비트코인(BTC)의 가격 랠리가 최근 주춤해 보일 수 있지만, 고래들이 계속해서 시장 랠리 연장에 수백만 달러를 걸고 있어 강세에 대한 확신은 여전히 강합니다.
최근, 한 고래가 연말까지 20만 달러를 목표로 하는 중요한 강세 옵션 거래를 실행했습니다. 이 전략은 데리빗(Deribit)에 상장된 14만 달러 12월 콜옵션 3,500계약 동시 매수와 20만 달러 12월 콜옵션 3,500계약의 숏 매도(또는 작성)를 포함했습니다.
이 복잡한 거래인 불 콜 스프레드는 초기 순 차변 2,370만 달러로 결과를 냈습니다. 데리빗 인사이트는 "12월 14만-20만 달러 콜 스프레드가 지배적이며, 낮은 12월 14만 달러 내재변동성을 매수하고 높은 내재변동성 20만 달러 콜로 자금을 조달했다"고 언급했습니다.
이 전략은 비트코인(BTC)이 만료일까지 더 높은 행사가격인 20만 달러 이상으로 결제되면 최대 수익을 달성할 수 있습니다.
이 전략은 낮은 행사가격 콜옵션 매수에 지불된 프리미엄이 더 높은 행사가격 콜 매도로 받은 프리미엄을 초과하기 때문에 순 차변을 발생시킵니다. 이 스프레드는 제한된 위험에 대해 제한된 이익을 제공하며, 상방을 20만 달러로 제한하고 최대 잠재적 손실을 초기 차변으로 보장합니다.
옵션은 가격 변동에 대한 투기 또는 헤징에 사용되는 파생 상품입니다. 콜옵션은 구매자에게 특정 미래 날짜에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 구매할 수 있는 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. 콜옵션 매수자는 암묵적으로 시장에 대해 강세이며, 풋옵션 매수자는 약세입니다.
비트코인의 현물 가격은 7월 14일 12만 3,000달러 이상의 최고치를 기록했으며, 이후 11만 6,000달러에서 12만 달러 사이의 좁은 범위에서 통합되었습니다.
기록적인 옵션 거래량
비트코인(BTC)의 가격 랠리와 변동성 판매를 포함하는 구조화 상품에 대한 기관 투자자들의 관심 증가로 옵션 시장의 거래가 활성화되었습니다.
글로벌 옵션 거래의 80% 이상을 차지하는 데리빗에서 비트코인(BTC) 옵션 미결제 약정, 즉 미결제 옵션 계약 수는 작성 시점에 372,490 BTC로, 6월에 설정된 최고 기록인 377,892에 근접했습니다.
한편, 이더리움(ETH) 옵션의 미결제 약정은 앰버데이터에 따르면 285만 1,577 ETH의 신기록을 달성했습니다. 데리빗에서 한 옵션 계약은 1 BTC 또는 1 ETH를 나타냅니다.
