한 증권사가 수수료 체계를 넘어 글로벌 자산 거래의 기본 구조를 뒤흔들 수 있을까? 로빈후드(Robinhood)는 자신만의 답을 내놓은 듯하다. 방금 끝난 프랑스 칸 발표회에서 제로 수수료로 미국 증권 산업를 흔들어 놓은 이 거대 기업은 외부에 상상력 넘치는 비전을 던졌다: 블록체인과 토큰화를 통해 주식, 파생상품, 심지어 private equity까지 온체인으로 완전히 옮기고, 궁극적으로는 글로벌 실제 자산을 담을 수 있는 새로운 레이어 2 퍼블릭 체인인 로빈후드 체인을 구축하는 것이다.
이 발표회는 단순한 제품 목록이 아니라 로빈후드의 향후 10년 청사진에 대한 선언이었다. 유럽, 미국, 글로벌 시장은 각각 다른 돌파구로 나뉘었지만 서로 호응하며 토큰화 자산이 주도하는 24시간 거래의 새로운 질서를 그려냈다. 본 글에서는 세 부분으로 나누어 로빈후드 현장 발표회 정보와 산업 대배경을 결합해 이 '온체인 증권사' 큰 그림을 심층 분석할 것이다.
유럽 시장 대상: 토큰화 미국 주식 + 영구 선물 + 올인원 투자 앱
(이하 생략, 동일한 방식으로 번역 진행)주목할 만한 세부 사항:
1. SpaceX, OpenAI private equity 토큰이 먼저 출시될 예정이며, private equity 토큰은 고순자산 장벽을 깨는 핵심으로 간주됨
2. 규제와 협력하여 규정 준수 온체인화를 추진하고, 향후 개발자에게 RWA 생태계 개방 예정
앞서 언급된 모든 제품은 최종적으로 Robinhood의 '글로벌 전략'인 Robinhood Chain으로 통합될 예정입니다.
Robinhood Chain은 아비트럼(Arbitrum) 기술 스택에서 발전했으며, Robinhood는 이를 '최초의 실제 자산 전용 Layer 2 퍼블릭 체인'으로 포지셔닝했습니다. 이는 Robinhood의 토큰화 주식 거래뿐만 아니라 향후 부동산, 채권, 예술품, 탄소 크레딧 등 전 범주의 실제 자산 토큰화를 지원할 예정입니다.
발표회에서 Vlad Tenev는 '3단계' 계획을 제시했습니다:
1단계: 사용자 주문 후, Robinhood의 미국 중개인이 전통 거래소에서 주식을 구매 및 보관하고, Robinhood는 토큰을 생성하여 동기화 발행하여 실물과 1:1 대응 보장
2단계: 비트스탬프(Bitstamp) 및 전통 금융 유동성 통합으로 전통 주식 시장 휴장 시(주말, 휴일 등)에도 거래 지속 가능
3단계: 토큰의 완전한 자체 보관 및 인출 기능 해제, 사용자가 Robinhood에서 생성된 자산을 개인 지갑 또는 다른 DeFi 프로토콜로 크로스체인 마이그레이션 허용
즉, Robinhood Chain은 Robinhood 자체의 '2계층 결제 네트워크'일 뿐만 아니라 향후 전 세계 개발자에게 개방되고 제3자 프로젝트가 실제 자산 토큰을 발행할 수 있는 퍼블릭 체인 생태계가 될 것입니다.
이 모델은 코인베이스, 크라켄(Kraken)이 최근 적극적으로 탐색하는 RWA(Real World Assets) 전략과 긍정적인 경쟁 관계를 형성합니다. 다른 점은 Robinhood가 증권사 자격을 갖추고 있으며, 미국 주식 토큰화부터 시작하여 완전한 규정 준수 중개 체인을 보유하고 있어 순수 거래소형 플랫폼보다 전통 금융과 블록체인의 규정 준수 통로를 더 빠르게 개척할 수 있다는 것입니다.
특히 주목할 만한 점은 Robinhood가 현장에서 OpenAI와 SpaceX private equity 토큰의 즉시 발행을 동시에 발표했다는 것입니다. 향후 이러한 토큰들은 Robinhood Chain을 통해 주말에도 유동성을 유지할 수 있으며, 단일 보관 기관에 의존하지 않고 향후 자유롭게 크로스체인 사용이 가능합니다. 이러한 시도는 Robinhood가 과거 제로 수수료 혁명을 이끌었던 것처럼 전체 private equity 투자 산업의 유동성 구조를 변화시킬 수 있는 파괴적 잠재력을 지니고 있습니다.
업계 관찰자들의 관점에서 Robinhood가 Robinhood Chain을 글로벌 실제 자산의 기반으로 성공적으로 구축한다면, 주식이나 선물뿐만 아니라 부동산, 예술품, 심지어 탄소 배출 지표까지 Robinhood 사용자의 지갑에서 조합 가능한 자산이 될 수 있으며, 이는 글로벌 금융 시스템에 매우 심오한 재구성을 의미할 것입니다.
온체인 증권사의 초기 형태
제로 수수료부터 미국 주식 분할 거래, 그리고 오늘날 'Robinhood Chain'을 외치기까지, Robinhood는 매우 연속성 높은 혁신 경로를 쓰고 있습니다: 매 단계마다 전통 금융 시스템의 진입 장벽과 비효율적인 부분을 기술적 수단으로 크게 낮추는 데 초점을 맞추고 있습니다.
토큰화가 한 개의 애플 주식에서 한 건물, 한 private equity 지분, 심지어 한 예술품으로 확장될 때, 블록체인은 더 이상 투기의 도구가 아니라 진정한 '자산 인터넷'의 의미를 갖게 됩니다. Robinhood는 이 기회를 포착했으며, 자사의 사용자 규모와 브랜드 신뢰를 바탕으로 규제가 점진적으로 명확해지는 시기에 선도적으로 나서고자 합니다.
Ripple과 BCG의 보고서는 2033년 글로벌 토큰화 실제 자산 시장이 18.9조 달러에 도달할 것으로 예측합니다. Robinhood는 분명 단순한 참여자가 아니라 이 시장의 기반을 다지는 주체가 되고자 합니다. 칸 발표회에서의 선언은 이를 잘 요약합니다: "미래 글로벌 금융의 기반은 바로 Robinhood Chain입니다."
