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토글비트코인(BTC)이 113,000 달러 아래로 하락한 것은 거시경제적 우려, 법적 리스크, AI로 인한 기업 성장에 대한 흔들리는 신뢰를 반영합니다. 그러나 변동성에도 불구하고, 역사적 패턴은 장기 상승 추세가 아직 끝나지 않았을 수 있음을 보여줍니다.
주요 포인트:
- 옵션 시장이 극도의 공포 신호: 비트코인(BTC)의 30일 옵션 델타 스큐가 12%로 상승하여 4개월 만에 최고치를 기록했으며, 리스크 헤징 수요 증가를 나타냅니다. 과거에 이러한 급격한 상승은 종종 강력한 회복을 예고했습니다.
- 거시경제적 압박: 미국의 수입 관세, Fed의 신뢰도 우려, 약세 주식 시장이 투자자 심리에 압박을 가하고 있습니다.
- SEC 조사 & AI 실망: Trump의 World Liberty Financial과 관련된 Alt5 Sigma에 대한 SEC 조사 소식과 AI가 상당한 매출 성장을 가져오지 못했다는 보고서가 매도 물결을 촉발했습니다.
- $112K 지지선: 비트코인(BTC)은 역대 최고치인 124,176 달러에서 112,942 달러로 하락하며 1억 1,300만 달러 이상의 롱 포지션이 청산되었습니다. 112,000 - 113,000 달러 구간이 현재 중요한 지지선이 되었습니다.
SEC 조사와 AI의 영향
Trump의 World Liberty Financial과 연관된 Alt5 Sigma에서 주식 사기 및 조작 행위를 SEC가 조사한다는 소식 이후 매도 압력이 가속화되었습니다. 이 프로젝트는 토큰 판매를 통해 5억 5,000만 달러를 조달했으며, Trump는 공개적으로 5,700만 달러 이상을 벌어들였고 Eric Trump는 Alt5 Sigma 이사회에 참여할 예정입니다.
동시에, MIT NANDA의 연구 보고서에 따르면 기업에서 테스트된 AI 프로젝트의 95%가 상당한 매출 성장을 가져오지 못했다는 소식으로 시장의 위험 선호도가 감소했습니다. Nasdaq 100은 1.5% 하락하여 암호화폐에 더욱 압박을 가했습니다.
무역세와 FED에 대한 우려
투자자들이 우려하는 또 다른 요인은 미국이 알루미늄과 강철을 포함한 407개 품목에 대해 50%의 수입 관세를 부과한 것입니다. 이러한 품목에는 자동차 부품, 플라스틱, 특수 화학 제품과 같은 익숙한 제품들이 포함됩니다. 이로 인해 경제학자들은 공급망 중단과 소비자 가격 상승 위험을 우려하고 있습니다.
CNBC에 따르면, UBS 투자은행은 2026년 9월 금 가격 전망을 3,700 달러로 상향 조정했습니다. UBS의 전략 전문가들은 미국 경제 성장 둔화, 연방준비제도(Fed)의 통화 정책 완화, 미 달러화 약세 등 세 가지 요인으로 금 가격이 상승할 것으로 예상했습니다. 또한 미국의 재정 적자에 대한 우려와 Fed의 독립성에 대한 의구심도 금 가격 상승 전망을 뒷받침합니다.
경제 침체에 대한 우려와 Trump의 World Liberty Financial과 관련된 기업들에 대한 잠재적 영향이 커지는 상황에서, 비트코인 파생상품 시장에서 가격 하락에 대한 헤징 수요가 크게 증가했습니다. 비트코인(BTC) 옵션 스큐 지수는 금요일부터 하락세로 전환되어 계속 악화되었으며, 투자자들의 높은 경계심을 반영했습니다.
비트코인의 30일 풋-콜 델타 스큐 지수가 12%로 급등하여 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 정상적인 상황에서 이 지수는 보통 -6%에서 +6% 사이에서 변동하며, 콜옵션과 풋옵션의 가격이 균형을 이루고 있음을 나타냅니다. 지수가 10%를 초과하면 시장에 극도의 공포 심리를 의미하지만, 이러한 상황은 드물게 지속됩니다.
델타 스큐 지수가 13%로 급등한 최근 사례는 4월 7일로, 비트코인이 74,500 달러 아래로 떨어져 5개월 만에 최저치를 기록했을 때입니다. 당시 위험을 감수한 투자자들은 5월 8일 비트코인 가격이 104,150 달러로 상승하면서 단 한 달 만에 40%의 수익을 얻었습니다.
현재까지 비트코인의 불장(bull run)이 끝났다는 증거는 없습니다. 거래자들의 공포는 종종 실제보다 과장되곤 합니다. 오히려 비트코인은 주식 시장에서 빠져나오는 자금으로 이익을 볼 수 있으며, 현재의 변동성이 이 암호화폐의 장기 상승 추세를 바꾸지 못했음을 보여줍니다.
결론: 비트코인이 112,000 달러 위에 머무른다면 상승 구조는 여전히 온전하지만, 이 수준을 하회한다면 105,000 - 110,000 달러 구간을 재차 검증할 가능성이 활성화될 것입니다.
