(2025년판) 홍콩 금융 면허 소지자를 위한 필독서: 1종 면허에서 VA 면허로 업그레이드하기 위한 완벽한 가이드

홍콩특별행정구 정부가 2022년 10월과 2025년 6월에 정책 선언을 발표하여 세계를 선도하는 가상자산(VA) 센터를 구축한다는 전략적 입장을 명확히 함에 따라, 홍콩의 금융 규제 환경은 깊고 빠르게 변화하고 있습니다.

작성자: 아이잉팀

홍콩특별행정구 정부가 2022년 10월과 2025년 6월에 정책 선언을 발표하여 선도적인 글로벌 가상자산(VA) 중심지로서의 전략적 입지를 명확히 함에 따라, 홍콩의 금융 규제 환경은 심오하고 빠르게 변화하고 있습니다. 증권선물위원회(SFC)로부터 1종 규제 활동(증권 거래) 라이선스를 보유한 수백 개의 기존 금융기관에게 이는 전례 없는 업무 확장 기회와 동시에 까다로운 규정 준수 업그레이드 과제를 안겨줍니다.

많은 허가 기업들이 가상자산 분야, 특히 가상자산 거래 서비스 제공을 통해 업무 영역을 확장할 방안을 적극적으로 모색하고 있습니다. 그러나 이러한 도약은 쉬운 일이 아닙니다. 완전히 새로운 허가를 신청하는 것이 아니라, 기존 1종 업무 를 고도로 확장(업그레이드)하는 과정입니다. 이러한 업그레이드 과정에서 SFC의 최우선 과제는 의심할 여지 없이 인력 확보입니다. 다시 말해, 해당 기관이 이처럼 리스크 높고 기술적으로 까다로운 신흥 업무 성공적으로 수행할 수 있는 적절한 자격, 경험, 그리고 역량을 보유하고 있는지 여부입니다.

본 Aiying 보고서는 SFC 유형 1 라이선스를 보유한 허가 기업의 경영진, 준법감시인(CO), 그리고 책임 임원(RO)에게 권위 있고 포괄적인 지침을 제공하는 것을 목표로 합니다. 본 보고서는 기존 유형 1 라이선스에서 가상자산 거래 서비스(이하 "VA1 라이선스")로 전환하는 데 필요한 모든 인력 요건을 체계적으로 설명하고 분석하며, 규제 기관의 근거와 고려 사항을 검토하고 실질적인 체크리스트를 제공합니다. 본 보고서의 모든 정보는 2025년 8월 기준 SFC의 공식 지침, 최신 회람, 협의 문서 및 권위 있는 시장 사례 연구를 기반으로 합니다. 본 보고서의 목표는 귀사가 이 중요한 준법감시 전환 과정을 정확하고 안정적으로 헤쳐나갈 수 있도록 지원하는 것입니다.

1. 규제 프레임 간략히 살펴보기: "VA1 라이선스"의 본질 이해

구체적인 인력 요건을 살펴보기에 앞서, 먼저 기본적인 개념을 명확히 해야 합니다. "VA1 라이선스"는 SFC 공식 라이선스 목록에 있는 별도의 라이선스 유형이 아닙니다. 이는 SFC가 기존 1종(증권 거래) 라이선스에 더하여 부과하는 일련의 특정 가상 자산 관련 약관을 지칭하는 시장 용어로, 라이선스를 취득한 기관이 가상 자산 관련 거래 활동을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 규제 접근 방식의 기본 논리는 "동일 업무, 동일 리스크, 동일 규칙"이라는 SFC의 일관된 규제 철학에서 비롯됩니다.

이 원칙은 거래되는 기초 자산이 전통적인 주식 및 채권이든, 신흥 가상 자산이든 관계없이, 업무 모델(예: 중개 거래, 거래 자문 제공)과 그로 인한 리스크(예: 시장 리스크, 운영 리스크, 고객 자산 보안 리스크)이 유사하다면 동일한 엄격한 감독을 받아야 함을 의미합니다. 따라서 SFC는 가상자산(VA) 거래 서비스를 제공하려는 유형 1 면허 소지자에게 전통적인 업무 과 동등하거나, 일부 영역(예: 사이버 보안 및 자산 보관)에서는 더 엄격한 내부 통제 시스템을 구축하도록 요구합니다. 이러한 요건은 인력 전문성 및 경험에 대한 더 높은 기준으로 직결됩니다.

규제 목소리: SFC는 2025년 2월 19일 발표에서 다음과 같이 명시적으로 밝혔습니다. "SFC 규정은 '동일 업무, 동일 리스크, 동일 규칙'의 원칙을 채택합니다. 기존의 모든 전통 금융(TradFi) 투자자 보호 가드레일이 가상 자산 관련 활동에 적용됩니다. 이는 현재 IOSCO 및 FSB와 같은 국제 표준 설정 기관에서 옹호하는 접근 방식이기도 합니다."

인력 수요를 정확하게 이해하려면 "VA1 라이선스"와 "VATP 라이선스"를 구분하는 것이 중요합니다. 두 라이선스는 규제 프레임, 업무 모델, 그리고 지원자 측면에서 근본적으로 다릅니다.

요약하자면, VA1 라이선스 업그레이드 경로는 기존 중개 업무 위한 특수 "플러그인" 설치와 같습니다. SFC의 핵심 관심사는 기관의 "운영 체제"(즉, 인력 및 내부 통제 시스템)가 이 복잡하고 리스크 가 높은 "새로운 플러그인"을 처리할 준비가 되어 있는지 여부입니다. 따라서 아래에 설명된 인력 요건은 이 "운영 체제" 업그레이드를 위한 구체적인 사양으로 사용됩니다.

II. 인력 구성 심층 분석: VA1 면허 업그레이드를 위한 핵심 요건

이 섹션은 보고서의 핵심을 이룹니다. Aiying의 고객 면허 신청 지원 경험 과 SFC의 공식 지침, 회람 및 시장 관행을 바탕으로 VA1 면허로의 승급과 관련된 다양한 인력 요건을 포괄적이고 체계적으로 분석합니다. SFC의 검토 과정은 서류상의 조직 구조뿐만 아니라 핵심 인력의 실제 역량까지 철저하게 검토합니다. 어떤 분야든 미흡할 경우 신청이 지연되거나 거부될 수 있습니다.

1. 책임 임원(RO) - 감독 책임의 초석

책임 임원(RO)은 허가받은 기업과 SFC 간의 주요 소통 창구 역할을 하며, 기업의 규제 대상 활동에 대한 직접적인 감독 책임을 집니다. VA1 면허로의 승격 신청 시, RO의 자격, 경험 및 안정성은 SFC 심사의 핵심 요소이며, 신청 성공 여부를 결정하는 중요한 요소입니다.

수량 및 아키텍처 요구 사항

• 최소 인원: SFC는 모든 허가받은 기업이 수행하는 각 규제 대상 활동에 대해 항상 "최소 두 명의 책임 임원"을 임명하도록 규정하고 있습니다. 이 기본 원칙은 VA1 라이선스로 업그레이드된 경우에도 동일하게 적용됩니다. 즉, 기업은 가상 자산을 포함한 증권 거래 업무 감독하는 최소 두 명의 책임 임원을 항상 두어야 합니다.
• 영주권 요건: SFC는 업무 운영을 효과적으로 감독하고 규제 기관과 소통하기 위해 최소 한 명의 대표(RO)가 홍콩에 거주해야 한다고 규정합니다. 또한, SFC는 일반적으로 이 대표가 회사의 상무이사 역할도 겸할 것을 기대하며, 이를 통해 회사 내에서 규정 준수 정책을 시행할 수 있는 충분한 권한과 영향력을 확보할 수 있도록 합니다.
• 이중 라이선스 고려 사항: VA1 라이선스는 유형 1 라이선스의 연장선이지만, 그 업무 SFO(증권 정의) 및 AMLO(자금세탁 방지) 규정을 모두 준수해야 합니다. 기업이 증권형 토큰과 비증권형 토큰 모두에 대한 포괄적인 중개 서비스를 제공하려는 경우, SFC는 RO(투자자)가 이중 라이선스를 신청할 것을 강력히 권고합니다. SFO 라이선스만 보유하는 경우 RO의 활동 범위가 제한될 수 있습니다. 따라서 가장 견고한 구조는 SFO와 AMLO 모두에서 자격을 갖춘 최소 두 명의 RO를 확보하는 것입니다.

경험 및 역량 요구 사항

이는 SFC 검토에서 가장 상세하고 주관적인 부분입니다. SFC는 RO에게 전통적인 금융 산업 경험뿐만 아니라, 가상자산 분야에 대한 심층적인 이해와 실무 경험에 대한 명확한 요건을 제시합니다.

• 전통적인 금융 경험: 유형 1 RO(Representative Officer) 자격 요건을 충족하는 지원자는 SFC의 기본 요건을 충족해야 합니다. 즉, 지난 6년 중 증권업계에서 직접 관련된 경력이 최소 3년 이상 있어야 합니다. 이는 필수적인 기반입니다.
• VA 관련 경험(핵심 검토 기준): 이는 업그레이드 신청의 성공 또는 실패에 매우 중요합니다. 시장 초기 단계의 인재 부족을 인식한 SFC는 소위 "실용적인 접근 방식"을 채택했습니다. SFC의 실용적인 접근 방식: SFC는 역량 관련 FAQ에서 VA 면허 제도의 초기 단계적 특성과 VA 및 증권 분야 경험을 모두 갖춘 인재 부족 가능성을 고려하여 RO 경험 평가에 실용적인 접근 방식을 채택할 것이라고 명시했습니다. 구체적으로 SFC는 RO 팀의 VA 경험에 대해 다음과 같은 기대와 접근 방식을 가지고 있습니다.
  1. 이상적인 구성 – 상호 보완적인 경험: SFC는 상호 보완적인 경험을 갖춘 RO 팀을 주로 찾습니다. 예를 들어, 한 RO는 모든 SFC 규정에 정통한 숙련된 증권 거래 규정 준수 전문가여야 하며, 다른 RO는 암호화폐 거래소, VA 펀드 또는 블록체인 기술 회사에서 핵심 직책을 역임한 등 가상 자산 분야에 대한 풍부한 경험을 보유하고 VA 거래, 수탁, 지갑 기술, 온체인 분석 및 스마트 계약 리스크 에 대한 깊은 이해를 갖추고 있어야 합니다.
  2. VA 경력만 있는 신청자: RO 신청자의 주요 경력이 VA 산업(예: 비증권형 토큰 플랫폼 운영)이고 전통적인 증권 관련 경력이 부족한 경우, SFC는 해당 RO의 VA 경력을 유형 1 면허 취득에 필요한 관련 산업 경력과 동등하게 인정할 수 있습니다. 그러나 이에 대한 상쇄 조치로, SFC는 RO의 면허에 "RO의 면허는 주관사(즉, 면허를 취득한 법인)의 면허를 취득한 VATP 업무 에 대한 서비스 제공에 국한된다"는 조건을 부과할 수 있습니다. 이는 신청자가 VA와 관련 없는 전통적인 증권 업무 에는 종사할 수 없음을 의미합니다.
  3. 유형 1 경력만 있는 지원자: 반대로, RO가 전통적인 증권 거래 경력만 있고 VA 관련 직접적인 경력이 없는 경우, SFC는 여전히 해당 RO의 증권 관련 경력을 인정할 수 있습니다. 단, 해당 RO의 면허에는 "비독점" 조건이 적용될 수 있습니다. 즉, RO는 VA 관련 업무를 수행할 때 다른 정식 자격을 갖춘 RO(즉, 충분한 VA 경력을 보유한 RO)의 감독 하에 업무를 수행해야 합니다.
• VA 경력 증명 방법: 구두 진술만으로는 충분하지 않습니다. 지원자는 이력서(CV)와 지원 서류에 다음과 같은 자세하고 검증 가능한 증빙 자료를 제출해야 합니다.
  • 귀하가 참여한 특정 VA 프로젝트의 이름, 시간 및 규모.
  • 프로젝트에서 수행한 역할과 구체적인 책임(예: 거래 전략, 리스크 관리, 기술 아키텍처 또는 규정 준수 검토에 대한 책임 여부).
  • 관리하는 VA 자산의 유형과 규모.
  • 사용된 기술 도구(예: 특정 거래 시스템, 지갑 솔루션, 온체인 분석 소프트웨어)
  • 처리한 특정 사례(급격한 시장 변동에 대응, 포크 이벤트 처리, 의심스러운 거래 조사 등)

시험 및 훈련 요구 사항

• 면허 시험(LE): 모든 1형 RO는 홍콩 증권 투자 연구소(HKSI)가 주관하는 자격 시험에 합격해야 합니다. 자격 시험에는 다음이 포함됩니다. SFC가 규정한 면제 조건을 충족하지 않는 한 이는 엄격한 요구 사항입니다.
  • LE 논문 1: 증권 및 선물 규제의 기본
  • LE 7차시: 금융시장
• VA 지식 증명: SFC는 현재 VA1 면허 소지 RO에게 의무적인 독립 VA 시험을 시행하지 않지만, 그렇다고 해서 요구 사항이 없는 것은 아닙니다. SFC는 면접 및 서류 검토 과정에서 RO의 VA 시장 이해도를 평가합니다. 따라서 모든 관련 RO, 특히 VA 관련 직접적인 경험이 부족한 RO는 역량을 입증하기 위해 SFC가 승인한 가상 자산 교육 과정을 이수할 것을 강력히 권장합니다. 업계 모범 사례: 홍콩증권투자연구원(HKSI)에서 제공하는 가상 자산 전문가 인증 프로그램(CVAP)은 시장에서 가장 인정받는 교육 프로그램 중 하나입니다. 이 과정은 VA 시장 개요, 제품 기능, 관련 규정, 리스크 관리 등 핵심 내용을 다룹니다. 이 과정을 이수하고 자격증을 취득하면 RO 지원서의 설득력이 크게 향상될 것입니다. (출처: HKSI CVAP 핵심 커리큘럼)

2. 책임 관리자(MIC) - 전문 역량 확장

SFC에 직접 보고하는 RO 외에도, SFC의 MIC 시스템은 각 허가 법인의 8개 핵심 기능을 적절한 기술과 권한을 갖춘 명확하게 정의된 감독자가 지휘하도록 규정합니다. VA 업무 의 경우, 모든 MIC는 업무 에 미치는 영향을 이해해야 하지만, 다음 직책들은 훨씬 더 높은 전문 역량 요건을 요구하며 SFC의 심사 대상이 됩니다.

규정 준수 책임자(CO) 및 자금 세탁 보고 책임자(MLRO)

가상자산 부문에서 자금세탁방지 및 테러자금조달방지(AML/CFT)는 전통적인 금융 부문보다 복잡성과 리스크 훨씬 높습니다. 따라서 가상자산(CO)과 가상자산운용사(MLRO)의 역할은 그 어느 때보다 중요해졌으며, 이들의 지식 기반은 대폭 업그레이드되어야 합니다.

• 새로운 핵심 지식 영역:
  • 온체인 거래 모니터링 및 분석: 블록체인에서 투명성과 익명성이 공존하는 것에 대한 깊은 이해가 있어야 하며 전문적인 온체인 분석 도구(예: Chainalysis, Elliptic, Notabene 등)를 사용하여 거래를 추적하고, 리스크 점수를 매기고, 의심스러운 활동 패턴(믹서(믹서/텀블러)를 통한 자금 흐름, 리스크 거래소 또는 다크넷 시장 등)을 식별하는 데 능숙해야 합니다.
  • "트래블 룰(Travel Rule)": 기업은 금융활동기구(FATF) 권고 사항을 숙지하고 홍콩 SFC의 요건을 충족하는 "트래블 룰" 준수 절차를 수립해야 합니다. 이를 위해서는 8,000홍콩달러를 초과하는 부가가치세 이체 시 거래 당사자(발행인 및 수익자)에 대한 필요한 정보를 수집, 검증, 보관하고 상대방 VASP(가상자산투자자)에게 전송할 수 있어야 합니다.
  • KYV(VASP 파악): 다른 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)와 거래하기 전에 해당 업체에 대한 포괄적인 실사를 실시하여 등록 장소, 규제 상태, AML/CFT 정책의 건전성을 평가하여 상대방 리스크 관리할 수 있어야 합니다.
• 경험 요건: SFC는 MLRO가 가상 자산 관련 의심거래신고(STR) 처리에 대한 실무 경험을 보유하기를 기대합니다. 여기에는 합동금융정보분석원(JFIU)에 의심스러운 활동의 온체인 증거와 분석 논리를 명확하게 제시할 수 있는 능력이 포함됩니다.

IT 책임자/최고정보보안책임자(CISO)

가상 자산의 고유한 디지털 특성은 기존 금융과는 다른 기술적 리스크 에 노출됩니다. IT 및 사이버 보안 리더의 책임은 기존 거래 시스템 유지에서 암호화 키 보호 및 온체인 공격 방어와 같은 새로운 영역으로 확대되었습니다.

• 핵심 책임: 거래 시스템, 고객 데이터, 그리고 가장 중요한 고객 가상 자산의 보안을 보장합니다.
• VA 특별 기술 요구 사항:
  • 안전한 생성: 인증된 하드웨어 보안 모듈(HSM)이나 유사한 보안 환경을 사용하여 오프라인으로 키를 생성하여 무작위성과 예측 불가능성을 보장합니다.
  • 안전한 보관: 개인 키와 니모닉 단어 의 백업은 암호화되어야 하며, 물리적으로 격리된 홍콩의 안전한 장소에 보관되어야 합니다.
  • 접근 제어: 다중 서명 및 계층적 권한 메커니즘을 사용하여 단 한 사람이 고객 자산을 단독으로 사용할 수 없도록 보장합니다.
  • 비상 계획: 자산을 신속하게 이전하는 프로세스를 포함하여 개인 키 유출 또는 분실에 대한 자세한 비상 계획을 수립합니다.
  • 지갑 관리 아키텍처: 안전한 지갑 시스템을 설계, 구현 및 유지할 수 있는 심도 있는 이해와 능력이 필수적입니다. 여기에는 허가받은 부가가치세 신고자(VATP)가 자산의 98%를 콜드 스토리지에 보관하고 나머지 2%에 대한 핫 월렛 리스크 적절히 관리해야 한다는 SFC(미국 금융감독원)의 요건을 엄격히 준수하는 것이 포함됩니다. (출처: 부가가치세 신고 지침, 제10.6(c)항)
  • 개인 키 보안 관리: 이는 매우 중요합니다. 책임자는 개인 키의 전체 수명 주기를 포괄하는 엄격한 보안 정책을 개발하고 이를 이행하도록 감독해야 하며, 여기에는 다음이 포함됩니다.
  • 사이버 보안 방어: 분산 서비스 거부(DDoS) 공격, 스마트 계약 취약점 악용, 피싱, 멀웨어 등 표적 사이버 위협에 대응하기 위해서는 경험과 기술적 솔루션이 필수적입니다. 정기적인 제3자 침투 테스트 및 취약점 스캐닝은 필수 준수 조치입니다.

리스크 관리자

리스크 관리자는 가상 자산이 가져온 새로운 차원 리스크 을 포괄하기 위해 기존 시장, 신용 및 운영 리스크 에 대한 시야를 확대해야 합니다.

• 새로운 리스크 식별 및 관리 차원:
  • 기술적 및 프로토콜 리스크 : 합의 메커니즘의 보안, 거래 확정성 문제, 스마트 계약 코드의 잠재적 취약성, 하드 포크 나 네트워크 업그레이드로 인해 발생할 수 있는 자산 보안 및 가치 변동성 리스크 등 특정 블록체인 프로토콜의 내재적 리스크 이해하고 평가합니다.
  • 시장 및 유동성 리스크: 높은 가격 변동성 외에도 다양한 거래소 의 특정 토큰의 유동성 깊이 차이, 슬리피지 리스크, 극단적인 시장 상황에서의 유동성 고갈 가능성에도 주의하는 것이 중요합니다.
  • 보관 및 상대방 리스크: 허가받은 VATP 및 모든 제3자 기술 서비스 제공자(예: 지갑 기술 제공자)에 대한 엄격한 실사와 지속적인 모니터링을 실시하여 보안, 규정 준수 및 재무 건전성을 평가합니다.
  • 운영 리스크: VA 거래에 대한 구체적인 운영 절차를 개발합니다. 예를 들어, "fat finger" 오류 방지, 실패한 온체인 거래 처리, 핫 지갑과 콜드 지갑 간 자산 전송의 보안 보장 등이 있습니다.

3. 면허 대리인(LR)

공인대리인은 고객과 직접 대면하여 거래 지시를 실행하는 최전선 인력입니다. SFC의 공인대리인(LR)에 대한 경험 심사는 공인대리인(RO)에 대한 심사보다 덜 엄격하지만, 지식 수준과 규정 준수 의식에 대한 명확한 요건을 갖추고 있습니다.

• 기본 요구 사항: RO와 마찬가지로 1형 업무 에 종사하는 LR은 HKSI LE 시험 1차 및 7차 시험에 합격해야 합니다.
• VA 지식 요건: 회사는 고객에게 VA 거래 서비스를 제공하는 모든 LR이 적절한 내부 또는 외부 교육을 받도록 보장할 주된 책임이 있습니다. 교육 내용은 최소한 다음 사항을 포함해야 합니다. 교육 과정 개요, 참가자 및 평가 결과를 포함한 모든 교육 기록은 적절하게 유지 관리되어야 하며, SFC가 쉽게 열람할 수 있어야 합니다.
  • 거래되는 VA의 기본 및 기술적 특성.
  • VA 투자와 관련된 주요 리스크 으로는 변동성, 유동성, 보관 및 사이버 보안 리스크.
  • 회사의 VA 거래 프로세스 및 고객 적합성 평가 기준.
  • 관련 AML/CFT 규정.

III. 라이선스 업그레이드 이후의 지속적인 책임 및 규정 준수 유지

가상자산 거래를 유형 1 라이선스 업무 범위에 포함하기 위한 SFC 승인을 성공적으로 획득하는 것은 끝이 아니라, 더 높은 수준의 규정 준수를 위한 시작점입니다. 라이선스를 취득한 기업과 핵심 인력은 역동적인 규제 환경 속에서 지속적인 규정 업무 보장하기 위해 일련의 지속적인 책임을 이행해야 합니다. 이러한 지속적인 의무를 준수하지 않을 경우 벌금, 정지 또는 라이선스 취소를 포함한 엄중한 징계 조치가 내려질 수 있습니다.

지속적인 전문 교육(CPT)

SFC는 RO와 LR을 포함한 모든 면허 소지자에게 매년 정해진 CPT 시간을 이수하도록 요구하여 지식과 기술을 최신 상태로 유지하도록 합니다. VA 업무 관련 면허 소지자의 경우, CPT 요건이 더욱 구체적입니다.

• 내용의 관련성: CPT 과정은 면허 소지자가 수행하는 기능과 관련이 있어야 합니다. 따라서 VA 무역 서비스에 종사하는 RO와 LR은 연간 CPT 프로그램에 VA 관련 주제를 상당 부분 포함해야 합니다. 이러한 주제는 다음을 포함하되 이에 국한되지 않습니다.
  • 최신 VA 규제 동향(홍콩 및 전 세계 주요 관할권)
  • 새로운 블록체인 기술과 보안 위협.
  • 온체인 분석 및 AML/CFT 도구의 최신 개발 사항입니다.
  • 새로운 VA 제품(RWA 토큰화 및 DeFi 프로토콜 등)의 구조와 리스크.
• 기록 보관: 회사는 과정명, 후원 기관, 날짜, 기간, 내용 요약을 포함하여 각 자격증 소지자에 대한 자세한 CPT 기록을 보관해야 하며, SFC에서 검토할 수 있도록 기록을 최소 3년 동안 보관해야 합니다.

정기 보고 및 독립적인 감사

투명성과 외부 검증은 SFC 규정의 핵심 요소입니다. VA 업무 영위하는 기업의 보고 및 감사 의무는 더욱 커집니다.

• 재무 보고: 필요에 따라 연간 감사 재무제표와 정기적인 재무 자원 보고서(FRR)를 제출하는 것 외에도 SFC는 회사가 보고서에서 VA 업무 과 관련된 재무 상태를 더 명확하게 공개하도록 요구할 수 있습니다. 여기에는 회사가 보유한 VA 자산(회사 자산의 일부), 관련 수입 및 비용 등이 포함됩니다.
• 업무 보고서: SFC는 허가받은 기관에 VA 업무 에 대한 정기 보고서를 제출하도록 요구할 권리가 있습니다. 이 보고서에는 거래량, 고객 수, 주요 거래에 대한 VA 유형, 주요 리스크 이벤트 등이 포함될 수 있습니다.
• 의무적인 독립 감사: 이는 VA 업무 규정의 중요한 특징입니다. VATP 지침에 따라, SFC는 VA 업무 에 종사하는 조직이 매년 독립적인 제3자 전문 회사를 통해 내부 통제 시스템 및 IT 인프라를 감사 또는 검토하도록 요구합니다. VA1 면허 소지자의 경우, 특히 다음 사항에 중점을 둘 수 있습니다.
  • IT 시스템 및 사이버 보안: 특히 지갑 관리 시스템, 개인 키 보안 프로세스 및 사이버 방어 조치의 효과에 대해 설명합니다.
  • 규정 준수 및 위험 관리 프로세스: AML/CFT 정책 구현, 특히 온체인 거래 모니터링과 고객 리스크 평가의 효과성.

중대 사건 보고 메커니즘

가상자산 시장의 높은 변동성과 기술적 리스크 허가받은 기관이 높은 수준의 리스크 민감성과 신속한 대응 역량을 갖추도록 요구합니다. 효과적인 중대 사고 보고 체계 구축은 필수적입니다.

• 보고 기한: 고객 자산의 안전, 회사의 재무 건전성 또는 시장 안정성에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사고가 발생한 경우, 매우 짧은 기간 내에 SFC에 보고해야 합니다(예: 특정 보안 사고 는 48시간 이내에 보고해야 함).
• 사고 범위: 보고가 필요한 주요 사고는 다음을 포함하되 이에 국한되지 않습니다.
  • 해커 공격, 개인 키 유출 또는 무단 액세스 등 클라이언트의 VA 자산과 관련된 모든 사이버 보안 사고 .
  • 허가받은 VATP 또는 핵심 기술 서비스 제공업체와의 주요 서비스 중단이나 보안 문제.
  • 중대한 내부 사기 또는 내부 통제 절차 위반이 발견되었습니다.
  • 회사의 지속적인 운영을 위협할 만큼 심각한 재정적 손실이 발생합니다.
  • 중대한 리스크 또는 평판 리스크 초래할 수 있는 법적 절차나 규제 조사.

정책 및 절차에 대한 동적 업데이트

가상 자산 산업과 규제 환경은 엄청난 속도로 변화하고 있습니다. 정적인 규정 준수 매뉴얼은 빠르게 시대에 뒤떨어집니다. 따라서 지속적인 정책 검토와 업데이트가 필수적입니다.

• 정기적 검토: 회사의 규정 준수, 위험 관리 및 IT 부서는 기존 정책과 절차가 여전히 적용 가능하고 효과적인지 체계적으로 평가하기 위해 정기적 검토 메커니즘(예: 6개월마다 또는 1년에 한 번)을 구축해야 합니다.
• 트리거된 업데이트: 다음 상황이 발생하면 관련 정책에 대한 업데이트를 즉시 시작해야 합니다.
  • SFC는 새로운 VA 관련 통지문, 지침 또는 FAQ를 게시합니다.
  • FATF 또는 기타 국제 표준 설정 기관에 표준을 업데이트하도록 요청합니다.
  • 시장에 새로운 주요 리스크 사건이나 공격 방법이 등장합니다.
  • 회사는 새로운 VA 제품, 서비스 또는 기술을 출시할 계획입니다.
• 직원 소통 및 교육: 모든 정책 업데이트는 관련된 모든 직원에게 시기적절하게 전달되어야 하며, 새로운 정책을 올바르게 이해하고 이행할 수 있도록 필요한 교육으로 보완되어야 합니다.

IV. 실용적인 체크리스트 및 실행 가이드: VA1 라이선스 업그레이드 로드맵

이론적 지식은 궁극적으로 실행 가능한 행동으로 전환되어야 합니다. 이 섹션에서 Aiying은 현재 상황을 체계적으로 평가하고, 부족한 부분을 파악하고, 현재 1번 번호판에서 VA1 번호판으로의 업그레이드 경로를 계획하는 데 도움이 되는 고도로 체계적이고 실행 가능한 자가 점검표와 실행 가이드를 제공하고자 합니다. 모든 내용은 공식 SFC 문서와 Aiying의 실무 경험을 바탕으로 작성되었습니다.

주요 인력 변경 개요(Type 1 대 VA1 라이선스)

다음 표는 기존 Type 1 라이선스에서 VA1 라이선스로 업그레이드한 후 핵심 인력 요건에 대한 주요 변경 사항 및 개선 사항을 시각적으로 보여줍니다. 이 표는 내부 역량 검토의 시작점으로 활용할 수 있습니다.

V. 결론: 규정 준수가 초석이고 인재가 핵심입니다.

유형 1 라이선스를 VA1 라이선스로 성공적으로 업그레이드한 것은 기존 금융 기관이 디지털 자산 시대에 시장 경쟁력을 유지하는 데 중요한 단계입니다. SFC의 규제 프레임 엄격하지만, 핵심 논리는 명확하고 일관적입니다. 엄격한 규칙을 통해 투자자를 충분히 보호하고 홍콩 금융 시장의 안정성과 평판을 유지하는 것입니다. 이러한 프레임 내에서 모든 정교한 시스템, 프로세스 및 기술은 궁극적으로 설계, 구현 및 감독을 담당하는 사람에게 의존합니다.

따라서 전통적인 금융 규정 준수의 본질을 깊이 이해할 뿐만 아니라 가상 자산 부문에 대한 전문 지식과 리스크 인식을 갖춘 팀을 구축하는 것이 성공으로 가는 유일하고 가장 확실한 길입니다. 이는 단순히 SFC(증권금융감독원) 허가 요건을 충족하기 위한 수동적인 조치가 아니라, 미래의 리스크 고수익 가상자산(VA) 시장에서 기업이 장기적인 안정성을 유지하기 위한 필수적인 요건입니다. Aiying은 관심 있는 지원자들이 가능한 한 빨리 내부 인사 평가를 시작하고, 인재 채용 및 개발을 전략적 투자로 고려할 것을 권장합니다.

VA 거래자 및 보관인에 대한 새로운 규제 협의가 2025년 8월 29일에 종료됨에 따라 홍콩의 가상 자산 규제 환경이 더욱 개선될 것입니다.

면책 조항: 본 문서는 2025년 8월 29일 기준 공개된 정보와 Aiying의 실무 경험을 바탕으로 작성되었습니다. 일반적인 참고 및 학술적 목적으로만 제공되며, 법률, 재무 또는 투자 자문을 구성하지 않습니다. 가상 자산에 대한 규제 환경은 여전히 ​​빠르게 변화하고 있습니다. 구체적인 적용 요건은 홍콩 증권선물위원회(SFC)가 발표한 최신 공식 지침 및 규정을 기준으로 합니다. 어떠한 조치를 취하기 전에 Aiying에 문의하십시오.

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