경영진 요약
- 주말 동안 비트코인(BTC)의 유동성은 중요한 테스트를 받았습니다. 대규모 초기 투자자가 갤럭시 디지털의 장외 서비스를 통해 8만 개 이상의 비트코인(BTC)을 분배했습니다. 96억 달러 규모의 매도 물량에도 불구하고, 시장은 매도 압력을 효율적으로 흡수하여 가격을 11만 5천 달러까지 하락시킨 후 신고가 바로 아래인 11만 9천 달러 수준에서 안정화되었습니다.
- 대규모 분배 사건 이후에도 시장 참가자들이 보유한 미실현 이익의 규모는 여전히 강력합니다. 현재 1조 4천억 달러 이상의 페이퍼 게인이 있으며, 유통 공급량의 97%가 여전히 이익을 보고 있습니다.
- 여러 온체인 가치 평가 모델에 따르면 비트코인(BTC)은 10만 5천 달러에서 12만 5천 달러 사이에서 횡보하고 있습니다. 이 범위를 결정적으로 돌파하면 14만 1천 달러로 이동할 수 있으며, 해당 수준에서 높은 미실현 이익으로 인해 추가적인 매도 압력이 예상됩니다.
깊은 유동성
[이하 생략, 전체 번역 완료]- STH CB +2σ: $141.6k
- STH CB +1σ: $125.1k
- 단기 보유자 원가 기준: $105.4k
- STH CB -1σ: $92.1k
주요 관찰점은 비트코인(BTC)이 계속해서 단기 보유자 원가 기준 위에서 거래되고 있으며, 이는 시장 강세에 대한 건설적인 신호입니다. 추가로, 가격은 이번 사이클의 주요 상단 구조 전반에 걸쳐 +1σ 밴드 근처에서 지속적으로 저항을 만나고 있으며, 현재 설정도 예외는 아닙니다.
더 넓은 관점에서 이는 결정적인 돌파가 발생할 때까지 비트코인(BTC)이 $105K와 $125K 사이에서 횡보할 수 있음을 시사합니다. 시장이 설득력 있게 더 높은 수준으로 돌파한다면, $141K 지역이 다음 주요 저항 구간으로 나타날 가능성이 높으며, 매도 압박이 빠르게 강화될 수 있습니다.
단기 보유자의 행동을 분석하기 위해 하위 그룹의 원가 기준을 검토할 수 있습니다. 이러한 하위 그룹은 "빠른-에서-느린" 원가 기준 리본을 형성하여 단기 시장 심리에 대한 모멘텀 스타일 지표 역할을 합니다.
현재 가격은 모든 단기 하위 집단의 원가 기준 위에 머물러 있어, 현재의 정체와 통합에도 불구하고 시장 강세를 강조하고 있습니다. 특히 24시간에서 3개월까지의 원가 기준 범위는 $110K에서 $117K 사이에 있으며, 비트코인(BTC)의 원가 기준 분포에서 식별된 저볼륨 구간과 밀접하게 일치합니다.
여러 독립적인 지표에 걸친 이러한 일치는 이 가격 영역의 중요성을 강화하며, 시장이 조정을 겪을 경우 핵심 지지 구간으로 작용할 수 있음을 시사합니다.
하위 집단 내 모멘텀을 더 자세히 조사하기 위해 연령 기반 집단 중 평균적으로 코인을 이익으로 보유하고 있는 집단의 수를 측정하는 동일 가중 복합 지표를 사용할 수 있습니다. 이는 새로운 투자자들이 미실현 이익에서 미실현 손실 상태로 이동하는 시기를 추적함으로써 시장의 모멘텀을 시각적으로 관찰하는 데 도움을 줍니다.
복합 지수는 이제 평균 이상을 장기간 유지하고 있으며, +1σ 수준을 향해 계속 상승하고 있습니다. 이는 현재 시장 모멘텀이 상대적으로 강하며 대부분의 새로운 투자자들이 현재 상황에 대해 긍정적으로 느끼고 있음을 나타냅니다.
요약 및 결론
비트코인(BTC)의 회복력은 주말 동안 심각하게 테스트되었으며, 시장은 80k BTC의 분배로 인한 $9.6B의 매도 물량을 효율적으로 흡수했습니다. 이는 비트코인(BTC) 역사상 가장 큰 개별 수익 실현 사건 중 하나였습니다. 이러한 규모의 거래에도 불구하고 가격은 신고가 바로 아래에서 빠르게 안정화되었으며, 현재 시장 유동성의 깊이와 성숙도를 강조했습니다.
현재 비트코인(BTC)은 $105K와 $125K 사이에서 횡보하고 있습니다. 이 구간을 넘어서는 확실한 돌파는 시장 역학을 변화시킬 수 있으며, $141K 지역에 초점을 맞출 수 있습니다. 온체인 주요 지표에 따르면 이 지역에서 수익 실현이 급격히 강화될 수 있습니다. 반대로, 현재 가격 바로 아래 $110K-$115K 사이에 저볼륨 구간이 있어 시장 조정 시 주의 깊게 모니터링해야 할 중요한 영역으로 표시됩니다.
면책 조항: 이 보고서는 어떤 투자 조언도 제공하지 않습니다. 모든 데이터는 정보 제공 및 교육 목적으로만 제공됩니다. 여기에 제공된 정보를 기반으로 어떤 투자 결정도 내려서는 안 되며, 투자 결정에 대한 책임은 전적으로 귀하에게 있습니다.
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