한 증권사가 수수료 체계를 넘어 전 세계 자산 거래의 기본 구조를 뒤흔들 수 있을까? 로빈후드(Robinhood)는 자신만의 답을 내놓은 듯합니다. 방금 끝난 프랑스 칸 발표회에서 제로 수수료로 미국 증권 산업를 흔든 이 거대 기업은 상상력 풍부한 비전을 외부에 던졌습니다: 블록체인과 토큰화를 통해 주식, 파생상품, 심지어 private equity를 완전히 온체인으로 밀어붙이고, 궁극적으로는 전 세계 실제 자산을 담을 수 있는 새로운 레이어2 퍼블릭 체인인 로빈후드 체인을 구축하는 것입니다.
이 발표회는 단순한 제품 목록이 아니라 로빈후드의 향후 10년 지도에 대한 선언이었습니다. 유럽, 미국, 글로벌 시장은 각각 다른 돌파구로 구분되었지만 서로 호응하며 토큰화 자산이 주도하는 전천후 거래의 새로운 질서를 그려냈습니다. 본문은 세 부분으로 나누어 로빈후드 현장 발표회 정보와 산업 배경을 결합하여 이 '온체인 증권사' 대국을 심층 분석하겠습니다.
유럽 시장 대상: 토큰화 미국 주식 + 영구 선물 + 올인원 투자 앱
로빈후드가 유럽 사용자를 토큰화 전략의 선봉대로 보는 이유는 쉽게 이해할 수 있습니다: 유럽연합은 최근 MiCA(암호화폐 자산 시장법)를 시행했고, 미국 규제보다 더 명확하며, 로빈후드의 유럽연합 침투율은 아직 포화 상태가 아닙니다.
로빈후드는 발표회에서 200개 이상의 미국 상장 주식 및 ETF가 아비트럼(Arbitrum) 레이어2를 통해 토큰화 거래될 것이라고 발표했습니다. 유럽 사용자는 로빈후드 플랫폼에서 디지털 화폐를 거래하듯이 이러한 토큰화 주식을 사고팔 수 있습니다. 로빈후드가 동시에 온체인 동기화 결제 메커니즘을 도입했기 때문에 배당, 주식 분할 등의 권리도 자동으로 토큰 보유자 계정에서 업데이트됩니다. 사용자는 복잡한 블록체인 세부 사항을 배울 필요가 없으며, 거의 감지하지 못하게 24/5 거래 가능한 미국 주식 토큰 시장을 얻을 수 있습니다.
로빈후드는 연말까지 토큰화 대상을 지속적으로 확대하여 "수천 개의 미국 주식 및 ETF"를 계획하고 있다고 밝혔습니다. 기술적으로 현 단계의 모든 거래는 로빈후드와 전통 중개인이 협력하여 주식을 구매하고 동등한 가치의 토큰을 주조하여 1:1 실제 포지션을 보장하며, 향후 점진적으로 이 과정을 자체 개발한 로빈후드 체인으로 이전하여 크로스체인 및 자체 보관 능력을 실현할 계획입니다.
토큰화 주식 외에도 로빈후드는 유럽에서 영구 선물(Perpetual Futures) 거래를 출시한다고 발표했으며, 비트스탬프(Bitstamp)가 거래 매칭 및 청산을 지원합니다. 이는 로빈후드가 작년에 2억 달러를 들여 비트스탬프를 인수한 후 첫 심층 통합입니다. 로빈후드는 영구 선물의 사용자 경험 혁신을 특별히 강조했습니다: 모바일 인터페이스에서 원래 복잡했던 보증금, 로스 컷 및 테이크 프로핏 설정이 슬라이더 작업으로 극도로 단순화되어 개인 투자자가 더 낮은 문턱으로 고급 레버리지 도구를 사용할 수 있습니다.
이러한 중대한 업데이트를 호응하기 위해 로빈후드는 원래 "로빈후드 크립토"라는 이름의 유럽 앱을 "로빈후드"로 이름을 변경하고, 올인원 투자 슈퍼 앱으로 포지셔닝하여 암호화폐, 토큰화 주식, 영구 선물 세 가지를 하나로 통합하고, 유럽연합 31개국 + EEA에서 선점 우위를 한 번에 확립하려 합니다.
업계의 예상을 완전히 벗어나는 것은 로빈후드가 회장에서 발표한 "private equity 토큰" 계획입니다: 7월 7일부터 유럽 로빈후드 사용자는 SpaceX와 OpenAI의 첫 토큰화 지분을 신청할 수 있습니다. 이는 로빈후드가 전통적인 private equity가 장기간 부자와 기관에 의해 독점되던 모델을 깨고, 전 세계에서 가장 주목받는 기술 스타트업의 지분을 토큰 형태로 개인 투자자에게 개방한다는 의미입니다.
이러한 사고방식은 실제로 블록체인 커뮤니티에서 오랫동안 제기된 문제에 대한 답변입니다: 보통 사람들은 어떻게 미래의 부 축적에 공평하게 참여할 수 있을까? 로빈후드가 제시한 답변은 - private equity도 토큰화되어야 하며, 평등하게 접근해야 한다는 것입니다.
(이하 생략)이 모델은 코인베이스, 크라켄(Kraken)이 최근 적극적으로 탐색하는 RWA(Real World Assets) 전략과 긍정적인 경쟁을 형성했습니다. 다른 점은 로빈후드가 증권사 자격을 갖추고 있으며, 미국 주식 토큰화부터 시작하여 완전한 규정 준수 브로커리지 경로를 보유하고 있어 순수한 거래소 유형 플랫폼보다 더 빠르게 전통 금융과 블록체인의 규정 준수 통로를 개척할 수 있다는 것입니다.
특히 주목할 만한 점은 로빈후드가 현장에서 OpenAI와 SpaceX의 private equity 토큰을 즉시 발행한다고 동시에 발표했다는 것입니다. 향후 이러한 토큰들은 로빈후드 체인을 통해 주말에도 유동적으로 거래될 수 있으며, 단일 수탁자에 의존하지 않고 후속적으로 자유로운 크로스체인 사용이 허용됩니다. 이러한 시도는 로빈후드가 과거 제로 수수료 혁명을 추진했던 것처럼 전체 private equity 투자 산업의 유동성 구조를 변화시킬 수 있는 강력한 파괴적 잠재력을 지니고 있습니다.
업계 관찰자들의 관점에서 로빈후드가 로빈후드 체인을 글로벌 실제 자산의 기반으로 성공적으로 만들면, 주식이나 선물뿐만 아니라 부동산, 예술품, 심지어 탄소 배출 지표까지 미래에 로빈후드 사용자 지갑의 구성 가능한 자산이 될 수 있으며, 이는 글로벌 금융 시스템에 매우 심오한 재구성을 의미할 것입니다.
온체인 증권사의 초기 형태
제로 수수료부터 미국 주식 분할 거래, 그리고 오늘날의 "로빈후드 체인"까지, 로빈후드는 매우 연속성 높은 혁신 경로를 쓰고 있습니다: 매 단계마다 전통 금융 시스템의 진입 장벽과 비효율적인 부분을 정확히 겨냥하여 기술적 수단을 통해 진입 장벽을 크게 낮추고 있습니다.
토큰화가 한 개의 애플 주식에서 한 건물, 한 private equity 지분, 심지어 한 예술품으로 확장될 때, 블록체인은 더 이상 투기의 도구가 아니라 진정한 "자산 인터넷"의 의미를 갖게 됩니다. 로빈후드는 이 기회를 보았고, 자사의 사용자 규모와 브랜드 신뢰를 통해 규제가 점진적으로 명확해지는 시기에 선도적으로 나아가고자 합니다.
Ripple과 BCG의 보고서는 2033년까지 글로벌 토큰화 실제 자산 시장이 18.9조 달러에 도달할 것으로 예측합니다. 로빈후드는 분명 단순한 참여자가 아니라 이 시장의 기반을 다지는 주체가 되고자 합니다. 칸 발표회에서의 그 선언로 마무리할 수 있겠습니다: "미래 글로벌 금융의 기반은 로빈후드 체인입니다."
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