Cobo가 작성함
이번 주에 글로벌 스테이블코인 부문은 규제 명확화와 실질적 적용 측면에서 중요한 진전을 이루었으며, 주류 금융으로의 빠른 통합을 위한 견고한 기반을 마련했습니다.
미국은 168페이지 분량의 "디지털 자산 전략 보고서"를 발표했는데, 이 보고서는 스테이블코인을 최초로 핵심 금융 인프라로 지정하고 탈 탈중앙화 금융(DeFi)과 셀프 커스터디에 대한 규제 경계를 명확히 하여 기존 혁신을 저해했던 불확실성을 해소하고자 했습니다. 한편, 홍콩은 8월 1일 스테이블코인 라이선스 신청을 공식 개시했으며, 안정적이고 질서 있는 시장 출시를 보장하기 위해 "높고 엄격한" 기준을 적용했습니다.
전통 금융의 핵심에서 더 큰 변화가 조용히 일어나고 있습니다. JPMorgan Chase는 8천만 명의 사용자를 위한 신용카드 포인트 시스템에 USDC를 통합하고 있으며, PayPal은 스테이블코인을 사용하여 100개가 넘는 토큰을 가맹점 계좌로 직접 현금화하고 있습니다.
이러한 전통적인 거대 기업들은 블록체인 기술을 핵심 결제 프로세스에 통합하는 작업을 가속화하고 있으며, 스테이블코인을 프레임워크로 하는 새로운 시대의 글로벌 금융 인프라가 도래하고 있음을 알리고 있습니다.
시장 개요 및 성장 하이라이트
스테이블코인 시총 2,669억 9천만 달러(약 2,670억 달러)로, 주간 17억 7,600만 달러(약 18억 달러) 증가했습니다. 시장 구조 측면에서는 USDT가 61.67% 점유비율 하며 주도적인 위치를 유지했고, USDC는 636억 8,300만 달러(약 637억 달러) 시총 2위를 차지하며 23.85% 점유비율.
블록체인 네트워크 배포
시총 상위 3개 스테이블코인 네트워크는 다음과 같습니다.
이더: 1,332억 7,600만 달러(1,333억 달러)
트론: 828억 7,600만 달러(829억 달러)
솔라나: 114억 1,800만 달러
주당 가장 빠르게 성장하는 상위 3개 네트워크:
TON: +17.40% (USDT가 80.52% 점유비율)
카르다노: +11.84% (USDM은 32.05% 점유비율)
수이: +10.94% (USDC는 59.71% 점유비율)
DefiLlama의 데이터
🎯미국에서 디지털 자산 전략 보고서가 발표되었습니다. 스테이블코인이 우선이며, DeFi 규정 준수와 자체 보관이 국가 전략에 통합되었습니다.
이번 주, 미국 디지털 자산 규제 환경에 상당한 변화가 있었습니다. 백악관은 은행 시스템, 스테이블코인, 조세 정책, 불법 금융, 전략 준비금 등 주요 주제를 다루는 168페이지 분량의 "디지털 자산 전략 보고서"를 발표했습니다. 보고서의 핵심 메시지는 명확합니다. 미국은 "작전 초크 포인트 2.0" 방식의 규제 완화 전략을 점진적으로 철회하고, GENIUS 법과 같은 법률을 통해 달러 중심의 온체인 금융 시스템을 촉진하고 스테이블코인과 같은 규정 준수 인프라를 지원하는 방향으로 전환할 것입니다.
DeFi 프로토콜과 셀프 커스터디 도구에 대한 규제 입장 또한 크게 변화했습니다. 이 보고서는 최초로 "기술 퍼블리셔"에 대한 은행비밀보호법(BSA) 면제 조항을 제안하며, 이들을 "금융 중개기관"과 명확히 구분합니다. 이러한 법적 구분은 규제 당국이 비커스터디 개발 활동을 명확한 규정 준수 범위 내에서 관리하려는 의지를 시사하며, 개발자의 리스크 완화하고 미국이 온체인 주도권을 되찾을 수 있는 기반을 마련합니다.
SEC는 폴 앳킨스 위원장이 이끄는 "프로젝트 크립토(Project Crypto)"를 동시에 출범시켰습니다. 이 이니셔티브는 명확한 자산 분류 기준 확립, 사용자의 자기 보관권 보호, 그리고 플랫폼 기반 암호화폐 애플리케이션을 위한 통합 규제 프레임 내에서 스테이킹, 대출, 거래 서비스의 통합 촉진이라는 세 가지 핵심 영역에 중점을 두고 있습니다. 이러한 변화는 집행 기반 규제에서 기관 기반 감독으로의 전환을 의미하며, 플랫폼은 규정을 준수하면서 업무 확장할 수 있는 여지를 확보하게 됩니다.
업계의 불확실성을 줄이기 위해 보고서는 채굴, 스테이킹, NFT, 자선 기부 등의 활동에 대한 회계 및 세무 처리에 대한 권고 사항을 포함하여 몇 가지 명확한 세무 지침을 제시합니다. 또한 온체인 결제에 대한 세금 장벽을 간소화하기 위해 디지털 자산 사용에 대한 기업 대체 최저세(CAMT) 적용을 검토할 것을 권고합니다. 보고서는 규제의 초점을 "실질적인 리스크 에 대처하고 규정 준수 참여를 장려하는 것"으로 전환하고, 규제 샌드박스와 세이프 하버 제도를 적극적으로 홍보하여 규정 준수 혁신을 위한 실험적 채널을 마련해야 한다고 강조합니다.
🎯스테이블코인은 미국의 은행 인프라에 통합되었고, 전통적인 금융 시스템은 재구조화 시기에 접어들고 있습니다.
코인베이스는 JP모건 체이스와 파트너십을 맺고 8천만 명 이상의 고객에게 세 가지 온체인 접근 옵션을 제공합니다. 체이스 신용카드로 암호화폐 자산을 구매하고, 온체인 얼티밋 리워드 포인트를 USDC로 교환하고, 은행 계좌를 직접 연동하는 것입니다. 이는 주요 은행의 포인트 시스템이 온체인 자산과 연동된 최초의 사례로, 스테이블코인이 미국 소비자 금융 인프라에 진입하는 것을 의미하며 기존 사용자의 진입 장벽을 낮추는 데 기여합니다.
이번 협업은 포인트 시스템과 온체인 자산 간의 경계를 재정립합니다. 체이스는 이전에 폐쇄되고 유동성이 낮았던 신용카드 포인트를 USDC로 변환하여 온체인 유통될 수 있도록 하고, 프로그래밍 기능과 자산 상호운용성을 갖춘 "은행 기반 암호화폐 계층"을 구축합니다. 사용자 입장에서 암호화폐 자산에 대한 접근은 일상적인 소비 행동에 점점 더 깊이 자리 잡고 있습니다. 은행 입장에서는 기존 금융 구조를 변경하지 않고도 온체인 유동성 네트워크를 적극적으로 구축할 수 있는 매우 안정적인 방법을 제공합니다.
더 넓은 관점에서 볼 때, JPMorgan Chase의 암호화폐 자산 수용은 미국 은행들이 스테이블코인과 온체인 금융을 체계적으로 수용하고 있음을 보여줍니다. 한편, 주요 은행들은 자체 스테이블코인과 JPM Coin, 온체인 담보 대출 등 자체 업무 개발을 통해 온체인 의 입지를 강화하고 있습니다. 다른 한편, 중소 규모 은행들은 FIS나 Fiserv와 같은 기술 통합업체의 핵심 시스템 업그레이드에 의존하고 있으며, Circle의 API와 수탁 서비스를 활용하여 스테이블코인에 신속하게 접근하고 청산하고 있습니다. 한편, Visa는 VTAP를 통해 은행들이 블록체인 네트워크에서 온체인 자산을 발행하고 관리할 수 있도록 지원함으로써, 은행들이 기존 자금 중개 기관에서 자산 발행 노드로 전환하는 데 기여하고 있습니다.
규정 준수 프레임 구현되고 기술 서비스가 성숙해짐에 따라, 은행은 온체인 자산의 대규모 유통을 위한 인프라 진입점으로 변모할 것입니다. 이후, 카드사들은 기반 토큰 발행 역량을 확장하고, 기술 서비스 제공업체들은 온체인 체인 자산을 은행 시스템에 연결하며, 은행들은 수동적인 네트워크 접근 방식에서 능동적인 온체인 자산 진입점으로 전환하는 등 이러한 역할을 중심으로 산업 구조 조정이 이루어질 것입니다.
PayPal은 기존 4자 결제 시스템을 암호화하여 재구성한 "암호화폐로 결제"를 출시합니다.
PayPal은 글로벌 결제 네트워크의 근간을 재편하고 있습니다. 새롭게 출시된 "암호화폐 결제(Pay with Crypto)" 서비스는 Coinbase, MetaMask, OKX 등 100개 이상의 주요 암호화폐와 지갑을 지원합니다. 사용자는 원하는 토큰으로 결제를 시작하고, 백엔드에서 즉시 PYUSD로 변환하여 가맹점에 미국 달러로 결제할 수 있습니다. 수수료는 0.99%에 불과하여 해외 신용카드 수수료보다 훨씬 저렴합니다. 이 "개방형 프런트엔드, 고정형 백엔드" 설계는 암호화폐 결제에서 사용자의 자유를 보장하는 동시에 스테이블코인을 활용하여 미국 달러 결제의 속도와 예측 가능성을 보장하며, 온체인 결제를 처음으로 표준 비즈니스 프로세스에 완벽하게 통합합니다.
PayPal World가 글로벌 법정화폐 네트워크를 통합한 데 이어, "Pay with Crypto"온체인 자산을 이 통합 계좌 시스템에 통합하여 암호화폐를 표준화된 결제 수단으로 만듭니다. 핵심 접근 방식은 PYUSD 스테이블코인을 활용하여 결제 시스템을 재구성하고, 마찰이 적은 교환과 표준화된 결제를 구현하는 것입니다. 계좌 시스템의 폐쇄 루프 관리 방식을 활용하여 법정화폐와 암호화폐 자산을 단일 청산 경로로 통합하여 점진적으로 자체 "PayPal 결제 네트워크"를 구축합니다.
이 아키텍처는 기존의 4자 결제 모델을 해체하고 재구성합니다. 사용자는 지갑에서 직접 결제를 시작하고, 자금은 즉시 정산되므로 발급 은행의 선불금과 카드 협회의 승인에 의존할 필요가 없습니다. 이는 신용 및 수수료 기반의 기존 수익 모델을 약화시킵니다. PayPal의 가치 확보 방식은 정산 수수료에서 시스템 내 서비스 수수료 및 자산 관리로 전환됩니다. 여기에는 즉각적인 암호화폐 자산 교환, 스테이블코인 민트/환매, 온체인 재무 관리, API 접근 등이 포함됩니다. 이러한 변화를 통해 PayPal은 결제 네트워크 참여자에서 자금 흐름 경로 설계자로 탈바꿈합니다.
판매자에게 이는 국경 간 수수료 대폭 인하, 즉시 자금 이체, 그리고 6억 5천만 명의 암호화폐 사용자로 구성된 새로운 시장에 대한 접근성을 의미합니다. 소비자에게는 신용카드의 선불 기능은 사라지지만, 저렴한 결제 비용과 자산 유연성을 얻게 됩니다. 앞으로 PayPal은 스테이블코인을 핵심으로 활용하여 신용카드 시대의 분업 구조를 해체하고 온체인 중심으로 가치 사슬을 재편하여 차세대 결제 시스템의 청산 논리와 수익 모델을 주도하는 것을 목표로 합니다.
시장 채택
🌱FIS, Circle과 협력해 은행 스테이블코인 결제 서비스 출시
간단한 요약
핀테크 대기업 FIS(Fidelity National Information Services)는 Circle과 협력하여 USDC 스테이블코인을 FIS 지불 허브 시스템에 통합했습니다.
이번 협력을 통해 Bank of America는 연말 이전에 출시될 예정인 USDC 기반의 국내 및 국경 간 결제 서비스를 고객에게 제공할 수 있게 됩니다.
FIS는 연간 10조 달러 이상의 거래를 처리합니다. 이러한 통합을 통해 Circle은 수천 개의 금융 기관에 접근할 수 있게 되어 USDC의 잠재적 활용 가능성이 크게 확대됩니다.
왜 중요한가
이번 파트너십은 스테이블코인이 "비주류 혁신"에서 금융 서비스의 기반 인프라로 전환되는 것을 의미합니다. 미국에서 스테이블코인 관련 법률이 도입되고 FIS의 경쟁사인 Fiserv가 자체 스테이블코인인 FIUSD를 출시한다고 발표한 데 이어, FIS의 이번 조치는 기존 금융 대기업들이 스테이블코인의 가치를 인정하고 있음을 다시 한번 입증합니다. 금융 기술 제공업체인 FIS의 참여는 기존 은행 시스템 내 스테이블코인의 통합 및 적용을 크게 가속화하여 대중화의 길을 열어줄 것입니다.
🌱 JPMorgan Chase, Coinbase와 협력해 8천만 고객에게 암호화폐 세계 개방
간단한 요약
JP모건 체이스와 코인베이스는 8천만 명의 은행 고객에게 암호화폐에 대한 편리한 접근성을 제공하는 획기적인 파트너십을 체결했습니다. 2025년 가을부터 고객은 체이스 신용카드를 사용하여 코인베이스에서 직접 암호화폐 자산을 구매할 수 있게 됩니다.
2026년, 체이스 얼티밋 리워드 포인트는 최초로 100포인트를 1USDC로 교환하는 환율을 지원합니다. 이 교환은 온체인 진행되며, 기존 은행 포인트를 온 온체인 유동 자산으로 전환합니다.
이 파트너십을 통해 체이스 은행 계좌를 코인베이스에 직접 연결하여 고객에게 원활한 암호화폐 구매 경험을 제공하고 일반 소비자가 암호화폐 세계에 진입하는 장벽을 낮출 수 있습니다.
왜 중요한가
이번 파트너십은 미국 최대 은행의 암호화폐에 대한 입장이 비판에서 적극적인 수용으로 전환되었음을 의미하며, 기존 금융과 암호화폐 생태계의 통합에 있어 중요한 이정표가 될 것입니다. USDC가 포인트 사용에 대한 암호화폐 보상으로 선정됨으로써 기존 금융과 암호화폐 세계를 연결하는 "브릿지 화폐"로서의 위상이 더욱 강화되었습니다. 기존 결제 모델은 급격한 변화가 아닌 점진적인 변화를 겪고 있습니다. 금융 대기업들은 암호화폐 자산의 온체인 유동성과 프로그래밍 가능성을 통합하여 폐쇄적이고 유동성이 낮은 포인트 시스템을 개방적이고 유동성이 높은 디지털 자산으로 전환하고 있으며, 금융의 미래를 향해 나아가고 있습니다. 이러한 움직임은 Base 네트워크의 사용자 증가와 USDC의 대중화 속도를 크게 가속화하여 전체 암호화폐 생태계에 광범위한 영향을 미칠 것입니다.
거시경제 동향
🔮테더, 2분기 재무 보고서 발표: 순이익 49억 달러, 미국 프로젝트에 40억 달러 투자
간단한 요약
USDT 스테이블코인을 발행한 테더 인터내셔널은 2분기에 49억 달러의 순이익을 보고했는데, 이 중 31억 달러는 정기 이익에서 나왔고 26억 달러는 금과 비트코인 가격 상승에서 나왔습니다.
회사는 1,625억 달러가 넘는 준비 자산을 보유하고 있으며, 이는 1,571억 달러의 부채(USDT 발행)에 해당합니다. 초과 준비금은 54억 달러이며, 이 중 비트코인 포지션 은 89억 달러(약 83,200개 코인)에 달합니다.
테더는 미국 국채에 1,270억 달러 이상의 노출을 가지고 있으며, 이번 분기 USDT 공급량 130억 달러 증가했습니다. 테더는 AI, 재생 에너지, 디지털 통신 등 미국 프로젝트에 약 40억 달러를 투자했습니다.
왜 중요한가
GENIUS 법 통과로 스테이블코인은 광범위한 금융 인프라에 빠르게 통합되고 있습니다. 최대 스테이블코인 발행사인 테더는 새로운 규정을 준수하고 자사 스테이블코인의 해외 버전 발행에 대한 CEO의 의지를 밝혔습니다. 1,625억 달러 이상의 준비금과 대량 의 미국 재무부 채권을 보유한 테더는 주요 미국 달러 금융 상품으로 자리매김했습니다. 테더는 XXI Capital Bitcoin Treasury, Rumble 비디오 플랫폼, 암호화폐 지갑 개발 등 미국의 주요 산업에 대량 수익을 투자해 왔습니다. 이는 스테이블코인 거대 기업인 테더가 규제 프레임 내에서 규정을 준수하는 금융 기관으로 탈바꿈하는 동시에 더 광범위한 기술 및 금융 분야로 업무 확장하려는 적극적인 노력을 보여줍니다.
Deloitte: 10억 달러 규모 기업 CFO의 40%가 2년 내 암호화폐를 투자에 활용할 계획
간단한 요약
최근 딜로이트 설문조사에 따르면, 최고재무책임자(CFO)의 99%가 장기적으로 업무 운영에 암호화폐를 활용할 것으로 예상합니다. 이 설문조사는 연매출 10억 달러 이상인 북미 기업들을 대상으로 합니다.
CFO의 23%는 향후 2년 내에 재무 부서에서 투자 또는 결제 수단으로 암호화폐를 사용할 것이라고 답했습니다. 연매출 100억 달러 이상의 대기업에서 이 비율은 약 40%에 달합니다.
CFO의 43%는 여전히 가격 변동성에 대해 우려하고 있는 반면, 응답자의 15%는 재무부서가 향후 24개월 내에 투자 전략의 일환으로 불안정한 암호화폐를 매수할 것으로 예상합니다.
왜 중요한가
트럼프 대통령의 전략적 비트코인 비축금 설정 명령과 GENIUS Act(지니어스 법)의 규제 명확성을 배경으로 기업의 수용도가 점차 높아지고 있습니다. 딜로이트 보고서는 수십 개의 상장 기업이 이미 비트코인, 이더, 솔라나와 같은 암호화폐를 비축하기 시작한 가운데 발표되었습니다. 연매출 100억 달러를 초과하는 기업의 CFO들은 더욱 적극적으로 나서고 있으며, 거의 4분의 1(24%)이 향후 2년 내에 불안정성 암호화폐에 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 이는 디지털 자산에 대한 제도적 태도가 근본적으로 변화하고 있음을 시사하며, 기업 재무 부서는 관망하는 태도에서 구체적인 행동으로 전환하고 있습니다.
신제품 익스프레스
인터랙티브 브로커스는 중개 계좌 자본 흐름을 재편하기 위해 자체 스테이블코인 발행을 고려하고 있습니다.
간단한 요약
인터랙티브 브로커스(IBKR)는 자체 스테이블코인을 발행하는 것의 타당성을 평가하고 있으며, 자본 흐름의 효율성을 개선하기 위해 즉시 입금, 자산 이전, 고객 계좌의 24시간 청산 및 결제에 사용할 계획입니다.
회사는 두 가지 경로를 모색하고 있습니다. 자체 스테이블코인을 발행하거나 타사 스테이블코인(예: USDC 및 PYUSD)과 호환되도록 하는 것입니다. 목표는 중개 계좌를 암호 자산과 연결하는 것입니다.
IBKR은 387만 개의 고객 계좌(전년 대비 32% 증가)를 보유하고 있으며, 올해 주가는 47% 상승했습니다. 이러한 움직임은 디지털 금융 전략의 연장선이며, Paxos와의 기존 파트너십 및 예측 시장 플랫폼 ForecastEx의 출시에 따른 것입니다.
왜 중요한가
인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers)가 전통적인 중개 회사로서 스테이블코인 시장에 진출하는 것은 금융 인프라의 디지털 전환이 가속화되고 있음을 시사합니다. 이 계획은 중개 계좌 자금 조달 방식을 근본적으로 변화시켜 "T+1/T+2" 방식에서 "2차 결제" 방식으로 전환할 것입니다. 이는 코인베이스와 같은 암호화폐 기반 플랫폼에 도전장을 내밀 뿐만 아니라, 청산 시스템의 패러다임이 "거래 시간 기반"에서 "계좌 상태 기반"으로 전환되는 것을 예고합니다. 이러한 움직임은 주요 금융 기관들이 자본 흐름 효율성 향상에 있어 블록체인 기술의 가치를 인식하기 시작했음을 보여주며, 규제 환경이 스테이블코인을 규정 준수 금융 시스템의 일부로 점진적으로 수용하고 있음을 보여줍니다.
👀 블록체인 인프라 Alchemy가 Cortex 엔진을 업그레이드하여 스테이블코인 거래 속도를 66% 높였습니다.
간단한 요약
Alchemy는 "Cortex Engine" 아키텍처를 출시하여 블록체인 API 응답 시간을 300~400밀리초에서 50밀리초 미만으로 단축하고 거래 지연 시간을 66% 줄였습니다.
"암호화폐 AWS"인 Alchemy는 대부분의 스테이블코인 발행사(예: Paxos, Circle)에 인프라 지원을 제공합니다. 이번 업그레이드를 통해 스테이블코인 거래 속도가 크게 향상될 것입니다.
새로운 아키텍처는 초당 수십만 건의 요청을 처리하여 단일 블록체인 노드의 처리량을 1,000배 증가시키고, 대규모 기존 결제 시스템의 처리 용량에 근접합니다.
왜 중요한가
스테이블코인 거래량은 비자와 마스터카드의 국제 결제 규모에 필적하지만, 속도는 항상 단점으로 작용해 왔습니다. Alchemy의 업그레이드는 블록체인 응답 시간을 100밀리초(인간이 인지하는 지연 시간의 한계는 약 200밀리초) 미만으로 단축하여, 스테이블코인 결제 경험을 기존 결제 시스템과 비교할 수 있게 해줍니다. 탈중앙화 애플리케이션을 연결하는 핵심 인프라 제공업체인 Alchemy는 Coinbase, Stripe, JPMorgan Chase 등 주요 기관을 지원합니다. 이러한 성능 향상은 더 넓은 Web3 생태계에 영향을 미쳐, 글로벌 결제 시장에서 스테이블코인의 확장을 가로막는 기술적 장벽을 제거하고 블록체인 결제가 주류 시장에 빠르게 진입하는 것을 가속화할 것입니다.
👀MetaMask가 "스테이블코인 이자" 기능을 출시하여 사용자가 지갑에서 직접 수입을 얻을 수 있도록 합니다.
간단한 요약
MetaMask는 공식적으로 "스테이블코인 획득" 기능을 출시하여 사용자가 USDT, USDC, DAI와 같은 주류 스테이블코인을 지갑에 직접 입금할 수 있게 되었습니다.
이 기능은 잘 알려진 DeFi 프로토콜인 Aave에서 지원되며, 사용자는 이 기능을 통해 자동으로 스테이블코인 수입을 얻을 수 있습니다.
입금에 대한 잠금 제한이 없고, 사용자는 언제든지 자금을 클레임 할 수 있어 DeFi 참여에 대한 임계값이 낮아집니다.
왜 중요한가
이는 최대 규모의 웹 3.0 지갑인 MetaMask가 수익 상품을 직접 통합하고, DeFi 기능을 지갑 인터페이스에 직접 도입하여 일반 사용자의 DeFi 경험을 크게 간소화하는 시작을 의미합니다. MetaMask는 Aave와의 협력을 통해 제품 보안을 보장하는 동시에 사용자 학습 곡선을 단축합니다. 이를 통해 더 많은 기존 사용자가 암호화폐 자산 수익 관리에 관심을 갖고 DeFi의 광범위한 실용화를 촉진할 것으로 예상됩니다.
👀Routable, Brale과 파트너십을 맺고 글로벌 스테이블코인 결제 시스템 출시
간단한 요약
결제 플랫폼 Routable은 Brale과 파트너십을 맺고 ACH와 같은 기존 결제 방식과 함께 스테이블코인 결제를 기존 AP(미지급금) 자동화 시스템에 통합한다고 발표했습니다.
이 파트너십을 통해 Routable 고객은 Brale, Circle, Paxos가 발행한 스테이블코인에 액세스할 수 있으며 Ethereum, Solana, Base, Canton 등 19개 블록체인 네트워크를 지원합니다.
기업은 추가적인 기술 통합이 필요 없이 API 변수를 통해 블록체인 네트워크를 쉽게 선택하여 220개 이상의 국가와 지역, 140개 이상의 통화로 결제가 가능합니다.
왜 중요한가
이번 협업은 블록체인 결제 기능을 기존 기업 금융 소프트웨어와 완벽하게 통합하여 스테이블코인이 기업 결제 분야에 빠르게 진입하고 있음을 보여줍니다. Routable과 Brale의 파트너십은 멀티체인 과 스테이블코인 발행사를 지원함으로써 블록체인 생태계 간 장벽을 허물고, 기업에 즉각적인 글로벌 결제를 위한 유연한 옵션을 제공하며, 스테이블코인이 국경 간 결제 인프라로서 지닌 엄청난 잠재력을 입증합니다.
Cash App, 그룹 결제 간소화 위한 Pools 기능 출시
간단한 요약
Cash App은 공식적으로 Pools 그룹 결제 기능을 출시하여 사용자가 자금 풀을 만들어 그룹 결제를 수집할 수 있도록 하고 Cash App 내부 이체와 Apple Pay 및 Google Pay를 통한 외부 결제를 지원합니다.
이 새로운 기능은 미국 성인의 60%가 겪는 단체 기금 모금의 어려움을 해결하여, 개별 기여에 대한 압박감을 없애고 사용자가 목표 금액을 설정하고, 진행 상황을 추적하고, 기여에 대한 실시간 통찰력을 얻을 수 있도록 해줍니다.
이 기능은 현재 일부 사용자에게만 제공되고 있으며, 향후 몇 달 안에 월간 활성 사용자 5,700만 명 모두에게 출시될 예정입니다. 이는 Cash App이 소셜 금융 관리로 전환되는 시작을 알리는 신호입니다.
왜 중요한가
풀 기능은 젊은 사용자들 사이에서 자금 관리에 있어 소셜 경험을 선호하는 추세를 활용하여 캐시 앱의 기존 은행 및 결제 도구 생태계와 효과적으로 통합됩니다. 캐시 앱은 그룹 결제를 간소화하고 주류 결제 수단을 통합함으로써 종합 금융 플랫폼으로서의 입지를 강화하는 동시에 그룹 금융 관리 시장을 확대합니다. 이러한 제품 전략은 결제 플랫폼이 단순한 거래 도구에서 소셜 금융 협업 플랫폼으로 진화하는 업계 트렌드를 반영합니다.
👀SoFi CEO, 암호화폐 확장 계획 발표, 스테이킹, 대출 서비스 및 스테이블코인 출시
간단한 요약
SoFi의 CEO인 Anthony Noto는 강력한 재무 보고서를 발표한 후, 암호화폐 업무 전면적으로 확장하여 고용을 늘리고 고객에게 암호화폐 자산 담보 대출 및 스테이킹 서비스를 제공할 계획이라고 발표했습니다.
미국 최대 온라인 대출업체인 SoFi는 연말까지 암호화폐 현물 거래 서비스를 재출시할 계획이며, 이를 통해 사용자들은 비트코인, 이더 등의 디지털 토큰을 사고팔 수 있게 될 것입니다.
노토는 SoFi가 은행 라이선스를 보유하고 있어 경쟁사보다 일찍 스테이블코인을 출시할 수 있는 이점이 있다고 말했습니다. 통화감독청(OCC)이 은행의 스테이블코인 발행을 허용했지만, GENIUS 법에 따라 규정을 정하는 데는 12~18개월이 걸릴 것이라고 합니다.
왜 중요한가
SoFi의 암호화폐 확장은 기존 금융과 디지털 자산의 융합이 가속화되고 있음을 시사합니다. 유리한 은행 라이선스를 통해 SoFi는 스테이블코인 분야에서 선점할 수 있을 것으로 예상됩니다. JP모건 체이스나 뱅크 오브 아메리카와 같은 기존 은행들도 블록체인 결제 및 스테이블코인에 관심을 표명하면서, 핀테크 기업들이 적극적으로 시장 점유율 확대하고 있습니다. SoFi의 포괄적인 접근 방식은 은행 업계가 암호화폐 자산에 전략적으로 집중하는 모습을 반영하며, 사용자에게 더욱 다양한 디지털 자산 서비스를 제공합니다. 또한 금융 서비스의 디지털 전환에 있어 중요한 트렌드를 보여줍니다.
비자, 스테이블코인 결제 플랫폼 확장, Stellar, Avalanche 등 3개 스테이블코인 지원 추가
간단한 요약
Visa는 Paxos와의 파트너십을 통해 자사의 스테이블코인 결제 플랫폼에서 PayPal USD(PYUSD)와 Global Dollar(USDG)에 대한 지원이 추가될 예정이며, Circle의 유로 스테이블코인 EURC도 지원할 것이라고 발표했습니다.
이 플랫폼의 블록체인 지원은 이더 과 솔라나에서 스텔라와 아발란체로 확장되어 4개의 블록체인에서 4개의 스테이블코인의 결제가 가능해졌습니다.
이 확장을 통해 파트너는 주요 통화인 USD와 EUR로 스테이블코인을 결제할 수 있어 지갑과 개발자 간의 마찰이 줄어듭니다.
왜 중요한가
전통적인 결제 대기업인 비자(Visa)는 2020년부터 USDC 결제를 모색해 왔습니다. 다중 통화 및 멀티체인 플랫폼의 이번 확장은 비자의 암호화폐 전략에 대한 포괄적인 업그레이드를 의미합니다. 결제 서비스 제공업체, 핀테크 기업, 그리고 은행들이 더욱 빠른 국경 간 거래 솔루션을 모색함에 따라 스테이블코인이 널리 채택되고 있습니다. 비자의 글로벌 성장 상품 및 전략적 파트너십 책임자인 루바일 비르와드커(Rubail Birwadker)는 "스테이블코인이 신뢰성, 확장성, 그리고 상호운용성을 갖추면 전 세계 자금 이동 방식을 근본적으로 바꿀 수 있습니다."라고 말했습니다. 이러한 움직임은 주류 결제 시장에서 스테이블코인의 도입을 가속화하여 블록체인 기반 스테이블코인 결제를 암호화폐 틈새 시장에서 더 넓은 글로벌 결제 시장으로 확대할 것입니다.
👀클리어풀, 결제 및 융자 서비스 출시하고, 최초의 스테이블코인 수익 토큰 cpUSD 생성
간단한 요약
탈중앙화 형 신용 플랫폼인 클리어풀(Clearpool)은 지불 금융(PayFi)을 위한 스테이블코인 신용 풀을 출시하여 국경 간 이체 및 카드 거래 처리에 참여하는 핀테크 기업을 위한 단기 융자 솔루션을 제공합니다.
새롭게 출시된 수익 창출 토큰인 cpUSD는 PayFi 볼트와 유동적 스테이블코인에 의해 지원되며, 투기적 암호화폐 활동이 아닌 물리적 지불 흐름에서 수익을 얻습니다.
클리어풀은 제인 스트리트와 반사를 포함한 기관 차용자에게 8억 달러 이상의 스테이블코인 신용을 제공했으며, 법정화폐와 스테이블코인 결제 간의 시간 차이로 인해 발생하는 유동성 격차를 해소하는 데 중점을 두었습니다.
왜 중요한가
클리어풀(Clearpool)의 신제품은 글로벌 결제 인프라에서 스테이블코인의 핵심 역할을 강조합니다. CEO 야콥 크론비클러(Jakob Kronbichler)는 "많은 사람들이 간과하는 점은 스테이블코인이 즉각적인 결제를 제공하는 반면, 법정화폐는 그렇지 못하다는 점입니다. 이로 인해 핀테크 기업들은 유동성을 제공함으로써 이러한 간극을 메워야 합니다."라고 말했습니다. 특히 기존 은행 채널의 속도가 느리거나 비용이 많이 드는 신흥 시장에서, PayFi 풀은 금융기관에 1~7일의 단기 신용 사이클을 제공하여 법정화폐 결제 전 유동성 수요를 충족할 수 있도록 지원합니다. cpUSD는 DeFi 수익률을 실제 결제 수요와 연계하여, 투기적 사이클이 아닌 실제 결제 업무 에서 발생하는 안정적인 수익 흐름을 보유자에게 제공합니다. 이는 DeFi가 더 광범위한 금융 서비스 부문으로 확장되는 것을 의미합니다.
자본 레이아웃
🌱JPMorgan Chase: Coinbase는 2025년 1분기에 Circle로부터 약 3억 달러의 유통 수수료를 받을 예정입니다.
간단한 요약
JPMorgan Chase 보고서에 따르면 Coinbase는 2025년 1분기에 Circle로부터 약 3억 달러의 배포금을 받았으며, 이는 Circle의 순수익 2억 3천만 달러를 넘어섰습니다.
Coinbase는 16억 달러 상당의 Circle 주식을 보유하고 있지만, 더 큰 가치는 USDC 생태계에서 나옵니다. 플랫폼 내 USDC 잔액 130억 달러가 1억 2,500만 달러의 수익을 창출하고, 플랫폼 외부의 예비 기금 수익 공유는 거의 100% 이익율 마진으로 1억 7,000만 달러의 수익을 창출합니다.
JPMorgan Chase는 Coinbase 주주들에게 Circle과 관련된 경제적 가치가 550~600억 달러에 달할 것으로 추정하고 있으며, 시장이 USDC 생태계의 전략적 중요성을 과소평가할 수 있다고 생각합니다.
왜 중요한가
이는 스테이블코인 생태계를 활용하여 높은 수익을 창출하는 주류 가상화폐 거래소 의 성숙된 비즈니스 모델을 보여줍니다. USDC 유통사인 코인베이스는 직접적인 고마진 수익을 창출할 뿐만 아니라 사용자 증가도 촉진합니다. 서클이 제공하는 인센티브 덕분에 코인베이스는 무비용 또는 마이너스 비용으로 고객을 유치할 수 있습니다. 이 사례는 스테이블코인이 단순한 교환 수단이 아니라 암호화폐 플랫폼의 핵심 수익원임을 보여주며, 스테이블코인 경제가 암호화폐 기업 가치 평가의 주요 동력이 될 것임을 예고합니다.
💰원비테크놀로지, 중안인터내셔널 등 주도로 4천만 달러 융자
간단한 요약
스테이블코인 인프라 기업인 위안비 테크놀로지는 ZhongAn International, Zhongwan International, Brilliant Investment, Hivemind Capital이 주도하고 Sequoia China 등이 참여한 약 4,000만 달러 규모의 시리즈 A2 융자 라운드를 완료했습니다.
이 회사는 중안은행과 전략적 협력 각서를 체결하여 규정을 준수하는 금융 서비스에 스테이블코인을 적용하는 방안을 모색하고 있으며, 이전에는 홍콩 금융관리국의 스테이블코인 샌드박스 시범 사업에 참여하기도 했습니다.
위안비테크놀로지는 홍콩 달러에 1:1로 고정된 HKDR 스테이블코인을 출시했으며, 지난해 9월 세쿼이아 차이나 등이 참여한 가운데 780만 달러 규모의 시리즈 A1 융자 라운드를 완료하여 지속적으로 융자 수 있는 능력을 입증했습니다.
왜 중요한가
이번 융자 조달은 홍콩이 규정을 준수하는 스테이블코인 생태계를 구축하려는 적극적인 노력을 반영합니다. 중안은행과 같은 기관의 참여는 기존 금융과 블록체인 기술의 통합이 가속화되고 있음을 보여줍니다. 홍콩 금융관리국(HKMA)의 시범 프로그램에 참여하는 서클 코인 테크놀로지(Circle Coin Technology)의 HKDR 스테이블코인은 홍콩의 가상자산 규제 프레임 내에서 핵심 금융 인프라가 될 것으로 예상되며, 홍콩이 아시아 최고의 암호화폐 허브로 발전하는 데 있어 전략적으로 중요한 역할을 할 것입니다.
💰Zodia Markets, Circle Ventures로부터 1,825만 달러 규모의 시리즈 A 융자 로 스테이블코인 결제 인프라 확장
간단한 요약
조디아 마켓(Zodia Markets)은 파르살루스 캐피털(Pharsalus Capital)이 주도하고 서클 벤처스(Circle Ventures) 등이 참여한 1,825만 달러 규모의 시리즈 A 융자 유치를 완료했습니다. 이 자금은 해외 사업 확장 가속화 및 스테이블코인 결제 솔루션 개발에 사용될 예정입니다.
2021년 설립 이후 Standard Chartered Bank의 혁신 부문인 SC Ventures와 아시아 최고의 디지털 자산 회사인 OSL Group의 지원을 받아 온 이 회사는 국경 간 스테이블코인 흐름에서 선도적인 입지를 구축했습니다.
Zodia Markets는 현재 20개 이상의 법정 통화와 70개 이상의 디지털 자산(미국 달러 및 미국 달러가 아닌 스테이블코인 포함)을 지원하며, 기관에 실시간 도매 거래, 결제 및 국경 간 자본 흐름 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
왜 중요한가
이번 융자 기존 은행과 암호화폐 인프라 간의 긴밀한 통합 추세를 보여줍니다. 스탠다드차타드은행이 지원하는 디지털 자산 플랫폼인 조디아 마켓(Zodia Markets)은 스테이블코인을 통해 기관 간 국경 간 결제를 혁신하고 있습니다. 서클 벤처스(Circle Ventures)의 참여는 기관급 스테이블코인 인프라에서 조디아 마켓의 전략적 입지를 더욱 공고히 합니다. 기존의 외환 자본 흐름과 실시간 스테이블코인 결제를 결합한 이 플랫폼은 글로벌 은행들이 스테이블코인을 핵심 결제 인프라에 통합하는 방식에 있어 중요한 전환점을 나타내며, 도매 업무 의 디지털 혁신을 주도하고 있습니다.
💰Stable, USDT 기반 결제 블록체인 개발을 위해 시드 융자 2,800만 달러 확보
간단한 요약
Stable은 Bitfinex와 Hack VC가 주도하고 Franklin Templeton, Castle Island Ventures, KuCoin Ventures가 참여한 2,800만 달러 규모의 시드 라운드 융자 완료했습니다.
블록체인 프로젝트는 USDT를 연료 토큰으로 사용하여 빠르고 저렴하며 안정적인 디지털 지불 인프라를 구축하는 것을 목표로 합니다.
Stable은 이미 Plasma와 같은 프로젝트가 포함된 성장하는 스테이블코인 블록체인 경쟁에 참여했습니다. Plasma는 최근 스테이블코인 네트워크를 위해 3억 7,300만 달러를 모금했습니다.
왜 중요한가
스테이블코인 시장은 USDT와 USDC가 시총 2,730억 달러 규모로 성장했습니다. 스테이블코인 결제에 최적화된 블록체인 인프라에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 테더 CEO 파올로 아르도이노를 비롯한 엔젤 투자자들의 지원을 받는 스테이블코인은 스테이블코인 거래 전용 블록체인 솔루션에 대한 업계의 높은 관심을 보여줍니다. 전통 금융 기관인 프랭클린 템플턴의 투자는 스테이블코인 인프라 분야로의 기관 자본 유입이 가속화되고 있음을 보여주며, 이는 글로벌 결제 및 결제 시스템에서 스테이블코인 도입을 더욱 가속화할 것입니다.
규정 준수
🏛️홍콩의 스테이블코인 규제가 발효되었으며 수십 개의 기관이 라이선스를 신청할 것이라고 밝혔습니다.
간단한 요약
스테이블코인 규정은 8월 1일에 공식 발효되었으며, 홍콩 금융감독청(HKMA)은 9월 30일까지 신청 기간을 연장할 예정입니다. 첫 번째 라이선스는 내년 초에 발급될 예정입니다.
스탠다드차타드 홍콩 및 중화권, 북아시아 지역의 CEO는 그룹이 문서를 연구하고 적용 시나리오를 모색하고 있으며, 가능한 한 빨리 스테이블코인 라이선스 신청서를 제출하는 것이 목표라고 확인했습니다.
불완전한 통계에 따르면 JD CoinChain Technology, Yuanbi Innovation, Standard Chartered Bank, Anmi Group, Hong Kong Telecom을 포함하여 수십 개의 기관이 라이선스를 신청할 것이라고 밝혔습니다.
동시에 점점 더 많은 국내 은행, 기술 기업, Web3 팀이 청산 시스템, 보관 메커니즘, 지불 인터페이스에 대한 추가 준비를 하고 있습니다.
왜 중요한가
홍콩 금융관리국(HKMA)은 스테이블코인 허가 기준이 높기 때문에 초기에는 소수의 허가만 발급될 것이라고 강조했습니다. 허가를 받은 기관은 규정 준수, 구체성, 지속가능성이라는 세 가지 핵심 요건을 충족해야 합니다. 이번 조치는 홍콩이 샌드박스 테스트에서 공식적인 규제 시스템으로 전환하는 것을 의미하며, 이를 통해 기존 은행, 기술 기업, 그리고 웹3(Web3) 기업들이 스테이블코인 업무 개발할 수 있도록 지원할 것입니다. 이는 홍콩이 국제 금융 중심지로서 지속적으로 발전하는 데 있어 전략적으로 중요한 의미를 지닙니다.
🏛️미국 SEC 위원장 애킨스: "대부분 암호화폐 자산은 증권이 아니다"
간단한 요약
SEC 위원장 폴 애킨스는 도널드 트럼프 대통령이 암호화폐 자산을 수용하기 위해 증권 규정을 현대화하자고 촉구한 새로운 암호화폐 정책을 신속하게 시행하는 것을 목표로 하는 "Project Crypto" 이니셔티브의 출범을 발표했습니다. 이는 전 SEC 위원장 겐슬러 관점 에 대한 명확한 반박입니다.
애킨스는 "대부분의 암호 자산은 증권이 아니다"고 강조하며 SEC 직원들에게 암호 자산의 배포, 보관 및 거래에 대한 명확하고 간단한 규칙을 초안하도록 지시했습니다.
SEC는 ICO, 에어드랍, 네트워크 보상 등 암호화폐 증권에 대한 "맞춤형 공개 요건, 면제 및 안전 항구"를 제공하고, 셀프 호스팅 지갑과 "슈퍼 앱" 원스톱 서비스를 지원할 것입니다.
왜 중요한가
이는 미국 암호화폐 규제 철학에 있어 중요한 전환을 의미합니다. 앳킨스는 트럼프 대통령이 "암호화폐의 황금기"를 구축하려는 목표를 명시적으로 지지하며, 이를 통해 이전에 미국을 떠났던 암호화폐 기업들을 유치할 것입니다. 새로운 SEC 정책은 브로커-딜러가 여러 라이선스 없이 단일 플랫폼에서 다중 자산 거래를 제공할 수 있도록 허용하는 동시에 소프트웨어 개발자에 대한 보호도 제공합니다. 이러한 중요한 정책 변화는 미국 암호화폐 규제 환경에 근본적인 변화를 예고하며, 시장에 불확실성을 가져오고 혁신을 촉진할 가능성이 있습니다.
🏛️독일의 AllUnity가 BaFin 감독 하에 최초의 유로 스테이블코인 EURAU를 출시했습니다.
간단한 요약
DWS, Galaxy, Flow Traders의 합작사인 AllUnity가 출시한 EURAU는 MiCAR 규정을 준수하는 독일 최초의 유로화 표시 스테이블코인이 되었으며, 독일 금융감독청(BaFin)으로부터 전자화폐 라이선스를 받았습니다.
EURAU는 유럽 은행 연합을 예비 보관 기관으로 하는 이더 ERC-20 토큰으로 발행되며, 주로 규제된 즉각적인 국경 간 유로 지불을 필요로 하는 금융 기관, 핀테크 기업 및 기업 고객을 대상으로 합니다.
이 스테이블코인은 BaFin의 규제를 받는 디지털 자산 거래소 인 Bullish Europe에 상장될 예정입니다. 첫 거래쌍은 BTC/EURAU와 USDC/EURAU이며, Flow Traders가 마켓메이킹 서비스를 제공합니다.
왜 중요한가
EURAU의 출시는 유럽의 규제된 스테이블코인 시장에서 중요한 이정표입니다. BitGo, Metzler Bank, Fireblocks와 같은 유명 기관의 지원을 받는 이 스테이블코인은 규제를 준수하는 스테이블코인을 유럽 금융 인프라에 통합하는 더 큰 추세를 보여줍니다. AllUnity의 CEO인 Alexander Höptner는 이를 디지털 유럽의 "금융 주권"을 향한 중요한 진전이라고 환영하며, EU가 MiCAR 프레임 통해 미국 달러 스테이블코인과는 독립적인 유로 기반 디지털 결제 시스템을 구축하고 있음을 입증했습니다. 이를 통해 유럽 금융 기관들은 현지 규정을 준수하는 결제 솔루션을 제공받게 됩니다.
🏛️한국은행은 국내 스테이블코인 개발에 대응하기 위해 암호화폐 부서를 신설했습니다.
간단한 요약
한국은행(BOK)은 금융결제국 산하에 가상자산 부서를 신설해 암호화폐 시장을 모니터링하고 한국 원화 스테이블코인에 대한 내부 논의를 주도한다.
중앙은행은 또한 '디지털 화폐 연구팀'을 '디지털 화폐 팀'으로 개명하여 이론적 탐구에서 보다 적극적인 디지털 화폐 실무로 전환한다는 방침을 밝혔습니다.
이재명 대통령 당선자는 자본 유출을 막기 위해 국내 통화 스테이블코인 시장의 발전을 촉진하겠다고 약속했으며, 여당 의원들은 한국 원화 스테이블코인에 대한 규제 프레임 확립하는 법안을 제출했습니다.
왜 중요한가
한국은행의 이번 조치는 스테이블코인에 대한 전 세계 중앙은행의 태도가 신중한 태도에서 적극적인 참여로 전환되었음을 시사합니다. 미국 정부가 달러 표시 스테이블코인을 지지하는 가운데, 한국 정부와 금융기관들은 자본 유출과 달러화의 확산을 막기 위해 발 빠르게 움직이고 있습니다. 한국이 CBDC 프로젝트를 중단하고 스테이블코인에 집중하기로 한 결정은 아시아 금융 허브로서 중앙은행 디지털 화폐와 민간 부문 스테이블코인 간의 균형을 추구한다는 한국의 의지를 보여주는 것이며, 이는 아시아 스테이블코인 생태계 형성을 가속화할 것입니다.
