일본 최대 은행 MUFG, 오사카에 위치한 고층 빌딩을 100억 엔에 구매하고, 개인 및 기관 투자자를 위한 디지털 증권 발행
일본의 자산 토큰화 시장에서 중요한 진전이 있었습니다. 금융 그룹 MUFG의 신탁 부문인 미쓰비시 UFJ 트러스트 앤 뱅킹이 오사카 시에 위치한 고층 빌딩을 100억 엔 이상에 매입했습니다. MUFG는 이 자산을 사용하여 디지털 증권을 발행하고 부동산을 토큰화하여 개인 및 기관 투자자에게 판매할 계획입니다.
681백만 달러에 상당하는 거래 가치로, 이는 일본 시장에서 가장 큰 규모의 부동산 토큰화 프로젝트 중 하나입니다. MUFG의 배포 전략은 이중적으로 설계되었습니다: 자산은 사모 부동산 투자 신탁 형태로 생명보험 회사에 배포되며, 개인 투자자는 부동산 토큰을 통해 접근할 수 있습니다.
디지털 채권이 일반적인 유럽과 달리, 일본 시장은 주로 부동산 토큰화에 집중하고 있습니다. 그러나 이 시장은 여전히 초기 단계에 있으며, 오사카 디지털 거래소의 START 플랫폼에서 단 6개의 부동산 토큰이 상장되어 있고 월간 거래량이 약 2,300만 엔에 불과한 점에서 이를 확인할 수 있습니다.
일본 디지털 증권 시장의 안정적인 발전
2021년 첫 번째 디지털 증권 발행 이후, 일본은 총 194억 엔 규모의 63차례 발행을 기록했습니다. 이 중 약 20%는 채권이며, 나머지는 주로 토큰화된 부동산 상품으로, 시장이 이러한 자산에 대해 뚜렷한 선호도를 보이고 있음을 보여줍니다.
미쓰이 디지털 자산 관리는 Alterna 플랫폼을 통해 부동산 토큰화 분야를 선도하고 있으며, 개인 투자자에게 직접 부동산 토큰을 발행하고 있습니다. 미쓰이의 총 16차례 발행 중 14차례가 Alterna를 통해 이루어진 것으로 추정되며, 이는 개인 투자자와 토큰화된 부동산 시장을 연결하는 데 있어 이 플랫폼의 중요성을 보여줍니다.
이전에 미쓰이는 부동산 토큰화를 위한 필요한 신탁 구조를 설립하기 위해 MUFG 트러스트와 협력했습니다. 그러나 발행 시간을 단축하기 위해 미쓰이는 자체 Alterna 트러스트 구조를 구축하여 MUFG 트러스트와 직접적인 경쟁 상황을 만들었습니다.
직접적인 경쟁에도 불구하고, 두 회사는 MUFG의 디지털 증권 플랫폼인 Progmat을 통해 간접적인 관계를 유지하고 있습니다. MUFG가 Progmat을 독립 회사로 분리했음에도 불구하고 여전히 42%의 지분을 보유하고 있습니다. 미쓰이는 최근 대부분의 증권 토큰에 Progmat을 계속 사용하기로 하는 협약을 체결했으며, 이는 기술 인프라 수준에서 전략적 연결이 여전히 유지되고 있음을 보여줍니다.
