도구는 무죄이지만 투자자는 유죄? 현재 미국 법무부가 드래곤플라이(Dragonfly Capital)의 일반 파트너 Tom Schmidt 등에 대한 형사 소송 제기를 평가하고 있다. 그 이유는 2020년 프라이버시 믹싱 프로토콜 Tornado Cash에 대한 투자 행위로, 이는 VC가 투자 프로젝트로 인해 기소되는 최초의 사례가 될 수 있다.
증인에서 피고인으로
사건이 터진 시점은 Tornado Cash 개발자 Roman Storm이 맨해튼에서 재판을 받고 있을 때였다. Storm은 자금세탁 공모, 무허가 송금 업무 운영, 금융 제재 위반 혐의로 최대 45년의 형기를 받을 수 있다.
변호 팀은 원래 투자자 Tom Schmidt를 증인으로 소환하려 했지만, 검찰은 그에 대한 면책을 거부했고(피고인으로 전환될 가능성), Schmidt는 미국 헌법 제5수정안을 원용하여 법정에서 답변하지 않기로 선택했다.
Katherine Polk Failla 판사는 법정에서 검찰이 기소 범위를 확대할지 질문했고, 검찰은 Tom Schmidt와 또 다른 개인에게 초점을 맞추고 관련 기록을 봉인할 것을 요구했다.
이 소식이 알려진 후, 드래곤플라이(Dragonfly)의 관리 파트너 Haseeb Qureshi는 X 플랫폼에 글을 올려 해명했다. 회사는 Tornado Cash 운영에 참여하지 않았고 악의적인 사용자와 접촉하지 않았으며, 2023년부터 정부 조사에 협조하고 있다고 강조했다. Qureshi는 미국 법무부가 투자 행위를 문제 삼는다면 "미국 암호화폐 산업에 위축 효과를 줄 것"이라고 직접적으로 지적했다.
우리는 프라이버시를 옹호하면서도 조사에 협조한다. 투자자가 투자 프로젝트로 인해 형사 책임을 지게 된다면 시장은 높은 대가를 치르게 될 것이다.
「제한적 책임」인가 아니면 법적 리스크가 있는가
검찰이 제시한 내부 소통 내용에 따르면, Schmidt와 Qureshi는 Tornado Cash에 대한 고객 확인 절차(KYC) 메커니즘 구축에 대해 논의한 적이 있다. 검찰은 드래곤플라이(Dragonfly)가 단순한 자금 제공자가 아니라 방조 또는 교사 행위에 대해 책임이 있음을 증명하려 한다.
전통적인 방식에 따르면, VC 및 일반 파트너는 제한적 책임 보호를 받으며, 중대한 과실이나 고의적인 불법 행위가 있을 때만 법적 책임을 진다. 컬럼비아 대학 법학원의 분석에 따르면, 규제 기관은 일반적으로 투자자가 실제로 알고 있었거나 고의로 무시했음을 증명해야 기소할 수 있다.
미국 법무부가 이 방어선을 성공적으로 돌파한다면, 벤처캐피털은 실사를 강화해야 할 것이며, 특히 프라이버시나 탈중앙화를 표방하는 스타트업에 대해서는 회사 내부 규정 준수 비용이 크게 상승할 것이고, 미국 전역의 스타트업 투자 속도도 늦춰질 수 있다.
드래곤플라이(Dragonfly)가 유죄 판결을 받으면, 자금은 고위험, 프라이버시 중심 프로젝트에서 철수하여 더 규정 준수가 쉬운 블록체인 애플리케이션으로 전환될 수 있다. DeFi와 기타 실험적 모델이 영향을 받을 수 있으며, 미국의 글로벌 암호화폐 혁신 경쟁력도 시험대에 오를 것이다. 벤처캐피털 업계에서는 투자 계약에 더 많은 보호 조항을 포함해야 하며, 법률 고문이 미리 '기술적 세부 사항'에 개입해야 할 것이다.
