뉴욕의 서비스업 종사자 릴리는 원래 "소비 팁 면세"가 주머니를 빠르게 채워줄 것이라고 생각했지만, 계산해보니 절약한 세금이 한 잔의 핸드드립 커피 값도 되지 않았다. 그녀는 한숨을 쉬며 말했다: 「원래 약속된 작은 행복은 사실 보이기만 하고 먹을 수 없는 것이었구나.」
이 진술은 비록 필자가 꾸며낸 것이지만, 트럼프의 감세 구호와 실제 효과 사이의 격차를 분명히 암시하고 있다. 이전에는 주로 트럼프의 대규모 법안이 상위 계층에 미치는 영향에 대해 논의했지만, 이번에는 일반 민생에 미치는 영향을 대략적으로 살펴보겠다.
법안 규모와 입법 진행 상황
현재 "One Big Beautiful Bill Act"가 하원에 제출되어 표결을 기다리고 있으며, 순조롭게 발효된다면 2025년부터 2028년까지 4조 달러 이상의 순감세를 실시할 예정이다. 법안은 2017년의 감세 조항을 연장하고, 동시에 자동차 대출 이자, 팁, 초과 근무, 고령자 공제 등 네 가지 새로운 공제 항목을 추가했다:
- 자동차 대출 이자: 가정은 매년 과세 소득에서 최대 10,000달러의 신차 대출 이자를 공제받을 수 있다.
- 팁: 서비스업, 요식업 등 전통적으로 팁을 받는 직종의 직원들은 매년 과세 소득에서 최대 25,000달러의 팁을 공제받을 수 있다.
- 초과 근무 수당: 직원은 매년 과세 소득에서 최대 12,500달러의 초과 근무 수당을 공제받을 수 있다. (부부 공동 신고 시 최대 25,000달러까지 공제 가능)
- 노인 "보너스" 공제: 65세 이상 미국인은 과세 소득에서 최대 6,000달러를 공제받을 수 있다.
공제액 설계의 세 가지 문턱
乍보기에 자동차 대출 이자 연간 최대 1만 달러, 팁 2.5만 달러, 초과 근무 1.25~2.5만 달러의 공제는 매우 매력적으로 보이지만, CNBC의 분석에 따르면 실제 운영에서는 세 가지 "보이지 않는 천장"이 존재한다.
첫째, 대부분의 저임금 근로자의 과세 소득은 이미 표준 공제액으로 상쇄되어 새로운 공제액의 사용 공간이 제한적이다.
둘째, 절세 폭은 적용 세율과 연동되어 있어 10% 구간의 근로자는 1달러 공제 시 0.1달러의 세금만 절약할 수 있지만, 고소득자는 더 높은 세율로 효과를 확대할 수 있다.
셋째, 한도와 문턱 설계로 대량의 기초 소비자를 제외하고 있다. 예를 들어 자동차 대출 이자를 전액 공제받으려면 11.2만 달러 이상의 신차 대출을 져야 하는데, 해당 집단은 시장의 1%에 불과하다.
면제가 저소득층의 핵심
공제액은 먼저 세금 기반이 있어야 하는 반면, "면제"는 직접 세금에서 공제되므로 저소득 가정에 더 실질적인 도움이 된다. OBBBA는 아동 세액 공제를 2,200달러로 높였으며, 그중 1,700달러는 환급 가능하지만, 미국 세무 정책 센터와 의회 예산 사무소는 저소득층이 여전히 기존의 저소득 근로 소득 공제(EITC) 및 보험료 세액 공제 등의 도구에 주로 의존하고 있다고 지적했다.
예일대학교 예산 실험실의 연구는 전체 분배가 "낙타 모양"임을 보여주며, 중고소득 집단이 가장 큰 수혜자임을 나타냈다.
시장 측면의 영향과 미래 변수
법안이 성공적으로 통과된다면, 자동차 대출 및 서비스업 감세는 단기적으로 자동차, 소매 및 여가 주식의 성과를 자극하고 일부 소비자의 가처분 소득을 늘릴 것으로 예상된다. 그러나 4조 달러의 감세는 재정 적자를 높여 장기 금리 상승을 촉발하고 메디케이드(Medicaid), 식품 쿠폰 등 사회 복지 예산을 압박할 수 있다.
"노동자의 복음"에서 "부의 재분배"까지, OBBBA는 선거 경쟁의 정책 하이라이트로 기대되고 있지만, 저소득층에게 공제액이 가져다주는 실질적인 이익은 여전히 제한적이다. 이번 주 하원 심의 단계가 다가오면서 이 감세 드라마의 결말은 워싱턴의 정치적 온도를 좌우하고 향후 몇 년간의 미국 재정 및 시장 추세에 영향을 미칠 것이다.
