Pyth 네트워크 2단계: 오프체인 데이터의 금융화
2021년 설립 이후 Pyth는 데이터 인프라 구축 및 금융 정보 배포 분야의 선두주자로 자리매김해 왔습니다. Pyth의 목표는 금융 부문에서 가장 정확한 정보원이 되는 것이었으며, 이제 Pyth는 기관 등급 제품 배포, 토큰 사용 사례 확장, 그리고 TradFi 플랫폼과의 통합을 통해 다음 단계로 나아가고 있습니다.
Pyth는 모든 자산의 가격 데이터를 어디로든 전송하도록 설계되었습니다. 간단해 보이지만 아직 완전히 구현되지 않은 개념입니다. 인터넷은 CD를 데이터 스트림으로, 음악 플레이어를 멀티미디어 앱으로 대체하는 방법을 찾았지만, 금융 데이터 인프라에서는 아직 동일한 방식이 구현되지 않았습니다.
오늘날 금융 기관들은 여전히 블룸버그나 레피니티브와 같은 중개업체에 매년 수백만 달러의 수수료를 지불하는 레거시 시스템에 제약을 받고 있습니다. 이러한 데이터 수집업체들은 동일한 기술 프레임워크를 공유하지만 지역, 자산군, 데이터 유형의 제약을 받는 거래소에서 데이터를 수집합니다. 그 결과, 다른 곳에서 혁신을 시도하고 있음에도 불구하고 금융 정보는 대부분 디지털화되지 않고 단편화되어 있습니다.
Pyth는 블록체인 기술을 사용하여 정확한 정보 출처를 확립함으로써 이 문제를 해결합니다. 기존 시스템은 탈중앙화되고 중개자 없이 이를 구현할 수 없습니다. 거래소와 거래 참여 기관 간의 데이터를 중앙화하는 플랫폼에서 시작하여, Pyth 네트워크는 이제 공통 프레임워크에 따라 표준화된 데이터를 제공하는 수백 개의 금융 기관으로 확장되었습니다. 총 거래량이 1조 6천억 달러를 넘고 DeFi 시장 점유율의 60% 이상을 차지하며 미국 상무부와 파트너십을 맺기도 한 Pyth는 시장의 주요 프로토콜과 유사한 수준의 대중적 활용도를 달성했습니다.
더 중요한 점은 Pyth가 기관 수준의 재무 데이터를 저장하는 가장 가치 있고 심층적인 저장소로 떠올랐다는 것입니다.
Pyth는 첫 번째 개발 단계에서 DeFi 요구 사항을 충족하는 제품을 구축하고, 시장 데이터 경제 모델을 구축할 2단계의 기반을 마련했습니다. 2단계에서는 DAO의 수익 증대, 신규 시장 진출, 그리고 전체 Pyth 생태계의 누적 가치 증대에 중점을 둘 것입니다. 이러한 성장을 가장 잘 보여주는 사례는 Pyth를 글로벌 정보 공급망의 주요 가격 공급원으로 활용하는 수많은 온체인 및 오프체인 애플리케이션입니다.
더 중요한 점은 점점 더 많은 조직이 Pyth에 데이터를 활용하고 있으며, 이 프로젝트는 글로벌 규모로 기관 수준의 재무 데이터를 위한 획기적인 제품을 출시하기 위한 개발의 마지막 단계에 있다는 것입니다.
금융 기관들은 원하는 정보에 접근하는 데 연간 최대 500억 달러를 지출합니다. 수십억 달러 규모의 거래 가격 설정부터 거래소 호가 표시까지, 금융 데이터는 전체 금융 시장을 움직이는 원동력입니다. 하지만 현재 금융 기관들이 사용하는 데이터 모델은 느리고, 비용이 많이 들며, 단편화되어 있습니다. Pyth가 해당 시장의 단 1%만 점유하더라도 프로토콜은 연간 5억 달러의 수익을 창출할 수 있습니다. 하지만 Pyth의 야망은 그 이상입니다. 이 프로젝트는 전체 시장을 장악하고 네트워크에 지속 가능한 가치를 환원하는 것을 목표로 합니다.
1단계: 인프라 구축, DeFi로 확장, 가장 신뢰할 수 있는 가격 피드 확립
Pyth 여정의 첫 번째 장은 단 하나의 목표에 초점을 맞췄습니다. 체인상에서 기관급 데이터를 검증하고 배포하는 데 필요한 인프라를 구축하고 확장하는 것입니다.
Pyth 네트워크 참여자들은 이러한 비전을 현실로 만들고 있으며, 모두가 확인할 수 있는 가시적인 성과를 보여주고 있습니다. DeFi 분야에서 60% 이상의 시장 점유율과 1조 6천억 달러의 거래량을 기록한 Pyth는 다가올 실물 자산 트렌드에 따른 폭발적인 성장 사이클과 가치 축적에 최적의 입지를 갖추고 있습니다.
시간이 지남에 따라 데이터가 안전하고 검증된 메시지로 모든 스마트 컨트랙트에 전송됨에 따라 온체인 수수료가 증가할 것입니다. 올해 초 Pyth DAO는 수십 개의 블록체인에 대한 검증 수수료 인상을 승인했으며, 더 많은 데이터가 확보됨에 따라 이러한 조치는 계속될 것입니다. Pyth 네트워크 도입은 더 많은 블록체인과의 연결성, 새로운 시장 진출, 향상된 신뢰 지표, 그리고 다가오는 토큰화의 물결을 통해 더욱 가속화될 것입니다. 이 프로젝트는 더 많은 데이터가 블록체인에 유입될 것으로 예상하며, 이러한 데이터의 상당 부분은 검증 및 배포에 Pyth를 활용할 것입니다.
현재까지 Pyth Network는 다음과 같은 성과를 달성했습니다.
- 100개 이상의 블록체인에 600개 이상의 프로토콜 통합
- 900개 이상의 실물 자산을 포괄하여 1,800개 이상의 가격 피드를 제공합니다.
- 모든 주요 블록체인 생태계에서 거래량 기준 최고의 오라클이 되십시오.
Pyth의 차이점은 다음과 같습니다.
- DRW, Jump, Jane Street, Optiver, HRT, SIG, IMC, Virtu, GTS, Flow, Cboe, LMAX, MEMX, MIAX, IEX 등을 포함한 세계 유수의 거래 회사 및 거래소의 독점 데이터
- 암호화폐, 주식, 외환, 상품, 이자율 등 다양한 자산에 대한 포괄적인 보장을 하나의 네트워크에서 제공합니다.
- 글로벌 시장 관점, 지역 장벽 해소 및 지리적 범위 내 데이터 통합
- 고성능 거래 환경을 위한 밀리초 수준 업데이트
- 미국 상무부에서 미국 경제 데이터를 온체인으로 인증하고 배포하기 위해 선정
1단계를 통해 제품이 대규모로 효과적임을 입증했습니다. 이제 2단계로 넘어가 시장 데이터 경제를 재정의하고 금융 산업 전체에서 필수적인 정보 소스로 거듭나는 것을 목표로 합니다.
2단계: 500억 달러의 잠재력 해제
Pyth는 이제 2단계로 진입할 준비가 되었습니다. 2단계는 기관이 기관을 위해 구축한 최초의 시장 데이터 네트워크를 수익화하는 것으로 시작됩니다.
글로벌 시장 데이터 산업은 연간 500억 달러 이상의 가치를 지니지만, 소수의 기존 기업들이 시장을 장악하고 있습니다. 주요 기업들은 다음과 같습니다.
- 지난 3년간 50% 이상 가격 상승
- 동일한 제품에 대해 일부 고객에게 다른 고객보다 5배 더 많은 비용을 청구합니다.
- 여러 지역 및 자산 유형에 걸쳐 조각화 액세스
- 전문 금융 서비스 부문에 신규 진입하는 기업에 대한 진입 장벽 부과
지난 25년 동안 시장 데이터 비용이 엄청나게 증가하여 그 가치가 다른 주요 자산 클래스보다 더 높아졌습니다.
시장은 어려움에 직면해 있으며, 전 세계 가격 결정 및 시장 영향력을 가진 기업들은 Pyth를 활용한 솔루션 구축에 힘써 왔습니다. 이들의 약점은 다음과 같습니다.
- 거래소는 자체 주문장만 볼 수 있습니다. 즉, 시장의 일부에 불과하며, 종종 단일 지역이나 자산 클래스에 국한됩니다.
- 각 거래소는 자체 데이터 피드를 판매하기 때문에 다른 곳에서 발생하는 거래를 놓치고 사각지대가 발생합니다.
- 블룸버그와 레피니티브 같은 거대 데이터 기업은 불완전한 피드를 모아 비싼 가격으로 재판매하고, 그대로 사용하거나 사용하지 않는 패키지로 판매합니다.
- 가장 빠르고 정확한 가격을 생성하는 거래 회사는 데이터에서 어떠한 수익도 얻지 못합니다.
문제의 핵심적인 구조적 결함은 다음과 같습니다.
- 가장 가치 있는 가격 데이터는 거래소에 도달하기 전인 초기 단계에서 생성되지만, 대부분의 수익은 이후 단계에서 중개자와 딜러에게 흘러갑니다.
Pyth의 신제품은 글로벌 시장에 대한 접근을 간소화하고, 조직이 전문화된 데이터를 활용할 수 있도록 지원하며, 시장 데이터 경제를 재편할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
이 제품은 기관급 데이터를 소스에서 직접 수집하는 Pyth의 최첨단 모델을 기반으로 구축되었으며, 성능, 접근성, 자산 커버리지 측면에서도 개선이 이루어졌습니다. 이러한 상류 접근 방식은 기존 시장 데이터의 핵심적인 단점을 극복하여, 데이터가 단편화되고 부풀려지며 지연되기 전에 가장 가치 있는 가격을 포착하고, 그 가치를 해당 데이터를 생성하는 기관에 되돌려줍니다.
Pyth에 제안된 구독 제품은 블록체인 환경 외부의 기존 워크플로에 순수한 시장 데이터를 직접 전달하도록 설계되었습니다.
- 위험 모델링 및 분석
- 청산 및 지불 시스템
- 정부 규정 준수 및 규제 워크플로
- 회계 및 보고 도구
- 디스플레이 화면
- 역사 연구
세계 최대 규모의 기관부터 개인 투자자까지 누구나 Pyth 네트워크에서 포괄적이고 전문적인 시장 데이터를 구매할 수 있는 세상을 상상해 보세요. USD, 스테이블코인, PYTH 토큰 등 다양한 결제 수단으로 결제할 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 전 세계 수백만 명의 잠재 구독자에게 문이 열립니다.
이 제안에는 구독 수익이 Pyth DAO로 유입되고, DAO가 네트워크를 강화하고 기여자에게 인센티브를 제공하기 위해 이러한 자금을 어떻게 효율적으로 사용할지 결정하도록 하는 내용이 포함됩니다. 거버넌스 포럼에서 논의된 방안으로는 토큰 환매, 수익 분배 모델, 그리고 게시자, 사용자, 스테이커, 그리고 보유자에게 보상을 제공하는 기타 메커니즘 등이 있습니다. 도입이 확대됨에 따라 이러한 피드백 루프는 네트워크의 도달 범위를 확장하여 데이터 품질을 강화하고 모든 참여자에게 가치를 제공할 수 있습니다.
Pyth는 이 시장에서 경쟁하고 승리하는 데 필요한 품질, 속도, 그리고 도달 범위를 제공했습니다. DAO가 고려할 수 있는 새로운 상품, 급증하는 수요, 그리고 500억 달러 규모의 산업에 진입할 수 있는 명확한 경로를 통해, 2단계는 3단계, 즉 Pyth를 어떤 시장, 어떤 장소에서든 글로벌 가격 계층으로 확장하기 위한 재정적, 구조적 토대를 마련합니다.
3단계: 글로벌 네트워크 확장
인프라가 구축되고 구독 데이터 모델이 구축되면 3단계에서는 시장 전체를 포괄하는 것을 목표로 합니다.
- 매달 200~300개의 새로운 코드를 추가합니다.
- 2025년까지 3,000개 이상의 코드
- 2026년까지 10,000개 이상의 코드
- 2027년까지 50,000개 이상의 코드
- 다음에 대한 포괄적인 보장:
- 거래 위치
- 라이선스 DeFi
- DeFi는 라이센스가 없습니다
- OTC 시장
이것이 중요한 이유:
- 세계에서 가장 완벽한 금융 데이터 계층을 구축합니다.
- 지역적 장벽, 자산 클래스 격차 및 공급업체 복잡성을 제거합니다.
- Spotify와 마찬가지로 제품 카탈로그는 계속해서 성장하고 있지만 기존 공급업체와 달리 기여자는 수익을 공유합니다.
Pyth의 현재 위치는 다음과 같습니다.
Pyth가 내년 말까지 달성하고자 하는 목표는 다음과 같습니다.
새로운 데이터 소스가 추가될 때마다 더 많은 개발자와 조직이 유입되어 채택률과 구독 수익이 증가합니다. 이러한 수익은 Pyth DAO를 강화하고 기여자에게 제공되는 인센티브를 확대합니다. 이러한 인센티브 증가는 더 많은 데이터 소스를 유입시켜 순환을 가속화합니다.
앞으로 나아갈 길은 명확합니다. DeFi에서의 지배력과 TradFi에서의 도입 증가를 바탕으로 Pyth Network는 500억 달러 이상의 글로벌 데이터 산업에서 상당한 시장 점유율을 확보할 수 있는 위치에 있습니다. 하지만 이것이 최종 목표는 아닙니다. Pyth는 글로벌 금융 산업 전체의 단일 정보원(Single Source of Truth)이 될 잠재력을 가지고 있습니다.
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