대만 달러화 강세가 미국국채 ETF를 압도했습니다. 하반기에 27.6에 도전한다면 자산 배분은 어떻게 조정해야 할까요?

지난 금요일, 대만 달러는 예상치 못하게 28달러를 돌파했습니다. 미국에서 청리쥔 행정원 와의 협상이 순조롭게 진행되면서 시장은 대만 달러가 다시 강세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 대만 달러는 올해 들어 12%나 강세를 보였는데, 이는 해외 상인과 생명보험사에 막대한 부담을 줄 뿐만 아니라, 채권 투자자들이 환차손을 감당하지 못하고 잇따라 시장 로스 컷 요인입니다. 만약 USDTWD가 하반기에 2021년 최저치인 27.6달러에 도전한다면, 투자자들은 자산 배분을 어떻게 조정해야 할까요?

대만 , 미국국채 ETF 대량 환매 위기

블룸버그 통계에 따르면, 대만 투자자들은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 발생 이후 가장 빠른 속도로 미국 중심 거래소 지수채권(ETB)을 매도하고 있습니다. 올해 현재까지 대만에 상장 채권 ETF에서 약 33억 달러의 자금이 유출되었습니다. 이는 2020년 이후 가장 큰 규모의 반기 자금 유출이며, 다른 아시아 시장보다 높은 유출률을 보입니다.

분석가들은 미국 국채의 변동성에 대한 우려와 대만 달러의 급등으로 인해 투자자들이 자금을 인출하고 있다고 말했습니다.

( 채권과 채권 ETF의 차이점은 무엇인가요? 금리 인하로 채권 가격이 상승합니다. 00679B에서 왜 수익을 내지 못했을까요? )

부채개구리들은 환차손을 감당하지 못하고 잇따라 시장 로스 컷.

ETF 시장을 장악하고 있는 개인 투자자 투자자들은 "담보 대출을 이용해 레버리지를 활용하고, 보증금 에 직면하며, 강제로 환매해야 하기 때문에" 특히 큰 타격을 입을 수 있습니다.

2년 전 친구들과 저녁 식사를 하던 중, 저금리 신대만 달러 모기지나 대출(금리는 약 1.5%~2%)을 빌려 최대 5% 금리의 미국국채 ETF를 매수하는 것이 이슈 였던 것이 아직도 기억납니다. 레버리지를 활용하여 원래 가격 차이인 약 3%를 확대하는 방식이었습니다. 게다가 당시 신대만 달러는 절하 중이었기 때문에 "채권과 외환 모두에서 수익을 낸다"고 할 수 있었습니다.

하지만 대만 투자자들이 자주 매수하는 캐세이 20년 미국국채 ETF(00687B)의 실적을 살펴보면, 연초 대비 12% 하락했습니다. 올해 신대만 달러가 12% 상승한 것과 비교하면, 채권 가격은 안정세를 유지했지만 환차손으로 인해 하락한 것으로 추정할 수 있습니다. 최근에는 마진콜로 인해 고객들이 보증금 회수하거나 채권을 상환해야 하는 사례도 많이 접했습니다. 최근 며칠 동안 유혈 사태가 발생했을 가능성이 있습니다.

블룸버그 데이터에 나타난 33억 달러의 유출이 대만 달러 강세의 주된 원인인지에 대해서는, 저는 그것이 대만 달러 강세를 가속화하는 작은 요인일 뿐이라고 생각합니다.

타이베이 FX와 위안타이 FX 두 브로커를 예로 들면, USDTWD(미국 달러 대비 대만 달러)의 일평균 거래량은 약 20억 달러입니다. 33억 달러는 큰 금액이 아니며, 6개월에 걸쳐 분산되어 있기 때문에 환율에 직접적인 영향을 미칠 가능성은 더욱 낮습니다. 그러나 위 그림의 거래량을 보면 ETF 가격이 급락할 때마다 거래량이 증가하는 경향이 있으며, 대만 달러가 급등하는 4월 초에 가장 큰 거래량이 감소하는 것을 볼 수 있습니다. 이는 ETF와 대만 달러 사이에 여전히 일정한 인과관계가 있음을 보여줍니다.

미국 협상 순조롭게 진행, 대만 달러가 놀랍게도 28자리를 돌파

미국의 상호 관세 유예 기간이 얼마 남지 않은 가운데, 행정원 정리쥔과 경제무역협상처 수석교섭관 제니 양은 6월 25일 정부팀을 이끌고 워싱턴 D.C.에서 상호 관세 문제에 관한 미국과의 2차 실무협상을 개최하고, 미국 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어, 상무부 장관 하워드 루트닉과 소통했습니다. 정리쥔은 양측이 지금까지 협상에서 건설적인 진전을 이루었다고 믿으며, 협상이 상호 이익과 윈윈 결과를 가져오기를 바란다고 밝혔습니다.

올해 대만 달러가 두 차례나 급등한 것은 행정팀이 협상을 위해 미국으로 갔을 때였는데, 이는 필연적으로 사람들이 연상할 여지가 많아지기 때문입니다.

지난 금요일, 대만 달러는 잠시 29달러 선을 넘어섰습니다. 장 막판 환율이 급등하여 29.180달러로 마감되었지만, 거래자 대체로 이를 쇼로만 보고 대만 달러가 너무 빨리 상승하는 것을 원치 않았습니다.

( 대만달러 28달러 돌파, TSMC , 억달러 리스크 헤지 준비 )

개인 투자자 해외로 나가 환전하고 미국 달러를 예치하고 있다.

최근 대만 달러의 급격한 강세는 환전을 위해 해외로 나가려는 많은 사람들을 끌어들였습니다. 일본 엔화와 위안화 모두 오랫동안 잊고 있던 매력적인 가격을 회복했고, 많은 은행들이 위안화 현금 부족을 겪고 있습니다!

은행 및 금융 업계 관계자에 따르면, 최근 많은 개인 투자자 투자자들이 미국 달러를 매수하여 고금리 정기예금에 예치하는 데 몰리고 있습니다. 협상력이 뛰어난 투자자들은 4%에서 4.5%의 정기예금 금리를 감당할 수 있습니다.

이러한 강세 흐름 속에서 신대만 달러는 어느 수준에 도달할까요? 많은 사람들이 2021년 최저점인 27.6을 예상하는데, 현재 29달러에서 약 4.8% 상승할 여지가 있습니다. 하지만 5% 이상의 금리를 제공하는 금융 상품에 예치할 수 있다면, 신대만 달러는 무적의 강자로 보입니다.

하반기에 USDTWD가 27.6에 도전할까요? 자산 배분은 어떻게 조정될까요?

시장이 예상하는 대로 하반기에 대만 달러가 27.6의 가격에 도전할 기회가 실제로 생긴다면, 자산 배분을 어떻게 조정할 것인가?

체인 뉴스의 이전 계산에 따르면, 대만 투자자들의 경우 비트코인이 2025년 상반기에 연초 94,419달러에서 6월 27일 106,545달러로 12.8% 상승하는 등 좋은 성과를 거두었다 하더라도, 신대만 달러로 환산한 실제 수익률은 0.13%에 불과하여 거의 손익분기점에 도달했다고 볼 수 있습니다. 이는 비트코인 ​​자체의 부진 때문이 아니라, 환율 변동이 주요 원인으로 작용했기 때문입니다.

(신대만 달러를 소유한 것만으로도 완전한 승리입니다! 올해 ETH는 신대만 달러에 졌고, 비트코인으로 벌어들인 미국 달러는 모두 사라졌습니다 )

제 관점 에는 미국 달러가 고정 투자이고 자산 배분에 일부만 사용된다면, 투자자들은 미국 달러를 계속 보유하고 투자하여 수익을 높이는 방법을 선택할 수 있습니다. 미국에는 미국 달러로 표시된 주식과 투자 상품이 많고, 장기적으로 투자수익률 양호했기 때문입니다. 환율은 수년 주기로 변동합니다. 현재 미국 달러가 약세인 만큼 몇 년 안에 다시 상승할 가능성도 있습니다. 투자자들은 환율 추세에 지나치게 신경 쓸 필요는 없지만, 미국 달러 자산 투자에 집중해야 합니다.

앞으로도 대량 의 미국 달러 수입이 지속될 경우, 투자자들은 최소한 하반기 수입을 가격이 높을 때 신대만 달러로 보수적으로 전환할 수 있습니다. 이는 수출업체가 환율을 고정하기 위해 "사전 판매"하는 것과 유사합니다. 신대만 달러가 하반기에도 계속 강세를 보인다면, 최소한 지난 6개월 동안의 수입을 더 나은 환율로 고정할 수 있습니다. 결국, 미국 달러 수입은 여전히 ​​일부 투자자들에게 중요한 생계비 원천이기 때문입니다.

투자자는 미국 달러를 다른 외화 자산으로 전환하고, 일본 엔과 유로와 같은 비미국 달러 자산에 적절히 배분하고, 외화 정기예금, 외화 채권 또는 다중 통화 ETF를 통해 투자 및 환율 리스크 분산하거나 심지어 이러한 외화로 표시된 해외 주식에 투자하는 것을 고려할 수도 있습니다.

7월 9일 마감 시한을 앞두고 무역 협상이 속도를 내고 상원이 '빅 아메리칸 액트(Big American Act)'에 대한 협상을 계속함에 따라, S&P 500 지수는 금요일(6월 27일) 역대 신고점 를 기록했고 나스닥 지수 또한 역대 신고점 경신했습니다. 암호화폐는 전반적으로 상승세를 보였으며, 비트코인은 10만 8천 달러로, 이더 2,500달러를 돌파했습니다.

관세 협정 가속화

트럼프 대통령은 4월에 수십 개의 무역 상대국에 대한 관세를 3개월 동안 유예하겠다고 발표했는데, 이는 관세로 가장 큰 타격을 입은 아시아 시장에 활력을 불어넣었습니다. 하지만 7월 9일 마감일이 다가오자, 베산트 재무장관은 일부 협정이 연장될 수도 있다는 뜻을 내비쳤습니다.

인도 무역대표단은 이견 해소를 위해 워싱턴 체류 기간을 연장했으며, 양측은 7월 9일 마감 시한 이전에 합의에 도달하기를 희망한다고 사안 에 정통한 관계자들이 전했습니다. 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합(EU) 집행위원장은 비공개 회의에서 EU 정상들과의 회담에서 마감 시한 이전에 합의에 도달할 수 있을 것으로 확신한다고 밝혔습니다. 또한 중국은 워싱턴과 체결한 무역 프레임 합의의 세부 내용을 확인했습니다.

Big, Beautiful Act 투표는 월요일까지 계속됩니다.

트럼프 대통령의 대규모 미국식 감세 법안에 대한 협상이 계속되고 있는 가운데, 공화당은 반대파를 설득하여 법안을 지지하도록 노력하고 있으며, 표결은 월요일까지 이어질 것으로 예상됩니다. 이 법안으로 인해 향후 10년간 미국 재정 ​​적자는 약 3조 3천억 달러 증가할 것으로 예상됩니다.

소비자 신뢰 회복, 인플레이션은 예상보다 약간 높아

경제 측면에서는 소비자 신뢰지수가 4개월 만에 최고치를 기록하며 상승, 인플레이션 기대치도 크게 개선되었습니다. 또한 근원 개인소비지출 물가지수(CPI)가 예상보다 소폭 상승했지만, 이는 제한적인 물가 상승 압력에 따른 것으로, 연준이 올해 말 금리 인하를 시작할 수 있는 여건이 조성될 것으로 예상됩니다.

미국 재무부 금리 상승은 금요일 발표된 경제 지표가 예상보다 높은 인플레이션을 보이면서 주춤했습니다. 머니마켓에서는 연준이 연말까지 최소 두 차례 금리 인하를 예상하고 있으며, 목요일 고용 보고서가 부진할 경우 세 번째 금리 인하 가능성이 커질 수 있습니다.

비트코인 10만8000달러로 복귀, 이더 2500달러 달성

암호화폐는 전반적으로 상승세를 보였으며, 비트코인은 108,000달러로 회복되었고 이더 2,500달러를 넘어섰습니다.

리플은 SEC에 대한 교차 항소를 포기하고 1억 2,500만 달러의 벌금과 영구 금지 처분을 받아들였으며, 이 처분은 계속 유효합니다. 리플 랩스 CEO 브래드 갈링하우스는 소셜 미디어를 통해 리플이 이 문제를 종식시키고 가장 중요한 사업에 집중하며 새로운 장으로 나아갈 것이라고 발표했습니다. XRP의 비증권으로서의 법적 지위는 변함이 없으며, XRP는 7일 만에 10% 이상 상승했습니다.

솔라나도 현물 스테이킹 ETF 출시 가능성으로 인해 7일 상승률이 16%로 150달러로 돌아왔습니다.

( 솔라나 ETF가 상장 예정이며, 스테이킹 기능이 승인되었습니다. ETH도 이에 동참할까요? )

오사카는 2025년 만국박람회를 개최하며 전 세계의 이목을 집중시키고 있습니다. 오사카의 주택 가격은 포화 상태인 도쿄보다 상대적으로 저렴하고, 최근 관광 산업이 호황을 누리면서 많은 중국 이민자들이 은퇴를 고려하는 첫 번째 선택지가 되었습니다. 하지만 높은 수익률 때문에 투자자들은 투자를 원하지만 언어와 법률 지식의 장벽에 부딪히며 어려움을 겪습니다. 이는 사기 집단에게 오사카를 악용할 기회를 제공하고, 토지 사기 집단의 새로운 무대가 되고 있습니다. 홍콩의 유명 유튜버 아톰 씨는 홍콩인을 겨냥한 국제적인 토지 사기 사건을 폭로했습니다. 거의 같은 시기에 NHK를 비롯한 여러 일본 언론은 일본 사회를 충격에 빠뜨린 최근 "오사카 집주인" 사건을 보도했습니다. 사기 집단은 집주인으로 위장하여 14억 엔 이상을 사취했으며, 피해자 중에는 일본과 중국의 유명 기업도 포함되어 있었습니다.

두 사기 사건은 직접적인 연관은 없지만, 공통점은 두 사건 모두 "오사카 부동산 투자"를 위장으로 이용했고, 피해자들이 모두 중국인이라는 점입니다. 따라서 매수자들은 사기당했다는 사실을 깨닫기도 전에 거액의 투자를 감행했습니다. 다음은 종합적인 보고서입니다.

Atomic Files가 폭로: 홍콩 사람들은 "오사카 드림 프로젝트"를 잘못 믿었고 그들의 은퇴 저축은 물거품이 되었다

홍콩 유튜버 아톰 씨는 부동산 투자 컨퍼런스에 참석한 여러 피해자들의 제보를 받았습니다. 이들은 은퇴 자금을 투자한 후 "사기"를 당했다는 사실을 알게 되었습니다. 일본 건설 프로젝트는 오랫동안 중단되었고, 건설사는 다른 업체로 교체되었습니다. 지상 사업부 구성원 중에는 중국인과 일본인도 포함되어 있었습니다. 아톰 씨에 따르면, 일부 중국인은 일본인인 척하며 이름을 바꾸기까지 했습니다. 사기꾼들은 홍콩에서 부동산 설명회를 계속 열어 신규 투자자들을 속였고, 사법 절차는 완전히 무시했습니다. 피해자들은 울면서 변호사를 통해 일본에 소송을 제기해 달라고 요청했지만, 일본 경찰은 이를 심각하게 받아들이지 않았습니다. 결국 이들은 언론에 도움을 요청할 수밖에 없었습니다.

아톰 씨는 최근 홍콩 피해자들이 부동산 투자 컨퍼런스에 참석한 후 "일본의 은퇴 천국"이라는 환상을 믿고 수백만 홍콩 달러를 오사카 부동산 투자 프로젝트에 투자했다는 사실을 폭로하는 영상을 공개했습니다. 피해자들은 처음에는 완공을 앞둔 투자용 부동산을 매입한 것으로 생각했지만, 공사가 중단된 지 오래되었고, 담당 건설사가 회사명을 변경했으며, 담당자와 연락이 닿지 않았고, 계약이 이행되지 않았으며, 토지 소유권도 불분명한 등 복잡한 상황들이었습니다.

더욱 충격적인 것은 이 오사카 부동산 투자 사기 사건이 중국인, 홍콩인, 일본인 등으로 구성된 다국적 사기 조직에 의해 조작된 것으로 의심된다는 점입니다. 이들은 일본 부동산 투자를 희망하는 중국인 커뮤니티를 겨냥하여 고급 5성급 호텔에서 브리핑을 진행했으며, 현재까지도 사기 행각을 이어가고 있습니다.

많은 피해자들이 법률 지원을 받기 위해 일본으로 갔지만, 언어, 법률 지식, 국경을 넘나드는 사법 절차 등의 문제로 도움을 받지 못했습니다. 변호사를 선임하더라도 일본 경찰은 해외 거주 피해자의 신고에 비교적 소극적으로 대응하여 도움을 받을 곳이 거의 없어 자가진단에 의존할 수밖에 없었다고 합니다.

일본 언론은 지주의 수법을 폭로했다. 지주 사칭, 회사 등록 변경, 14억5000만엔 사기

최근 일본 언론은 넷플릭스 사건과 매우 유사한 "그라운드 마스터" 사기 사건을 대대적으로 보도했습니다. 이 사건은 일본인이 주도했지만, 수법은 아톰 씨가 폭로한 사건과 많은 유사점을 가지고 있습니다. 범죄자들은 ​​금이 풍부하고 비교적 저렴한 오사카 부동산에 투자하려는 피해자들의 인간적인 약점을 이용하여 많은 피해자들의 돈을 사취했습니다.

오사카 그라운드 마스터 사건의 주요 용의자는 후쿠다 히로시와 이라 료헤이입니다. 이들은 오사카시 미나미구에 있는 세 곳의 일류 토지 소유주와 토지 소유 회사를 사칭했습니다. 사기단의 60대 여성 한 명은 해당 토지를 소유한 회사의 사장을 사칭했습니다. 그녀는 위조된 운전면허증(참고: 일본은 미국과 마찬가지로 개인 신분증이 없으며, 운전면허증만으로 신원을 증명할 수 있습니다)을 사용하여 관할 호구부에 관련 서류를 제출하고 공무원을 속여 토지 소유주를 변경했습니다. 또한 사기단은 해당 부동산을 매입하려는 두 회사와 매매 계약을 체결하고 14억 5천만 엔을 편취했는데, 이는 넷플릭스 일본 드라마 "그라운드 마스터"의 줄거리와 거의 같습니다. 사기를 당한 부동산 개발업자들은 싼값에 매수했다고 생각했지만, 결과는 아무것도 없었습니다.

오사카 지상부 사건은 어떻게 드러났나요?

NHK에 따르면, 해당 지역 관리인은 누군가 집 문을 열려고 했지만 열쇠가 ​​바뀌어 있는 것을 발견했다고 밝혔습니다. 관리인은 집주인에게 연락했지만, 집주인은 놀랍게도 집을 판 적이 없다고 말했습니다. 관리인은 여러 사람이 집을 샀다고 생각했지만, 실제로는 "외로움"을 샀다고 말했습니다. 진짜 집주인은 즉시 경찰에 신고하라고 제안했고, 이로써 모든 사건이 드러났습니다.

해당 부동산을 소유한 회사 사장은 인터뷰에서 작년 2월 초부터 문제가 발생했음을 인지했다고 밝혔습니다. 당시 사장은 변호사(대만의 공증인과 유사)에게 회사 등기부등본을 검토해 달라고 의뢰했고, 자신도 모르게 "대표이사"라는 란이 "粂"라는 사람으로 변경된 것을 발견했습니다.

일본 정부 부서는 지상 엔지니어가 문서를 위조했다고 잘못 믿었고 원래 소유자는 격노하여 소송을 제기했습니다.

가장 어처구니없는 것은 토지 기술자가 "가짜를 진짜처럼 보이게" 하고 위조 서류로 공무원들을 속일 수 있다는 것입니다. 심지어 일본 구청과 법무국도 속았습니다. 위임 변호사는 공황 상태에 빠져 구청과 법무국에 달려가 토지 등기 신청서를 보여달라고 요청했지만, 그들은 개인 정보가 포함되어 있다는 이유로 제출을 거부했고, 접수도 거부했습니다. 부동산 사장은 여러 부동산 회사에서 자신의 부동산에 대한 문의를 받고 나서야 이것이 "토지 사기"라는 것을 깨달았습니다.

대통령은 법무국 등 공공기관에 재산권 변경등기가 위조되었다고 설명했지만, 그들은 이를 믿지 않고 받은 서류가 진짜라고 주장했습니다. 결국 그는 민사소송에 대량 시간과 비용을 낭비했고, 분노를 표출할 곳도 없었다고 말했습니다.

용의자는 어떻게 주인을 사칭했을까?

NHK는 이 사건에 정통한 여러 관계자를 인터뷰하여 지상 부서의 구체적인 수법을 파악했습니다. 수사관과 민사 소송 서류 공개에 따르면, 사기단 용의자들은 먼저 차용증(IOU)을 위조하여 해당 부동산을 소유한 여성 사장이 자신들에게 돈을 빌린 후 갚지 않았다고 주장했습니다. 그들은 채권자라고 사칭하며 이 차용증을 구청에 제출하여 여성 사장의 주민등록증 사본을 확보하는 데 성공했습니다.

일본의 호구기본법에 따르면, 지방자치단체는 적절하다고 판단하는 한 채무 추심을 빌미로 채무자의 주민등록증 및 기타 서류를 채권자에게 복사할 수 있습니다. 일본 경찰은 이러한 제도가 악용되고 있다고 언론에 밝혔습니다.

이런 식으로 현장 사기단은 대통령의 주민등록증에 있는 개인 정보를 불법으로 빼돌렸습니다. 사기단의 한 노년 여성은 위조 신분증을 사용하여 대통령을 사칭하고 부동산 개발업자를 속였습니다. 마치 넷플릭스 드라마 속 한 장면 같았습니다. 그들은 단지 매우 닮은 사람을 찾아 문서를 위조하여 공무원과 부동산 회사를 속이기만 하면 되었습니다.

오사카 부동산 투자는 미끼, 정보 부족과 법적 지식 부족이 핵심

두 사건의 배경과 범인은 서로 다릅니다. 하나는 다국적 기업에 의해 중국인 커뮤니티 사기를 당하고, 다른 하나는 일본 현지 사기 집단이 운영한다는 것입니다. 하지만 사기의 논리는 놀라울 정도로 유사합니다. 이들은 오사카 부동산을 미끼로 사기를 저지르고 일본 토지 행정 및 사법 시스템의 허점을 악용합니다. 사기 집단은 집주인과 건설업자를 사칭하고 투자자들의 신원 확인을 어렵게 하기 위해 위조 서류를 제공합니다. 오사카 토지 기술자 사건의 수장은 일본인이지만, 여러 일본 언론의 보도에 따르면 피해자 대부분은 중국인입니다.

저자는 "믿지 말고, 검증하라"라는 옛말이 항상 유용하다고 믿습니다. "믿기 어려울 만큼 좋은" 허황된 투자 목표가 제시될 때, 사기꾼들의 수사에 속지 마십시오. 세상에 공짜 점심은 없습니다. 자신의 재산과 재산을 지키세요.