최근 ETH 가격이 역대 최고점에 근접하며 상승 모멘텀이 강하고, 기관 자금도 가속화되어 유입되고 있습니다.
이러한 배경에서 이더리움 생태계 토큰들이 잇따라 호재를 보이고 있어, 본문에서는 12개의 알파 토큰을 엄선하여 최신 진전과 상승 전망을 해석해보겠습니다.
1/12 $BMNR
Tom Lee의 주도 아래 미국 상장 기업 BitMine Immersion(NYSE: BMNR)은 이미 120만 개의 ETH를 비축했으며, 그 가치는 50.3억 달러로 전 세계 최대 ETH 보유자가 되었습니다. 또한 회사는 ETH 공급량의 5%를 확보하는 것을 목표로 계속해서 ETH를 매입할 계획이며, 보유 중인 ETH를 스테이킹하여 수익을 창출할 예정입니다. 따라서 BMNR은 이더리움에 대한 강력한 베팅 수단 중 하나입니다.
BMNR의 공격적인 비축 전략은 월가 주주들의 지지를 받았습니다. 캐시우드의 ARK Invest는 약 1.82억 달러를 투자해 Bitmine의 약 477만 주 보통주를 매수했으며, 이 중 1.77억 달러는 이더리움(ETH) 구매에 사용될 예정입니다. 유명 투자자 Bill Miller도 BMNR에 투자했으며 이를 ETHMicroStrategy와 비교했고, Peter Thiel의 Founders Fund도 9.1%의 지분을 보유하고 있습니다.
ETH 가격 상승 및 '비축' 스토리의 혜택으로 BMNR 주가는 최근 지속적으로 강세를 보이며 8월 이후 현재까지 거의 두 배 상승했습니다.
2/12 $ENA
최근 상승 정서는 Ethena의 새로운 부서 StablecoinX에 의해 촉발되었으며, 6주 내에 2.6억 달러 규모의 ENA를 환매할 계획으로 유통량의 8%를 차지하며 매일 실제 자금으로 지지하고 있습니다. 더욱 중요한 것은 fee switch(수수료 전환 메커니즘)가 승인되어 향후 일부 프로토콜 수익이 직접 sENA 보유자에게 분배될 예정입니다. Tokenomist의 시나리오 시뮬레이션에 따르면, 보수적으로 추정해도 sENA 연간 수익률은 4%에 달할 수 있으며, 낙관적인 상황에서는 10%를 넘을 것으로 전망됩니다.
프로토콜 내부 호재 외에도, 6월 초 Coinbase는 ENA를 지원하고 미국 달러 거래 페어를 개설했으며, 소수의 합성 스테이블코인 프로젝트 중 하나로 상장되었습니다. 동시에 Ethena 생태계는 계속 성장하고 있으며, 펜들 등 수익 프로토콜과 협력하여 USDe를 더 많은 디파이 전략에 통합하고 있어 수익성 있는 수익률을 높이고 있습니다.
장기적으로 Ethena는 Converge Chain을 확장하고 규제에 부합하는 스테이블코인 USDtb를 출시하면서 다양한 수입 시스템을 점진적으로 구축하고 있어 주기적 변동에 대한 저항력을 강화하고 있습니다.
9/12 $SKY
메이커다오(Sky)에서 발행한 스테이블코인인 USDS는 현재 시총 4위로, 초과 담보 모델을 채택하며 민트 전에 더 높은 가치의 암호화폐 자산을 락업해야 합니다. 최근 GENIUS 법안이 스테이블코인의 '직접 이자 지급'을 금지함에 따라, USDS의 수익은 담보 자산의 온체인 스테이킹 및 유동성 채굴을 통해 발생하며, 직접적인 이자 지급이 아닙니다. 이는 일정 부분 법안의 제한을 회피합니다. 현재 sUSDS의 연간 수익률은 약 5%로, 미국의 2.7% 인플레이션 환경에서 일정한 장점을 가지고 있습니다.
현재 Coinbase 등 주요 기관들이 7월에 SKY와 USDS 거래를 개시했으며, 이는 메이커가 전통 금융 쪽으로 중요한 한 걸음을 내딛었음을 의미합니다.
10/12 $SPK
4월 이후 Spark의 Total Value Locked(TVL)는 200% 이상 급증하여 현재 약 82억 달러로, DeFi 프로토콜 중 8위에 올랐습니다. 이렇게 대규모로 유입된 자금은 Spark에 대한 시장의 신뢰를 직접적으로 높였고, $SPK 가격도 빠르게 반등하며 신고점을 찍었습니다.
Spark의 초기 출시 당시부터 열기가 높았는데, 대규모 에어드랍과 주요 거래소 동시 상장 전략을 통해 많은 사용자의 관심을 끌고 초기 거래에 참여시켰습니다. 거래량 급증으로 인한 가격 차이 변동과 Binance, Coinbase 등 주요 플랫폼의 동시 거래 개시로 $SPK에 상당한 유동성을 불어넣었습니다.
더욱 중요한 점은 Spark가 메이커다오의 수십억 달러 준비금과 수년간 안정적으로 운영된 합성 자산 시스템을 배경으로 하고 있어, DeFi 영역에서 드물게 '황금 스푼을 물고 태어난' 프로젝트라는 것입니다. 따라서 Spark 제품은 처음부터 높은 안전 마진을 가지고 있어 기관 및 대형 투자자들에게 신뢰를 제공했습니다.
미래를 전망해보면, Spark는 상당히 완성도 높은 제품 포트폴리오를 가지고 있어 다양한 수익 시나리오를 구축할 수 있습니다. 현재 제품군은 SparkLend, SparkSavings, SLL 등을 포함하여 DeFi 수익 생태계의 거의 모든 요소를 망라하고 있습니다.
11/12 $LINK
오라클 분야의 선두주자인 체인링크는 최근 새로운 체인링크 준비금 메커니즘을 출시했습니다. 기업과 DApp이 지불하는 서비스 수수료를 자동으로 링크(LINK)로 전환하여 온체인 준비금 풀에 예치하고 있으며, 이미 100만 달러 이상의 가치를 누적했습니다. 향후 지속적인 수입은 시장의 링크 매도 압박을 낮출 것입니다. 공식적으로 준비금은 수년간 인출하지 않을 것이며, 네트워크의 장기 성장을 지원하는 데 사용될 예정으로, 링크의 '소각' 디플레이션 호재로 볼 수 있습니다.
또한 8월 기준으로 체인링크 네트워크의 오라클은 930억 달러 이상의 DeFi 가치를 보장하며 역대 최고치를 기록했습니다. 여기에는 이더리움의 83% 이상의 온체인 자산과 Base 등 새로운 체인의 거의 100%의 자산 안전이 포함됩니다.
체인링크는 최근 뉴욕증권거래소 모회사 인터컨티넨탈 거래소(ICE)와 협력하여 외환 및 귀금속 데이터를 온체인에 원활하게 통합했습니다. 미래를 전망해보면, 오라클 서비스가 DeFi와 RWA 스토리에 깊이 융합됨에 따라 링크(LINK)의 상승 가능성이 더욱 높아질 것으로 보입니다.
12/12 $PENGU
지난달 PENGU는 NFT+밈코인 스토리로 부활하여 단 30일 만에 400% 이상 폭등했습니다. 이의 주요 동인은 기관 차원의 호재로, 유명 기관 캐너리 캐피털이 세계 최초의 NFT+ 토큰 듀얼 자산 ETF를 신청했습니다. 캐너리 스팟 PENGU ETF는 투자 포트폴리오의 80-95%를 PENGU 토큰, 5-15%를 푸디 펭귄 NFT로 구성할 예정입니다.
SEC가 해당 ETF 신청을 공식적으로 접수했다는 소식이 전해지자 '펭귄 ETF'에 대한 시장의 기대감이 긍정적으로 변했고, PENGU 토큰이 곧바로 급등했습니다.
