비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)은 미국 주가 선물이 하락하고 일본 채권 수익률이 수십 년 만의 최고치를 기록했음에도 불구하고 전날 저점에서 회복했습니다.
코인데스크 20 지수(CD20)는 24시간 기준으로 1.5% 하락하며 전반적인 시장 약세를 보였습니다. 코인데스크 80 지수(CD80)는 1.4% 하락했습니다.
트레이더들은 수요일 후반에 예정된 연방준비제도(Fed) 정책 회의 회의록 발표에 주목하고 있으며, 미국 정부의 연방준비제도 계좌인 트레저리 일반 계정(TGA) 추적의 중요성을 강조하고 있습니다. 트레저리는 TGA 잔액을 재구축하는 과정에 있으며, 이는 자산 가격에 위험을 초래할 수 있습니다.
주요 뉴스로, 포인트72 자산운용과 엑소더스포인트 캐피털 매니지먼트가 월요일에 암호화폐 결제 기업 Alt5 Sigma의 지분을 공개했습니다.
파생상품 포지셔닝
- 4억 4,800만 달러 규모의 레버리지 암호화폐 선물 베팅이 지난 24시간 동안 청산되었습니다. 대부분은 롱 포지션으로, 상당한 강세 레버리지가 시장에서 제거되었음을 의미합니다.
- 비트코인, 도지코인, 리플의 미결제 약정이 감소했으며, 이는 가격 하락이 아직 새로운 약세 베팅의 급증을 촉발하지 않았음을 나타냅니다.
- 한편, 링크(Chainlink), HYPE, 수이(SUI)는 미결제 약정이 증가했고, 이더리움의 미결제 약정은 변동 없이 유지되었습니다.
- 대부분의 주요 암호화폐의 영구 자금 조달 비율은 계속해서 약간 긍정적이며, 이는 롱 포지션에 대한 편향을 나타냅니다. 에이다와 모네로(XMR)는 반대의 경우입니다.
- 솔라나 선물 미결제 약정은 CME에서 460만 SOL 이상의 기록적인 최고치 근처에 머물러 있으며, 3개월 연간 프리미엄은 지난주 12%에서 16%로 상승했습니다. 이 상승은 강세 자본 유입을 나타냅니다.
- 비트코인 미결제 약정은 14만 5,760 BTC로 7월 말 이후 최고치를 기록하며 회복되기 시작했습니다. 프리미엄은 10% 미만입니다. 이더리움의 경우, 프리미엄은 10% 이상 급등했다가 다시 하락했으며, 미결제 약정은 200만 ETH에 근접하고 있습니다.
- 데리빗(Deribit)에서는 단기(1주일) 및 근월물 비트코인과 이더리움 풋옵션이 콜옵션보다 프리미엄이 높게 거래되며, 하방 위험에 대한 우려를 반영하고 있습니다.
- 패러다임(Paradigm) OTC 네트워크의 흐름은 비트코인과 이더리움에 연계된 풋옵션의 증가된 활동을 보였으며, 직접 포지션, 스프레드, 캘린더 스프레드 전략에 걸쳐 활동이 있었습니다.
토큰 토크
- 솔라나 토큰 발행 플랫폼 Pump.fun은 듄 데이터에 따르면 생애 수익이 8억 600만 달러를 돌파했으며, 주로 1% 스왑 수수료에서 발생했고 일일 수입은 평균 100만 달러 이상입니다. 이는 암호화폐 공간에서 높은 수익을 올리는 소수의 플랫폼 중 하나입니다.
- Pump는 원래 토큰이 레이디움(Raydium)에 "졸업"할 때 수수료를 징수했지만, 현재는 자체 DEX인 PumpSwap에서 수익을 얻고 있습니다. 이 모델은 경쟁에도 불구하고 지속력을 입증했습니다.
- LetsBonk는 지난달 레이디움 런치랩 통합과 본크 커뮤니티 추진으로 Pump를 잠시 제치고 졸업한 토큰 수에서 선두를 차지했지만, 주요 밈코인 배포자들이 다시 Pump로 돌아오면서 입지를 잃었습니다.
- Pump의 토큰 ICO는 지난달 12분 만에 6억 달러를 모금했으며, 현재 거래를 안정화하기 위해 시장 가격 이상에서 자사 주식을 매입하고 있습니다. 이는 런치패드 자체가 자산이 되었음을 보여줍니다.
- 대조적으로, LetsBonk의 수익은 이달 초 약 100만 달러에서 현재 하루 3만 달러 미만으로 급감했으며, 이는 유동성을 위해 경쟁하는 밈코인 플랫폼의 변동성을 보여줍니다.
- 새로 등장한 Token Mill은 30분마다 가장 높은 거래량의 토큰을 매입하고 소각하는 "Mill의 왕" 메커니즘으로 차별화를 시도하고 있습니다. 목표는 성장 루프로서의 변동성을 게임화하는 것입니다.
- 한편, 솔라나는 Zora를 통해 탈중앙화 소셜 미디어와 토큰 발행을 연계한 코인베이스의 Base에 밈코인 체인의 왕좌를 내주었습니다. 월요일에 Base는 솔라나의 33,000개에 비해 거의 58,000개의 새로운 밈코인을 호스팅했습니다.
