해외 투자자들이 메타플래닛을 열광적으로 매수하고 있으며, 사이먼 게로비치가 중요한 비트코인 전도사가 되었습니다.

CEO 사이먼 게로비치의 게시물에 따르면, 피델리티의 완전 자회사인 NFS가 메타플래닛의 최대 주주가 되었습니다. 메타플래닛이 글로벌 업무 확장함에 따라, 인지도와 주주 기반 또한 확대되고 있습니다. 메타플래닛은 이미 16,000개의 비트코인을 보유하고 있으며, 순자산가치(NAV) 프리미엄은 꾸준히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 사이먼 게로비치는 다양한 언론 매체와 행사에 적극적으로 출연하여 비트코인 보유 전략을 홍보해 왔습니다. 또한 탑윈(Top Win)과 같은 아시아 상장 기업에 투자하여 이들의 전략 변화를 지원함으로써, 마치 아시아의 마이클 세일러(Michael Saylor)와 같은 인물로 자리매김했습니다.

Fidelity의 전액 자회사인 NFS가 Metaplanet의 최대 주주가 되었습니다.

메타플래닛 CEO 사이먼 게로비치의 게시물에 따르면, 회사에 새로운 최대 주주가 생겼다고 합니다. 6월 30일 기준, 내셔널 파이낸셜 서비스(NFS)는 8,440만 주를 보유하고 있는데, 이는 회사 주식의 12.9%에 해당하며, 그 가치는 약 1,300억 엔(약 8억 2천만 달러)에 달합니다.

피델리티 인베스트먼트의 완전 자회사인 NFS는 주로 수탁, 청산, 거래 실행 및 계좌 관리 서비스를 제공합니다. 금융 시장에서 막후 역할을 수행하며, 피델리티 플랫폼을 통해 개인 및 기관 고객의 투자 운영을 지원합니다.

NFS는 메타플래닛 주식을 "지명 주주" 자격으로 보유합니다. 즉, 해당 투자는 NFS 자체의 기업 의사결정이 아닌, 피델리티 플랫폼을 통해 거래하는 개인 또는 기관 투자자가 보유한 주식을 의미합니다. NFS가 주주명부에 등재된 것은 외국인 투자자들이 피델리티 플랫폼을 통해 대량 의 주식을 매수했기 때문입니다. NFS는 피델리티 인베스트먼트의 완전 자회사이며, 일반적으로 피델리티 플랫폼을 통해 주식을 매수하는 개인 투자자 및 기관 투자자에게 수탁 서비스를 제공합니다.

메타플래닛은 16,000개의 비트코인을 보유하고 있으며, NAV 프리미엄은 오랫동안 높은 수준을 유지하고 있습니다.

메타플래닛은 2024년 4월 비트코인 투자 전략을 시작한 이후, 이 목표를 달성하기 위해 다양한 금융 상품을 도입해 왔습니다. 현재 메타플래닛의 비트코인 보유량은 16,352개에 달하며, 상장 기업 중 5위를 차지하고 있으며, 미국 외 최초의 비트코인 보유 전략 기업입니다.

일본에서는 비트코인 직접 매수로 발생하는 양도소득세에 최대 55%의 세금이 부과되므로, 개인 저축 계좌(NISA)를 통해 메타플래닛과 같은 주식에 투자하는 것은 소액 투자자나 첫 투자자에게 저렴하고 편리한 선택입니다. 이러한 점 때문에 메타플래닛은 별도의 가상화폐 거래소 개설하거나 온체인에서 비트코인을 매수하지 않고도 비트코인에 투자하고자 하는 일반 투자자들을 유치하기에 일본에서 틈새시장을 충분히 확보하고 있습니다.

새로운 비트코인 사업 투자 기회! 일본 메타플래닛 투자에 대한 완벽한 분석

비트코인 보유 전략을 분석하는 웹사이트인 Strategy Tracker에 따르면, 해당 회사의 순자산가치(NAV 프리미엄, 주가 대비 비트코인 보유 가치 비율)가 오랫동안 4배를 상회해 왔습니다. Strategy의 1.962배와 비교하면 명백히 고평가된 것입니다.

Metaplanet, 글로벌 업무 확장, Simon Gerovich가 핵심 전도사로 합류

Metaplanet의 글로벌 업무 확장됨에 따라 가시성과 주주 기반도 함께 확대되었습니다.

메타플래닛의 주가는 큰 변동성을 보였으며, 한때 공매도 비율이 가장 높았던 회사였습니다. 일본과 미국에 모두 상장 메타플래닛은 차익거래자들의 새로운 표적이 되었습니다. 마이크로스트래티지와 같은 기업들은 비트코인과 주가 간의 롱/숏 차익거래를 활용할 수 있을 뿐만 아니라, 여러 상장 주식을 차익거래에 활용할 수도 있습니다.

메타플래닛이 새로운 차익거래 대상이 되면서, 주가가 이틀 연속으로 일봉 상한가를 기록했습니다. 무슨 일이 벌어진 걸까요?

독특한 입지는 수많은 해외 투자자들의 관심을 끌었습니다. 예를 들어, 아시아에 본사를 둔 비트코인 리저브 기업인 탑윈 인터내셔널 리미티드(Top Win International Limited)는 5월 말, 마이크로스트래티지의 일본 버전인 메타플래닛(Metaplanet Inc., 3350.JP) 주식 20만 주를 주당 832.48엔에 인수하는 주식 매매 계약을 체결했습니다. CEO 사이먼 게로비치(Simon Gerovich)는 다양한 언론 매체와 행사에 적극적으로 출연하여 비트코인 리저브 전략을 홍보해 왔습니다. 그는 탑윈과 같은 아시아 상장 기업에 적극적으로 투자하여 이들의 전략 변화를 도왔고, 마치 아시아의 마이클 세일러(Michael Saylor)와 같은 인물이 되었습니다.

( 탑윈, 태국·한국에 전략적 투자, SORA, 비트코인 리저브 자산운용사로 도약 )

비트코인은 지난주 역대 신고점 경신했지만, MSTR의 주가는 금요일 6% 이상 하락하며 11월 최고치인 543달러와는 여전히 거리가 있습니다. MSTR은 레버리지 비트코인 옵션으로서의 이점을 잃어가고 있을까요?

mNAV가 2개월 동안 2 미만으로 낮았는데, MSTR이 우위를 잃었을까요?

Bitcoin Reserve의 선구자인 MicroStrategy는 항상 비트코인 레버리지와 대행에 있어서의 장점으로 알려져 왔으며, 구조적 레버리지, 순자산가치 프리미엄, 전환사채와 같은 도구의 내장된 선택권을 통해 비트코인 자체를 능가할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 이를 통해 더욱 확대된 수익을 가져올 수 있습니다.

하지만 mNAV(현재 주가 대비 비트코인 보유 가치 비율)를 살펴보면, 작년 11월 최고치인 3.89에서 1.9로 하락했으며, 지난 두 달 동안 2 미만을 맴돌고 있습니다. 비트코인 레버리지로서 MSTR이 그 이점을 잃고 있는 것은 아닌지 의문이 듭니다.

MSTR은 S&P 500 지수에 포함되지 않습니다.

트위터 창립자 잭 도시가 소유한 결제 플랫폼인 블록체인 이 7월 23일 개장 전 S&P 500 지수에서 헤스 코퍼레이션(Hess Corp., 티커 기호 HES)을 대체할 예정입니다. 그러나 오랫동안 기다려온 스트래티지(Strategy)의 편입은 이번 분기에 실현되지 못했습니다. 만약 비트코인이 S&P 500에 편입된다면, 전통적인 401k("K")와 퇴직연금을 포함한 모든 투자 포트폴리오는 물론 대다수의 패시브 투자자에게도 자연스럽게 스며들게 될 것입니다. 이는 MSTR의 주가를 더욱 상승시킬 것입니다.

Strategy의 재무 보고서는 7월 31일에 발표될 예정입니다. 2분기 비트코인 가격 상승에 따라 Strategy는 앞서 2분기에 비트코인에서 140억 5천만 달러의 미실현 이익을 달성했다고 발표했으며 , 이는 훌륭한 수익 기록을 세울 것으로 예상됩니다. S&P 500 지수 편입 조건 중 하나가 "최근 분기에 흑자 전환"이기 때문에, Strategy는 다음 분기에 이 요건을 충족할 것으로 예상되지만, 지수에 공식적으로 편입되기까지는 10월 이후가 될 것으로 예상됩니다.

MSTR의 거래량 감소와 변동성 감소는 자금 조달에 도움이 되지 않습니다.

10x Research 에 따르면 MSTR의 거래량은 최근 하루 150억 달러에서 50억 달러로 크게 감소했습니다. 30일 변동성 또한 165%에서 58%로 급락했는데, 이는 비트코인의 43%보다 약간 높은 수준입니다. 높은 변동성은 주식 및 전환사채 매각을 통해 추가 자금을 조달하는 데 중요한 요소입니다. 내장된 스톡옵션의 가치를 높이려면 상당한 가격 변동이 필요하기 때문입니다.

마이크로스트래티지의 매수세가 둔화되면서 주가가 원활하게 상승하지 못하고 있습니다.

마이크로스트래티지는 6월 에 17,075개의 비트코인만 매수했는데, 이는 1월부터 5월까지 매수한 양보다 훨씬 적습니다. 최근 낮은 mNAV(순자산가치)가 자금 조달을 저해하여 인수를 지연시킨 것으로 추정됩니다. 추가 주식은 높은 우선주 이자 지급에 사용될 예정이며, 경쟁업체의 지속적인 진입 또한 회사 주가의 원활한 상승을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

( 비트코인은 자주 새로운 최고가를 경신하는데, 마이크로스트래티지(MSTR)는 왜 상승하지 않을까요? )