원작자: Hazel & lvy
원본 링크: https://mp.weixin.qq.com/s/ChR7nGhDqJQ5jqdtKQwYrw
면책 조항: 본 기사는 재인쇄본입니다. 독자는 원본 링크를 통해 더 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 저자가 재인쇄 형식에 이의가 있는 경우, 저희에게 연락해 주시면 저자의 요청에 따라 수정하겠습니다. 본 재인쇄본은 정보 공유만을 위한 것이며, 어떠한 투자 조언도 아니며, 우톡(Wu-Talk) 관점 와 입장을 대변하지 않습니다.
1. 서론
지난 몇 년 동안 중국 디지털 엔터테인먼트의 세계화 물결이 전 세계를 휩쓸었습니다. 중동에서 인기 있는 단편 드라마 앱부터 유럽과 미국 차트에 오른 중국산 3A 게임까지, 이러한 흐름의 이면에는 핵심적인 과제가 있습니다. 바로 국경 간 결제의 "라스트 마일" 문제를 어떻게 해결할 것인가입니다.
이 프로그램을 열렬히 청취하고 있는 에세이와 이야기를 나누었습니다. 그녀의 회사인 페이어맥스(PayerMax)는 이 분야를 개척하고 있습니다. 페이어맥스는 복잡한 시장으로 가득한 중동, 북아프리카, 동남아시아, 심지어 라틴 아메리카까지, 중국 기업들이 현지 결제 생태계에 대한 이해를 바탕으로 정확한 시장에 진출할 수 있도록 지원하고 있습니다.
흥미롭게도, 스테이블코인의 인기가 상승 에 따라 많은 신생 스테이블코인 결제 회사들이 국경 간 가맹점의 구조를 모색하기 시작했습니다. 그러나 이 과정에는 여전히 많은 과제가 있습니다. 규정 준수 라이선스 취득, 현지 결제 관행 적응, 문화적 충격, 위험 관리 모델 개선, 현지 팀과의 협력 기술, 그리고 다양한 예상치 못한 상황... 이러한 것들이 바로 기존 결제 회사들이 7년간의 실전 경험을 통해 쌓아온 "진정한 경전"입니다.
이 에피소드에서는 디지털 엔터테인먼트 분야에서의 국경 간 결제에 대한 세부 사항을 논의하는 것 외에도, 기존 금융의 관점에서 국경 간 결제의 모듈 과 원칙을 설명하고, 스테이블코인의 잠재적 이점과 스테이블코인의 대규모 도입에 따른 문제점을 논의합니다.
귀하께서 지역 전문가의 경험으로부터 뭔가를 얻으시기를 바랍니다.
게스트 에세이 주
PayerMax COO, JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America, MSCI에서 중국 신경제 산업 부문 책임자 역임, 금융 분야 20년 경력, 결제 전문가
앵커 헤이즐 후
팟캐스트 "Zhi Wu Bu Yan" 진행자, 금융 미디어 리포터로 6년 이상 경력, 중국 공공재 기금 GCC 핵심 기여자, 암호화 실제 적용에 집중. X: 0xHY2049; 즉시: 부주의한 Yueyue
앵커 아이비 젱
팟캐스트 "지우부얀(Zhi Wu Bu Yan)" 진행자는 벤처캐피털(VC)에서 투자 후 투자자로 활동하다가 팝업 시티에 참여하고 결제 업무에 관여했으며, 현재는 새로운 유형의 은행에서 성장을 담당하고 있습니다. X: IvyLeanIn; 즉시: 밥숟가락을 컵에 담는다; Xlog: ivyheretochill
2. PayerMax 소개
오늘 저희는 중국 기업의 해외 결제 분야에서 수년간 깊이 관여해 온 전문가 에세이를 초대하게 되어 영광입니다. 그녀는 금융 업계에서 20년의 경력을 보유하고 있으며, 현재 페이어맥스(PayerMax)의 최고운영책임자(COO)를 맡고 있습니다. 에세이는 또한 지우부얀(Zhiwubuyan)의 두 진행자 출신이기도 합니다. 에세이를 환영합니다.
헤이즐: 에세이, 먼저 당신의 경력 경험과 PayerMax에 합류하게 된 경위에 대해 말씀해 주시겠어요?
에세이: 에세이는 제 영어 이름 중 가장 흔히 쓰이는 이름입니다. 제 중국 이름은 주동보입니다. 저는 은행 업계에서 거의 20년 동안 일해 왔습니다. JP모건, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카 메릴린치, 이렇게 세 곳의 미국 금융기관에서 근무했습니다. 처음에는 유럽과 미국 기업들이 아시아와 중국 시장에 진출하여 업무 발전시키도록 지원하는 것이 저희의 역할이었습니다. 하지만 점차 중국 기업들이 세계화되기 시작하면서, 제 역할도 아시아에 다국적 업무 유치하는 것에서 중국 기업들의 세계화 지원을 담당하는 것으로 바뀌었습니다.
제 마지막 직장은 JP모건 중국 신경제 산업 부문 책임자였습니다. 이 기회 덕분에 중국 기업의 국제화를 심도 있게 지원할 수 있었고, 많은 기업가들과 함께 일할 수 있어 영광이었습니다. 하지만 안타깝게도 저희는 최전선에 있었기에 미중 갈등의 가장 먼저 직면하게 되었습니다. 너무 지쳐서 결국 미국 은행을 떠나기로 결심했습니다. 많은 것을 배웠지만, 미국 은행을 떠나는 것은 아쉬웠습니다. 그 사이에 잠시 교육 업계에서 사업을 시작했지만, 이런 환경에서는 실패했습니다. 그래서 다시 편안한 환경으로 돌아와 당시 고객사였던 페이어맥스(PayerMax)에 합류했습니다.
헤이즐: 2018년부터 2021년까지 JP모건에서 일하셨던 것 같은데, 그때가 미중 갈등이 시작되던 시기였으니 충분히 이해합니다. PayerMax가 어떤 회사인지 설명해 주시겠어요?
에세이: PayerMax는 약 7년 전에 사업을 시작했습니다. 사업 초기에는 해외 진출 전략을 수립하고, 일대일로(一帶一路) 시장 진출이 상대적으로 어려운 국가로 진출했습니다. 업무 모델 측면에서는 카드나 은행 계좌로 시작하지 않았습니다. 동남아시아 국가들의 국가별 전자지갑을 통합했습니다. 이를 기반으로 저희만의 고유한 가치를 발견한 후, 중동 및 북아프리카 시장으로 진출했습니다. 중동 시장에 진출하면서 카드는 무시할 수 없는 시장이며, 은행이 지배적인 위치를 차지하고 있다는 것을 깨달았습니다. 따라서 저희는 카드와 은행 계좌의 데이터 접근성을 지속적으로 확대할 것입니다. 이 과정에서 홍콩, 싱가포르, 아랍에미리트, 사우디아라비아를 포함한 7개국에서 8개의 결제 라이선스를 취득했습니다.
헤이즐: 주요 고객은 누구인가요?
에세이: 우리의 고객은 주로 게임, 소셜 미디어, 전자상거래 생태계 등 대규모 산업을 포함한 온라인 경제에 종사하고 있습니다.
헤이즐: PayerMax는 중동이나 동남아시아 국가에서 히든 챔피언이 되었을 수 있으며, 오랫동안 사업을 운영해 왔습니다. 하지만 해외 시장 경험이 없는 사람들에게는 PayerMax에 대해 잘 알려지지 않았을 수 있습니다. Stripe나 Adyen과 같은 일부 국제 결제 대기업과 비교하면 중국인들에게는 PayerMax가 더 친숙합니다. 결제 분야에서는 중동 지역 해외 기업에 특화된 로컬 솔루션과 Stripe와 같은 소위 글로벌 솔루션이 있습니다. 이러한 글로벌 결제 대기업과 비교했을 때 PayerMax가 중국 해외 기업에 서비스를 제공하는 데 있어 특별한 비교 우위를 가지고 있습니까?
에세이: 저는 이 질문을 세 가지 차원에서 볼 수 있다고 생각합니다.
· 첫째, 다양한 시장에 집중합니다. 방금 Stripe가 글로벌 시장을 공략하고 있다고 말씀하셨는데, 여기에는 큰 전제가 있습니다. 유럽과 미국 시장은 전체 경제에서 매우 큰 비중을 차지합니다. 따라서 Stripe에게 유럽과 미국의 1선진국과 같은 선진국은 주요 경쟁 지역입니다. PayerMax는 중국 기업들의 글로벌 진출을 지원합니다. 첫 번째 단계는 동남아시아, 중동, 라틴 아메리카 진출입니다. 개발도상국의 발전에 있어 특정 이점을 확보할 것입니다. PayerMax는 중국 기업, 특히 중국 디지털 엔터테인먼트 기업들과 협력하여 글로벌 진출을 추진함으로써 일대일로(一帶一路) 국가에 더욱 깊이 뿌리내릴 것입니다.
둘째, 전체 온라인 경제 관점에서 이 산업을 구분해 보면, 여전히 상품 거래가 대부분을 차지합니다. PayerMax는 디지털 엔터테인먼트 산업에 대한 깊은 이해를 가지고 있습니다. 저희가 이 하위 산업에서 더 정확하게 성과를 낼 수 있는 이유는 무엇일까요? PayerMax의 전체 결제 솔루션과 위험 관리 모델 데이터 분석 방식의 조합은 많은 기존 결제 회사들과는 차별화됩니다.
· 셋째, 이는 문화 및 언어적 문제라고 생각합니다. 해외로 진출하는 중국 기업에 서비스를 제공하려면 중국 기업만큼 경쟁력을 갖춰야 하기 때문입니다. 동시에, 중국의 비용 절감 및 효율성 증대가 너무 심하기 때문에, 선택한 국가와 경로를 면밀히 분석해야 합니다. 따라서 모든 연결 고리를 면밀히 분석해야 합니다.
마지막은 개인 맞춤형 서비스입니다. 저희는 가맹점의 거래가 원활하게 진행될 수 있도록 위험 관리 모델을 수정하기 위해 한밤중에도 작업을 진행할 수 있습니다. 제 생각에는 이것이 바로 개인 맞춤형 서비스 수준입니다.
헤이즐: 다른 나라들이 따라잡기는 정말 어렵습니다. 동아시아 외의 어떤 나라도 이 수준에 도달하기는 어려울 겁니다.
3. 중동 및 북아프리카 시장에 대한 심층적인 통찰력
아이비: 다음으로, 중동 시장에 대한 심층적인 통찰에 대해 이야기해 보겠습니다. 지정학적 환경에 대한 이해는 국경 간 결제를 이해하는 데에도 중요한 요소입니다. 중동 결제에 대한 이해를 돕기 위해, 중동 및 북아프리카의 국경 간 결제 현황을 에세이로 설명해 주시겠습니까?
에세이: 네, 처음부터 끝까지 자세히 설명하겠습니다. 중동, 걸프 국가 등의 명칭을 사용하기도 하는데, 이제는 MENA(중동 및 북아프리카)라는 개념에 대해 일관되게 이야기합니다. 결제를 다룰 때는 먼저 해당 국가의 거시경제, 결제 인프라 및 규제 현황을 살펴봅니다. 중동의 GCC 6개국, 걸프 6개국, 그리고 기타 중동 및 북아프리카 국가들을 구분하여 설명하겠습니다. GCC 6개국의 결제 인프라는 유럽과 미국의 선진국들과 매우 유사하기 때문입니다.
첫째, 인터넷 인프라가 매우 완벽하여 온라인 결제, 특히 모바일 결제에 대한 수요가 높습니다. 둘째, 이들 국가는 금융 시스템이 성숙하고 중앙은행이 매우 강력하며, 은행 또한 완벽하고 탄탄하여 유럽 및 미국과 비교적 유사합니다. 셋째, GCC 6개국에서는 은행 카드가 주류 결제 수단이며, 전자지갑을 통한 결제 비중은 상대적으로 낮습니다. 마지막으로, GCC 6개국은 주로 석유달러 통화 정책을 채택하는 국가로, 환율이 미국 달러에 고정되어 있고 외환 통제가 거의 없어 환율이 안정적이고 자유롭습니다.
북아프리카, 터키 등 유라시아 국가들의 특징은 무엇일까요? 이들은 발전 과정에 있으며 인구 규모도 비교적 크기 때문에 동남아시아와 더 가깝다고 생각합니다. 여러 가지 특징을 살펴보면, 인구는 여전히 증가하고 있고 인터넷과 스마트폰이 보편화되어 있지만, 금융 인프라는 아직 성숙되지 않았고, 비은행 인구가 상대적으로 많으며, 은행 인프라 자체도 안정적이지 않습니다.
전자지갑은 시장 점유율이 비교적 높고, QR 코드 결제, 통신사 결제 등이 더 널리 사용되는데, 이는 이러한 결제 방식이 상대적으로 문턱이 낮고, 은행 계좌 요건이 적으며, 순수 현지 결제가 저렴하기 때문에 동남아시아 상황에 더 가깝기 때문입니다. 마지막으로 환율이 불안정하고 외환 통제가 거의 이루어지지 않아 송금 통화가 폭락하는 사례가 빈번하게 발생합니다.
따라서 저희는 일반적인 방향에서 분류를 진행했습니다. 저희의 운영 전략은 여전히 금융 인프라와 고객 니즈에 기반을 두고 있습니다. 예를 들어, GCC 국가에서는 더 많은 가상 계좌 솔루션이나 카드 솔루션 등을 제공하는 등 기존 금융 시스템에 더욱 집중할 것입니다.
중동 및 중앙아시아의 다른 국가에 대해서는 더욱 혼합된 모델을 채택하여 주류 결제 방식을 살펴볼 것입니다. 예를 들어 이집트에서는 전자지갑이 주류를 이루고 있으며, 전자지갑은 은행 전자지갑이 아닌 운영자 전자지갑이므로, 이를 도입할 것입니다. 예를 들어 아프리카 국가의 경우, 운영자들이 매우 강력하기 때문에, 이를 도입하면 비은행 인구가 너무 많기 때문에 카드 및 은행 계좌 비율이 감소할 것입니다. 또 다른 중요한 점은 HSBC 국가의 경우, 결제 수금 문제를 해결할 수 있는 솔루션이 있는지 확인하는 것입니다. 이것이 현지 상황과 고객 요구를 따르는 저희 구축의 전반적인 논리입니다.
아이비: 아마 이 이야기를 들으신 후 청중분들이 메모를 시작하실 것 같습니다. 이 전투 지도는 나중에 쇼노트에 수록할 예정이니, 직접 확인해 보세요. 저는 4월에 두바이에서 회의를 하고 중동에 보름 정도 머물렀습니다. 제 경험상 이 지역은 여전히 종교적으로 매우 민감한 지역이고, 일부 지역 정책은 더 쉽게 변경될 수 있습니다. 종교적 특성과 정책 변화의 영향이 결제 전략에 어떤 영향을 미칠까요?
에세이: 아이비, 당신이 중동의 어느 나라를 방문했는지 궁금해요?
아이비: 저는 두바이와 아부다비에 있는데, 두 곳은 비교적 국제적인 곳입니다.
에세이: 다행히도, 제 생각에 아부다비는 매우 국제적입니다.
에세이: 우선, 결제 전략은 하나의 구현입니다. 현지 법률 및 규정을 준수하고 현지 채널과 윈윈(win-win) 관계를 구축하는 것이 매우 중요합니다. 무슬림 지역의 결제 방식이 다른 지역과 어떤 측면에서 다른지 살펴보겠습니다.
무슬림 국가들은 전반적으로 이슬람 법 체계를 따릅니다. 따라서 MSCI 지수를 살펴보면, 이슬람이라는 작은 변형 지수가 있는데, 이는 해당 국가의 교리에 따라 필터링됩니다. 저희 결제 시스템과 더 관련성이 높은 지수는 다음과 같습니다.
우선, 이자가 합리적으로 발생했는지, 도박 행위가 있는지, 금지 목록에는 이슬람 법 체계에 따른 상응하는 제한이 있는지 등을 살펴봐야 합니다.
둘째, 개인정보 보호입니다. 중동 여성들이 매우 타이트한 옷을 입는 것을 볼 수 있을 것입니다. 그들이 입는 부르카는 아바야, 그들이 쓰는 베일은 하잡, 심지어 두 눈만 드러내는 니캅까지 있습니다. 이들의 안면 인식과 KYC 계좌 개설이 얼마나 어려운지 생각해 보십시오. 따라서 개인정보 보호는 저희 업무 에 큰 어려움을 초래할 것입니다. 동시에 중동 국가, 특히 사우디아라비아와 같은 국가들은 자금세탁 방지를 위해 매우 엄격한 데이터 현지화를 시행하고 있습니다. 중동의 데이터 교환 및 현지 보안은 저희가 사업을 운영해 온 모든 국가 중 최고 수준입니다.
세 번째는 문화적 충격입니다. 저희 경험에 따르면 몇 가지 리스크 예측할 수 있습니다. 예를 들어, 저희 상인 중 상당수는 글로벌 사업자입니다. 이들은 동남아시아에서 동일한 게임이나 생방송을 시작하고 중동으로 바로 진출할 수 있습니다. 그러나 이러한 복사-붙여넣기 전략은 중동에서는 종종 효과가 없습니다. 예를 들어, 그들의 종교는 옷차림의 노출로 이어질 것입니다. 우리가 동아시아에서 좋아하는 부드럽고 귀여운 문화는 그들의 눈에는 아동 포르노에 가깝습니다. 따라서 문화적 충격은 많은 기업가들을 바로 기절하게 만들며, 특히 이러한 부드럽고 귀여운 문화와 아동 포르노의 경계는 더욱 그렇습니다. 그렇기 때문에 저희는 상인들이 현지 업무 수행할 때 문화적 충격을 줄이기 위해 상응하는 검사를 실시할 것입니다. 저는 기업가들이 동일한 제품을 전 세계적으로 출시한다는 것을 충분히 이해합니다. 하지만 중동과 무슬림 국가들에게 이는 큰 문화적 충격이 될 것입니다.
따라서 법률, 데이터 프라이버시 보호, 또는 문화적인 측면에서 이 세 가지 요인은 가맹점의 업무 에 차이를 초래할 것입니다. 가맹점 마다 업무 모델이 다르기 때문에, 저희는 가맹점 업무 모델에 기반한 결제 서비스를 구현할 수 있습니다. 가맹점이 현지 시장에 진출할 때 어떤 업무 모델을 변경해야 하는지, 심지어 수수료 모델과 이익율 어떻게 변경될지 미리 알려드릴 수도 있습니다. 이러한 요소들을 저희는 항상 쌍방향 소통을 통해 관리하고 있습니다.
헤이즐: 알겠습니다. 해외 진출을 처음 시작하는 기업가들에게는 지리적 개념이 맹점이 될 수 있다고 생각합니다. 예를 들어, 동남아시아, 중동, 라틴 아메리카 등 해외 진출에 대해 자주 이야기합니다. 이러한 지역들이 같은 지리적 영역에 위치한다면 동일한 전략을 사용할 수 있는 것처럼 보입니다. 하지만 더 깊이 파고들면 각 국가마다 고유한 특징이 있다는 것을 알게 될 것입니다. 저는 터키와 이집트에 가본 적이 있는데, 북아프리카와 그 국가들의 차이는 이미 엄청납니다. 두바이와 사우디아라비아는 완전히 다른 환경일 수 있습니다.
방금 정책 변화에 대해 언급했습니다. 사우디아라비아는 최근 몇 년 동안 비교적 큰 정책 변화를 겪은 국가 중 하나라는 것을 알고 있습니다. 개방 전후의 세상은 매우 다릅니다. 다시 한번 묻고 싶은 것은 종교적, 정치적 요인 외에도 중동 지역 자체의 결제 과정에서 몇 가지 구체적인 어려움이 있을 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 저는 사우디 특급 배송에 대해 조사해 본 적이 있는데, 사우디아라비아의 큰 문제는 배송이 불가능하다는 것입니다. 주소가 매우 모호하게 적혀 있고, 사막이나 산, 집 등으로 배송될 수도 있지만, 구체적인 주소가 없고, 아무리 찾아봐도 찾을 수 없기 때문입니다. 우리의 일상적인 결제 과정에서, 특히 중국 기업가들이 생각하지 못하는 어려움은 무엇일까요?
에세이: 제 생각에 이게 가장 큰 골칫거리입니다. 헤이즐과 저는 COD(착불 결제)를 생각해 봤는데, 얼마나 골칫거리인지 잘 보여줍니다. 저희는 일부 지역 물류 회사와도 협력하고 있기 때문에, 실제 경험을 바탕으로 중동에서 해외 전자상거래 결제의 골칫거리에 대해 이야기해 보겠습니다.
먼저 몇 가지 데이터를 공유해 드리겠습니다. 상위 전자상거래 기업의 온라인 결제 성공률은 아마도 절반에도 미치지 못할 것입니다. 초기 인큐베이션 기간의 온라인 결제 성공률이 얼마나 낮은지 짐작하실 수 있을 것입니다. 따라서 중동 지역 전체의 전자상거래에서 COD(대금 상환)는 피할 수 없는 문제입니다. 그렇다면 왜 이런 문제가 발생하는 것일까요?
첫째, 배송이 정확하지 않습니다. 상품을 수령할 수 있을지 불확실합니다. 구매자가 상품을 배송하지 못할 수도 있고, 수취인이 상품을 수령하지 못할 수도 있습니다. 이유는 무엇일까요? 도시 기반 시설과 관련이 있습니다. Leyard는 2013년에야 5자리 우편번호를 사용하기 시작했는데, 당시 많은 주택이 자체적으로 건설되었기 때문에 우편번호가 명확하게 정의되지 않았습니다. 2022년이 되어서야 우편번호에 내선 번호가 추가되었고, GPS 위치 추적 시스템과 결합하여 더욱 정확한 위치 추적이 가능해졌습니다. 이는 2~3년 전의 일이며, 이러한 기반 시설은 국가 차원에서 구축된 지 얼마 되지 않았습니다.
둘째, 객관적으로 중동의 전자상거래 발전은 느리지 않습니다. 예를 들어, Shein은 2015년에 사우디아라비아에 진출했는데, 이는 비교적 이른 시기였습니다. Shein 이전에는 유럽과 미국의 전자상거래 기업인 아마존이 이미 현지 최대 전자상거래 기업인 SQL을 인수한 바 있습니다. 따라서 중동은 비교적 일찍 전자상거래에 진출했지만, 전자상거래 소비 습관이 빠르게 자리 잡지 못한 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
첫째, 이곳에는 대가족 문화가 있습니다. 민족 에게는 보고 만지는 행복감이 매우 중요하며, 쇼핑몰 쇼핑은 삶의 중요한 부분이기 때문에 전자상거래가 점차 보편화되고 있습니다. 또한, 중국 기업가들 역시 온라인과 오프라인을 결합하는 능력이 뛰어납니다. 2003년부터 셰인은 리야드에 팝업 스토어를 여러 개 열었고, 올해 6월에도 팝업 스토어를 다시 열었습니다. 이처럼 온라인과 오프라인을 통합하는 방식을 택한 것입니다. 물건을 보고 싶어 하는 마음은 사람들의 마음속에 깊이 뿌리내리고 있습니다.
동시에 충동구매가 증가함에 따라 많은 소비자들이 현금 결제를 선택하는데, 이는 이중 보험과 같습니다. 결제를 거부하거나, 배송을 거부하거나, 심지어 매장 개장을 거부할 수도 있습니다. 하지만 이는 전자상거래에 상당한 악영향을 미칩니다.
마지막 사항은 전체 인프라와 관련이 있습니다. 저희 택배 직원 중 상당수가 여성이지만, 반드시 개인 은행 카드를 소지하고 있는 것은 아닙니다. 현재 중동 및 북아프리카(MENA), 특히 무슬림 국가에서 여성의 카드 소지율은 35%에서 70%에 달합니다. 사우디아라비아처럼 종교 규율이 엄격한 국가에서는 이 수치가 50% 미만일 수 있습니다. 따라서 여성들은 현금만 소지하고 카드는 없으며, 온라인 쇼핑도 할 수 없습니다. 온라인으로 주문할 수는 있지만 오프라인에서 결제해야 합니다. 이러한 이유로 단기적으로 COD(대금 상환)가 구조적인 문제로 대두되었습니다.
이 문제를 어떻게 해결할지 말씀드리겠습니다. 두 가지 해결책이 있습니다. 하나는 결제 방식을 바꾸는 것입니다. 링크 결제를 도입하여 현금을 수금하고 POS 카드를 긁는 방식을 링크 결제 방식으로 바꿀 것입니다. 다른 하나는 물류 회사와 협력하여 혁신적인 솔루션을 개발하는 것입니다. 만약 저희가 이 방식을 따라잡지 못한다면, 저희도 이 방식을 따를 것입니다. 결제는 배송과 동시에 진행될 예정이지만, 현금 결제는 아닐 것으로 예상됩니다.
헤이즐: 네. 방금 에세이에서 중동 전자상거래 발전이 늦지 않았다고 언급한 것을 덧붙이고 싶습니다. 제 생각에 떠오르는 예는 지난번 이집트에 갔을 때 집주인이 음식 배달 소프트웨어인 탈라밧을 써보라고 권했던 것입니다. 혹시 다른 중국 인터넷 회사인가 싶어서 검색해 봤는데, 쿠웨이트에서 설립된 이 회사가 2004년에 음식 배달을 시작했다는 건 예상치 못했네요! 참고로, 엘러미(Ele.me)는 2008년이 되어서야 상하이에 진출했고, 메이투안 와이마이(Meituan Waimai)는 2010년이 되어서야 설립되었습니다.
이 회사는 인수를 통해 이집트에 진출하기도 했습니다. 오틀롭(Otlob)이라는 이집트 현지 회사는 탈라바트(Talabat)로 이름을 바꾸었습니다. 오틀롭은 1999년에 설립되었습니다.
또 다른 요점은 방금 말씀드린 습관 문제입니다. 물론 저는 중동에 있지는 않지만, 유럽에서는 그런 느낌을 받습니다. 때로는 전자상거래 플랫폼이 부족한 것이 아니라, 오프라인에서 사람들과 직접 소통하고 싶은 마음이 간절합니다. 예를 들어, 프랑스 레스토랑에서 결제를 위해 코드를 스캔해 달라고 하면 매우 불편하게 느껴질 것입니다. 왜냐하면 이곳의 전반적인 문화는 직접 서빙해야 한다는 것이기 때문입니다. 하지만 중국에서는 완전히 다른 느낌을 받을 수 있습니다. 중동 지역도 오프라인 소비를 선호하는 습관이 있을 수 있고, 이러한 습관은 바꾸기 어렵다고 생각합니다. 이것이 제가 중동과 유럽에서 겪은 개인적인 경험입니다.
에세이: 전적으로 동의합니다. 그래서 저희 엔진은 처음부터 이 부분을 변경해야 한다고 생각했지만, 이제는 변경할 수 없다고 판단하여 최적화를 추가했습니다.
Ivy: 에세이: 중동에서 근무하시는 동안, 기존 인식을 뒤집는 현지 결제 사례가 있었나요? 그 사례들이 이 시장에 대한 당신의 관점을 완전히 바꾸었나요?
에세이: 아주 흥미로운 시리즈를 공유하고 싶습니다. 사우디아라비아를 예로 들어, 피해를 입은 고액 소비국들의 이야기를 들려드리겠습니다. 고액 소비국들은 크립톤 금광을 노리는 사람들입니다. 여러분은 중동의 소비력이 강력하다고 늘 생각해 왔을 텐데, 사실입니다.
먼저 사우디아라비아에 대해 살펴보겠습니다. 데이터에 따르면 사우디아라비아 국민들은 남녀 모두 돈을 쓰는 것을 좋아하고 기꺼이 돈을 쓰는 것으로 나타났습니다. 저희가 자주 이용하는 게임 및 e스포츠 데이터 분석 기관인 Neso의 데이터에 따르면, 사우디 앱에는 무료 게임이 많이 있지만, 이렇게 많은 무료 게임에도 불구하고 사우디 게이머의 60%는 여전히 돈을 쓰는 것을 선호하며, 그중 약 34%는 구매를 지속할 일반 소비자입니다. 약 8%는 대량 구매를 선호하는 VIP(대규모 소비자)로, 이는 사우디아라비아 국민들이 돈을 쓰는 것을 매우 좋아한다는 것을 보여줍니다.
가끔 몇몇 게임 클라이언트의 오프라인 VIP 미팅에도 참석하는데, 거기서 여성 플레이어들을 볼 수 있어요. 이들은 용감하고 당당하게 커밍아웃하는 여성 플레이어들이기 때문에, 보이지 않는 곳에서 더 많은 여성 플레이어들이 활동하고 있어요. 인터뷰에 따르면 여성의 소비 의향 또한 매우 강하다고 합니다.
둘째, 사우디아라비아 중앙은행이 제공한 데이터를 살펴보겠습니다. 온라인 경제 전체가 매우 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다. 동시에 전자상거래의 거래 가격은 오프라인보다 훨씬 높습니다. 올해 3월 사우디아라비아의 총 소비 지출은 17% 증가하며 신기록을 세웠습니다. 동시에 온라인 소비의 단가는 오프라인 POS 소비의 2.5배에 달합니다. 이는 소비를 즐기는 사람들이 온라인 소비를 선호한다는 것을 보여줍니다.
정말 흥미롭지 않나요? 그렇다면 어떤 점이 불편할까요? 예를 들어, 크립톤 골드 소비자가 집에 앉아 여러 대의 휴대폰으로 물건을 사고 충전한다고 가정해 보겠습니다. 그 배경은 무엇일까요? IP 주소, 여러 기기, 여러 장의 카드, 한밤중에 거액 결제가 계속된다면 사기로 보이지 않을까요? 결제 회사가 리스크 차단하거나 파일을 닫거나, 카드 그룹이 사기를 방지하고 위험 관리를 자동으로 차단하는 것은 어렵지 않습니다.
그래서 저는 그들을 불만이 많은 큰 R로 여깁니다. 저는 단지 충전만 하고 싶을 뿐이고, 그들은 모두 제 카드이고, 휴대전화도 제 것이고, 저는 집에 있지만, 그들은 기껏해야 거래에 실패할 수도 있고, 최악의 경우 카드를 직접 차단할 수도 있습니다.
무엇을 할 수 있을까요? 우선, 가맹점과 협력하여 이러한 고액 결제 고객에 대한 기본 정보를 수집할 것입니다. 고액 결제 고객에게 라벨을 지정하고, 이 라벨을 저희 수금 파일 및 카드 그룹에 전달할 것입니다. 이 라벨들을 화이트리스트에 추가할 계획입니다. 이렇게 하면 앞서 언급했듯이 전체 인구의 8%에 해당하는, 충전을 선호하는 고액 결제 고객을 파악하고, 이에 따라 더욱 원활하게 해지할 수 있습니다. 이는 누적되므로 더욱 원활하게 진행될 것입니다. 광고 후크 ROI가 발생할 수 있지만, 저희는 상호 소통을 유지하고 있으며, 이로 인해 피해를 입은 고액 결제 고객이 사기 위험 관리 대상에 포함되는 일은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.
이 사건은 제가 은행업이나 전통적인 결제업계에서 일하는 것에 대해 가지고 있던 기존의 생각을 완전히 뒤집어 놓았습니다.
4. 중동 금융 인프라의 변화
헤이즐: 저도 유럽에서 이런 일을 겪었습니다. 유럽은 위험 관리와 자금세탁 방지가 매우 엄격합니다. 소액 송금 시 금액이 기준 금액을 약간 초과하면 은행에서 연락이 옵니다. 문제가 생길까 봐 은행에서 가로챌까 봐 걱정하는 거죠. 최근 중동 지역에 어떤 변화가 있었는지, 그리고 글로벌 결제 시장에 대한 인식에 어떤 변화가 있었는지 궁금합니다.
에세이: 중동과 북아프리카 지역은 동남아시아와 매우 유사하다고 생각합니다. 이들 지역은 모두 상응하는 구조적 분리를 겪고 있습니다 . 즉, 각자의 독립적인 재정 계획과 재정 계산을 최대한 확보하고 있습니다. 그 이유는 무엇일까요? 러시아-우크라이나 전쟁은 많은 주권 국가들에게 교훈을 남겼다고 생각합니다. 과거의 교훈을 바탕으로 우리는 재정적 독립을 확보하고 만일의 사태에 대비해야 합니다.
2022년 3월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 비자와 마스터카드는 러시아에서 철수하기 시작했으며
SWIFT가 폐지되면서 러시아는 고립된 섬이 되었습니다. 따라서 해외에서 비자와 마스터카드를 사용하는 사람들은 하룻밤 사이에 카드를 완전히 사용할 수 없게 될 것입니다. 국가적 관점에서 이는 사회 기반 시설 수준의 리스크 입니다.
그렇다면 러시아는 어떻게 했을까요? 자국산 데크는 미르(Mir)라고 불립니다. 처음에는 러시아가 홍보는 했지만 꼭 사용하고 싶어하지는 않았던 데크였습니다. 하지만 2022년 1분기 대비 10% 성장한 것이 분명하게 드러났습니다. 연말인 2023년 말에는 시장 점유율이 50~56%에 도달했습니다. 더 높아질 수도 있지만, 인프라가 따라가지 못할 수도 있습니다.
이 사례에서 모든 국가의 중앙은행은 상응하는 리스크 예방 조치를 취할 것이 분명하며, 따라서 지역 카드 그룹의 부상이 눈에 띕니다. 예를 들어 보겠습니다. GCC 6개국 중 러시아-우크라이나 전쟁 이전에는 5개국이 지역 카드 그룹이 없었습니다. 예를 들어, 흔히 접하는 MADA는 사우디 중앙은행이 관리합니다. UAE는 국제화가 매우 진행 중이기 때문에 지역 카드 그룹이 없고 VISA 마스터카드만 있습니다. 하지만 2024년부터 UAE는 지역 카드 그룹을 홍보하기 시작했고, 2025년에 정식 출범할 예정입니다. UAE에서 업무 하는 것처럼 VISA 마스터카드 외에도 지역 카드를 추가해야 합니다. UAE의 사례는 명확합니다. UAE가 오랫동안 국제화를 추진해 왔다는 것을 알 수 있습니다. 2024년에는 지역 카드 그룹을 직접 홍보했고, 매우 빠르게 추진되었습니다. 처음부터 끝까지 모든 과정을 밟았습니다. 꼭 해야 합니다. 아주 간단합니다.
또 다른 요점은 실시간 결제가 카드 시장 점유율 잠식하고 있다는 것입니다. 이게 무슨 뜻일까요? 우리가 카드를 사용하는 가장 큰 이유는 바로 적시 결제 때문입니다. 물건을 사면 바로 도착하고, 소비도 즉각적으로 이루어집니다. 현재 GCC 국가들은 실시간 결제 시스템 구축에 박차를 가하고 있습니다. 결제 속도는 실시간에 가깝고 24시간 연중무휴 이용 가능합니다. 이는 결제 습관을 완전히 바꿔놓았습니다. 과거 은행 영업시간이 있었던 중국과 매우 유사합니다. 하지만 이제 우리는 사실상 24시간 연중무휴입니다. 중국의 결제 경험은 매우 극단적입니다. 객관적으로 볼 때, GCC 국가들은 이러한 흐름에 있습니다.
첫 번째 단계로, 인프라가 더 나은 UAE와 사우디아라비아는 사우디아라비아 중앙은행(SAMA)이 주도하는 자체 소액 결제 시스템인 '사리(Sarie)'를 출시했습니다. 사리의 1회 결제 한도는 약 3,000달러입니다. 이는 기존 은행 카드로 가능했던 소액 결제 방식을 대체할 것이며, 결제량 측면에서는 즉시 결제가 급증하고 있음을 알 수 있습니다. 더 나아가, GCC 6개국이 언젠가 이 지역에 소액 결제를 허용할까요? 만약 그렇게 된다면, 이 지역 전체가 활성화될 것입니다. 동남아시아에서도 같은 현상이 일어나고 있습니다. 마치 여러 국가가 각자의 위챗 그룹을 만들어서 모두가 채팅하는 듯한 느낌을 줍니다.
헤이즐: 방금 비자와 마스터카드가 러시아에서 더 이상 통용되지 않는다고 말씀하셨는데, 미르 문제도 포함해서요. 저도 올해 처음 경험했습니다. 4월에 러시아에 갔었는데, 그전에는 비자와 마스터카드가 러시아에서 통용되지 않는다는 사실을 몰랐습니다. 러시아에 가보고 나서야 중국인인 제가 유럽인이나 미국인보다 유리한 점이 있다는 것을 알게 되었습니다. 유니온페이 카드가 있었고, 유니온페이 카드로 러시아 은행 세 곳에서 현금을 인출할 수 있었지만, 비자와 마스터카드는 전혀 통용되지 않았습니다. 당시 미르 시스템을 조사했는데, 미르는 현재 러시아뿐만 아니라 러시아의 영향권 안에 있는 일부 중앙아시아 국가에서도 통용된다는 것을 알게 되었습니다. 중국은 자체 유니온페이와 CIPS 계산 시스템을 보유하고 있기 때문에 이 분야에서 더 많은 경험을 가지고 있을 수 있습니다. 규모는 글로벌 카드 그룹과 비교할 수는 없지만, 국내 시장이 충분히 크기 때문에 처음부터 자체 시스템을 구축한 것은 사실입니다.
에세이: 많은 중앙은행들이 유니온페이와 같은 글로벌 카드 네트워크를 부러워하고 존경합니다. 많은 국가들이 직불카드만 발급하고 신용카드는 발급하지 못하기 때문입니다. 하지만 그들도 신용을 가지고 있습니다. 유니온페이나 GCB처럼 신용카드를 발급할 수 있다는 것은 우리 통화가 세계적인 신뢰를 얻고 있음을 의미하며, 이를 뒷받침하기 위해서는 많은 인프라가 필요합니다. 많은 중앙은행들이 저에게 직접 우리나라 통화와 그 통화의 글로벌 신용카드 네트워크를 매우 부러워한다는 의사를 표명했습니다. 또한 언젠가는 우리 카드가 글로벌 신용카드가 되기를 바랍니다. 언젠가는 자국 내에서뿐만 아니라 해외에서도 마다(Mada)를 사용할 수 있기를 바랍니다.
아이비: 덧붙여 말씀드리자면, 인도의 결제 시스템에 대해 이전에 조사해 본 적이 있습니다. 인도는 이전에 비자와 마스터카드에 완전히 의존하고 있었고, 아직 자체 카드 시스템을 개발하지 못했습니다. 이후 비자와 마스터카드의 완전한 독점에서 벗어나고자 자체 카드 시스템을 개발했습니다. 2013년 이전까지 러시아의 상위 5대 소매 결제 시스템은 모두 미국 기업이었는데, 이는 절대적인 우위였습니다. 러시아는 제재를 받은 후에야 자체 소매 결제 및 신속 결제 시스템을 개발했습니다.
5. 규정 준수 및 현지화
헤이즐: 다음 질문은 라이선스에 관한 것입니다. PayerMax가 여러 국가의 결제 라이선스를 보유하고 있는 것을 확인했습니다. 이는 업계에 새로 진입하는 많은 기업들이 어려움을 겪는 부분입니다. 아무리 자격을 갖췄더라도 라이선스를 신청하는 데 오랜 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. Essay에서 이 분야에 관심을 갖고 있는 회사를 소개해 줄 수 있을까요? 현재 저희가 보유한 라이선스는 어떤 자격을 요구합니까? PayerMax는 과거에 이러한 라이선스를 신청하기 위해 어떤 노력을 기울였습니까? PayerMax가 심혈을 기울여 개척해 온 시장, 특히 중동 시장에 이 라이선스가 어떤 의미를 갖는지 궁금합니다.
에세이: 면허는 블랙박스일 수 있습니다. 이 시장에는 부자도, 이 시장에 헌신하는 사람도 부족하지 않지만, 면허를 취득하기는 항상 어렵습니다. 왜냐고요? 저는 면허가 균형의 기술이라고 생각하기 때문입니다. 한 국가에 발전을 가져올 수 있으면서도, 동시에 그 국가의 규제 기관, 특히 중앙은행이 당신이 획득한 특권을 조작하지 않을 것이라고 믿게 만들 수 있습니다.
친구들이 종종 이렇게 말해요. "어떤 나라에 투자하고 싶은데, 얼마나 투자해야 하나요? 카드를 만들고 싶어요." 저는 "사장님, 중동 사람들이 가장 많이 가진 건 돈입니다. 중동에서 당신보다 더 가난한 가정이 어디죠?"라고 물었어요.
우선, 왜 라이선스가 필요한가요? 국경 간 결제에는 라이선스가 필요하지 않습니다. 하지만 국내 결제를 원하신다면, 라이선스를 취득하는 목적은 판매자의 요구를 더 잘 충족시키는 것입니다. 더 많이, 더 빠르게, 더 좋게, 더 저렴하게 말이죠.
빠른 속도: 국내 결제는 항상 국경 간 결제보다 빠르고 성공률도 더 높습니다.
· 절감: 국경 간 결제와 국내 결제의 비용 구조는 완전히 다릅니다.
따라서 저희와 같은 결제 회사나 글로벌 서비스를 제공하고자 하는 모든 회사는 현지 결제에 접근하고자 할 것입니다. 현지 결제 라이선스는 진입 장벽입니다. 현지 회사는 결제를 할 수 없고, 외국 회사는 라이선스가 필요하지 않습니다. 이러한 규제 차익거래는 불가능합니다. 라이선스는 세계화로 가는 열쇠입니다.
예를 들어, PayerMax가 사우디아라비아 현지 결제 서비스인 Mada를 제공할 수 있는 이유는 무엇일까요? 바로 저희가 사우디아라비아에서 라이선스를 취득했기 때문입니다. 사우디 중앙은행의 관점에서 저희는 "외국인"이 아니라 현지에 지사를 둔 현지 결제 회사이며, 언제든 저희를 찾으실 수 있습니다. 아주 간단합니다.
면허 신청을 위해서는 자금이 필요조건이지만 충분조건은 아닙니다. 다음이 필요합니다.
1. 현지 회사: 현지 법인을 설립해야 합니다.
2. 현지 팀: 현지인도 필요합니다. 이는 일종의 헌신과 정체성을 상징하기 때문입니다. 그들의 입장에 서 보신다면, 중국 "중앙은행"이 외국인으로만 구성된 팀을 보면 어떻게 생각하실까요? 다른 나라들도 마찬가지입니다.
3. 지역 개발 계획: 중앙은행이 외자 기업을 지원해야 하는 이유는 무엇일까요? 국가에 기여할 수 있는 역량을 입증해야 합니다.
· 온라인 결제 시스템 구축 등 지역 경제 활성화
특히 중동 지역에서는 경쟁을 통한 훈련과 외국 기업의 팀 훈련을 선호하는 현지 인재를 육성합니다.
위험 관리 모델 및 기타 노하우와 같은 핵심 역량 출력
물론 가장 기본적인 약속은 데이터 현지화와 같은 규정 준수입니다. 처음부터 이러한 내용은 신청 서류에 명확하게 반영되어야 합니다. 가장 중요한 것은 규제 기관에 라이선스 발급이 해당 국가에 의미 있는 일임을 확신시키는 것입니다.
성공적인 라이선스 신청의 핵심은 '윈-윈' 사고방식입니다.
헤이즐: 알겠습니다. 지난 에피소드에서 유럽 은행에 대해 이야기했고, 현지화 방법, 특히 규제 기관에 더 나은 답변을 제공하는 방법에 대해서도 많이 이야기했으니까요. 이 두 가지 답변을 지난 에피소드와 비교해 볼 수 있을 것 같습니다.
하지만 여기서 매우 중요한 점을 말씀드리고 싶습니다. 규칙 외에도 회사가 현지 규제 기관의 기대치를 충족하기 위해 해야 할 일이 많습니다. 규칙에 명확하게 명시되어 있지 않더라도, 규제 기관이 기대치를 충족할 수 있다고 느끼도록 해야 합니다.
방금 "빠르고, 좋고, 경제적"이라고 말씀하셨죠? "경제적"이라는 것도 매우 중요하다고 생각합니다. 우리가 카드를 긁을 때는 그렇게 민감하지 않을 수도 있지만, 가맹점 입장에서는 결제 비용의 0.5%를 최적화하는 데 드는 비용에 매출을 곱하면 이 수치는 매우 큽니다. 그렇다면 어떻게 해야 할까요? 가맹점의 결제 채널과 결제 경로를 실시간으로 일치시켜 비용을 최적화할 수 있도록 지원해야 할까요?
에세이: 이 질문은 여러 측면을 포함할 수 있습니다. 지금은 한 가지 측면, 즉 구조적 관점에서 스마트 라우팅을 수행하는 방법에 대해서만 이야기하겠습니다. 가장 간단한 카드 결제 시나리오를 예로 들어 보겠습니다.
데크는 다음과 같이 나뉩니다.
국제카드 그룹, 비자/마스터/아멕스 등 비자/마스터 계좌가 절대 다수
사우디 마다 데크와 같은 로컬 데크
국제 데크에는 2단계 가격 구조가 있습니다.
1. 글로벌 인수 네트워크 및 가격 진입 기준
2. 중동에서 사용하는 CMI와 같은 지역적 인수
지역 카드 그룹은 Mada 카드와 같은 지역 인수자입니다.
이는 3단계 구조이며, 각 단계에는 가격과 효율성 측면에서 주로 장단점이 있습니다.
글로벌 인수: 접근이 가장 쉬움(글로벌 서비스에 대한 원스톱 접근)이지만 가장 비쌈
지역별 인수: 글로벌 인수보다 저렴한 지역별 가격을 얻을 수 있습니다.
로컬 인수: 중국 유니온페이와 아멕스가 항상 두 가지 다른 가격을 제공하는 것처럼 최고의 가격
예를 들어, Mada의 글로벌 인수 수수료가 약 5%(PayerMax의 실제 견적이 아님)인 경우, 지역 인수 수수료는 3%인 반면, 로컬 인수 수수료는 2%에 불과할 수 있습니다. 이러한 가격 차이는 결제 구조 자체에 의해 결정됩니다.
다음 질문은 가능 여부입니다. 이는 기업의 성격에 따라 달라집니다. 아시아 기업이 중동 인수를 활용하려면 글로벌 인수를 선택해야 할 수도 있습니다. 중동 기업이 중동 인수를 활용하려면 지역 인수를 선택해야 할 수도 있습니다. 사우디 현지 기업이 사우디 인수를 활용한다면 매우 자연스러운 현지 거래가 됩니다. 또한, 산업 요인, 즉 MCC 산업 코드도 고려해야 합니다. 산업마다 리스크 및 비용 구조가 다르므로 국가별로 조정해야 합니다. 이는 가맹점과 결제 회사 간의 양방향 거래 과정입니다.
일부 기업은 비용을 5% 절감할 수 있지만, 현지 운영 비용 등의 요인을 고려하면 절감을 원하지 않을 수도 있습니다. 시장에는 두 가지 주요 유형의 기업이 있습니다. 하나는 비용 최적화를 극단적으로 추구하는 기업이고, 다른 하나는 전체 투자 수익률(ROI)을 중시하는 기업입니다. 결제 서비스 제공업체로서, 고객의 현재 상황을 기반으로 최적의 솔루션을 제시합니다. 예를 들어, 고객의 핵심 성과 지표(KPI)가 비용 절감이라면, 그에 맞는 솔루션을 제공할 수 있습니다. 이것이 바로 저희가 제공할 수 있는 가치입니다.
아이비: 신흥 시장 진출을 위한 중국 팀들의 노력은 항상 큰 관심사였습니다. 저도 이전에 조사를 좀 해본 적이 있는데, 중동 지역에서는 현지 결제 수단이 80% 이상을 점유비율. PayerMax는 어떻게 다양한 현지 결제 수단을 신속하게 통합할 수 있을까요? 현지 팀을 채용하는 것은 분명 필수적입니다. 현지 팀들은 회사에 어떤 기여를 해왔나요?
에세이: 아주 좋은 질문이라고 생각합니다. 중국은 이제 진정한 국제화를 이루는 방법을 배우고 있습니다. 특히 문화적 차이가 더 큰 중동과 라틴 아메리카에서 더욱 그렇습니다. 이것이 국제화의 진정한 과제입니다. 동남아시아에서는 중국 인력을 한두 명 파견하면 문제를 해결할 수 있겠지만, 중동에서는 그런 방법이 통하지 않을 것입니다. (웃음)
구체적으로 어떻게 해야 할지는 직책과 책임 범위에 따라 다르다고 생각합니다. 예를 들어, 저희 현지 팀은 주로 여러 가지 업무를 담당합니다. 첫 번째는 지역 이해관계자들과의 협력입니다. 제가 이끄는 팀은 기관들과 협력합니다. 이들은 기본적으로 지역 주민들입니다. 같은 언어를 사용하기 때문에 신뢰를 쌓고 신속하게 시작하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 규제 기관들과 협력하는 것입니다. 저희는 평판이 좋은 현지인들을 선호하는데, 이는 신뢰를 높이는 좋은 방법입니다.
고객 서비스 등의 직책은 현지 언어, 문화적 공감, 그리고 시간대 맞춤이 요구되므로 현지 인력을 채용해야 합니다. 이러한 외부 접촉 직책의 경우, 현지 인력을 활용하는 것이 필수적이며, 현지 인력을 채용하지 않는 것은 예외입니다. 하지만 정교한 운영과 같은 업무의 경우, 저희 중국 팀은 이미 풍부한 경험을 보유하고 있으므로, 현재로서는 중국 팀이나 아시아 팀을 활용하는 것이 매우 적합합니다.
현지 팀 관리는 실제로 비용이 많이 들고 인력 관리도 많이 필요합니다. 그렇게 열심히 일하는 중국인이 많지 않기 때문에(웃음), 팀 리듬이 일정하지 않아 관리에 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 그들의 장점을 제대로 이해하는 법을 배워야 합니다. 겉으로는 차가워 보이지만, 실제로는 일을 잘 해냅니다. 이는 중국 관리자들이 실천해야 할 부분일 것입니다.
중요한 것은 열린 마음을 유지하고 중국에서의 성공 사례를 그대로 따라 하려고만 하지 않는 것입니다. 저는 종종 이런 의문을 품습니다. 아마존 같은 다국적 기업들은 어떻게 중국에서 성공했을까요? 그들도 외부 기업인데, 어떻게 현지화를 했을까요? 신흥 시장을 개척할 때 제가 자주 생각하는 질문입니다.
아이비: 많은 것을 배웠습니다. 라틴 아메리카 현지화 경험도 되짚어 봤습니다. 외부 사업 개발(BD), 운영, 고객 서비스 등을 위해서는 현지 인력을 고용해야 한다는 것을 알게 되었습니다. 당시 현지 채널과 현지 인력에게 직접 연락을 시도했지만, 나이지리아 사기로 오인받았습니다. 라틴 아메리카는 나이지리아 사기 메시지를 너무 많이 받았기 때문에 사람들이 특히 경계하는 경향이 있습니다. 나중에는 저희가 직접 채용한 현지 홍보대사를 통해 연락을 취했고, 훨씬 순조롭게 진행되었습니다. 결국 사람들 사이에는 신뢰가 기반이 되어야 하니까요.
에세이: 이렇게 말씀드리겠습니다. 그가 농담을 할 때 당신은 웃지 않습니다. 당신은 그것이 왜 재밌는지 모르기 때문입니다.
Ivy: PayerMax가 속한 게임 및 소셜 네트워킹 분야의 경우, PayerMax는 앱 스토어 상위 30개 기업의 3분의 2 이상을 커버하고 있는데, 이는 매우 큰 점유비율 입니다. PayerMax의 시장 전략과 고객 선택의 논리에 대해 알고 싶습니다.
에세이: 아주 간단합니다. 첫 번째 관심사는 해외 진출이고, 두 번째 관심사는 리스크 매칭입니다. 온라인 경제에서 게임 산업과 소셜 미디어는 서로 다른 업무 모델을 가지고 있고, 그 이면의 리스크 평가 방식도 다르기 때문입니다. 따라서 저희는 자체 라이선스 범위와 PayerMax를 자체 리스크 옵션으로 고려하여, 그에 맞는 매칭을 진행할 것입니다. 선택은 매우 간단합니다.
시장 전략은 더 간단하다고 생각합니다. 수요가 존재하기 때문입니다. 핵심은 수요를 충족할 수 있느냐는 것입니다. 여러 시장에서 돌파구를 찾으면 다른 업체들이 갖추지 못한 것을 갖추게 될 수도 있습니다. 시장에서 서비스를 제공할 수 있는 업체 중 우리만 있거나, 세 곳 중 하나일 수도 있습니다. 아니면 다른 업체들보다 더 뛰어날 수도 있습니다. 어쩌면 어떤 방식으로든... (웃음) 또는 자본 최적화 등 글로벌 네트워크를 통해 판매자에게 더 나은 가치를 제공할 수도 있습니다. 핵심은 규정을 준수하고 구현이 가능하다는 것입니다. 많은 결제 업체들이 "서비스 연결이 끊겼다"는 말을 자주 듣습니다. 제3자 결제 앱이라면 "계정이 폐쇄되었다" 또는 "서비스 연결이 끊겼다"는 말을 더 많이 들어보셨을 겁니다. 그래서 규정 준수와 구현이 바로 이 세 가지라고 생각합니다. 그리고 우리가 이를 실현할 수 있다면 좋겠습니다.
아이비: 상인들에게는 규정을 준수하면서 돈을 받을 수 있는 것이 무엇보다 중요합니다.
6. 전통적인 금융 국경 간 결제 vs. 스테이블코인
헤이즐: 최근 웹3 결제, 특히 스테이블코인에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 스테이블코인은 이번 달 주요 뉴스 헤드라인을 장식했습니다. 기존 결제 방식이나 결제 산업에 대한 현재 관점에서 볼 때, 스테이블코인이 실제로 국경 간 결제의 시의성과 비용 문제를 해결할 수 있을까요? 스테이블코인의 핵심 장점은 무엇이며, 한계점은 무엇일까요?
에세이: 저는 아직 매일 배우고 있는 단계라 이 주제에 대해서는 간략하게만 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 하지만 전통적인 금융 분야 경력이 있는 사람으로서 - 예전에는 미국 은행에서 일했고 지금은 국경 간 결제 분야에서 일하고 있습니다 - 제 의견을 공유하고 이 주제에 대해 여러분과 계속 소통할 수 있기를 바랍니다.
우선, "진정한 해결책"이라는 용어가 다소 부담스럽다고 생각합니다. 왜 그럴까요? 스테이블코인은 아직 새로운 분야이고, 웹 3.0 기술과 스테이블코인 모두 비교적 새로운 분야이기 때문입니다. 스테이블코인은 아직 성장 중이고 그 과정에서 몇 가지 문제에 직면할 수 있습니다. 따라서 계속 지켜봐야 하지만, 저는 낙관적입니다. 최상위 아키텍처 설계부터 기술 구현 방식까지, 스테이블코인 결제는 시의적절성과 비용을 구조적으로 최적화할 수 있는 가능성을 가지고 있기 때문입니다.
전통적인 금융과 비교했을 때, 국경 간 지불에는 세 가지 주요 매개변수가 있습니다. 첫째는 SWIFT, 둘째는 미국 달러 청산, 셋째는 유동성 준비금입니다.
SWIFT는 1973년 벨기에에서 설립되어 전 세계 자본 흐름 문제를 해결하기 위해 운영되었습니다. SWIFT는 자금이 아닌 정보만 전송하며, 자금 흐름은 청산 및 유동성 보유액에 따라 결정됩니다. 2017년 SWIFT는 투명성을 높이고 자금의 현재 위치를 알려주기 위해 GPI(Global Payment Innovation)를 출시했습니다. 그러나 메시지 시스템의 한계로 인해 이러한 혁신은 제한적인 효과를 보였습니다.
스테이블코인의 기술 아키텍처는 SWIFT보다 거의 150년이나 뒤떨어져 있으며, 이는 세대 간 차이입니다. 둘째, 기존의 미국 달러 청산 시스템은 극도로 중앙집중화되어 있습니다. 모든 미국 달러는 궁극적으로 뉴욕에서 결제되며, JP모건 체이스와 같은 여러 대형 은행이 주요 청산 은행 역할을 합니다. 이 시스템은 성숙했지만 매우 복잡합니다. 셋째, 자금 청산의 효율성을 보장하기 위해서는 다양한 장소와 기관에 준비금을 마련해야 하며, 이러한 자금 비용은 결국 전가될 것입니다.
예를 들어, 미국 달러, 중국 달러, 레바논 달러는 유동성이 완전히 다릅니다. 미국에서도 JP모건 체이스의 10억 달러와 지역 은행의 10억 달러 등급은 다릅니다. 하지만 USDT/USDC를 논의할 때, 우리는 더 이상 다음 사항들에 관심을 두지 않습니다.
지리적 위치: 스테이블코인은 사우디아라비아나 뉴욕에 있든 동일합니다.
기관 등급: 저희는 숫자만 봅니다. 제가 스테이블코인을 10개든 100개든 가지고 있으면 그냥 이체하면 됩니다. 이렇게 하면 결제가 획기적으로 간소화됩니다.
따라서 시의성과 비용 측면에서 스테이블코인은 복잡한 매개변수를 숫자로 단순화하여 국경 간 결제를 최적화할 수 있습니다. 하지만 이것이 너무 좋아서 사실일 수 있을까요?
새로운 기술이 기존 금융 기관의 사회적 책임, 즉 자금세탁 방지, 자금 추적 등을 어떻게 대체할 수 있는지도 살펴봐야 합니다. 이러한 책임은 이제 은행이 부담하고 있으며, 우리의 비용이기도 합니다. 스테이블코인 결제 규모가 확대되고 이러한 책임을 져야 할 때, 스테이블코인은 현재의 가벼움을 유지할 수 있을까요? 많은 핀테크 기업들이 초기 성장 속도는 매우 빨랐지만, 기존 규제 프레임 에 편입되면서 발전 속도가 둔화되었습니다. 따라서 저는 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놓습니다. 낙관적이지만 지나치게 낙관적인 것은 아닙니다.
헤이즐: 저도 동의합니다. 예전에는 USDT가 규정을 잘 준수하지 않는 반면 USDC는 비교적 규정을 준수한다고 생각했을지도 모릅니다. 하지만 어제 유명 온체인 탐정 ZachXBT가 북한 해커들이 매년 수천만 달러 상당의 USDC를 급여 지급에 사용하고 있다는 소식을 전했고, Circle은 이 문제를 외면했을 가능성이 있습니다. 물론 이는 일방적인 폭로이기는 하지만, 이러한 위험 관리 체계에 해결해야 할 큰 허점이 있음을 보여줍니다.
방금 걸프 국가/중동 국가들이 비자/마스터카드 서비스 중단에 대한 우려로 자체 시스템 개발을 시작했다고 언급하셨는데요. 연락하신 금융 규제 기관들이 스테이블코인에 대해 어떻게 생각하는지 궁금합니다. 각국이 자체 시스템을 더 독립적으로 개발할 수 있도록 허용하는지, 아니면 미국/달러 시스템에 더 큰 제약을 받는지 궁금합니다.
에세이: 스테이블코인이 중앙은행과 직접 연계된다면 그 매력이 다소 사라질 것입니다. 우리가 생각해야 할 것은 국가 전체가 주권 통화 문제를 어떻게 바라보는지입니다. 따라서 각 국가의 상황에 대해서는 현재 상황을 관찰하고 앞으로 어떻게 될지 추측하는 수밖에 없다고 생각합니다.
현재 규제 측면에서 가장 개방적인 UAE는 이미 AED 스테이블코인(현지 통화 스테이블코인)을 출시했는데, 이는 기본적으로 발전 방향을 보여준다고 생각합니다. 사우디아라비아와 같은 다른 주요 경제국에서는 아직 뚜렷한 움직임이 보이지 않습니다. 하지만 전반적으로 경쟁이 발전을 촉진합니다.
한 국가가 먼저 발행하면 다른 국가들이 최소한 고려는 할 것이라고 생각합니다. 하지만 중앙은행이 이를 실행하는 것이 과연 타당한 일일까요? 이는 국가의 의지와 관련이 있습니다... 단정 짓기는 어렵습니다. 여기에는 역설이 있기 때문입니다. 고도로 중앙화된 기관과 연결되면 탈중앙화 의 의미를 잃게 됩니다. 앞서 비탈릭 부테린이 언급한 트릴레마 (Trilemma) 처럼, 스테이블코인 또한 비슷한 문제에 직면하게 될 것입니다. 탈중앙화 수준, 효율성, 그리고 시장 인지도 간의 균형이 필요합니다.
따라서 중요한 것은 어떤 형태로 진화가 일어날지 지켜보는 것입니다. 현재로서는 UAE가 앞서고 있습니다.
헤이즐: 많은 사용자가 USDC와 USDT도 중앙화되어 있다는 사실을 모르고 있을 수 있기 때문에 이 질문을 드립니다. 예를 들어, 계정 동결 원할 경우 몇 분밖에 걸리지 않습니다. 물론 USDT의 동결 속도는 현재보다 느릴 수 있습니다. USDT는 기업이므로 조치를 취하기 전에 법적 고지를 해야 할 수도 있습니다. USDC가 더 빨리 반응하는 경우도 있습니다. 하지만 본질적으로 USDC와 USDT는 모두 중앙화된 통제 하에 있기 때문에 언제든지 계정을 동결할 수 있습니다. 그러나 천재 법안은 진정한 탈중앙화 스테이블코인 발행 가능성을 법적으로 차단할 수 있습니다. 따라서 앞으로는 여러 변수가 존재합니다.
7. 간단한 질문과 답변
Ivy: 다음은 해외 사업을 하는 청취자 여러분을 위한 간단한 질의응답 시간입니다. 해외 진출 단계별로 앱 결제 건전성에 대한 진단을 위한 몇 가지 제안을 Essay에 요청해 주시기 바랍니다.
첫째, 월 매출이 10만 달러인 APP가 있다면, 어떤 지표를 먼저 최적화해야 할까요?
에세이: 결제 성공률, 결제 연결률, 생존 및 돈 돌려받기.
아이비: 내 월 매출이 100만 달러라면 어떨까요?
에세이: 먼저 잘 사는 방법을 생각해 보세요. 혹은 어떤 시장이 당신에게 유리한지 생각해 보세요. 그리고 가능한 한 빨리 그것을 잡아 보세요.
아이비: 저희는 더 크고 강력해졌고, 월 매출도 수천만 달러에 달했습니다. 다음 업그레이드를 위해 어떤 방향에 집중해야 할까요?
에세이: 업무 안정성. 계속 발전해 나가야 합니다. 또한, 거래상대방 리스크(거래상대방이 여러 거래상대방에게 많은 돈을 투자하게 될 것이기 때문에)이 리스크, 어떻게 지속적으로 성장할 수 있을까요? 특히 인터넷 기업의 경우, 모든 제품에는 기본적으로 주기가 있습니다. 과거의 지속적이고 안정적인 발전을 생각해 보세요. 당시에 무엇을 제대로 했는지, 어떻게 하면 계속해서 제대로 할 수 있을지 생각해 보세요. 저는 이것이 매우 중요하다고 생각합니다.
아이비: 다음으로, 몇 가지 리스크 경고 신호를 살펴보겠습니다. 해외 판매자들이 즉시 개입해야 하는 위험 경보는 어떤 결제 데이터 이상 현상인가요?
에세이: 판매자마다 다를 수 있습니다. 결제 관점에서 조언을 드리고 싶습니다. 첫째, 성공률은 절대 성공률과 상대 성공률, 두 가지가 있습니다.
아주 구체적인 예를 하나 들어보겠습니다. 예를 들어, 카드 결제의 경우, 절대 성공률 기대치를 80%로 설정할 수 있습니다. 이것이 목표입니다. 하지만 북아프리카 국가의 운영자 지갑의 경우, 성공률이 30%에 불과할 수 있습니다. 따라서 절대 성공률을 살펴봐야 합니다. 목표는 무엇이며, 실제로 달성했는지 확인해야 합니다. 이를 통해 처음부터 목표를 제대로 달성했는지 확인할 수 있습니다.
두 번째는 상대적 성공률입니다. 데이터를 지속적으로 관찰해야 합니다. 예를 들어, 데이터가 갑자기 높아지거나 낮아진다면, 이는 공격 때문일 수 있습니다. 따라서 변동이 있을 때, 정확히 무슨 일이 일어났는지 신속하게 파악해야 합니다.
헤이즐: 각 게스트에게 마지막으로 물어볼 질문은 "에세이, 혹시 관심 있고 알고 싶은 질문이 있나요?"입니다. 앞으로 여러 프로젝트와 게스트를 인터뷰해서 다른 게스트에게 질문하고 답할 수 있도록 할 예정입니다.
에세이: 네, 질문 하나 드리겠습니다. 만약 저희가 앱을 만들거나 사업을 하는 고객이라면, 언제쯤 스테이블코인을 결제 수단으로 사용할 계획인가요? 솔직히 말해서, 결제 회사로서 스테이블코인에 대한 이야기는 많이 들어봤지만, 진지하게 물어보면 판매자의 사례는 그렇게 많지 않습니다.
그래서 질문드리고 싶습니다. 언제 사용하시나요? 예상 시간이 있나요? 트리거 포인트가 있나요? 예를 들어, 회사 전략 관점에서 볼 때, 어느 단계에
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면책 조항: 본 기사는 재인쇄본입니다. 독자는 원본 링크를 통해 더 자세한 정보를 얻을 수 있습니다. 저자가 재인쇄 형식에 이의가 있는 경우, 저희에게 연락해 주시면 저자의 요청에 따라 수정하겠습니다. 본 재인쇄본은 정보 공유만을 위한 것이며, 어떠한 투자 조언도 아니며, 우톡(Wu-Talk) 관점 와 입장을 대변하지 않습니다.
1. 서론
지난 몇 년 동안 중국 디지털 엔터테인먼트의 세계화 물결이 전 세계를 휩쓸었습니다. 중동에서 인기 있는 단편 드라마 앱부터 유럽과 미국 차트에 오른 중국산 3A 게임까지, 이러한 흐름의 이면에는 핵심적인 과제가 있습니다. 바로 국경 간 결제의 "라스트 마일" 문제를 어떻게 해결할 것인가입니다.
이 프로그램을 열렬히 청취하고 있는 에세이와 이야기를 나누었습니다. 그녀의 회사인 페이어맥스(PayerMax)는 이 분야를 개척하고 있습니다. 페이어맥스는 복잡한 시장으로 가득한 중동, 북아프리카, 동남아시아, 심지어 라틴 아메리카까지, 중국 기업들이 현지 결제 생태계에 대한 이해를 바탕으로 정확한 시장에 진출할 수 있도록 지원하고 있습니다.
흥미롭게도, 스테이블코인의 인기가 상승 에 따라 많은 신생 스테이블코인 결제 회사들이 국경 간 가맹점의 구조를 모색하기 시작했습니다. 그러나 이 과정에는 여전히 많은 과제가 있습니다. 규정 준수 라이선스 취득, 현지 결제 관행 적응, 문화적 충격, 위험 관리 모델 개선, 현지 팀과의 협력 기술, 그리고 다양한 예상치 못한 상황... 이러한 것들이 바로 기존 결제 회사들이 7년간의 실전 경험을 통해 쌓아온 "진정한 경전"입니다.
이 에피소드에서는 디지털 엔터테인먼트 분야에서의 국경 간 결제에 대한 세부 사항을 논의하는 것 외에도, 기존 금융의 관점에서 국경 간 결제의 모듈 과 원칙을 설명하고, 스테이블코인의 잠재적 이점과 스테이블코인의 대규모 도입에 따른 문제점을 논의합니다.
귀하께서 지역 전문가의 경험으로부터 뭔가를 얻으시기를 바랍니다.
게스트 에세이 주
PayerMax COO, JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America, MSCI에서 중국 신경제 산업 부문 책임자 역임, 금융 분야 20년 경력, 결제 전문가
앵커 헤이즐 후
팟캐스트 "Zhi Wu Bu Yan" 진행자, 금융 미디어 리포터로 6년 이상 경력, 중국 공공재 기금 GCC 핵심 기여자, 암호화 실제 적용에 집중. X: 0xHY2049; 즉시: 부주의한 Yueyue
앵커 아이비 젱
팟캐스트 "지우부얀(Zhi Wu Bu Yan)" 진행자는 벤처캐피털(VC)에서 투자 후 투자자로 활동하다가 팝업 시티에 참여하고 결제 업무에 관여했으며, 현재는 새로운 유형의 은행에서 성장을 담당하고 있습니다. X: IvyLeanIn; 즉시: 밥숟가락을 컵에 담는다; Xlog: ivyheretochill
2. PayerMax 소개
오늘 저희는 중국 기업의 해외 결제 분야에서 수년간 깊이 관여해 온 전문가 에세이를 초대하게 되어 영광입니다. 그녀는 금융 업계에서 20년의 경력을 보유하고 있으며, 현재 페이어맥스(PayerMax)의 최고운영책임자(COO)를 맡고 있습니다. 에세이는 또한 지우부얀(Zhiwubuyan)의 두 진행자 출신이기도 합니다. 에세이를 환영합니다.
헤이즐: 에세이, 먼저 당신의 경력 경험과 PayerMax에 합류하게 된 경위에 대해 말씀해 주시겠어요?
에세이: 에세이는 제 영어 이름 중 가장 흔히 쓰이는 이름입니다. 제 중국 이름은 주동보입니다. 저는 은행 업계에서 거의 20년 동안 일해 왔습니다. JP모건, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카 메릴린치, 이렇게 세 곳의 미국 금융기관에서 근무했습니다. 처음에는 유럽과 미국 기업들이 아시아와 중국 시장에 진출하여 업무 발전시키도록 지원하는 것이 저희의 역할이었습니다. 하지만 점차 중국 기업들이 세계화되기 시작하면서, 제 역할도 아시아에 다국적 업무 유치하는 것에서 중국 기업들의 세계화 지원을 담당하는 것으로 바뀌었습니다.
제 마지막 직장은 JP모건 중국 신경제 산업 부문 책임자였습니다. 이 기회 덕분에 중국 기업의 국제화를 심도 있게 지원할 수 있었고, 많은 기업가들과 함께 일할 수 있어 영광이었습니다. 하지만 안타깝게도 저희는 최전선에 있었기에 미중 갈등의 가장 먼저 직면하게 되었습니다. 너무 지쳐서 결국 미국 은행을 떠나기로 결심했습니다. 많은 것을 배웠지만, 미국 은행을 떠나는 것은 아쉬웠습니다. 그 사이에 잠시 교육 업계에서 사업을 시작했지만, 이런 환경에서는 실패했습니다. 그래서 다시 편안한 환경으로 돌아와 당시 고객사였던 페이어맥스(PayerMax)에 합류했습니다.
헤이즐: 2018년부터 2021년까지 JP모건에서 일하셨던 것 같은데, 그때가 미중 갈등이 시작되던 시기였으니 충분히 이해합니다. PayerMax가 어떤 회사인지 설명해 주시겠어요?
에세이: PayerMax는 약 7년 전에 사업을 시작했습니다. 사업 초기에는 해외 진출 전략을 수립하고, 일대일로(一帶一路) 시장 진출이 상대적으로 어려운 국가로 진출했습니다. 업무 모델 측면에서는 카드나 은행 계좌로 시작하지 않았습니다. 동남아시아 국가들의 국가별 전자지갑을 통합했습니다. 이를 기반으로 저희만의 고유한 가치를 발견한 후, 중동 및 북아프리카 시장으로 진출했습니다. 중동 시장에 진출하면서 카드는 무시할 수 없는 시장이며, 은행이 지배적인 위치를 차지하고 있다는 것을 깨달았습니다. 따라서 저희는 카드와 은행 계좌의 데이터 접근성을 지속적으로 확대할 것입니다. 이 과정에서 홍콩, 싱가포르, 아랍에미리트, 사우디아라비아를 포함한 7개국에서 8개의 결제 라이선스를 취득했습니다.
헤이즐: 주요 고객은 누구인가요?
에세이: 우리의 고객은 주로 게임, 소셜 미디어, 전자상거래 생태계 등 대규모 산업을 포함한 온라인 경제에 종사하고 있습니다.
헤이즐: PayerMax는 중동이나 동남아시아 국가에서 히든 챔피언이 되었을 수 있으며, 오랫동안 사업을 운영해 왔습니다. 하지만 해외 시장 경험이 없는 사람들에게는 PayerMax에 대해 잘 알려지지 않았을 수 있습니다. Stripe나 Adyen과 같은 일부 국제 결제 대기업과 비교하면 중국인들에게는 PayerMax가 더 친숙합니다. 결제 분야에서는 중동 지역 해외 기업에 특화된 로컬 솔루션과 Stripe와 같은 소위 글로벌 솔루션이 있습니다. 이러한 글로벌 결제 대기업과 비교했을 때 PayerMax가 중국 해외 기업에 서비스를 제공하는 데 있어 특별한 비교 우위를 가지고 있습니까?
에세이: 저는 이 질문을 세 가지 차원에서 볼 수 있다고 생각합니다.
· 첫째, 다양한 시장에 집중합니다. 방금 Stripe가 글로벌 시장을 공략하고 있다고 말씀하셨는데, 여기에는 큰 전제가 있습니다. 유럽과 미국 시장은 전체 경제에서 매우 큰 비중을 차지합니다. 따라서 Stripe에게 유럽과 미국의 1선진국과 같은 선진국은 주요 경쟁 지역입니다. PayerMax는 중국 기업들의 글로벌 진출을 지원합니다. 첫 번째 단계는 동남아시아, 중동, 라틴 아메리카 진출입니다. 개발도상국의 발전에 있어 특정 이점을 확보할 것입니다. PayerMax는 중국 기업, 특히 중국 디지털 엔터테인먼트 기업들과 협력하여 글로벌 진출을 추진함으로써 일대일로(一帶一路) 국가에 더욱 깊이 뿌리내릴 것입니다.
둘째, 전체 온라인 경제 관점에서 이 산업을 구분해 보면, 여전히 상품 거래가 대부분을 차지합니다. PayerMax는 디지털 엔터테인먼트 산업에 대한 깊은 이해를 가지고 있습니다. 저희가 이 하위 산업에서 더 정확하게 성과를 낼 수 있는 이유는 무엇일까요? PayerMax의 전체 결제 솔루션과 위험 관리 모델 데이터 분석 방식의 조합은 많은 기존 결제 회사들과는 차별화됩니다.
· 셋째, 이는 문화 및 언어적 문제라고 생각합니다. 해외로 진출하는 중국 기업에 서비스를 제공하려면 중국 기업만큼 경쟁력을 갖춰야 하기 때문입니다. 동시에, 중국의 비용 절감 및 효율성 증대가 너무 심하기 때문에, 선택한 국가와 경로를 면밀히 분석해야 합니다. 따라서 모든 연결 고리를 면밀히 분석해야 합니다.
마지막은 개인 맞춤형 서비스입니다. 저희는 가맹점의 거래가 원활하게 진행될 수 있도록 위험 관리 모델을 수정하기 위해 한밤중에도 작업을 진행할 수 있습니다. 제 생각에는 이것이 바로 개인 맞춤형 서비스 수준입니다.
헤이즐: 다른 나라들이 따라잡기는 정말 어렵습니다. 동아시아 외의 어떤 나라도 이 수준에 도달하기는 어려울 겁니다.
3. 중동 및 북아프리카 시장에 대한 심층적인 통찰력
아이비: 다음으로, 중동 시장에 대한 심층적인 통찰에 대해 이야기해 보겠습니다. 지정학적 환경에 대한 이해는 국경 간 결제를 이해하는 데에도 중요한 요소입니다. 중동 결제에 대한 이해를 돕기 위해, 중동 및 북아프리카의 국경 간 결제 현황을 에세이로 설명해 주시겠습니까?
에세이: 네, 처음부터 끝까지 자세히 설명하겠습니다. 중동, 걸프 국가 등의 명칭을 사용하기도 하는데, 이제는 MENA(중동 및 북아프리카)라는 개념에 대해 일관되게 이야기합니다. 결제를 다룰 때는 먼저 해당 국가의 거시경제, 결제 인프라 및 규제 현황을 살펴봅니다. 중동의 GCC 6개국, 걸프 6개국, 그리고 기타 중동 및 북아프리카 국가들을 구분하여 설명하겠습니다. GCC 6개국의 결제 인프라는 유럽과 미국의 선진국들과 매우 유사하기 때문입니다.
첫째, 인터넷 인프라가 매우 완벽하여 온라인 결제, 특히 모바일 결제에 대한 수요가 높습니다. 둘째, 이들 국가는 금융 시스템이 성숙하고 중앙은행이 매우 강력하며, 은행 또한 완벽하고 탄탄하여 유럽 및 미국과 비교적 유사합니다. 셋째, GCC 6개국에서는 은행 카드가 주류 결제 수단이며, 전자지갑을 통한 결제 비중은 상대적으로 낮습니다. 마지막으로, GCC 6개국은 주로 석유달러 통화 정책을 채택하는 국가로, 환율이 미국 달러에 고정되어 있고 외환 통제가 거의 없어 환율이 안정적이고 자유롭습니다.
북아프리카, 터키 등 유라시아 국가들의 특징은 무엇일까요? 이들은 발전 과정에 있으며 인구 규모도 비교적 크기 때문에 동남아시아와 더 가깝다고 생각합니다. 여러 가지 특징을 살펴보면, 인구는 여전히 증가하고 있고 인터넷과 스마트폰이 보편화되어 있지만, 금융 인프라는 아직 성숙되지 않았고, 비은행 인구가 상대적으로 많으며, 은행 인프라 자체도 안정적이지 않습니다.
전자지갑은 시장 점유율이 비교적 높고, QR 코드 결제, 통신사 결제 등이 더 널리 사용되는데, 이는 이러한 결제 방식이 상대적으로 문턱이 낮고, 은행 계좌 요건이 적으며, 순수 현지 결제가 저렴하기 때문에 동남아시아 상황에 더 가깝기 때문입니다. 마지막으로 환율이 불안정하고 외환 통제가 거의 이루어지지 않아 송금 통화가 폭락하는 사례가 빈번하게 발생합니다.
따라서 저희는 일반적인 방향에서 분류를 진행했습니다. 저희의 운영 전략은 여전히 금융 인프라와 고객 니즈에 기반을 두고 있습니다. 예를 들어, GCC 국가에서는 더 많은 가상 계좌 솔루션이나 카드 솔루션 등을 제공하는 등 기존 금융 시스템에 더욱 집중할 것입니다.
중동 및 중앙아시아의 다른 국가에 대해서는 더욱 혼합된 모델을 채택하여 주류 결제 방식을 살펴볼 것입니다. 예를 들어 이집트에서는 전자지갑이 주류를 이루고 있으며, 전자지갑은 은행 전자지갑이 아닌 운영자 전자지갑이므로, 이를 도입할 것입니다. 예를 들어 아프리카 국가의 경우, 운영자들이 매우 강력하기 때문에, 이를 도입하면 비은행 인구가 너무 많기 때문에 카드 및 은행 계좌 비율이 감소할 것입니다. 또 다른 중요한 점은 HSBC 국가의 경우, 결제 수금 문제를 해결할 수 있는 솔루션이 있는지 확인하는 것입니다. 이것이 현지 상황과 고객 요구를 따르는 저희 구축의 전반적인 논리입니다.
아이비: 아마 이 이야기를 들으신 후 청중분들이 메모를 시작하실 것 같습니다. 이 전투 지도는 나중에 쇼노트에 수록할 예정이니, 직접 확인해 보세요. 저는 4월에 두바이에서 회의를 하고 중동에 보름 정도 머물렀습니다. 제 경험상 이 지역은 여전히 종교적으로 매우 민감한 지역이고, 일부 지역 정책은 더 쉽게 변경될 수 있습니다. 종교적 특성과 정책 변화의 영향이 결제 전략에 어떤 영향을 미칠까요?
에세이: 아이비, 당신이 중동의 어느 나라를 방문했는지 궁금해요?
아이비: 저는 두바이와 아부다비에 있는데, 두 곳은 비교적 국제적인 곳입니다.
에세이: 다행히도, 제 생각에 아부다비는 매우 국제적입니다.
에세이: 우선, 결제 전략은 하나의 구현입니다. 현지 법률 및 규정을 준수하고 현지 채널과 윈윈(win-win) 관계를 구축하는 것이 매우 중요합니다. 무슬림 지역의 결제 방식이 다른 지역과 어떤 측면에서 다른지 살펴보겠습니다.
무슬림 국가들은 전반적으로 이슬람 법 체계를 따릅니다. 따라서 MSCI 지수를 살펴보면, 이슬람이라는 작은 변형 지수가 있는데, 이는 해당 국가의 교리에 따라 필터링됩니다. 저희 결제 시스템과 더 관련성이 높은 지수는 다음과 같습니다.
우선, 이자가 합리적으로 발생했는지, 도박 행위가 있는지, 금지 목록에는 이슬람 법 체계에 따른 상응하는 제한이 있는지 등을 살펴봐야 합니다.
둘째, 개인정보 보호입니다. 중동 여성들이 매우 타이트한 옷을 입는 것을 볼 수 있을 것입니다. 그들이 입는 부르카는 아바야, 그들이 쓰는 베일은 하잡, 심지어 두 눈만 드러내는 니캅까지 있습니다. 이들의 안면 인식과 KYC 계좌 개설이 얼마나 어려운지 생각해 보십시오. 따라서 개인정보 보호는 저희 업무 에 큰 어려움을 초래할 것입니다. 동시에 중동 국가, 특히 사우디아라비아와 같은 국가들은 자금세탁 방지를 위해 매우 엄격한 데이터 현지화를 시행하고 있습니다. 중동의 데이터 교환 및 현지 보안은 저희가 사업을 운영해 온 모든 국가 중 최고 수준입니다.
세 번째는 문화적 충격입니다. 저희 경험에 따르면 몇 가지 리스크 예측할 수 있습니다. 예를 들어, 저희 상인 중 상당수는 글로벌 사업자입니다. 이들은 동남아시아에서 동일한 게임이나 생방송을 시작하고 중동으로 바로 진출할 수 있습니다. 그러나 이러한 복사-붙여넣기 전략은 중동에서는 종종 효과가 없습니다. 예를 들어, 그들의 종교는 옷차림의 노출로 이어질 것입니다. 우리가 동아시아에서 좋아하는 부드럽고 귀여운 문화는 그들의 눈에는 아동 포르노에 가깝습니다. 따라서 문화적 충격은 많은 기업가들을 바로 기절하게 만들며, 특히 이러한 부드럽고 귀여운 문화와 아동 포르노의 경계는 더욱 그렇습니다. 그렇기 때문에 저희는 상인들이 현지 업무 수행할 때 문화적 충격을 줄이기 위해 상응하는 검사를 실시할 것입니다. 저는 기업가들이 동일한 제품을 전 세계적으로 출시한다는 것을 충분히 이해합니다. 하지만 중동과 무슬림 국가들에게 이는 큰 문화적 충격이 될 것입니다.
따라서 법률, 데이터 프라이버시 보호, 또는 문화적인 측면에서 이 세 가지 요인은 가맹점의 업무 에 차이를 초래할 것입니다. 가맹점 마다 업무 모델이 다르기 때문에, 저희는 가맹점 업무 모델에 기반한 결제 서비스를 구현할 수 있습니다. 가맹점이 현지 시장에 진출할 때 어떤 업무 모델을 변경해야 하는지, 심지어 수수료 모델과 이익율 어떻게 변경될지 미리 알려드릴 수도 있습니다. 이러한 요소들을 저희는 항상 쌍방향 소통을 통해 관리하고 있습니다.
헤이즐: 알겠습니다. 해외 진출을 처음 시작하는 기업가들에게는 지리적 개념이 맹점이 될 수 있다고 생각합니다. 예를 들어, 동남아시아, 중동, 라틴 아메리카 등 해외 진출에 대해 자주 이야기합니다. 이러한 지역들이 같은 지리적 영역에 위치한다면 동일한 전략을 사용할 수 있는 것처럼 보입니다. 하지만 더 깊이 파고들면 각 국가마다 고유한 특징이 있다는 것을 알게 될 것입니다. 저는 터키와 이집트에 가본 적이 있는데, 북아프리카와 그 국가들의 차이는 이미 엄청납니다. 두바이와 사우디아라비아는 완전히 다른 환경일 수 있습니다.
방금 정책 변화에 대해 언급했습니다. 사우디아라비아는 최근 몇 년 동안 비교적 큰 정책 변화를 겪은 국가 중 하나라는 것을 알고 있습니다. 개방 전후의 세상은 매우 다릅니다. 다시 한번 묻고 싶은 것은 종교적, 정치적 요인 외에도 중동 지역 자체의 결제 과정에서 몇 가지 구체적인 어려움이 있을 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 저는 사우디 특급 배송에 대해 조사해 본 적이 있는데, 사우디아라비아의 큰 문제는 배송이 불가능하다는 것입니다. 주소가 매우 모호하게 적혀 있고, 사막이나 산, 집 등으로 배송될 수도 있지만, 구체적인 주소가 없고, 아무리 찾아봐도 찾을 수 없기 때문입니다. 우리의 일상적인 결제 과정에서, 특히 중국 기업가들이 생각하지 못하는 어려움은 무엇일까요?
에세이: 제 생각에 이게 가장 큰 골칫거리입니다. 헤이즐과 저는 COD(착불 결제)를 생각해 봤는데, 얼마나 골칫거리인지 잘 보여줍니다. 저희는 일부 지역 물류 회사와도 협력하고 있기 때문에, 실제 경험을 바탕으로 중동에서 해외 전자상거래 결제의 골칫거리에 대해 이야기해 보겠습니다.
먼저 몇 가지 데이터를 공유해 드리겠습니다. 상위 전자상거래 기업의 온라인 결제 성공률은 아마도 절반에도 미치지 못할 것입니다. 초기 인큐베이션 기간의 온라인 결제 성공률이 얼마나 낮은지 짐작하실 수 있을 것입니다. 따라서 중동 지역 전체의 전자상거래에서 COD(대금 상환)는 피할 수 없는 문제입니다. 그렇다면 왜 이런 문제가 발생하는 것일까요?
첫째, 배송이 정확하지 않습니다. 상품을 수령할 수 있을지 불확실합니다. 구매자가 상품을 배송하지 못할 수도 있고, 수취인이 상품을 수령하지 못할 수도 있습니다. 이유는 무엇일까요? 도시 기반 시설과 관련이 있습니다. Leyard는 2013년에야 5자리 우편번호를 사용하기 시작했는데, 당시 많은 주택이 자체적으로 건설되었기 때문에 우편번호가 명확하게 정의되지 않았습니다. 2022년이 되어서야 우편번호에 내선 번호가 추가되었고, GPS 위치 추적 시스템과 결합하여 더욱 정확한 위치 추적이 가능해졌습니다. 이는 2~3년 전의 일이며, 이러한 기반 시설은 국가 차원에서 구축된 지 얼마 되지 않았습니다.
둘째, 객관적으로 중동의 전자상거래 발전은 느리지 않습니다. 예를 들어, Shein은 2015년에 사우디아라비아에 진출했는데, 이는 비교적 이른 시기였습니다. Shein 이전에는 유럽과 미국의 전자상거래 기업인 아마존이 이미 현지 최대 전자상거래 기업인 SQL을 인수한 바 있습니다. 따라서 중동은 비교적 일찍 전자상거래에 진출했지만, 전자상거래 소비 습관이 빠르게 자리 잡지 못한 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
첫째, 이곳에는 대가족 문화가 있습니다. 민족 에게는 보고 만지는 행복감이 매우 중요하며, 쇼핑몰 쇼핑은 삶의 중요한 부분이기 때문에 전자상거래가 점차 보편화되고 있습니다. 또한, 중국 기업가들 역시 온라인과 오프라인을 결합하는 능력이 뛰어납니다. 2003년부터 셰인은 리야드에 팝업 스토어를 여러 개 열었고, 올해 6월에도 팝업 스토어를 다시 열었습니다. 이처럼 온라인과 오프라인을 통합하는 방식을 택한 것입니다. 물건을 보고 싶어 하는 마음은 사람들의 마음속에 깊이 뿌리내리고 있습니다.
동시에 충동구매가 증가함에 따라 많은 소비자들이 현금 결제를 선택하는데, 이는 이중 보험과 같습니다. 결제를 거부하거나, 배송을 거부하거나, 심지어 매장 개장을 거부할 수도 있습니다. 하지만 이는 전자상거래에 상당한 악영향을 미칩니다.
마지막 사항은 전체 인프라와 관련이 있습니다. 저희 택배 직원 중 상당수가 여성이지만, 반드시 개인 은행 카드를 소지하고 있는 것은 아닙니다. 현재 중동 및 북아프리카(MENA), 특히 무슬림 국가에서 여성의 카드 소지율은 35%에서 70%에 달합니다. 사우디아라비아처럼 종교 규율이 엄격한 국가에서는 이 수치가 50% 미만일 수 있습니다. 따라서 여성들은 현금만 소지하고 카드는 없으며, 온라인 쇼핑도 할 수 없습니다. 온라인으로 주문할 수는 있지만 오프라인에서 결제해야 합니다. 이러한 이유로 단기적으로 COD(대금 상환)가 구조적인 문제로 대두되었습니다.
이 문제를 어떻게 해결할지 말씀드리겠습니다. 두 가지 해결책이 있습니다. 하나는 결제 방식을 바꾸는 것입니다. 링크 결제를 도입하여 현금을 수금하고 POS 카드를 긁는 방식을 링크 결제 방식으로 바꿀 것입니다. 다른 하나는 물류 회사와 협력하여 혁신적인 솔루션을 개발하는 것입니다. 만약 저희가 이 방식을 따라잡지 못한다면, 저희도 이 방식을 따를 것입니다. 결제는 배송과 동시에 진행될 예정이지만, 현금 결제는 아닐 것으로 예상됩니다.
헤이즐: 네. 방금 에세이에서 중동 전자상거래 발전이 늦지 않았다고 언급한 것을 덧붙이고 싶습니다. 제 생각에 떠오르는 예는 지난번 이집트에 갔을 때 집주인이 음식 배달 소프트웨어인 탈라밧을 써보라고 권했던 것입니다. 혹시 다른 중국 인터넷 회사인가 싶어서 검색해 봤는데, 쿠웨이트에서 설립된 이 회사가 2004년에 음식 배달을 시작했다는 건 예상치 못했네요! 참고로, 엘러미(Ele.me)는 2008년이 되어서야 상하이에 진출했고, 메이투안 와이마이(Meituan Waimai)는 2010년이 되어서야 설립되었습니다.
이 회사는 인수를 통해 이집트에 진출하기도 했습니다. 오틀롭(Otlob)이라는 이집트 현지 회사는 탈라바트(Talabat)로 이름을 바꾸었습니다. 오틀롭은 1999년에 설립되었습니다.
또 다른 요점은 방금 말씀드린 습관 문제입니다. 물론 저는 중동에 있지는 않지만, 유럽에서는 그런 느낌을 받습니다. 때로는 전자상거래 플랫폼이 부족한 것이 아니라, 오프라인에서 사람들과 직접 소통하고 싶은 마음이 간절합니다. 예를 들어, 프랑스 레스토랑에서 결제를 위해 코드를 스캔해 달라고 하면 매우 불편하게 느껴질 것입니다. 왜냐하면 이곳의 전반적인 문화는 직접 서빙해야 한다는 것이기 때문입니다. 하지만 중국에서는 완전히 다른 느낌을 받을 수 있습니다. 중동 지역도 오프라인 소비를 선호하는 습관이 있을 수 있고, 이러한 습관은 바꾸기 어렵다고 생각합니다. 이것이 제가 중동과 유럽에서 겪은 개인적인 경험입니다.
에세이: 전적으로 동의합니다. 그래서 저희 엔진은 처음부터 이 부분을 변경해야 한다고 생각했지만, 이제는 변경할 수 없다고 판단하여 최적화를 추가했습니다.
Ivy: 에세이: 중동에서 근무하시는 동안, 기존 인식을 뒤집는 현지 결제 사례가 있었나요? 그 사례들이 이 시장에 대한 당신의 관점을 완전히 바꾸었나요?
에세이: 아주 흥미로운 시리즈를 공유하고 싶습니다. 사우디아라비아를 예로 들어, 피해를 입은 고액 소비국들의 이야기를 들려드리겠습니다. 고액 소비국들은 크립톤 금광을 노리는 사람들입니다. 여러분은 중동의 소비력이 강력하다고 늘 생각해 왔을 텐데, 사실입니다.
먼저 사우디아라비아에 대해 살펴보겠습니다. 데이터에 따르면 사우디아라비아 국민들은 남녀 모두 돈을 쓰는 것을 좋아하고 기꺼이 돈을 쓰는 것으로 나타났습니다. 저희가 자주 이용하는 게임 및 e스포츠 데이터 분석 기관인 Neso의 데이터에 따르면, 사우디 앱에는 무료 게임이 많이 있지만, 이렇게 많은 무료 게임에도 불구하고 사우디 게이머의 60%는 여전히 돈을 쓰는 것을 선호하며, 그중 약 34%는 구매를 지속할 일반 소비자입니다. 약 8%는 대량 구매를 선호하는 VIP(대규모 소비자)로, 이는 사우디아라비아 국민들이 돈을 쓰는 것을 매우 좋아한다는 것을 보여줍니다.
가끔 몇몇 게임 클라이언트의 오프라인 VIP 미팅에도 참석하는데, 거기서 여성 플레이어들을 볼 수 있어요. 이들은 용감하고 당당하게 커밍아웃하는 여성 플레이어들이기 때문에, 보이지 않는 곳에서 더 많은 여성 플레이어들이 활동하고 있어요. 인터뷰에 따르면 여성의 소비 의향 또한 매우 강하다고 합니다.
둘째, 사우디아라비아 중앙은행이 제공한 데이터를 살펴보겠습니다. 온라인 경제 전체가 매우 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다. 동시에 전자상거래의 거래 가격은 오프라인보다 훨씬 높습니다. 올해 3월 사우디아라비아의 총 소비 지출은 17% 증가하며 신기록을 세웠습니다. 동시에 온라인 소비의 단가는 오프라인 POS 소비의 2.5배에 달합니다. 이는 소비를 즐기는 사람들이 온라인 소비를 선호한다는 것을 보여줍니다.
정말 흥미롭지 않나요? 그렇다면 어떤 점이 불편할까요? 예를 들어, 크립톤 골드 소비자가 집에 앉아 여러 대의 휴대폰으로 물건을 사고 충전한다고 가정해 보겠습니다. 그 배경은 무엇일까요? IP 주소, 여러 기기, 여러 장의 카드, 한밤중에 거액 결제가 계속된다면 사기로 보이지 않을까요? 결제 회사가 리스크 차단하거나 파일을 닫거나, 카드 그룹이 사기를 방지하고 위험 관리를 자동으로 차단하는 것은 어렵지 않습니다.
그래서 저는 그들을 불만이 많은 큰 R로 여깁니다. 저는 단지 충전만 하고 싶을 뿐이고, 그들은 모두 제 카드이고, 휴대전화도 제 것이고, 저는 집에 있지만, 그들은 기껏해야 거래에 실패할 수도 있고, 최악의 경우 카드를 직접 차단할 수도 있습니다.
무엇을 할 수 있을까요? 우선, 가맹점과 협력하여 이러한 고액 결제 고객에 대한 기본 정보를 수집할 것입니다. 고액 결제 고객에게 라벨을 지정하고, 이 라벨을 저희 수금 파일 및 카드 그룹에 전달할 것입니다. 이 라벨들을 화이트리스트에 추가할 계획입니다. 이렇게 하면 앞서 언급했듯이 전체 인구의 8%에 해당하는, 충전을 선호하는 고액 결제 고객을 파악하고, 이에 따라 더욱 원활하게 해지할 수 있습니다. 이는 누적되므로 더욱 원활하게 진행될 것입니다. 광고 후크 ROI가 발생할 수 있지만, 저희는 상호 소통을 유지하고 있으며, 이로 인해 피해를 입은 고액 결제 고객이 사기 위험 관리 대상에 포함되는 일은 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.
이 사건은 제가 은행업이나 전통적인 결제업계에서 일하는 것에 대해 가지고 있던 기존의 생각을 완전히 뒤집어 놓았습니다.
4. 중동 금융 인프라의 변화
헤이즐: 저도 유럽에서 이런 일을 겪었습니다. 유럽은 위험 관리와 자금세탁 방지가 매우 엄격합니다. 소액 송금 시 금액이 기준 금액을 약간 초과하면 은행에서 연락이 옵니다. 문제가 생길까 봐 은행에서 가로챌까 봐 걱정하는 거죠. 최근 중동 지역에 어떤 변화가 있었는지, 그리고 글로벌 결제 시장에 대한 인식에 어떤 변화가 있었는지 궁금합니다.
에세이: 중동과 북아프리카 지역은 동남아시아와 매우 유사하다고 생각합니다. 이들 지역은 모두 상응하는 구조적 분리를 겪고 있습니다 . 즉, 각자의 독립적인 재정 계획과 재정 계산을 최대한 확보하고 있습니다. 그 이유는 무엇일까요? 러시아-우크라이나 전쟁은 많은 주권 국가들에게 교훈을 남겼다고 생각합니다. 과거의 교훈을 바탕으로 우리는 재정적 독립을 확보하고 만일의 사태에 대비해야 합니다.
2022년 3월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 비자와 마스터카드는 러시아에서 철수하기 시작했으며
SWIFT가 폐지되면서 러시아는 고립된 섬이 되었습니다. 따라서 해외에서 비자와 마스터카드를 사용하는 사람들은 하룻밤 사이에 카드를 완전히 사용할 수 없게 될 것입니다. 국가적 관점에서 이는 사회 기반 시설 수준의 리스크 입니다.
그렇다면 러시아는 어떻게 했을까요? 자국산 데크는 미르(Mir)라고 불립니다. 처음에는 러시아가 홍보는 했지만 꼭 사용하고 싶어하지는 않았던 데크였습니다. 하지만 2022년 1분기 대비 10% 성장한 것이 분명하게 드러났습니다. 연말인 2023년 말에는 시장 점유율이 50~56%에 도달했습니다. 더 높아질 수도 있지만, 인프라가 따라가지 못할 수도 있습니다.
이 사례에서 모든 국가의 중앙은행은 상응하는 리스크 예방 조치를 취할 것이 분명하며, 따라서 지역 카드 그룹의 부상이 눈에 띕니다. 예를 들어 보겠습니다. GCC 6개국 중 러시아-우크라이나 전쟁 이전에는 5개국이 지역 카드 그룹이 없었습니다. 예를 들어, 흔히 접하는 MADA는 사우디 중앙은행이 관리합니다. UAE는 국제화가 매우 진행 중이기 때문에 지역 카드 그룹이 없고 VISA 마스터카드만 있습니다. 하지만 2024년부터 UAE는 지역 카드 그룹을 홍보하기 시작했고, 2025년에 정식 출범할 예정입니다. UAE에서 업무 하는 것처럼 VISA 마스터카드 외에도 지역 카드를 추가해야 합니다. UAE의 사례는 명확합니다. UAE가 오랫동안 국제화를 추진해 왔다는 것을 알 수 있습니다. 2024년에는 지역 카드 그룹을 직접 홍보했고, 매우 빠르게 추진되었습니다. 처음부터 끝까지 모든 과정을 밟았습니다. 꼭 해야 합니다. 아주 간단합니다.
또 다른 요점은 실시간 결제가 카드 시장 점유율 잠식하고 있다는 것입니다. 이게 무슨 뜻일까요? 우리가 카드를 사용하는 가장 큰 이유는 바로 적시 결제 때문입니다. 물건을 사면 바로 도착하고, 소비도 즉각적으로 이루어집니다. 현재 GCC 국가들은 실시간 결제 시스템 구축에 박차를 가하고 있습니다. 결제 속도는 실시간에 가깝고 24시간 연중무휴 이용 가능합니다. 이는 결제 습관을 완전히 바꿔놓았습니다. 과거 은행 영업시간이 있었던 중국과 매우 유사합니다. 하지만 이제 우리는 사실상 24시간 연중무휴입니다. 중국의 결제 경험은 매우 극단적입니다. 객관적으로 볼 때, GCC 국가들은 이러한 흐름에 있습니다.
첫 번째 단계로, 인프라가 더 나은 UAE와 사우디아라비아는 사우디아라비아 중앙은행(SAMA)이 주도하는 자체 소액 결제 시스템인 '사리(Sarie)'를 출시했습니다. 사리의 1회 결제 한도는 약 3,000달러입니다. 이는 기존 은행 카드로 가능했던 소액 결제 방식을 대체할 것이며, 결제량 측면에서는 즉시 결제가 급증하고 있음을 알 수 있습니다. 더 나아가, GCC 6개국이 언젠가 이 지역에 소액 결제를 허용할까요? 만약 그렇게 된다면, 이 지역 전체가 활성화될 것입니다. 동남아시아에서도 같은 현상이 일어나고 있습니다. 마치 여러 국가가 각자의 위챗 그룹을 만들어서 모두가 채팅하는 듯한 느낌을 줍니다.
헤이즐: 방금 비자와 마스터카드가 러시아에서 더 이상 통용되지 않는다고 말씀하셨는데, 미르 문제도 포함해서요. 저도 올해 처음 경험했습니다. 4월에 러시아에 갔었는데, 그전에는 비자와 마스터카드가 러시아에서 통용되지 않는다는 사실을 몰랐습니다. 러시아에 가보고 나서야 중국인인 제가 유럽인이나 미국인보다 유리한 점이 있다는 것을 알게 되었습니다. 유니온페이 카드가 있었고, 유니온페이 카드로 러시아 은행 세 곳에서 현금을 인출할 수 있었지만, 비자와 마스터카드는 전혀 통용되지 않았습니다. 당시 미르 시스템을 조사했는데, 미르는 현재 러시아뿐만 아니라 러시아의 영향권 안에 있는 일부 중앙아시아 국가에서도 통용된다는 것을 알게 되었습니다. 중국은 자체 유니온페이와 CIPS 계산 시스템을 보유하고 있기 때문에 이 분야에서 더 많은 경험을 가지고 있을 수 있습니다. 규모는 글로벌 카드 그룹과 비교할 수는 없지만, 국내 시장이 충분히 크기 때문에 처음부터 자체 시스템을 구축한 것은 사실입니다.
에세이: 많은 중앙은행들이 유니온페이와 같은 글로벌 카드 네트워크를 부러워하고 존경합니다. 많은 국가들이 직불카드만 발급하고 신용카드는 발급하지 못하기 때문입니다. 하지만 그들도 신용을 가지고 있습니다. 유니온페이나 GCB처럼 신용카드를 발급할 수 있다는 것은 우리 통화가 세계적인 신뢰를 얻고 있음을 의미하며, 이를 뒷받침하기 위해서는 많은 인프라가 필요합니다. 많은 중앙은행들이 저에게 직접 우리나라 통화와 그 통화의 글로벌 신용카드 네트워크를 매우 부러워한다는 의사를 표명했습니다. 또한 언젠가는 우리 카드가 글로벌 신용카드가 되기를 바랍니다. 언젠가는 자국 내에서뿐만 아니라 해외에서도 마다(Mada)를 사용할 수 있기를 바랍니다.
아이비: 덧붙여 말씀드리자면, 인도의 결제 시스템에 대해 이전에 조사해 본 적이 있습니다. 인도는 이전에 비자와 마스터카드에 완전히 의존하고 있었고, 아직 자체 카드 시스템을 개발하지 못했습니다. 이후 비자와 마스터카드의 완전한 독점에서 벗어나고자 자체 카드 시스템을 개발했습니다. 2013년 이전까지 러시아의 상위 5대 소매 결제 시스템은 모두 미국 기업이었는데, 이는 절대적인 우위였습니다. 러시아는 제재를 받은 후에야 자체 소매 결제 및 신속 결제 시스템을 개발했습니다.
5. 규정 준수 및 현지화
헤이즐: 다음 질문은 라이선스에 관한 것입니다. PayerMax가 여러 국가의 결제 라이선스를 보유하고 있는 것을 확인했습니다. 이는 업계에 새로 진입하는 많은 기업들이 어려움을 겪는 부분입니다. 아무리 자격을 갖췄더라도 라이선스를 신청하는 데 오랜 시간과 비용이 소요될 수 있습니다. Essay에서 이 분야에 관심을 갖고 있는 회사를 소개해 줄 수 있을까요? 현재 저희가 보유한 라이선스는 어떤 자격을 요구합니까? PayerMax는 과거에 이러한 라이선스를 신청하기 위해 어떤 노력을 기울였습니까? PayerMax가 심혈을 기울여 개척해 온 시장, 특히 중동 시장에 이 라이선스가 어떤 의미를 갖는지 궁금합니다.
에세이: 면허는 블랙박스일 수 있습니다. 이 시장에는 부자도, 이 시장에 헌신하는 사람도 부족하지 않지만, 면허를 취득하기는 항상 어렵습니다. 왜냐고요? 저는 면허가 균형의 기술이라고 생각하기 때문입니다. 한 국가에 발전을 가져올 수 있으면서도, 동시에 그 국가의 규제 기관, 특히 중앙은행이 당신이 획득한 특권을 조작하지 않을 것이라고 믿게 만들 수 있습니다.
친구들이 종종 이렇게 말해요. "어떤 나라에 투자하고 싶은데, 얼마나 투자해야 하나요? 카드를 만들고 싶어요." 저는 "사장님, 중동 사람들이 가장 많이 가진 건 돈입니다. 중동에서 당신보다 더 가난한 가정이 어디죠?"라고 물었어요.
우선, 왜 라이선스가 필요한가요? 국경 간 결제에는 라이선스가 필요하지 않습니다. 하지만 국내 결제를 원하신다면, 라이선스를 취득하는 목적은 판매자의 요구를 더 잘 충족시키는 것입니다. 더 많이, 더 빠르게, 더 좋게, 더 저렴하게 말이죠.
빠른 속도: 국내 결제는 항상 국경 간 결제보다 빠르고 성공률도 더 높습니다.
· 절감: 국경 간 결제와 국내 결제의 비용 구조는 완전히 다릅니다.
따라서 저희와 같은 결제 회사나 글로벌 서비스를 제공하고자 하는 모든 회사는 현지 결제에 접근하고자 할 것입니다. 현지 결제 라이선스는 진입 장벽입니다. 현지 회사는 결제를 할 수 없고, 외국 회사는 라이선스가 필요하지 않습니다. 이러한 규제 차익거래는 불가능합니다. 라이선스는 세계화로 가는 열쇠입니다.
예를 들어, PayerMax가 사우디아라비아 현지 결제 서비스인 Mada를 제공할 수 있는 이유는 무엇일까요? 바로 저희가 사우디아라비아에서 라이선스를 취득했기 때문입니다. 사우디 중앙은행의 관점에서 저희는 "외국인"이 아니라 현지에 지사를 둔 현지 결제 회사이며, 언제든 저희를 찾으실 수 있습니다. 아주 간단합니다.
면허 신청을 위해서는 자금이 필요조건이지만 충분조건은 아닙니다. 다음이 필요합니다.
1. 현지 회사: 현지 법인을 설립해야 합니다.
2. 현지 팀: 현지인도 필요합니다. 이는 일종의 헌신과 정체성을 상징하기 때문입니다. 그들의 입장에 서 보신다면, 중국 "중앙은행"이 외국인으로만 구성된 팀을 보면 어떻게 생각하실까요? 다른 나라들도 마찬가지입니다.
3. 지역 개발 계획: 중앙은행이 외자 기업을 지원해야 하는 이유는 무엇일까요? 국가에 기여할 수 있는 역량을 입증해야 합니다.
· 온라인 결제 시스템 구축 등 지역 경제 활성화
특히 중동 지역에서는 경쟁을 통한 훈련과 외국 기업의 팀 훈련을 선호하는 현지 인재를 육성합니다.
위험 관리 모델 및 기타 노하우와 같은 핵심 역량 출력
물론 가장 기본적인 약속은 데이터 현지화와 같은 규정 준수입니다. 처음부터 이러한 내용은 신청 서류에 명확하게 반영되어야 합니다. 가장 중요한 것은 규제 기관에 라이선스 발급이 해당 국가에 의미 있는 일임을 확신시키는 것입니다.
성공적인 라이선스 신청의 핵심은 '윈-윈' 사고방식입니다.
헤이즐: 알겠습니다. 지난 에피소드에서 유럽 은행에 대해 이야기했고, 현지화 방법, 특히 규제 기관에 더 나은 답변을 제공하는 방법에 대해서도 많이 이야기했으니까요. 이 두 가지 답변을 지난 에피소드와 비교해 볼 수 있을 것 같습니다.
하지만 여기서 매우 중요한 점을 말씀드리고 싶습니다. 규칙 외에도 회사가 현지 규제 기관의 기대치를 충족하기 위해 해야 할 일이 많습니다. 규칙에 명확하게 명시되어 있지 않더라도, 규제 기관이 기대치를 충족할 수 있다고 느끼도록 해야 합니다.
방금 "빠르고, 좋고, 경제적"이라고 말씀하셨죠? "경제적"이라는 것도 매우 중요하다고 생각합니다. 우리가 카드를 긁을 때는 그렇게 민감하지 않을 수도 있지만, 가맹점 입장에서는 결제 비용의 0.5%를 최적화하는 데 드는 비용에 매출을 곱하면 이 수치는 매우 큽니다. 그렇다면 어떻게 해야 할까요? 가맹점의 결제 채널과 결제 경로를 실시간으로 일치시켜 비용을 최적화할 수 있도록 지원해야 할까요?
에세이: 이 질문은 여러 측면을 포함할 수 있습니다. 지금은 한 가지 측면, 즉 구조적 관점에서 스마트 라우팅을 수행하는 방법에 대해서만 이야기하겠습니다. 가장 간단한 카드 결제 시나리오를 예로 들어 보겠습니다.
데크는 다음과 같이 나뉩니다.
국제카드 그룹, 비자/마스터/아멕스 등 비자/마스터 계좌가 절대 다수
사우디 마다 데크와 같은 로컬 데크
국제 데크에는 2단계 가격 구조가 있습니다.
1. 글로벌 인수 네트워크 및 가격 진입 기준
2. 중동에서 사용하는 CMI와 같은 지역적 인수
지역 카드 그룹은 Mada 카드와 같은 지역 인수자입니다.
이는 3단계 구조이며, 각 단계에는 가격과 효율성 측면에서 주로 장단점이 있습니다.
글로벌 인수: 접근이 가장 쉬움(글로벌 서비스에 대한 원스톱 접근)이지만 가장 비쌈
지역별 인수: 글로벌 인수보다 저렴한 지역별 가격을 얻을 수 있습니다.
로컬 인수: 중국 유니온페이와 아멕스가 항상 두 가지 다른 가격을 제공하는 것처럼 최고의 가격
예를 들어, Mada의 글로벌 인수 수수료가 약 5%(PayerMax의 실제 견적이 아님)인 경우, 지역 인수 수수료는 3%인 반면, 로컬 인수 수수료는 2%에 불과할 수 있습니다. 이러한 가격 차이는 결제 구조 자체에 의해 결정됩니다.
다음 질문은 가능 여부입니다. 이는 기업의 성격에 따라 달라집니다. 아시아 기업이 중동 인수를 활용하려면 글로벌 인수를 선택해야 할 수도 있습니다. 중동 기업이 중동 인수를 활용하려면 지역 인수를 선택해야 할 수도 있습니다. 사우디 현지 기업이 사우디 인수를 활용한다면 매우 자연스러운 현지 거래가 됩니다. 또한, 산업 요인, 즉 MCC 산업 코드도 고려해야 합니다. 산업마다 리스크 및 비용 구조가 다르므로 국가별로 조정해야 합니다. 이는 가맹점과 결제 회사 간의 양방향 거래 과정입니다.
일부 기업은 비용을 5% 절감할 수 있지만, 현지 운영 비용 등의 요인을 고려하면 절감을 원하지 않을 수도 있습니다. 시장에는 두 가지 주요 유형의 기업이 있습니다. 하나는 비용 최적화를 극단적으로 추구하는 기업이고, 다른 하나는 전체 투자 수익률(ROI)을 중시하는 기업입니다. 결제 서비스 제공업체로서, 고객의 현재 상황을 기반으로 최적의 솔루션을 제시합니다. 예를 들어, 고객의 핵심 성과 지표(KPI)가 비용 절감이라면, 그에 맞는 솔루션을 제공할 수 있습니다. 이것이 바로 저희가 제공할 수 있는 가치입니다.
아이비: 신흥 시장 진출을 위한 중국 팀들의 노력은 항상 큰 관심사였습니다. 저도 이전에 조사를 좀 해본 적이 있는데, 중동 지역에서는 현지 결제 수단이 80% 이상을 점유비율. PayerMax는 어떻게 다양한 현지 결제 수단을 신속하게 통합할 수 있을까요? 현지 팀을 채용하는 것은 분명 필수적입니다. 현지 팀들은 회사에 어떤 기여를 해왔나요?
에세이: 아주 좋은 질문이라고 생각합니다. 중국은 이제 진정한 국제화를 이루는 방법을 배우고 있습니다. 특히 문화적 차이가 더 큰 중동과 라틴 아메리카에서 더욱 그렇습니다. 이것이 국제화의 진정한 과제입니다. 동남아시아에서는 중국 인력을 한두 명 파견하면 문제를 해결할 수 있겠지만, 중동에서는 그런 방법이 통하지 않을 것입니다. (웃음)
구체적으로 어떻게 해야 할지는 직책과 책임 범위에 따라 다르다고 생각합니다. 예를 들어, 저희 현지 팀은 주로 여러 가지 업무를 담당합니다. 첫 번째는 지역 이해관계자들과의 협력입니다. 제가 이끄는 팀은 기관들과 협력합니다. 이들은 기본적으로 지역 주민들입니다. 같은 언어를 사용하기 때문에 신뢰를 쌓고 신속하게 시작하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 규제 기관들과 협력하는 것입니다. 저희는 평판이 좋은 현지인들을 선호하는데, 이는 신뢰를 높이는 좋은 방법입니다.
고객 서비스 등의 직책은 현지 언어, 문화적 공감, 그리고 시간대 맞춤이 요구되므로 현지 인력을 채용해야 합니다. 이러한 외부 접촉 직책의 경우, 현지 인력을 활용하는 것이 필수적이며, 현지 인력을 채용하지 않는 것은 예외입니다. 하지만 정교한 운영과 같은 업무의 경우, 저희 중국 팀은 이미 풍부한 경험을 보유하고 있으므로, 현재로서는 중국 팀이나 아시아 팀을 활용하는 것이 매우 적합합니다.
현지 팀 관리는 실제로 비용이 많이 들고 인력 관리도 많이 필요합니다. 그렇게 열심히 일하는 중국인이 많지 않기 때문에(웃음), 팀 리듬이 일정하지 않아 관리에 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 그들의 장점을 제대로 이해하는 법을 배워야 합니다. 겉으로는 차가워 보이지만, 실제로는 일을 잘 해냅니다. 이는 중국 관리자들이 실천해야 할 부분일 것입니다.
중요한 것은 열린 마음을 유지하고 중국에서의 성공 사례를 그대로 따라 하려고만 하지 않는 것입니다. 저는 종종 이런 의문을 품습니다. 아마존 같은 다국적 기업들은 어떻게 중국에서 성공했을까요? 그들도 외부 기업인데, 어떻게 현지화를 했을까요? 신흥 시장을 개척할 때 제가 자주 생각하는 질문입니다.
아이비: 많은 것을 배웠습니다. 라틴 아메리카 현지화 경험도 되짚어 봤습니다. 외부 사업 개발(BD), 운영, 고객 서비스 등을 위해서는 현지 인력을 고용해야 한다는 것을 알게 되었습니다. 당시 현지 채널과 현지 인력에게 직접 연락을 시도했지만, 나이지리아 사기로 오인받았습니다. 라틴 아메리카는 나이지리아 사기 메시지를 너무 많이 받았기 때문에 사람들이 특히 경계하는 경향이 있습니다. 나중에는 저희가 직접 채용한 현지 홍보대사를 통해 연락을 취했고, 훨씬 순조롭게 진행되었습니다. 결국 사람들 사이에는 신뢰가 기반이 되어야 하니까요.
에세이: 이렇게 말씀드리겠습니다. 그가 농담을 할 때 당신은 웃지 않습니다. 당신은 그것이 왜 재밌는지 모르기 때문입니다.
Ivy: PayerMax가 속한 게임 및 소셜 네트워킹 분야의 경우, PayerMax는 앱 스토어 상위 30개 기업의 3분의 2 이상을 커버하고 있는데, 이는 매우 큰 점유비율 입니다. PayerMax의 시장 전략과 고객 선택의 논리에 대해 알고 싶습니다.
에세이: 아주 간단합니다. 첫 번째 관심사는 해외 진출이고, 두 번째 관심사는 리스크 매칭입니다. 온라인 경제에서 게임 산업과 소셜 미디어는 서로 다른 업무 모델을 가지고 있고, 그 이면의 리스크 평가 방식도 다르기 때문입니다. 따라서 저희는 자체 라이선스 범위와 PayerMax를 자체 리스크 옵션으로 고려하여, 그에 맞는 매칭을 진행할 것입니다. 선택은 매우 간단합니다.
시장 전략은 더 간단하다고 생각합니다. 수요가 존재하기 때문입니다. 핵심은 수요를 충족할 수 있느냐는 것입니다. 여러 시장에서 돌파구를 찾으면 다른 업체들이 갖추지 못한 것을 갖추게 될 수도 있습니다. 시장에서 서비스를 제공할 수 있는 업체 중 우리만 있거나, 세 곳 중 하나일 수도 있습니다. 아니면 다른 업체들보다 더 뛰어날 수도 있습니다. 어쩌면 어떤 방식으로든... (웃음) 또는 자본 최적화 등 글로벌 네트워크를 통해 판매자에게 더 나은 가치를 제공할 수도 있습니다. 핵심은 규정을 준수하고 구현이 가능하다는 것입니다. 많은 결제 업체들이 "서비스 연결이 끊겼다"는 말을 자주 듣습니다. 제3자 결제 앱이라면 "계정이 폐쇄되었다" 또는 "서비스 연결이 끊겼다"는 말을 더 많이 들어보셨을 겁니다. 그래서 규정 준수와 구현이 바로 이 세 가지라고 생각합니다. 그리고 우리가 이를 실현할 수 있다면 좋겠습니다.
아이비: 상인들에게는 규정을 준수하면서 돈을 받을 수 있는 것이 무엇보다 중요합니다.
6. 전통적인 금융 국경 간 결제 vs. 스테이블코인
헤이즐: 최근 웹3 결제, 특히 스테이블코인에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 스테이블코인은 이번 달 주요 뉴스 헤드라인을 장식했습니다. 기존 결제 방식이나 결제 산업에 대한 현재 관점에서 볼 때, 스테이블코인이 실제로 국경 간 결제의 시의성과 비용 문제를 해결할 수 있을까요? 스테이블코인의 핵심 장점은 무엇이며, 한계점은 무엇일까요?
에세이: 저는 아직 매일 배우고 있는 단계라 이 주제에 대해서는 간략하게만 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 하지만 전통적인 금융 분야 경력이 있는 사람으로서 - 예전에는 미국 은행에서 일했고 지금은 국경 간 결제 분야에서 일하고 있습니다 - 제 의견을 공유하고 이 주제에 대해 여러분과 계속 소통할 수 있기를 바랍니다.
우선, "진정한 해결책"이라는 용어가 다소 부담스럽다고 생각합니다. 왜 그럴까요? 스테이블코인은 아직 새로운 분야이고, 웹 3.0 기술과 스테이블코인 모두 비교적 새로운 분야이기 때문입니다. 스테이블코인은 아직 성장 중이고 그 과정에서 몇 가지 문제에 직면할 수 있습니다. 따라서 계속 지켜봐야 하지만, 저는 낙관적입니다. 최상위 아키텍처 설계부터 기술 구현 방식까지, 스테이블코인 결제는 시의적절성과 비용을 구조적으로 최적화할 수 있는 가능성을 가지고 있기 때문입니다.
전통적인 금융과 비교했을 때, 국경 간 지불에는 세 가지 주요 매개변수가 있습니다. 첫째는 SWIFT, 둘째는 미국 달러 청산, 셋째는 유동성 준비금입니다.
SWIFT는 1973년 벨기에에서 설립되어 전 세계 자본 흐름 문제를 해결하기 위해 운영되었습니다. SWIFT는 자금이 아닌 정보만 전송하며, 자금 흐름은 청산 및 유동성 보유액에 따라 결정됩니다. 2017년 SWIFT는 투명성을 높이고 자금의 현재 위치를 알려주기 위해 GPI(Global Payment Innovation)를 출시했습니다. 그러나 메시지 시스템의 한계로 인해 이러한 혁신은 제한적인 효과를 보였습니다.
스테이블코인의 기술 아키텍처는 SWIFT보다 거의 150년이나 뒤떨어져 있으며, 이는 세대 간 차이입니다. 둘째, 기존의 미국 달러 청산 시스템은 극도로 중앙집중화되어 있습니다. 모든 미국 달러는 궁극적으로 뉴욕에서 결제되며, JP모건 체이스와 같은 여러 대형 은행이 주요 청산 은행 역할을 합니다. 이 시스템은 성숙했지만 매우 복잡합니다. 셋째, 자금 청산의 효율성을 보장하기 위해서는 다양한 장소와 기관에 준비금을 마련해야 하며, 이러한 자금 비용은 결국 전가될 것입니다.
예를 들어, 미국 달러, 중국 달러, 레바논 달러는 유동성이 완전히 다릅니다. 미국에서도 JP모건 체이스의 10억 달러와 지역 은행의 10억 달러 등급은 다릅니다. 하지만 USDT/USDC를 논의할 때, 우리는 더 이상 다음 사항들에 관심을 두지 않습니다.
지리적 위치: 스테이블코인은 사우디아라비아나 뉴욕에 있든 동일합니다.
기관 등급: 저희는 숫자만 봅니다. 제가 스테이블코인을 10개든 100개든 가지고 있으면 그냥 이체하면 됩니다. 이렇게 하면 결제가 획기적으로 간소화됩니다.
따라서 시의성과 비용 측면에서 스테이블코인은 복잡한 매개변수를 숫자로 단순화하여 국경 간 결제를 최적화할 수 있습니다. 하지만 이것이 너무 좋아서 사실일 수 있을까요?
새로운 기술이 기존 금융 기관의 사회적 책임, 즉 자금세탁 방지, 자금 추적 등을 어떻게 대체할 수 있는지도 살펴봐야 합니다. 이러한 책임은 이제 은행이 부담하고 있으며, 우리의 비용이기도 합니다. 스테이블코인 결제 규모가 확대되고 이러한 책임을 져야 할 때, 스테이블코인은 현재의 가벼움을 유지할 수 있을까요? 많은 핀테크 기업들이 초기 성장 속도는 매우 빨랐지만, 기존 규제 프레임 에 편입되면서 발전 속도가 둔화되었습니다. 따라서 저는 조심스럽게 낙관적인 전망을 내놓습니다. 낙관적이지만 지나치게 낙관적인 것은 아닙니다.
헤이즐: 저도 동의합니다. 예전에는 USDT가 규정을 잘 준수하지 않는 반면 USDC는 비교적 규정을 준수한다고 생각했을지도 모릅니다. 하지만 어제 유명 온체인 탐정 ZachXBT가 북한 해커들이 매년 수천만 달러 상당의 USDC를 급여 지급에 사용하고 있다는 소식을 전했고, Circle은 이 문제를 외면했을 가능성이 있습니다. 물론 이는 일방적인 폭로이기는 하지만, 이러한 위험 관리 체계에 해결해야 할 큰 허점이 있음을 보여줍니다.
방금 걸프 국가/중동 국가들이 비자/마스터카드 서비스 중단에 대한 우려로 자체 시스템 개발을 시작했다고 언급하셨는데요. 연락하신 금융 규제 기관들이 스테이블코인에 대해 어떻게 생각하는지 궁금합니다. 각국이 자체 시스템을 더 독립적으로 개발할 수 있도록 허용하는지, 아니면 미국/달러 시스템에 더 큰 제약을 받는지 궁금합니다.
에세이: 스테이블코인이 중앙은행과 직접 연계된다면 그 매력이 다소 사라질 것입니다. 우리가 생각해야 할 것은 국가 전체가 주권 통화 문제를 어떻게 바라보는지입니다. 따라서 각 국가의 상황에 대해서는 현재 상황을 관찰하고 앞으로 어떻게 될지 추측하는 수밖에 없다고 생각합니다.
현재 규제 측면에서 가장 개방적인 UAE는 이미 AED 스테이블코인(현지 통화 스테이블코인)을 출시했는데, 이는 기본적으로 발전 방향을 보여준다고 생각합니다. 사우디아라비아와 같은 다른 주요 경제국에서는 아직 뚜렷한 움직임이 보이지 않습니다. 하지만 전반적으로 경쟁이 발전을 촉진합니다.
한 국가가 먼저 발행하면 다른 국가들이 최소한 고려는 할 것이라고 생각합니다. 하지만 중앙은행이 이를 실행하는 것이 과연 타당한 일일까요? 이는 국가의 의지와 관련이 있습니다... 단정 짓기는 어렵습니다. 여기에는 역설이 있기 때문입니다. 고도로 중앙화된 기관과 연결되면 탈중앙화 의 의미를 잃게 됩니다. 앞서 비탈릭 부테린이 언급한 트릴레마 (Trilemma) 처럼, 스테이블코인 또한 비슷한 문제에 직면하게 될 것입니다. 탈중앙화 수준, 효율성, 그리고 시장 인지도 간의 균형이 필요합니다.
따라서 중요한 것은 어떤 형태로 진화가 일어날지 지켜보는 것입니다. 현재로서는 UAE가 앞서고 있습니다.
헤이즐: 많은 사용자가 USDC와 USDT도 중앙화되어 있다는 사실을 모르고 있을 수 있기 때문에 이 질문을 드립니다. 예를 들어, 계정 동결 원할 경우 몇 분밖에 걸리지 않습니다. 물론 USDT의 동결 속도는 현재보다 느릴 수 있습니다. USDT는 기업이므로 조치를 취하기 전에 법적 고지를 해야 할 수도 있습니다. USDC가 더 빨리 반응하는 경우도 있습니다. 하지만 본질적으로 USDC와 USDT는 모두 중앙화된 통제 하에 있기 때문에 언제든지 계정을 동결할 수 있습니다. 그러나 천재 법안은 진정한 탈중앙화 스테이블코인 발행 가능성을 법적으로 차단할 수 있습니다. 따라서 앞으로는 여러 변수가 존재합니다.
7. 간단한 질문과 답변
Ivy: 다음은 해외 사업을 하는 청취자 여러분을 위한 간단한 질의응답 시간입니다. 해외 진출 단계별로 앱 결제 건전성에 대한 진단을 위한 몇 가지 제안을 Essay에 요청해 주시기 바랍니다.
첫째, 월 매출이 10만 달러인 APP가 있다면, 어떤 지표를 먼저 최적화해야 할까요?
에세이: 결제 성공률, 결제 연결률, 생존 및 돈 돌려받기.
아이비: 내 월 매출이 100만 달러라면 어떨까요?
에세이: 먼저 잘 사는 방법을 생각해 보세요. 혹은 어떤 시장이 당신에게 유리한지 생각해 보세요. 그리고 가능한 한 빨리 그것을 잡아 보세요.
아이비: 저희는 더 크고 강력해졌고, 월 매출도 수천만 달러에 달했습니다. 다음 업그레이드를 위해 어떤 방향에 집중해야 할까요?
에세이: 업무 안정성. 계속 발전해 나가야 합니다. 또한, 거래상대방 리스크(거래상대방이 여러 거래상대방에게 많은 돈을 투자하게 될 것이기 때문에)이 리스크, 어떻게 지속적으로 성장할 수 있을까요? 특히 인터넷 기업의 경우, 모든 제품에는 기본적으로 주기가 있습니다. 과거의 지속적이고 안정적인 발전을 생각해 보세요. 당시에 무엇을 제대로 했는지, 어떻게 하면 계속해서 제대로 할 수 있을지 생각해 보세요. 저는 이것이 매우 중요하다고 생각합니다.
아이비: 다음으로, 몇 가지 리스크 경고 신호를 살펴보겠습니다. 해외 판매자들이 즉시 개입해야 하는 위험 경보는 어떤 결제 데이터 이상 현상인가요?
에세이: 판매자마다 다를 수 있습니다. 결제 관점에서 조언을 드리고 싶습니다. 첫째, 성공률은 절대 성공률과 상대 성공률, 두 가지가 있습니다.
아주 구체적인 예를 하나 들어보겠습니다. 예를 들어, 카드 결제의 경우, 절대 성공률 기대치를 80%로 설정할 수 있습니다. 이것이 목표입니다. 하지만 북아프리카 국가의 운영자 지갑의 경우, 성공률이 30%에 불과할 수 있습니다. 따라서 절대 성공률을 살펴봐야 합니다. 목표는 무엇이며, 실제로 달성했는지 확인해야 합니다. 이를 통해 처음부터 목표를 제대로 달성했는지 확인할 수 있습니다.
두 번째는 상대적 성공률입니다. 데이터를 지속적으로 관찰해야 합니다. 예를 들어, 데이터가 갑자기 높아지거나 낮아진다면, 이는 공격 때문일 수 있습니다. 따라서 변동이 있을 때, 정확히 무슨 일이 일어났는지 신속하게 파악해야 합니다.
헤이즐: 각 게스트에게 마지막으로 물어볼 질문은 "에세이, 혹시 관심 있고 알고 싶은 질문이 있나요?"입니다. 앞으로 여러 프로젝트와 게스트를 인터뷰해서 다른 게스트에게 질문하고 답할 수 있도록 할 예정입니다.
에세이: 네, 질문 하나 드리겠습니다. 만약 저희가 앱을 만들거나 사업을 하는 고객이라면, 언제쯤 스테이블코인을 결제 수단으로 사용할 계획인가요? 솔직히 말해서, 결제 회사로서 스테이블코인에 대한 이야기는 많이 들어봤지만, 진지하게 물어보면 판매자의 사례는 그렇게 많지 않습니다.
그래서 질문드리고 싶습니다. 언제 사용하시나요? 예상 시간이 있나요? 트리거 포인트가 있나요? 예를 들어, 회사 전략 관점에서 볼 때, 어느 단계에
