프레임워크를 제시했다. 구체적으로는 다음과 같다:
일. 법률 및 규제 최적화(Legal and regulatory streamlining)
1. 통합 및 포괄적인 규제 프레임워크: 투자자 및 소비자 보호를 핵심으로 하는 디지털 자산 거래소, 스테이블코인 발행인, 디지털 자산 거래 서비스 제공자 및 보관 서비스 제공자를 포함한다.
다음 단계의 주요 조치는 디지털 자산 거래 서비스 제공자 및 디지털 자산 보관 서비스 제공자에 대한 라이선스 메커니즘에 대한 공개 자문이다.
홍콩 특별행정구 정부는 증권선물위원회를 디지털 자산 거래 서비스 제공자 및 보관 서비스 제공자의 주요 규제 기관으로 지정할 것을 제안했으며, 라이선스 및 등록 사항을 담당하고 표준을 제정하며 규제 프로세스를 개선할 것이다.
금융관리국은 은행의 최전선 규제 기관으로, 디지털 자산 거래 및 보관 활동을 감독할 것이다.
홍콩은 국제증권감독기구의 '암호화폐 및 디지털 자산 시장 정책 권고', 금융안정위원회의 '글로벌 암호화폐 활동 규제 프레임워크', 바젤은행감독위원회의 '암호화폐 리스크 부담에 대한 신중한 처리 방법', 그리고 경제협력개발기구의 세금 투명성 촉진을 위한 '암호화폐 신고 프레임워크' 등 디지털 자산 관련 국제 표준을 계속 이행할 것이다.
2. 토큰화 법률 및 규제 검토: 재무국 및 금융관리국이 관련 법률 및 규제 프레임워크를 검토하고, 국제 경험을 참고하여 홍콩에서의 토큰화 적용을 더욱 촉진할 것이다. 초기에는 개념 검증 단계를 통과한 채권 시장에 집중하여 토큰화 채권 발행 및 거래 프로세스를 전면적으로 검토할 예정이며, 결제, 등록 및 기록 요건 등을 포함하되 이에 국한되지 않는다.
이. 토큰화 상품 종류 확장(Expanding the suite of tokenised products)
1. 토큰화 정부 채권 발행 정례화: 정부는 이미 총 68억 홍콩 달러 규모의 토큰화 녹색 채권을 두 차례 발행했으며, 향후 토큰화 정부 채권 발행을 정례화할 것이다.
2. 현실 세계 자산 및 금융 자산 토큰화 추진:
금융관리국의 앙상블(Ensemble) 프로젝트를 통해 혁신적인 적용 시나리오를 장려하며, 여기에는 전통적인 금융 상품(예: 머니마켓 펀드 및 기타 펀드) 및 현실 세계 자산의 수익 흐름 토큰화가 포함된다. 금융관리국은 현재 앙상블 인프라 구축을 모색 중이며, 은행 간 토큰화 예금 결제를 간소화하고 유동성을 높이는 데 주력하고 있다.
런던금속거래소는 이미 홍콩을 글로벌 창고 네트워크 허가 인도 장소에 포함시켰으며, 정부는 시장이 창고 계획에 토큰화 및 실물 자산 추적 기술을 적용하도록 장려하고 있다.
정부는 토큰화 방안 확대에 더욱 힘을 쏟을 것이며, 귀금속(예: 금), 비철금속 및 재생 에너지(예: 태양광 패널) 등 다양한 분야에서의 적용을 추진할 것이다.
홍콩 증권거래소에 상장된 모든 ETF 양도 시 인지세 면제 조치가 토큰화 ETF에도 동일하게 적용됨을 명확히 했다.
정부는 특정 디지털 자산을 사모 펀드 및 가족 투자 통제 도구에 포함시켜 법인세 면제 대상 거래 자격을 부여하는 입법 제안을 제출할 예정이다. 제안이 입법회를 통과하면 세금 면제는 2025/2026 과세 연도부터 시행될 것이다.
3. 정부는 감독 기관과 법 집행 기관 간의 협력을 강화하고, 지역 감독 기관 및 법 집행 기관의 업무를 조정하며, 투명하고 안전하며 회복력 있는 디지털 자산 시장 발전을 지원하고, 감독 기관과 함께 국제 협력을 지원하고 참여할 것이다.
