시장의 낙관적인 정서가 사라지고 조용히 조정이 찾아왔으며, 비트코인(BTC)은 역사적 최고가에서 9% 하락했고, 알트코인들은 일반적으로 20%-30% 조정되었습니다.
8월 초, 시장은 갑작스러운 대규모 매도에 직면했으며, 하루 청산 규모는 15억 달러를 초과했습니다. 핵심 문제는 이번 하락의 원인이 심각한지, 그리고 우리가 어떻게 대응해야 하는지입니다.
VX：TZ7971
이번 조정의 핵심 트리거는 미국의 최신 동향입니다:
새로운 관세 정책 제안;
지정학적 불확실성 증가;
거시경제 데이터의 모순.
먼저, 지루한 "새로운 관세 제안"에 초점을 맞춰보겠습니다. 66개 이상의 국가가 잠재적 관세 부과 대상 목록에 포함되었습니다 - 늘 같은 패턴입니다. 매번 "같은 각본이 반복되는" 듯하며, 심지어 "시장 조작"으로 느껴집니다.
그러나 미국은 이러한 관세 때문에 경제 침체 위험을 감수하지 않을 것입니다.
이러한 조치로 인한 시장 조정은 우리에게 익숙합니다. 개인 투자자들은 종종 이러한 소식을 중대한 악재로 보고 과도하게 반응합니다.
생각해보세요, 이와 유사한 관세 위협이 몇 번이나 선언되었고, 시장은 그 후 몇 번이나 신고점을 경신했습니까?
따라서 이에 대해 과도하게 걱정할 필요가 없습니다. 이는 이미 진부한 이야기입니다.
관세 외에도, 최근 급증한 지정학적 리스크도 불안감을 가중시켰습니다. 도화선은 바로 미국이 러시아 인근에 두 척의 핵잠수함을 배치한 것입니다. 이것이 우려되나요? 맞습니다.
하지만 냉정하게 생각해보면: 누가 2025년에 핵전쟁이 발발할 것이라고 진지하게 생각하나요? 이는 오히려 협상 진행을 촉진하기 위한 "압박 수단"일 가능성이 더 높습니다.
그러나 미국 경제 정책 결정자들(예: 연방준비제도)을 진정으로 골치 아프게 하는 것은 혼란스러운 노동시장 거시경제 데이터입니다.
시장이 이전에 예상했던 "연준의 정책 전환"(금리 인하) 기대는 무산되었습니다.
더욱 중요한 것은 5-6월 비농업 고용 데이터(NFP)가 거의 10배 가까이 대폭 하향 조정되었다는 점으로, 이는 전체 거시경제 데이터의 신뢰성에 심각한 의문을 제기했습니다.
결국, 여러 요인들이 강력한 "복합 펀치"를 형성했습니다:
금리가 지속적으로 높은 수준 유지;
경제 냉각 징후가 점점 증가.
이러한 요인들이 겹쳐 기관 투자자 수요가 이번 주에 현저하게 위축되었습니다. 비트코인(BTC) 현물 ETF는 처음으로 순유출을 기록했습니다.
향후 시장에 대한 판단은 어떠한가?
현재 GDP를 지속적으로 확장할 수 있을 만큼 충분한 신용 성장을 창출할 수 있는 주요 경제 대국은 없습니다.
핵심 지지선은 비트코인(BTC) 110,000달러, 이더리움(ETH) 3,200달러입니다.
9월까지 연준은 선택의 여지 없이 시장을 다시 부양하기 위해 금리 인하를 강제로 시작할 것으로 예상됩니다:
인플레이션 데이터가 이미 크게 하락;
고용시장이 압박을 받고 있음;
파월은 금리 인하 결정을 미루려는 의도가 있는 듯함.
시기가 다가오면 시장은 다시 상승 추세를 열 것으로 예상됩니다.
역사적 법칙에 따르면, 이와 유사한 FUD(공포, 불확실성, 의혹) 이후에는 항상 시장이 강력하게 반등했습니다.
M2 통화 공급량과 비트코인(BTC) 가격의 연관성 차트를 참고하면 결론이 명확합니다: 시장 추세는 유동성을 따르며, 전 세계 유동성 환경은 전반적으로 여전히 완화된 상태입니다.
따라서 현재의 변동성은 본질적으로 FUD가 겹쳐진 글로벌 시장 게임입니다.
가을을 전망하면, 금리 인하 주기와 함께 주요 자금이 대규모로 유입될 것으로 예상되며, 이는 진정한 "알트코인 시즌"을 시작할 것입니다.
그때는 적극적으로 수익을 고정할 수 있는 핵심 기간이 될 것입니다.
현재의 변동성을 포지션을 축적할 기회로 보세요. 시장 구도가 변화하고 있으며, 이렇게 낮은 수준의 매수 기회는 오래 지속되지 않을 것입니다. 지금이 바로 단계적으로 포지션을 구축하고, 코인을 비축하며, 10월부터 12월까지의 흐름을 기다릴 절호의 시기입니다.
오늘의 공포 지수는 60으로, 탐욕스러운 상태를 유지하세요.
예상대로 반등하면 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)은 11.5만 달러와 3,600달러 수준으로 돌아갈 것이며, 이는 금요일 대폭 하락 전의 가격 지지선입니다. 이번 주에 이 수준에서 바닥을 다지면 시장 흐름은 상대적으로 낙관적일 것이고, 그렇지 않으면 11.2만 달러로 다시 돌아갈 것입니다.
어제 밤 미국 주식시장도 크게 반등했습니다. 이번 주에는 수요일 이후 연준 이사들의 발언과 목요일에 발표될 실업자 수에 주목해야 합니다. 대략 그다지 나쁘지도 좋지도 않을 것입니다.
현재 시장은 미묘한 기로에 있으며, 매수와 매도 양측이 팽팽하게 대치하고 있습니다. 연준의 금리 인하 예상, 관세 및 인플레이션의 복합적 영향이 있습니다. 현재로서는 리스크를 낮추는 것이 가장 적절하며, 레버리지를 낮추고 저점에서 매수하고, 관심 있는 코인은 저렴할 때 구매하세요.
