비트코인의 놀라운 주말 랠리가 월요일에 벽에 부딪혔으며, 주말의 5% 상승분의 절반 이상을 되돌렸고, 화요일에 예정된 소비자 가격 지수(CPI) 발표가 계속해서 시장 심리에 영향을 미치고 있습니다.
선물 및 현물 데이터를 보면 최근의 하락은 주로 차익실현에 의해 주도되고 있으며, 미결제 약정과 누적 거래량 델타가 급격히 감소했습니다.
미결제 약정의 감소는 트레이더들이 포지션을 청산하고 있음을 나타냅니다. 누적 거래량 델타의 감소는 트레이더들이 롱 포지션에서 차익을 실현하고 있음을 의미합니다.
온체인 옵션 플랫폼 디라이브(Derive)의 데이터에 따르면, 95,000달러와 100,000달러의 풋옵션이 지난주 모든 비트코인 옵션의 10%를 차지했습니다.
"전반적으로 이번 만기의 해당 행사가 풋옵션은 8월 말 모든 미결제 약정의 거의 40%를 차지합니다," 디라이브의 연구 책임자 숀 도슨은 월요일에 디크립트(Decrypt)에 말했습니다.
이제 오전 8시 30분 ET에 발표될 미국 7월 소비자 가격 지수(CPI) 보고서에 모든 눈이 쏠려 있습니다.
더 낮은 수치는 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인하에 대해 비둘기파적 입장을 취할 수 있는 근거를 지지할 것이며, 이는 기업들의 시장 투자 차입 비용을 완화할 것입니다.
그러나 더 높은 소비자 가격 지수(CPI) 발표는 싱가포르 트레이딩 기업 QCP의 월요일 투자자 노트에 따르면 "랠리를 저지할 수 있습니다".
"지금은 소비자 가격 지수(CPI) 수치 자체보다는 그것이 연방준비제도(Fed) 정책에 대한 기대를 어떻게 재형성하는지, 그리고 그에 따른 암호화폐의 유동성 조건에 더 중점을 두고 있습니다," 리퍼블릭 테크놀로지의 CEO 다니엘 리우는 디크립트(Decrypt)에 말했습니다.
트럼프 행정부의 파월 재임에 대한 압박은 투자자들에게 여전히 우려사항이지만, 채권 트레이더들 사이에서 금리 인하가 거의 확실시되면서 전망은 미온적입니다.
여전히 이전에 디크립트(Decrypt)와 대화한 전문가들은 인플레이션율이 상당한 폭으로 긍정적인 놀라움을 보인다면 파월이 추가 인하를 지연시킬 수 있다고 믿고 있습니다.
이와 관련하여 QCP는 월요일에 트레이더들이 비트코인 가격의 하방 서프라이즈로부터 투자를 보호하기 위해 풋옵션 매수로 "이벤트 리스크를 헤징"하고 있다고 썼습니다.
"가격이 중요한 저항선에 있어, 소비자 가격 지수(CPI) 이전에 일부 차익실현이 있을 가능성이 높습니다," QCP는 썼습니다. "그럼에도 불구하고, 시장이 최근 '원조 고래'의 매도를 모멘텀을 잃지 않고 흡수할 수 있는 능력은 우리의 구조적으로 강세인 전망을 강화합니다."
