개요
$114,000 미만의 공백을 급격히 재검증한 후, 비트코인의 현물 가격은 지난주에 강력한 반등을 보이며 $121,000 근처로 다시 상승했습니다. 이러한 회복은 시장에 모멘텀을 다시 가져왔으며, 여러 섹터에서 활동 재개의 징후를 보였지만, 상황은 면밀한 모니터링이 필요합니다.
현물 시장에서 RSI는 41.5에서 47.5로 상승하며 과매도 영역에서 반등했고, 현물 CVD는 대규모 매도에서 거의 중립적인 수준으로 크게 개선되었습니다. 그러나 현물 거래량은 22% 감소하여 $5.7B를 기록했으며, 이는 회복이 아직 광범위한 참여와 일치하지 않음을 나타냅니다.
선물 시장에서는 미결제약정이 약간 감소하여 $44.1B가 되었고, 롱 사이드 자금 조달은 약간 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 영구 CVD는 -$0.2B로 급등하여 레버리지 트레이더들 사이에서 매수 측면의 공격성과 새로운 자신감을 나타냈습니다.
옵션 시장에서는 미결제약정이 6.7% 반등하여 $42.4B를 기록하며 참여도가 증가했습니다. 변동성 스프레드는 10.45%로 급격히 축소되어 낮은 밴드 근처에 있어 안주하는 변동성 가격을 시사했으며, 25 델타 스큐는 완화되었지만 여전히 높은 밴드 위에 머물러 하방 보호에 대한 지속적인 수요를 반영했습니다.
ETF 시장은 순유입에서 sharp한 개선을 기록했으며, 유출액은 절반 이상 축소되었지만 거래량은 27.7% 감소하여 $13.7B로 낮은 밴드 근처에 도달했습니다. ETF MVRV는 높은 밴드를 넘어 2.43에 도달하여 강한 미실현 이익과 잠재적인 이익 실현 위험을 나타냈습니다.
온체인 기본 지표는 강화되었으며, 활성 주소는 높은 밴드를 넘어 793,000개를 기록했습니다. 이전 감소 후 이전 볼륨은 $8.5B를 유지했고, 수수료 볼륨은 10.3% 상승하여 거래 포함에 대한 증가된 수요를 반영했습니다.
자본 흐름은 실현된 자본 변화가 5.2%로 약간 감소했지만 여전히 높은 밴드 위에 머물렀습니다. STH/LTH 비율과 핫 자본 점유율은 안정적이어서 균형 잡힌 시장 구조와 유동성을 보여주었습니다.
수익성 지표는 개선되었으며, 이익 상태의 공급량은 94.1%, NUPL은 8.5%로 상승했습니다. 실현 P/L 비율은 1.9로 상승하여 이익 실현의 우세를 강조했습니다.
요약하자면, 시장은 판매자 고갈에서 최근 신고가 근처의 강력한 반등으로 전환되었습니다. 모멘텀이 돌아왔지만, 높은 수익성과 이익 실현 잠재력으로 인해 시장 심리가 빠르게 변할 수 있으므로 이동을 면밀히 모니터링해야 합니다.
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