이번 주 암호화폐 시장은 하락 추세를 보이며, 시장 정서 지수는 지난주 59%에서 크게 하락해 27.81%로, 전반적으로 공매도(Short) 구간에 진입했습니다.
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스테이블코인 총 시총은 계속해서 성장세를 보이지만, 성장 폭은 크게 줄어들었으며 테더 USDT(USDT) 증가, USDC 감소 추세를 보입니다. 이 현상은 투자자들이 주목해야 할 부분입니다. USDT는 최근 5주 동안 매주 10억 달러 이상 증가하여 비미국 사용자 중심의 기관 자금이 여전히 유입되고 있음을 보여주며, USDC의 큰 폭 하락은 미국 투자자들의 최근 포모(FOMO) 심리가 끝나고 최근 거시경제 데이터가 좋지 않아 방어적 조치를 취했음을 반영합니다. 이 신호는 지속적으로 모니터링해야 합니다.
시장 구동 요인 분석
강력한 경제 데이터의 영향: 수요일 ADP 고용 인원과 GDP 데이터가 예상을 초과 성장하여 미국 경제가 여전히 강력함을 보여주며, 연준의 금리 인하 결정에 불리하게 작용했습니다.
연준의 매파적 입장: 파월의 금리 결정회의 후 매파적 발언으로 9월 금리 인하 예상이 50%로 떨어졌고, 10월 금리 인하 예상은 포기되었습니다.
지속되는 인플레이션: 6월 핵심 PCE 물가지수가 2.58%를 유지하여 예상된 2.7%보다 높았고, 하락 추세가 보이지 않아 금리 인하 예상에 추가적인 영향을 미쳤습니다.
실적 부진: Coinbase가 목요일 장 마감 후 발표한 2분기 실적이 시장 예상에 미치지 못해 암호화폐 시장 하락을 견인했습니다.
기관 수요 지지: 이더리움(ETH) 고래 및 상장 기업의 지속적인 구매가 어느 정도 시장 가격과 정서를 안정시켰습니다.
무역 관계 완화: 미국과 중국이 90일 관세 유예를 계속하기로 결정하고, 유럽연합과도 관세 협정을 체결하여 시장 정서에 긍정적 영향을 미쳤습니다.
다음 주 주목해야 할 사항
거시경제 데이터 부족: 다음 주에는 중요한 거시경제 데이터 발표가 없어 시장 초점은 기관 구매력으로 전환될 것입니다.
기관 구매력: 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 상장 기업과 ETF의 구매 상황을 지속적으로 주목해야 하며, 구매력 약화는 시장 조정을 초래할 수 있습니다.
신중한 태도 유지: 현재 시장 환경에서는 신중해야 합니다. 잠재적 리스크 사건에 대비해야 합니다. 현재 현물은 안심하고 계속 보유할 수 있으며, 단기 악재는 단순히 공포와 이익 실현을 위한 매도일 뿐, 기본적인 요인은 변하지 않았습니다.
앞으로 기관 자금 흐름이 시장 안정의 핵심 지지대가 될 것입니다. 현재 이더리움(ETH) 고래와 상장 기업의 지속적인 구매가 시장에 일정 부분 완충 역할을 하고 있지만, 이 추세가 약화되면 더 큰 규모의 조정을 유발할 수 있습니다. 특히 기술적 측면에서 이미 조정 수요가 나타난 상황에서 기관 매수세 감소는 하락 압력을 가속화할 수 있습니다.
중장기 보유 준비를 하면서 동시에 가능한 변동에 대응할 수 있는 충분한 유동성을 유지하세요. 주요 촉매제가 없는 상황에서 시장은 이전 상승분을 소화하는 데 더 오랜 시간이 필요할 수 있으며, 다음 단계 흐름을 위해 힘을 비축할 것입니다.
