이더리움(ETH)은 현재 강력한 축적과 엄격한 유통 공급을 경험하고 있으며, 지속적인 레버리지 포지션은 상승 돌파 전 깊은 하락을 초래할 수 있습니다.
온체인 지표들이 이더리움(ETH)으로의 대규모 자금 유입을 반영하고 있지만, 레버리지 포지션의 청산은 여전히 지속 가능한 상승 추세가 나타나기 전 강력한 조정을 통해 시장을 위협하고 있습니다.
- 강력한 축적과 새로운 스테이블코인 자본 흐름은 이더리움(ETH)의 상승 잠재력을 보여주지만, 높은 레버리지 용량은 단기 변동성을 야기할 수 있습니다.
- 대규모 이더리움(ETH)의 거래소 인출과 테더(Tether)의 20억 USDT 발행은 긍정적인 신호로, 새로운 유동성 단계를 준비하고 있습니다.
- 레버리지 포지션을 정리하기 위한 단기 가격 하락 시나리오가 발생할 수 있으며, 온체인 지원이 유지된다면 이더리움(ETH)은 강력한 돌파가 가능할 것입니다.
이더리움(ETH)이 강력하게 축적되고 있는데 왜 가격은 여전히 변동성이 있을까요?
[전체 번역 생략 - 동일한 방식으로 한국어로 번역됨]| 시점 | 거래소에서 인출된 이더리움(ETH) 규모 (USD) | 새로 발행된 테더 USDT(USDT) (USD) | 30일 후 이더리움(ETH) 가격 결과 |
|---|---|---|---|
| 2025년 7월 | 9억 | 20억 | 확인 대기 중 (성공적인 플러시 시 상승 예상) |
| 2024년 3월 | 8억 1천만 | 12억 | 15% 상승 |
| 2023년 12월 | 4억 5천만 | 6억 | 9% 상승 |
위 표는 밀접한 관계를 보여줍니다: 대규모 자금 인출과 스테이블코인 발행 후, 이더리움(ETH) 가격은 항상 다음 한 달 동안 강력한 상승 파동을 보였습니다. 이러한 반복되는 우연의 일치는 현재 축적 단계에서 상승 확률을 높여줍니다.
전문가들은 이더리움(Ethereum)의 단기 및 중기 시나리오에 대해 어떻게 평가하고 있나요?
전문가들과 거래소 CEO들은 이더리움(Ethereum)이 장기 상승 트렌드에 대한 큰 기회를 앞두고 있지만, 단기적으로는 과도한 레버리지 투자자들을 제거하기 위한 예상치 못한 조정 국면에 대비해야 한다고 평가합니다.
이더리움(ETH)에 대한 이상적인 시나리오는 약한 레버리지를 씻어내기 위한 단기 급락이며, 이후 공급력이 약화되고 온체인 자본 흐름이 계속 축적됨에 따라 강력한 가격 반등이 일어납니다.
마이클 반 데 포페, MN 트레이딩 CEO, 2025년 7월 25일 트위터/X
시장 경험에 따르면 고래와 소액 투자자 사이의 "긴장된 균형" 단계에서 시장을 정화하기 위한 강력한 변동성 국면으로 인해 소액 투자자들이 높은 위험에 노출됩니다. 그러나 자금 조달률(Funding Rate)과 미결제 약정(Open Interest)의 역사적 데이터에 따르면, 모든 강력한 레버리지 축소는 다음 상승 파동을 위한 견고한 전제 조건입니다.
왜 자금 조달률(Funding Rate)과 미결제 약정(Open Interest)이 조정 압력을 만들어내나요?
중립적인 자금 조달률(Funding Rate)과 동시에 감소하는 미결제 약정(Open Interest)은 투자자들이 투기를 줄이고, 레버리지 포지션을 처리하며, 새로운 기회를 기다리는 전략으로 전환하고 있다는 신호입니다.
자금 조달률(Funding Rate)이 0에 가까워지면, 파생상품 시장의 롱(Long)과 숏(Short) 포지션이 균형을 이루어 갑작스러운 과도한 변동 위험을 제한합니다.
글래스노드(Glassnode) 2025년 6월 보고서
그러나 이러한 균형 상태로 인해 작은 충격성 이벤트만 발생해도 레버리지를 사용하는 다수의 포지션이 연쇄적으로 청산될 수 있습니다. 이 플러시 국면은 약한 포지션을 완전히 제거하고 대규모 자금이 다음 트렌드를 이끌 수 있는 길을 열어줍니다.
(이하 생략, 전체 번역은 동일한 방식으로 진행됩니다)조정 위험이 여전히 존재하고 레버리지 포지션이 많지만, 역사적으로 강력한 청산 이후에는 적절한 지지 영역을 선택하면 높은 수익률의 이상적인 투자 기회가 있었습니다. 경험 많은 투자자들은 대개 단기 시장 조정 단계를 활용하여 모든 요소가 일치할 때 장기 성장 상태를 준비합니다.
이상적인 시나리오는 약한 레버리지를 정리하기 위한 하락 후 이더리움(ETH)의 상승세가 더욱 견고해지고, 전체 생태계의 낮은 공급과 높은 수요 간의 시너지로 인해 지속적인 상승 파동을 기록하는 것입니다.
자주 묻는 질문
이더리움(ETH)이 강하게 축적되고 있는데 왜 가격은 여전히 변동성이 있나요?
크립토퀀트의 분석에 따르면, 대규모 레버리지 포지션과 신중한 심리로 인해 온체인 축적이 좋음에도 불구하고 이더리움(ETH) 가격이 아직 돌파하지 못하고 있습니다.
20억 USDT의 발행이 이더리움(ETH) 가격에 어떤 영향을 미칠까요?
알리 마르티네즈에 따르면, 새로운 테더 USDT(USDT) 자금은 대개 유동성 기반을 만들어 이더리움(ETH) 구매를 지원하므로 가격 상승 예고입니다.
코인베이스에서 244,000 이더리움(ETH)을 인출한 것은 무슨 의미인가요?
글래스노드(Glassnode)에 따르면, 이는 고래의 장기 축적 신호이며 유통 공급을 줄여 일반적으로 이더리움(ETH) 가격 상승 파동을 열어줍니다.
레버리지 청산 주기가 곧 발생할 것임을 어떻게 알 수 있나요?
저항선 근처의 대규모 롱 포지션 성장, 중립적인 펀딩 비율, 주요 파생상품 거래소의 청산 열지도를 관찰하세요.
레버리지 청산이 이더리움(ETH) 가격에 어떤 영향을 미치나요?
강력한 레버리지 청산 후, 공급이 흡수되어 이더리움(ETH) 가격이 대개 과거 여러 주기에서 확인된 것처럼 다시 크게 상승합니다.
변동성 있는 시장에서 이더리움(ETH)에 대해 언제 진입하거나 빠져나와야 하나요?
투자자들은 큰 변동성이 지나간 후 축적 신호를 확인하고 안전하고 수익성 있게 진입해야 합니다. 비트코인 뉴스 출처.
스테이블코인 흐름이 시장 추세의 지표가 될 수 있나요?
그렇습니다. 2024년 글래스노드(Glassnode) 보고서에 따르면, 대규모 스테이블코인 자금 유입은 보통 암호화폐 시장의 주요 자산 가격 상승으로 이어집니다.
