비트코인, 이더리움 ETF 유입은 알트코인 불장 예고 : Crypto Daybook Americas

Omkar Godbole 작성 (별도로 명시되지 않는 한 모든 시간은 ET 기준입니다)

8월이 끝나가면서 두 가지 주목할 만한 현상이 관찰되었습니다. 첫째, 이번 달 전통 시장과 암호화폐 시장 모두에서 전형적으로 나타났던 변동성 급증은 나타나지 않았습니다.

이는 연준의 향후 금리 인하에 대한 시장의 기대와 기록적인 재정 지출이 맞물려 나타난 결과일 가능성이 높습니다. 사실상 "골디락스" 시나리오가 증폭된 것입니다. 그러나 이는 다음과 같은 의문을 제기합니다. 과연 어느 정도의 경기 부양책이 과도한 것일까 요?

둘째, 기관 투자자 흐름은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 간의 괴리를 보여줍니다. 미국 이더리움 ETF는 이번 달 36억 9천만 달러의 순투자를 기록하며 4개월 연속 유입을 이어갔습니다. 반면 비트코인 ETF는 8억 달러 이상의 자금 유출을 기록하며 사상 두 번째로 높은 수준을 기록했습니다. 이러한 차이는 투자자들이 더 큰 경쟁사에서 이더리움으로 이동하고 있으며, 향후 알트코인의 강세장이 예상됨을 시사합니다.

이제 앞으로 한 달 동안 주목해야 할 핵심 추세, 즉 알트코인 재무 회사의 붐에 대해 알아보겠습니다.

암호화폐 시장 분석가이자 암호화폐 앱 NoOnes의 창립자인 레이 요세프는 "알트코인 국채의 상승은 현재 시장 주기의 마지막 단계를 점화하고 또 다른 알트시즌의 물결을 예고하는 결정적인 불꽃이 될 수 있다"고 말했습니다.

Yossef는 이메일에서 BitMine, SharpLink, Galaxy Capital, Pantera와 같은 유명 암호화폐와 Trump Media와 같은 대기업조차도 재무부 등급 준비 자산인 ETH, SOL, BNB, CRO와 같은 대형 알트코인에 집중하기 시작했다고 말했습니다.

그는 "수십억 달러가 이러한 국채에 할당되고 재분배되고 있으며, 기관의 신뢰 투표는 알트코인에 대한 인식을 높이고 기관 자본이 더 이상 BTC에만 독점적으로 보유되지 않는다는 신호를 보내고 있다"고 말했다.

Maelstrom Fund의 CIO이자 공동 창립자인 Arthur Hayes는 최근 기사에서 ENA, ETHFI, HYPE가 2028년까지 각각 51배, 34배, 126배 상승할 것으로 예측했습니다 .

향후 24시간 동안 비트코인(BTC) 트레이더들은 113,600달러를 주시해야 합니다. 이 가격대에서는 손익분기점에 도달한 단기 트레이더들의 매도 압력이 커질 수 있기 때문입니다. 시장의 관심은 소규모 알트코인에 쏠려 있는 것으로 보입니다. 코인데스크 80 지수는 최근 24시간 동안 4% 이상 상승한 반면, 코인데스크 20 지수는 0.82% 상승에 그쳤습니다.

주요 소식으로, Bybit은 고수익 구조화 상품 허브인 자사의 Advanced Earn Page에 Volmex의 비트코인 및 이더리움 내재 변동성 지수를 추가한다고 발표했습니다 . 이는 변동성 거래에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다.

기존 시장에서는 선진국 채권 수익률 곡선이 계속해서 가팔라지고 있으며, 장기 만기 수익률은 수개월/10년 만에 최고치를 경신하고 있습니다. 주의 깊게 살펴보세요!

무엇을 시청할 것인가

• 암호화폐
  • 8월 28일: 라우터 프로토콜 (ROUTE)이 메인넷에서 온체인 스왑 업그레이드를 선보일 예정입니다.
  • 8월 29일 오후 2시: Stellar Development Foundation은 X에서 라이브 스트리밍을 진행하여 NEAR Intents가 Stellar 블록체인에서 새로운 DeFi 사용 사례를 활성화하는 방법에 대해 논의합니다 .
  • 9월 4일: Polygon 이 메인넷 토큰을 MATIC에서 POL로 전환합니다 . 이더리움, Polygon zkEVM 또는 중앙화 거래소에서 MATIC을 보유한 분들은 조치를 취해야 할 수 있습니다.
• 매크로
  • 8월 28일 오전 8시: 멕시코 국립 통계 및 지리 연구소가 7월 실업률 데이터를 발표했습니다.
    • 실업률 추정치 2.9%, 이전 2.7%
  • 8월 28일 오전 8시 30분: 미국 경제분석국(BEA)이 2분기 GDP 데이터(2차 추정치)를 발표합니다.
    • 핵심 PCE 가격 전분기 대비 2.6% 상승, 이전 3.5% 대비
    • GDP 성장률 전분기 대비 추정치 3.1%, 이전 -0.5%
    • GDP 물가 지수 전분기 대비 추정치 2% 대비 이전 3.8%
    • GDP 매출은 전분기 대비 6.3% 증가(예상) 대비 -3.1% 증가
    • PCE 가격 전분기 대비 추정치 2.1%, 이전 3.7%
    • 실질 소비자 지출은 전분기 대비 1.4% 증가(예상) 대비 0.5% 증가
  • 8월 28일 오후 1시 30분: 우루과이 통계청이 7월 실업률 데이터를 발표했습니다.
    • 실업률 이전 7.3%
  • 8월 28일 오후 6시: 크리스토퍼 J. 월러 연방준비제도이사회 이사가 플로리다 마이애미에서 열리는 마이애미 경제클럽 만찬에서 "지불"에 관해 연설합니다. 생중계로 시청하세요 .
  • 8월 29일 오전 8시 30분: 캐나다 통계청이 2분기 GDP 데이터를 발표합니다.
    • GDP 성장률 연간 추정치 -0.6% 대비 이전 2.2%
    • GDP 성장률 전분기 대비 0.5%
  • 8월 29일 오전 8시 30분: 미국 경제분석국(BEA)이 7월 소비자 소득 및 지출 데이터를 발표합니다.
    • 핵심 PCE 물가 지수 전월 대비 0.3% 증가
    • 핵심 PCE 물가 지수 전년 동기 추정치 2.9% 대비 이전 2.8%
    • PCE 물가 지수 전월 대비 0.2%p 상승(전월 대비 0.3%)
    • PCE 물가 지수 전년 동기 추정치 2.6% 대비 이전 2.6%
    • 개인 소득 전월 대비 추정치 0.4%, 이전 0.3%
    • 개인 지출(MoM) 추정치 0.5%, 이전 0.3%
  • 8월 29일 오전 11시: 콜롬비아 국가행정통계부(DANE)가 7월 실업률 데이터를 발표했습니다.
    • 실업률 추정치 8.9% 대비 이전 8.6%
• 수입(FactSet 데이터 기반 추정치)
  • 8월 28일: IREN ( IREN ), 시판 후, $0.18

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 호출
  • 8월 28일: PointPay(PXP)가 YouTube에서 블라디미르 카르다폴체프 CEO와 함께 '무엇이든 물어보세요'라는 프로그램을 진행합니다.
  • 8월 28일: Alchemy Pay(ACH)에서 오전 8시에 커뮤니티 '무엇이든 물어보세요'를 주최합니다.
  • 8월 28일: Kaia(KAIA)는 오전 9시에 USDT 캠페인, 해커톤 및 Web3 도입에 대한 커뮤니티 타운홀을 개최합니다.
  • 8월 28일: The Sandbox(SAND)가 오전 11시에 "모든 오디오를 탐구하는" 타운홀을 개최합니다.
  • 8월 28일: Moonwell(WELL)이 오후 1시에 거버넌스 콜을 주최합니다.
• 잠금 해제
  • 8월 28일: Jupiter(JUP)가 유통 공급량의 1.78%인 2,636만 달러를 매각합니다.
  • 9월 1일: 수이(SUI)는 유통 공급량의 1.25%인 1억 5,310만 달러를 방출합니다.
  • 9월 2일: Ethena(ENA)가 유통 공급량의 0.64%인 2,564만 달러를 방출합니다.
  • 9월 5일: Immutable(IMX)이 유통 공급량의 1.27%인 1,326만 달러를 잠금 해제합니다.
• 토큰 출시
  • 8월 28일: Mantle(MNT)이 Bitfinex에 상장됩니다.
  • 8월 28일: Nobody Sausage(NOBODY)가 Binance.US에 상장됩니다.
  • 8월 28일: Virtuals Protocol(VIRTUAL)이 Bistamp에 상장됩니다.

컨퍼런스

코인 데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (이전 명칭: State of Crypto)는 9월 10일 워싱턴에서 열리는 소규모 1일 행사로, 법률 고문, 준법감시인, 규제 담당 임원들이 암호화폐 관련 법률 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 자리입니다. 참석 인원이 제한되어 있습니다. 9월 1일까지 등록 시 코드 CDB15를 입력하시면 15% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.

• 8월 28일: 스테이블코인 컨퍼런스 2025 (멕시코시티)
• 8월 28-29일: Bitcoin Asia 2025 (홍콩)
• 9월 3-5일: 비트코인++ (이스탄불)

토큰 토크

Shaurya Malwa 작성

• 블록체인 분석 회사인 버블맵스에 따르면, 카니예 웨스트와 연관된 솔라나 기반 미메코인 인 YZY 는 출시 이후 혼란스러운 모습을 보인 후 7만 개가 넘는 지갑에서 손실을 냈습니다.
• 이 토큰은 지불 수단과 브랜드 카드를 포함한 보다 광범위한 "YZY Money" 생태계의 일부로 제안되었지만, 공급 분배와 유동성 설계의 구조적 결함으로 인해 위험이 소매업으로 빠르게 기울어졌습니다.
• 버블맵스(Bubblemaps)에 따르면 51,800개 이상의 주소가 1달러에서 1,000달러까지, 5,269개의 지갑이 1,000달러에서 1만 달러까지, 그리고 1,025개의 지갑이 1만 달러에서 10만 달러까지 손실을 본 것으로 나타났습니다. 3명의 트레이더가 각각 100만 달러 이상을 잃었고, 108개의 지갑이 6자리 수의 손실을 기록했습니다.
• 반면에 100만 달러 이상을 벌어들인 지갑은 단 11개에 불과했고, 10만 달러 이상을 벌어들인 지갑은 99개였으며, 약 2,541개가 최소 1,000달러의 수익을 냈습니다. 즉, 트레이더 중 0.1% 미만이 의미 있는 상승세를 기록했다는 뜻입니다.
• 내부자들이 수백만 달러를 챙겼음에도 불구하고 전체 관객 수는 820만 달러 감소했습니다. 버블맵스 데이터에 따르면 수익은 극심하게 집중되었으며, 상위 11개 기업이 의미 있는 수익의 거의 대부분을 가져갔습니다.
• 구조적 결함이 명백했습니다. 공급량의 70%는 Yeezy Investments LLC에 예약되어 있었고, 20%는 일반에 판매되었으며, 10%는 유동성 확보에 사용되었습니다. 풀은 YZY 토큰으로만 시드를 배정받았고, 스테이블코인과 연동되지 않아 아르헨티나에서 발생한 LIBRA 토큰 붕괴와 유사한 유동성 유출에 취약했습니다.
• 그 결과는 팬 참여 도구로 판매되지만 종종 유명인 기반 미메코인과 유사합니다. 유명인 기반 미메코인은 알려진 사람들에게 이익을 제공하고 일반 구매자에게는 손해를 끼치는 구조로 되어 있는 경우가 많습니다.

파생상품 포지셔닝

• 화요일 이후 BTC 가격 상승은 Bybit, Binance, OKX, Deribit, Hyperliquid 등 주요 거래소에서 USDT 및 달러 표시 무기한 선물의 미결제약정(OI)이 감소하고 현물 시장 거래량이 감소한 것이 특징입니다. (오늘의 차트를 확인하세요.) 이더리움도 마찬가지입니다.
• 가격 성과와 OI 및 거래량 추세 사이의 괴리는 이익의 지속 가능성에 대한 의문을 제기합니다.
• 지난 24시간 동안 SOL, DOGE, ADA는 선물 OI(자금 유입)가 증가한 반면, 다른 주요 암호화폐는 자금 유출을 보였습니다. 대부분의 주요 암호화폐의 자금 조달 금리(8시간 기준)는 거의 0%로 하락하여 중립적인 분위기를 보였습니다.
• CME에서 비트코인 선물 OI는 12월 고점보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있으며, 3개월 연율 환산 지수는 10% 미만을 유지하고 있습니다. 그러나 옵션 OI는 42.89만 BTC로 증가하여 5월 29일 이후 최고치를 기록했습니다.
• ETH의 경우, CME 선물 OI는 220만 ETH라는 역대 최대 규모로 상승하여 기관 투자자들의 활발한 참여를 보여주었습니다.
• 데리비트(Deribit)에서 BTC 풋옵션은 모든 만기에서 콜옵션보다 높은 프리미엄으로 거래되고 있으며, 이는 약세 국면 전환을 시사합니다. BTC의 내재변동성(IV) 기간 구조는 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 9월 만기 옵션은 30 IV 중후반에서 거래되고 있습니다.
• ETH의 경우, 이번 주 초부터 콜 편향이 눈에 띄게 약해졌습니다.
• OTC 네트워크 Paradigm의 블록 흐름은 BTC의 버터플라이 옵션 전략과 8월 30일 만기 이더 콜을 5,000달러 행사가로 직접 매수하는 것을 특징으로 합니다.

시장 움직임

• BTC는 수요일 오후 4시(동부 표준시) 대비 0.45% 상승한 112,929.44달러(24시간: +1.78%)에 거래되었습니다.
• ETH는 0.12% 하락한 $4,589.62.94에 거래되었습니다(24시간: +0.31%).
• CoinDesk 20은 4,168.55로 변동이 없었습니다(24시간 전: +0.83%).
• 이더리움 CESR 복합 스테이킹 비율은 3bps 하락한 2.9%를 기록했습니다.
• Binance의 BTC 자금 조달 비율은 0.008%(연간 8.7688%)입니다.

• DXY는 0.16% 하락한 98.08입니다.
• 금 선물은 0.18% 상승한 3,454.80달러에 거래되었습니다.
• 은 선물은 0.72% 상승한 38.99달러에 거래되었습니다.
• 닛케이225 지수는 0.73% 상승한 42,828.79로 마감했습니다.
• 항셍지수는 0.81% 하락한 24,998.82에 마감했습니다.
• FTSE는 0.36% 하락한 9,221.86에 마감했습니다.
• 유로 스톡스 50은 0.28% 상승한 5,407.94에 도달했습니다.
• DJIA는 수요일 0.32% 상승한 45,565.23으로 마감했습니다.
• S&P 500은 0.24% 상승한 6,481.40으로 마감했습니다.
• 나스닥 종합지수는 0.21% 상승한 21,590.14에 마감했습니다.
• S&P/TSX 종합지수는 0.33% 상승한 28,433.00에 마감했습니다.
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 0.96% 상승한 2,741.35로 마감했습니다.
• 미국 10년 국채금리는 0.8bp 하락한 4.23%를 기록했습니다.
• E-mini S&P 500 선물은 6,499.00으로 변동이 없습니다.
• E-mini Nasdaq-100 선물은 23,623.00으로 변동이 없습니다.
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 0.19% 상승한 45,729.00에 마감했습니다.

비트코인 통계

• BTC 지배력: 58.26% (-0.06%)
• 이더-비트코인 비율: 0.04062 (0.26%)
• 해시레이트(7일 이동 평균): 969 EH/s
• 해시프라이스(스팟): $55.16
• 총 수수료: 3.65 BTC / $407,212
• CME 선물 미결제약정: 138,700 BTC
• 금으로 환산한 BTC 가격: 33.2온스
• BTC 대비 금 시가총액: 9.45%

기술적 분석

• BTC 가격은 역대 최고치에서의 하락을 나타내는 하락 채널 상단 위에 발판을 마련하려 하고 있습니다.
• 확실한 돌파가 이루어진다면 일시적인 상승세가 끝났다는 것을 의미하며, 12만 달러 이상으로의 새로운 랠리가 시작될 가능성이 있습니다.
• 50시간, 100시간, 200시간 단순 이동 평균선도 바닥을 찍고 있으며, 이는 앞으로 가격이 상승할 가능성이 있다는 신호입니다.

암호화폐 주식

• Coinbase Global(COIN): 수요일에 $308.97(+0.16%)로 마감, 시전 거래에서 $310.92로 +0.63% 상승
• Circle (CRCL): $127.4(-1.28%)로 마감, $128.14에서 +0.58% 상승
• Galaxy Digital(GLXY): $24.41(-1.25%)로 마감, $24.72로 +1.27% 상승
• 강세(BLSH): $63.98(-3.18%)로 마감, $63.89에서 -0.14%
• MARA Holdings(MARA): $15.85(+0.06%)로 마감, $16.03에서 +1.14% 상승
• 라이엇 플랫폼(RIOT): 13.55달러로 마감(-1.02%), 13.69달러로 1.03% 상승
• Core Scientific(CORZ): $14.2(+1.14%)로 마감, $14.33에서 +0.92% 상승
• CleanSpark(CLSK): $9.58(-1.03%)로 마감, $9.74에서 +1.67% 상승
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF(WGMI): $29.31(-0.27%)로 마감
• Exodus Movement(EXOD): $27.25로 마감(+1%), $27.98로 +2.68% 상승

암호화폐 재무 회사

• 전략(MSTR): $342.06(-2.65%)로 마감, 시전 거래에서 $346.21로 +1.21% 상승
• Semler Scientific(SMLR): $30.56(-0.75%)로 마감
• SharpLink Gaming(SBET): $19.27로 마감(-3.26%), $19.50에서 +1.19% 상승
• Upexi(UPXI): $8.22(-3.92%)로 마감, $8.75에서 +6.45% 상승
• 메이파마(MEIP): 5.16달러로 마감(-2.27%)

ETF 흐름

현물 BTC ETF

• 일일 순유입액: 8,140만 달러
• 누적 순유입액: 541억 6천만 달러
• 총 BTC 보유량 ~129만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입액: 3억 720만 달러
• 누적 순유입액: 136억 5천만 달러
• 총 ETH 보유량 ~653만

출처: Farside Investors

오늘의 차트

• BTC 가격 회복은 주요 거래소에서 USD와 USDT로 표시된 영구 선물의 미결제 약정이 감소한 데서 나타났습니다.
• 게다가 회복 기간 내내 현물 거래량은 낮은 수준을 유지했습니다.
• 이러한 차이는 파생상품 거래자와 현물 거래자 모두 가격 회복에 참여도가 낮음을 나타냅니다.

당신이 잠든 동안

• 비트코인 반등에 따라 온체인 데이터는 113,600달러 근처에서 매도 압력을 시사 (CoinDesk): Glassnode 데이터에 따르면 단기 보유자는 113,600달러 근처에서 매도할 가능성이 있으며, 107,000달러가 주요 지지 수준이라고 강조하는 반면, 분석가들은 ETF 유입과 기업 매수가 강세의 견제 요인이라고 말한다.
• CME의 이더리움 선물 미결제약정이 100억 달러의 기록을 경신하며 기관 투자자들의 부활을 암시 (CoinDesk): 이 거래소는 한 번에 최소 25개의 ETH 계약을 보유한 대규모 미결제약정 보유자 수가 이번 달 초에 101명으로 사상 최고치를 기록했다고 밝혔습니다.
• 샌드박스, 직원 절반 감축 및 구조 조정…아니모카 브랜드가 경영권 장악 (코인데스크): 샌드박스는 대규모 감축, 사용자 감소, 토큰 폭락에 직면해 있으며, 경영권은 대주주인 아니모카 브랜드로 넘어갔고, 9자리에 달하는 암호화폐 재무에 대한 의문이 제기되고 있다고 합니다.
• 트럼프 아들들의 지원을 받는 미국 비트코인, 9월 거래 시작 목표 (로이터): 허트 8 CEO 애셔 제누트는 미국 비트코인과 그리폰 디지털 마이닝의 합병이 곧 마무리되어 ABTC라는 티커로 나스닥에 상장될 수 있을 것이라고 밝혔습니다. 트럼프 형제와 허트 8은 회사 지분 98%를 보유하게 됩니다.
• 덴마크, 그린란드에 대한 미국의 영향력 행사 의혹에 대해 미국 특사 소환 (월스트리트 저널): 조사관들은 미국과 연계된 요원들이 그린란드에 동정적인 사람들의 명단을 작성하고 분리주의 감정을 조장하여 덴마크의 영향력을 약화시키고 있다고 밝혔습니다. 워싱턴이 그린란드에 대한 전략적 지배를 노리는 가운데 동맹국들 사이에서는 전례 없는 움직임입니다.
• 중국, 희토류 경쟁에서 승리. 선두 자리를 지킬 수 있을까? (파이낸셜 타임스): 중국은 경쟁사를 견제하기 위해 가격을 낮게 유지하며 채굴의 70%, 가공의 90%, 그리고 자석 생산량의 거의 전부를 장악하고 있어, 서방 국가들은 실질적인 대안을 개발하는 데 어려움을 겪고 있다.

에테르에서