솔라나(Solana) 가격 상승세는 두 홀더 그룹 모두 이익 실현 위험을 보이면서 정점에 도달했습니다. 앞으로 붕괴가 올까요?

솔라나(SOL) 가격이 지난 24시간 동안 4.3% 하락했습니다. 최근 상승 후 일상적인 일시 정지로 보일 수 있지만, 온체인 활동은 더욱 신중한 이야기를 전합니다.

단기 및 장기 홀더 모두 역사적으로 제한된 랠리를 나타내는 방식으로 포지셔닝되어 있으며, 가격 차트는 종종 더 깊은 조정에 앞서는 구조를 출력하고 있습니다. 자세히 읽어보세요!

단기 홀더들은 수익 실현 영역에 위치

솔라나의 단기 홀더들은 상대적으로 높은 미실현 이익을 보유하고 있으며, 현재 STH-NUPL(순 미실현 이익/손실)은 0.093입니다. 이 수치는 5월 10-13일에 관찰된 수준과 비슷하며, 당시 솔라나(SOL) 가격은 $183에서 $131로 조정되었습니다. 이 높은 NUPL은 단기 홀더들이 희망/두려움 영역에 있음을 시사하며, 이익 실현이 더욱 유혹적으로 느껴집니다.

이 지표가 홀더들의 판매를 직접적으로 확인하지는 않지만, 가격 모멘텀이 정체될 경우 이익 실현이 더욱 명확해지는 환경을 강조합니다. 이 수치는 여전히 극단적인 고점 아래에 있어 시장이 과열되지 않았음을 시사하지만, 주의가 필요할 만큼 높은 수준입니다.

STH-NUPL은 단기 홀더가 보유한 코인의 평균 미실현 이익 또는 손실을 측정합니다. 높은 수치는 홀더들이 이익을 보고 있으며 판매 가능성이 더 높음을 의미합니다.

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장기 홀더들의 포지션 축소

단기 홀더들이 즉각적인 매도 위험을 만들어내는 반면, 장기 홀더들은 약세 추세의 강도를 결정합니다. 최근 그들은 포지션을 축소하고 있으며, 이는 미묘하지만 중요한 신호입니다. 솔라나 가격은 지난 한 달 동안 순 포지션 지표가 변경될 때마다 반응했습니다. 지표가 하락하면 가격도 하락했고 그 반대의 경우도 마찬가지였습니다.

장기 투자자의 월간 순 축적 또는 분배를 추적하는 존버(HODL) 순 포지션 변화 지표는 몇 주 동안 하락해 왔습니다. 이는 장기 홀더들이 구매보다 판매를 더 많이 하고 있으며, 이 저항 구간을 통과할 의지가 줄어들고 있음을 보여줍니다.

이러한 행동은 종종 상방을 제한하는데, 이는 조정 시 솔라나(SOL) 가격을 지지하는 강한 손 버퍼를 제거하기 때문입니다. 높은 단기 홀더 NUPL과 결합하여 두 집단 모두 매도 압력을 흡수하기보다는 오히려 증가시킬 수 있는 시나리오를 만듭니다.

2일 차트는 약세 솔라나 가격 압축을 보여줍니다

솔라나 가격 움직임은 온체인 데이터가 제시하는 내용을 뒷받침합니다. 2일 시간대에서 솔라나는 하락 삼각형을 형성하고 있으며, 낮은 고점이 평평한 지지선에 대해 압박하고 있습니다.

이 패턴은 종종 분배 단계에서 볼 수 있으며, 랠리가 더 빨리 약화되고 붕괴 위험이 증가합니다. 더 긴 시간대(2일)에서 붕괴 위험이 증가합니다.

하락 삼각형은 판매자가 지속적으로 고점을 제한하고 구매자가 고정된 지지선을 방어할 때 형성되는 약세 기술 패턴입니다. 지지선이 실패하면 압력은 종종 하방으로 해소됩니다.

약세 패턴을 무효화할 즉각적인 저항선은 $186이며, 주요 지지선은 $169와 $158입니다. $158 아래로 마감되면 삼각형에서 붕괴가 확인되어 더 깊은 하방을 열 수 있습니다. $147 수준은 중기적으로 전체 구조를 약세로 전환합니다.

SOL이 $186 위로 돌파하고 마감하면 약세 사례가 약화될 수 있으며, 이상적으로는 단기 홀더 NUPL 하락 및 장기 홀더의 순 축적으로 돌아가는 것이 동반되어야 합니다. 이는 매도 압력이 완화되고 있음을 나타내며 $205 재테스트 경로를 열 수 있습니다.