어느새 A주 시장은 반 년 넘게 불장(Bull market) 이어가고 있었습니다. 거래상황 상황을 직접 본 건 아니지만, 가족들의 반응을 통해 알게 되었습니다.
초보 투자자가 주식 시장에 대해 이야기하기 시작하면, 불장(Bull market) 꽤 오랫동안 이어져 왔고 심지어 약간 과열되었을 수도 있다는 것을 알아야 합니다.
초보자들은 왜 이렇게 늦게 깨닫는 걸까요? 포지션 에서 수익, 심지어 수익으로 전환될 때 비로소 봄이 왔다는 것을 알기 때문입니다.
또한, 초보자들은 포지션 늘리기(물타기) 을 늘리지 못하기 때문에 포지션 비용이 상당히 높고, 결국 깊은 함정에 빠지게 됩니다. 따라서 함정에서 빠져나올 때는 봄이 지나 여름이나 가을이 되어 있는 경우가 많습니다.
여름과 가을을 봄으로 착각하면 높은 가격을 쫓아가고, 비용을 계속 증가시키고, 결국 다음 베어장 (Bear Market) 에 깊이 빠지기 쉽습니다.
당신이 더 깊이 갇힐수록, 거기서 나오기가 더 어려워지고, 그것을 깨닫는 것도 더 늦어질 것입니다.
그래서 우리는 악순환에 빠지게 됩니다.
초보자의 또 다른 특징은 포지션 포지션 분산되어 있다는 것입니다. 그 이유는 무작위로 투자하는 방법을 모르기 때문입니다.
이해 없이 투자한다는 것은 투자에 대한 의견, 목표, 비전이 없다는 것을 의미합니다. 어떻게 투자해야 할지, 무엇에 투자해야 할지, 왜 투자해야 하는지 알지 못합니다. 그래서 마치 쇼핑하듯이 직감이나 플랫폼의 추천을 바탕으로 몇 개의 주식을 무작위로 골라 투자합니다.
이렇게 맹목적으로 투자하면 손실은 당연합니다. 불장(Bull market) 덕분에 수익을 낼 수 있고, 무엇을 사든 변동 수익을 낼 수 있습니다.
교육 과정에서는 종종 "해가 뜨면 지붕을 수리하는 걸 잊지 마세요"라고 말합니다.
해가 쨍쨍할 때 지붕을 수리하지 않으면, 다음 날 비가 많이 오면 물과 진흙 속에서 잠을 자야 하고, 잠 못 이루는 밤을 보내게 될 것입니다.
언제 태양이 빛날까요? 언제 불장(Bull market) 시작될까요?
지붕 수리란 무엇인가요? 포지션 직접 정리하세요.
어떻게 정리해야 할까요? 정해진 기준은 없습니다. 사람마다 상황이 다르니까요. 아주 작은 실수라도 큰 실수로 이어질 수 있습니다.
하지만 일반적으로 방 청소처럼, 주변에 널려 있는 물건들은 모두 치워야 합니다. 깨끗한 방이란 편안하고 정돈된 방을 의미합니다.
올바른 목표는 장기간 보유할 수 있는 목표, 큰 포지션을 보유할 수 있는 목표, 가격이 떨어지면 포지션을 포지션 늘리기(물타기) 수 있는 목표여야 합니다.
저는 이 포지션을 오랫동안 보유할 생각도 없고, 과도한 포지션을 유지할 생각도 없으며, 가격이 하락할 때 포지션 늘리기(물타기) 늘릴 생각도 없습니다. 이 포지션 처음부터 잘못되었을 가능성이 매우 높으며, 제가 전혀 깊이 생각해 보지 않은 것입니다.
내가 잘 생각해 보지 않았다면 이 창고를 짓지 않는 게 나을 겁니다.
초보자들은 놓치는 것을 가장 두려워합니다. 사실, 자오리엔은 이미 이에 대해 다음과 같이 썼습니다. 잘못된 것에 투자하는 것보다 놓치는 것이 낫다는 것입니다.
소백은 또한 종종 추측하는 것을 좋아한다.
그들은 배당수익률이 4~5%인 고품질 대형 고배당주와 은행주를 낮게 평가하지만, 임대수익률이 2% 미만인 1선 도시 부동산을 특별히 선호합니다.
이유가 뭘까요? 지난 10~20년 동안 주택 가격이 급등했기 때문입니다.
자산 생산율이 아닌 자산 증가율을 보는 것은 전형적인 투기적 사고방식입니다.
하지만 추측적인 관점에서 볼 때, 어떤 주택이 비트코인 과 비교될 수 있을까요?
그건 투기입니다. 자산 가격이 급등해서 기분이 좋아질 때도 있고, 자산 가격이 폭락해서 모든 걸 잃을 때도 있습니다.
이자 발생 자산의 수익 모델도 제대로 이해하지 못하는 초보자가 레버리지 투기 자산을 특별히 좋아한다는 말인가?
사람들은 왜 추측을 선호할까?
아마도 자본금이 너무 작기 때문일 거예요.
원금이 너무 적기 때문에 엄청난 초과 수익률만이 당신에게 절대적인 금액으로 돈을 버는 기쁨을 느끼게 할 수 있습니다.
원금이 너무 적은 이유는 위에서 말한 것과 같습니다. 즉, 사람들은 감히 무거운 지위를 차지하지 못하고, 감히 포지션 늘리기(물타기) 못하고, 감히 오랫동안 보유하지 못하기 때문입니다.
그러므로 소백의 문제는 전면적이고 입체적이며 전방위적인 인지 결함이며, 한두 개의 맹점을 바로잡아서는 결코 올바른 길로 나아갈 수 없습니다.
당신은 진정하고 열심히 공부해야 합니다.
