8월에 접어들면서 모두가 '전통적인 하락 월' 효과를 두려워하고 있었지만, 트럼프의 시장 구제 조치로 암호화폐 시장이 회복되었고 미국 주식 지수도 지난주 종가에 신고가를 기록했습니다. 이전 주의 비농업 데이터 문제로 인해 시장은 9월에 확실히 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있으며, 이러한 분위기 속에서 이번 주 시장은 지난주의 낙관적인 정서를 이어갈 것으로 보입니다. 특별한 악재가 없다면 9월 전까지 상승세가 지속될 것으로 믿어집니다.
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화요일에 발표되는 소비자 가격 지수(CPI)는 9월 금리 인하가 거의 확실하지만, 이번 CPI가 인하 폭과 향후 금리 인하 속도를 결정할 수 있습니다. 현재 시장은 핵심 및 연간 소비자 가격 지수(CPI)가 증가할 것으로 예상하고 있지만, 발표되는 데이터가 예상에 부합하거나 예상보다 낮다면 9월에 직접 2단계 금리 인하가 있을 수 있으며, 그렇지 않으면 1단계 금리 인하가 최소한의 예상입니다. 앞서 언급했듯이 시장이 금리 인하를 예상하는 시기에는 일반적으로 시장이 상승하므로 이 좋은 기회를 잡을 수 있습니다.
트럼프가 행정명령에 서명한 후, 퇴직 연금은 언제 시장에 진입할 수 있을까?
2025년 8월 7일, 미국 대통령 트럼프는 401(k) 계획의 투자 옵션을 확대하는 행정명령에 서명하여 약 12.5조 달러 규모의 퇴직 연금 시장을 완화했습니다. 시장은 이를 투자 유동성 증가로 해석하여 미국 주식 지수가 다시 신고가를 기록했고, 암호화폐 시장도 혜택을 받아 상승했습니다.
트럼프가 방금 행정명령에 서명했지만, 규제 및 행정 절차는 아직 초기 단계에 있어 단기간에 광범위하게 채택될 가능성은 매우 낮습니다. 그 이유는 다음과 같습니다:
SEC와 기타 규제 기관은 새로운 지침을 발표하는 데 시간이 필요하며, 최소 몇 달에서 1~2년이 걸릴 수 있습니다.
퇴직 연금 계획 펀드는 암호화폐 제공의 리스크와 비용을 평가해야 하며, 평가, 계획, 출시에 1년이 걸릴 수 있습니다.
현재 가장 이상적인 구현 시기는 1~2년 후로, 규정이 확립되고 투자 상품이 계획됨에 따라 점진적인 채택을 볼 수 있을 것입니다. 블랙록과 피델리티 등의 기업이 이미 준비 중이어서 이 과정을 가속화할 수 있습니다. 장기적으로 소송 리스크가 해소되고 참여자 수요가 증가하면 암호화폐가 401(k) 계획의 주류 투자 옵션이 될 수 있습니다.
시장 반응은 긍정적이고 최근 비트코인(BTC)과 다른 암호화폐 자산 가격이 상승했지만, 리스크, 수수료, 유동성 및 소송에 대한 우려로 인해 실제 구현에는 1~2년이 걸릴 수 있습니다. 현재 가장 빠른 실행 방법은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 현물 ETF에 직접 투자하거나 Strategy와 같은 암호화폐 준비 기업을 통해 간접 투자하는 것입니다. 시간이 지나면서 규정이 명확해지고 산업 참여자가 늘어나면 암호화폐는 401(k) 계획의 주요 옵션 중 하나가 될 수 있지만, 단기간에 퇴직 연금이 직접 참여하기는 여전히 매우 어렵습니다. 장기적으로는 획기적인 호재입니다.
오늘의 공포 지수는 69로 여전히 탐욕 상태입니다.
이더리움(ETH) 시가총액 비중이 올해 들어 최고치를 기록했으며, 비트코인(BTC) 현물 ETF는 연속 4일 순유출 후 순유입으로 전환되었습니다. 이더리움(ETH) 현물 ETF 역시 연속 2일 순유출 상태를 끝내고 연속 4일 순유입을 기록하여 자금이 암호화폐 시장으로 가속화되고 있음을 보여줍니다.
현재 비트코인(BTC)은 여전히 다소 긴장된 상황이며, 12만 달러를 돌파하면 주요 중앙화 거래소(CEX)의 누적 공매도 청산 강도는 11.54억에 달할 것입니다. 11.6만 달러 아래로 떨어지면 주요 중앙화 거래소(CEX)의 누적 매수 포지션 청산 강도는 9.50억으로 양측이 균형을 이루며, 조정이 있다면 대담하게 진입할 수 있습니다. 현재 금리 인하 시기가 다가오고 있으니 큰 하락장에서 매수하지 않고 언제 큰 상승장에서 추격하려고 합니까?
