러시아 개인 및 단체들이 영국 기반 블록체인 인텔리전스 기업 TRM 랩스의 연구에 따르면 키르기스스탄의 암호화폐 생태계를 통해 국제 제재를 회피하고 있습니다.
디크립트(Decrypt)에 게재된 블로그에서 TRM 랩스는 키르기스스탄이 3월에 국제 작전 후 폐쇄된 러시아 거래소 가란텍스와 연결된 암호화폐 플랫폼 및 서비스의 전면에 서 있는 것으로 보인다고 보고했습니다.
그 결론은 러시아와 연결된 개체와 키르기스스탄에 등록된 플랫폼 간의 이체 분석을 기반으로 하며, 여기에는 가란텍스에서 키르기스스탄 기반 그리넥스로 자금을 이동하는 데 사용된 A7A5 스테이블코인의 이체가 포함됩니다.
보고서는 또한 많은 키르기스스탄 플랫폼이 동일한 주거 주소, 연락처 정보 및 창립자로 등록되어 있으며, 이는 페이퍼 컴퍼니에 전형적인 행동이라고 밝혔습니다.
사실, 러시아와 연결된 활동이 키르기스스탄 암호화폐 산업의 거의 대부분을 차지하며, 보고서는 2022년 2월 러시아의 우크라이나 침공 한 달 전에는 "사실상 존재하지 않았다"고 명시했습니다.
TRM 랩스의 EMA 정책 책임자 이사벨라 체이스는 디크립트(Decrypt)와의 인터뷰에서 "키르기스스탄 암호화폐 산업의 최근 성장은 국내 사용이 아니라 러시아의 수요에 의해 주도되는 것으로 보입니다"라고 말했습니다.
키르기스스탄 정부는 2022년 1월 친암호화폐법을 통과시켜 사실상 암호화폐를 재산으로 인정하고 가상자산 서비스 제공업체(VASP)에 대한 등록 체제를 수립했습니다.
러시아의 증가하는 수요와 함께 이 법의 통과로 키르기스스탄 암호화폐 부문이 빠르게 성장했으며, VASP의 거래량은 2022년 말에 5,900만 달러였다가 2024년 첫 7개월 동안에는 42억 달러로 증가했습니다.
그러나 체이스는 키르기스스탄 내에서 "상당한 소매 채택이나 자생적 수요에 대한 증거가 거의 없다"고 반복해서 말했으며, 이는 키르기스스탄 암호화폐 산업이 사실상 러시아 부문의 파생물임을 시사합니다.
TRM 랩스에 따르면, 체이스는 "그리넥스와 미어를 포함한 많은 키르기스스탄 등록 플랫폼이 가란텍스와 같은 러시아 거래소와 명확한 연관성을 보이며 A7A5와 같은 러시아 지원 스테이블코인을 사용하여 대규모 루블-암호화폐 거래를 용이하게 한다"고 설명했습니다. 그녀는 이러한 플랫폼이 제재 속에서 글로벌 금융 시스템에 접근하려는 러시아 개체들의 "핵심 통로"가 되었다고 덧붙였습니다.
TRM 랩스의 보고서는 또한 제재를 우회하기 위해 키르기스스탄 거래소를 사용한 일부 개체를 식별했으며, 여기에는 엔보이즈 비전 디지털 거래소(EVDE)에 지갑 주소를 등록한 준군사 조직 루시치 그룹이 포함됩니다.
이 회사는 또한 EVDE와 다른 거래소들이 국경 간 물류 기업 및 중국 금융 기관과 상호작용하고 있음을 발견했으며, 이는 키르기스스탄이 러시아가 군사 목적으로 이중용도 상품(반도체 및 드론 등)을 조달하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 시사합니다.
예를 들어, 키르기스스탄과 러시아 간의 양자 무역은 작년에 35억 달러 규모였으며, 키르기스스탄과 같은 국가를 통한 러시아로의 수입은 2023년 상반기에 최대 200억 달러에 달했습니다.
또한 TRM 랩스는 중국의 특정 45개 이중용도 상품의 키르기스스탄 및 카자흐스탄으로의 수출이 2022년부터 2023년 사이에 64% 증가하여 총 13억 달러의 가치에 도달했다는 수치를 인용했습니다.
현재 키르기스스탄의 암호화폐 부문이 가까운 미래에 확장을 멈출 징후는 없으며, 현재 126개 이상의 VASP가 허가를 받았고 재무부가 현지 USD 페깅 스테이블코인 USDKG를 개발 중입니다.
어떤 잠재적 진전도 키르기스스탄의 거버넌스와 정치적 분위기에 의해 방해될 가능성이 높습니다.
글로벌 반부패 기구 트랜스페어런시 인터내셔널의 동유럽 및 중앙아시아 지역 고문 알티나이 미르자베코바에 따르면, 키르기스스탄의 정치 환경은 약한 견제와 균형, 그리고 증가하는 행정부 권력으로 특징지어지며, 이는 불법 자금 흐름에 악용될 수 있는 "취약성"을 만듭니다.
"우리가 러시아 행위자들의 키르기스스탄 기반 암호화폐 거래소 사용을 독립적으로 평가하지는 않았지만," 그녀는 디크립트(Decrypt)에 말했습니다. "국가 장악, 약한 사법부 독립성, 불투명한 천연자원 통제를 포함한 광범위한 지역 맥락은 이러한 관행이 가능하게 되거나 간과될 위험이 높음을 시사합니다."
키르기스스탄은 트랜스페어런시 인터내셔널의 2024년 부패 인식 지수에서 100점 만점에 25점을 받았으며, 이 점수는 공공 부문의 청렴성과 투명성에 대한 "심각한 우려"를 나타냅니다.
미르자베코바는 디크립트(Decrypt)에 "더 강력한 안전장치, 투명성 조치, 그리고 자금세탁 방지 및 제재 프레임워크를 집행할 정치적 의지 없이는" 키르기스스탄이 "부패한 행위자와 제재 대상 개체에 의해 악용될 가능성이 매우 높다"고 말했습니다.
