DeepSeek와 같은 대박 모델의 등장과 성장 정체를 겪은 후, 대규모 언어 모델 투자자들은 신중해졌고, 상위 두 개 모델에 베팅하기를 선호하게 되었습니다. 중하위 기업들의 생존 공간은 지속적으로 축소되고 있습니다.
01 "그 순간이 아니다"
북경 시간 8월 8일 새벽, OpenAI가 GPT-5를 출시했습니다. 이 버전은 대규모 언어 모델과 추론 모델을 통합하여, 다양한 하위 모델을 지능적으로 조정하고 다른 작업을 해결할 때 최적의 엔진을 호출할 수 있습니다. GPT-4o와 비교해 사실 오류율도 크게 낮아졌습니다.
일부 업계 관계자들은 혁신성이 부족하다고 평가하지만, 사실 정확성, 다중 추론, 복잡한 작업 수행에서의 개선으로 여전히 글로벌 상위권을 유지하고 있습니다.
이미지 출처: OpenAI 공식 웹사이트
지난달, 국내 AI 대규모 언어 모델 "육룡" 중 하나인 월지암면이 1조 개의 파라미터를 가진 Kimi K2를 출시하고 오픈소스화했습니다.
출시 48시간 만에 월지암면 공식 웹사이트 방문량은 36억 회에 달했고, Hugging Face 다운로드 수는 10만 건을 돌파했습니다. 이러한 분위기는 국내외 기술 미디어에서 다른 대규모 언어 모델을 압도했습니다.
이미지 출처: Kimi 공식 웹사이트
그러나 한 달도 되지 않아 열기는 조수처럼 빠르게 사라졌습니다.
Kimi의 K2는 DeepSeek의 올해 1월 궤적을 복제하지 못했습니다. 앞서 나간 것은 짧은 노출에 불과했고, 하락세를 뒤집지 못했습니다.
제3자 모니터링 기관 aicpb.com의 데이터에 따르면, 올해 7월 Kimi APP의 월간 활성 사용자(MAU)는 전 세계 19위에 그쳤으며, 두바오, DeepSeek, 텐센트 원바오 등 국내 경쟁사에 뒤처졌고, 다운로드 수는 상위 20위권에서 벗어났습니다.
이미지 출처: AI 제품 순위
QuestMobile 데이터에 따르면, 5월 Kimi의 월간 활성 사용자는 1,408만 명으로 국내 원생 AI 애플리케이션 중 9위를 차지했습니다. 반면 작년 12월에는 이 수치가 2,101만 명으로 상위 3위였습니다.
이미지 출처: QuestMobile
"모두가 DeepSeek R1과 같이 상황을 뒤집을 수 있는 제품의 순간을 기다리고 있습니다. 하지만 Kimi의 K2는 그 순간이 아닙니다."라고 한 AI 대규모 언어 모델 연구자가 말했습니다.
새로운 자금이 없으면 투자 규모와 모델 반복 속도가 불가피하게 둔화되어 "융자 중단 - 혁신 지연 - 사용자 이탈"의 악순환을 형성할 것이다.
"아이 분석" 조사 통계에 따르면, 2024년 AI 대규모 모델 프로젝트의 누적 프로젝트 금액은 400억 위안을 초과한다. 그중 과대 훈飛(002230.SZ), 바이두, 알리바바, 텐센트 등 대기업들이 수십억 위안 규모의 주문을 받았다. 반면 월즈 다크사이드는 아직 공개된 대표적인 대규모 주문이 없다.
이미지 출처: 아이 분석
업계 관계자들은 DeepSeek 등 히트 상품이 갑자기 등장했다가 성장이 부진해진 후, AI 대규모 모델 투자자들이 신중해졌으며, 상위 "상위 2개" 기업에 집중적으로 투자하고 있다고 전했다. 중간 이하 기업들의 생존 공간은 지속적으로 축소되고 있다.
인터넷 비즈니스 역사에서 갑자기 주목받는 회사는 부족하지 않지만, 부족한 것은 그 주목을 장기적인 성공으로 이어갈 수 있는 능력이다.
본 기사는 위챗 공식 계정 "알파 팩토리 연구원"에서 왔으며, 작성자는 오조 고요, 36Kr의 허가를 받아 게재되었다.
