"라틴 아메리카의 열린 혈관(Latin America's Open Veins)"이라는 책은 500년 동안 구식과 신식 식민주의가 라틴 아메리카를 수혈에 특화된 주변부로 전락시켰다고 밝힙니다. 자원이 풍부할수록 혈관은 더 많이 절단되었습니다. 오늘날 블록체인의 자율 노드, 오픈 소스 코드, 분산 원장은 라틴 아메리카에 "혈액 순환 시스템"을 재건할 수 있는 기술적 잠재력을 제공합니다. 아르헨티나, 브라질, 멕시코의 개발자들은 페소와 헤알로 표시된 현지 스테이블코인을 발행하고 있으며, 스마트 계약을 통해 국경 간 수수료를 대폭 절감하고 송금 및 무역 융자 시 달러 결제의 필요성을 없애고 있습니다.
모든 기술 혁명과 마찬가지로, 어떤 사람들은 새로운 것을 빠르게 받아들이지만, 대다수는 변화를 이해하지 못하거나 두려워합니다. 라틴 아메리카에서 "암호화폐"나 "스테이블코인"이라는 단어는 여전히 복잡한 정서 불러일으킵니다. 점점 더 많은 사람들이 이 기술에 노출되고 낭만적인 이야기가 퍼지고 있지만, 블록체인 기술과 그 적용을 진정으로 이해하는 사람은 극소수에 불과합니다. 더욱이 USDT와 USDC는 라틴 아메리카에서 여전히 90%의 시장 점유율 차지하고 있습니다. 연방준비제도의 금리 인상과 미국의 규제가 단 하나의 단어로 규제를 강화하면서, 새로운 "통화 식민지화"가 다가오고 있습니다.
이전 기사 에서 라틴 아메리카 암호화폐 금융 지불 생태계의 온체인 환경을 개괄적 으로 설명한 데 이어, 이 기사는 Frontera, LATAM 암호화폐 생태계: 새로운 디지털 경제를 선도하는 기사를 바탕으로 라틴 아메리카의 신흥 암호화폐 산업에 대한 심층적이고 객관적인 분석을 제공합니다.
이 글에서는 라틴 아메리카 암호화폐 생태계의 전반적인 모습을 살펴보고, 그 안에서 암호화폐와 스테이블코인의 활용 사례를 살펴봅니다. 라틴 아메리카가 암호화폐를 어떻게, 어떤 목적으로 도입하고 있는지, 그리고 이러한 활용 사례를 뒷받침하는 암호화폐 프로젝트, 커뮤니티, 그리고 투자자들은 누구인지 살펴봅니다. 이어서 주요 라틴 아메리카 국가(아르헨티나, 브라질, 콜롬비아, 멕시코, 페루)를 분석하여 라틴 아메리카 스테이블코인 결제 프로젝트의 발전 과정을 살펴보겠습니다.
모두가 생각해야 할 또 다른 질문은 이것입니다. 에두아르도 갈레아노의 책에 자세히 설명된 역사적 사실과 현실 사이의 차이점은 단지 과거에는 식민지의 은광과 농장이었지만 오늘날에는 모든 사람의 디지털 지갑이라는 것뿐인가요? 과거에는 총과 상선에 의존했지만 오늘날에는 코드와 노드에 의존하지만 "혈관"이 잘리는 각도는 여전히 북쪽을 가리키고 있다는 것뿐입니다.
1. 라틴 아메리카의 암호 생태계 전망
1.1 전반적인 개요
지난 15년 동안 암호화폐는 자유지상주의자들을 위한 틈새 장난감에서 세계 금융 환경의 핵심 요소로 발전하여 우리가 돈과 가치를 이해하고 사용하는 방식을 근본적으로 변화시켰습니다. TripleA 데이터에 따르면 전 세계 가상 자산 보유자 수는 5억 6,200만 명(2023년에는 4억 2,000만 명)으로 증가하여 전 세계 인구의 6.8%를 차지합니다.
사용자 대부분이 아시아에 머무르는 가운데, 남미는 작년에 가장 빠른 성장을 보이며 사용자 수가 거의 두 배로 증가하여 유럽을 제치고 전 세계 암호화폐 도입에서 세 번째로 큰 시장이 되었습니다. 라틴 아메리카에서는 아르헨티나와 브라질이 선두를 달리고 있는데, 각 국가는 서로 다르지만 상호 보완적인 사회경제적 요인을 바탕으로 스테이블코인 도입에 있어 두 축을 형성하고 있습니다.
아르헨티나 의 지속적인 경제 혼란, 즉 수년간의 초인플레이션과 엄격한 외환 통제로 인해 대량 시민들이 안전한 피난처를 찾아 비트코인이나 스테이블코인과 같은 암호화폐에 눈을 돌리고 있습니다. 정부의 긴축 조치에도 불구하고 인플레이션은 여전히 도사리고 있습니다. 2024년 10월 소비자 물가는 전년 대비 193% 급등했습니다. 이는 연중 최저치(9월 209%)였지만, 6개월 연속 하락세를 기록했습니다. 이러한 상황에도 불구하고 구매력은 계속 약화되고 있으며, 암호화폐는 아르헨티나 금융 생태계에서 생명줄과 같은 역할을 하며 입지를 굳건히 하고 있습니다. 높은 인터넷 및 모바일 기기 보급률은 이러한 과정의 기술적 기반을 제공하며, 암호화폐는 기존 금융에 대한 신뢰할 수 있는 대안으로 자리매김하고 있습니다. 이러한 경제적 혼란 속에서도 DeFi, 토큰화, 결제 프로젝트는 활발하게 성장하고 있습니다.
라틴 아메리카에서 가장 인구가 많고 다양한 국가인 브라질은 기술 커뮤니티에 대한 높은 관심과 스타트업 및 핀테크 기업을 위한 풍부한 환경 덕분에 암호화폐 도입이 급증하고 있습니다. 라틴 아메리카에서 가장 높은 모바일 보급률을 자랑하는 브라질은 암호화폐 애플리케이션과 디지털 지갑을 손쉽게 이용할 수 있으며, 기술에 능숙한 젊은 세대는 새로운 혁신에 매우 적극적입니다. 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)가 곧 출시될 예정이며, 규제 프레임 빠르게 발전하고 투자 환경도 점차 우호적으로 변하고 있습니다. 대학과 혁신 센터는 현지 인재 양성을 위해 블록체인 및 암호화폐 관련 강좌를 제공하고 있습니다. 브라질이 라틴 아메리카 금융 서비스 부문에서 선도적인 위치를 차지하고 있다는 점과 더불어, 암호화폐 자산은 점차 기존 금융 상품에 통합되어 도입이 더욱 가속화되고 있습니다.
멕시코 의 암호화폐 도입은 주로 송금을 통해 이루어집니다. 매년 수십억 달러의 자금이 미국에서 유입되는 세계 최대 송금 수취국 중 하나인 멕시코는 미국과 멕시코 간의 막대한 자금 흐름으로 인해 기존 송금 채널의 높은 비용과 느린 속도를 부각시킵니다. 암호화폐는 더 빠르고 저렴한 대안을 제공합니다. 아르헨티나와 비교했을 때 멕시코는 거시경제적 안정성을 갖추고 있으며, 암호화폐는 인플레이션 헤지 수단보다는 편리한 도구이자 투자 대상으로 여겨집니다. 핀테크는 활발하게 도입되고 있지만, 다양성이 부족하고 생태계가 아직 성숙되지 않았습니다.
콜롬비아는 높은 도입률에도 불구하고 상황이 다릅니다. 아르헨티나만큼 경제 변동성이 크지는 않지만, 금융 포용성에 대한 필요성과 송금의 이점에 힘입어 암호화폐 커뮤니티가 성장하고 있습니다. 대량 콜롬비아인이 해외에서 일하고 송금이 GDP의 상당 부분을 차지하는 상황에서, 암호화폐는 더 빠르고 저렴한 송금 수단으로 자연스럽게 인기를 얻고 있습니다. 콜롬비아 정부는 또한 점진적으로 규제를 도입하고 있으며, 이는 향후 암호화폐 도입의 토대를 마련할 것으로 예상됩니다.
간단히 말해, 라틴 아메리카 암호화폐 생태계의 역동성은 뚜렷한 경제적, 기술적, 사회적 요인에 의해 형성됩니다. 아르헨티나와 브라질은 여전히 주요 시장으로 남아 있는데, 아르헨티나는 경제적 위험 회피 성향을, 브라질은 기술적 우위를 바탕으로 성장하고 있습니다. 반면 멕시코와 콜롬비아는 송금과 금융 포용성에 중점을 두며 상대적으로 소극적인 모습을 보이고 있습니다.
1.2 라틴 아메리카 사용자들은 스테이블코인을 선호합니다
생태계의 현재 상태를 분석하기 전에, 그 근원인 사용자로 돌아가야 합니다. 사용자는 이 새로운 암호화폐 폭풍의 진원지이며, 어떤 이야기든 사용자의 니즈와 사용 사례를 먼저 다루어야 합니다. 비트코인은 법정화폐 가치 하락에 대한 헤지(위험 회피)라는 사명에도 불구하고, 라틴 아메리카 사용자 대다수는 여전히 스테이블코인을 선택합니다. 카이코 리서치(Kaiko Research)의 최근 연구에 따르면 라틴 아메리카 거래의 40% 이상이 USDT로 결제되며, 브라질 헤알(BRL)로 표시된 거래의 거의 절반이 스테이블코인을 통해 이루어집니다.
오프체인 암호화폐 거래량에 대한 정확한 통계를 얻기 어렵기 때문에 브라질 정부 데이터는 추세 검증에 매우 중요합니다. 2019년부터 브라질 연방세무청(Receita Federal)은 모든 거래소 와 대규모 개인 사용자에게 월별 보고서를 제출하도록 요구하는 종합 보고 시스템을 시행해 왔습니다. 공식 데이터는 스테이블코인 사용 급증을 보여줍니다. USDT의 누적 거래량은 2,710억 헤알을 돌파했고, 같은 기간 비트코인은 1,510억 헤알을 기록하며 USDT의 거의 두 배에 달했습니다.
글로벌 시장과 비교했을 때, 스테이블코인은 라틴 아메리카에서 훨씬 더 중요한 역할을 합니다. 최대 중앙화 거래소 바이낸스 기준으로 비트코인이 여전히 전 세계 거래량의 대부분을 차지하지만, 라틴 아메리카 사용자들의 스테이블코인 선호도는 지역적 특성을 반영합니다. 현지 통화의 변동성, 신뢰 부족, 그리고 기존 채널을 통한 미국 달러 확보의 어려움으로 인해 안정성이라는 금융 자산은 희소합니다.
라틴 아메리카의 암호화폐 특정 사용 사례
라틴 아메리카의 암호화폐 사용자는 개인, 기업, 심지어 정부 기관까지 다양한 사회경제적 배경을 가지고 있습니다. 이러한 다양성을 이해하는 것은 암호화폐 자산의 지역적 영향을 평가하는 데 중요합니다.
2.1 개별 사용자
A. 경제적 위험 회피
아르헨티나, 베네수엘라, 그리고 그보다 덜하지만 브라질에서도 시민들이 초인플레이션에 대한 방어수단으로 암호화폐에 주목하고 있습니다. 아르헨티나의 인플레이션이 한때 200%를 넘었던 상황에서, 수백만 명의 시민들이 페소화 가치 하락으로부터 자신을 보호하기 위해 USDC와 USDT와 같은 스테이블코인으로 눈을 돌리고 있습니다. 일반 대중에게 암호화폐 자산은 자본 통제 하에서 이전에는 불가능했던 안정적인 가치 저장 수단인 "디지털 달러"와 같습니다. 이러한 기회를 포착하여 아르헨티나 플랫폼 레몬 캐시(Lemon Cash)는 사용자들이 현지 통화로 결제하고, 백엔드에서 암호화폐 자산을 결제하며, 비트코인 캐시 보상을 받을 수 있는 암호화폐 카드를 출시했으며, 이는 엄청난 인기를 입증했습니다.
B. 더 빠르고 저렴한 송금
엘살바도르, 멕시코, 과테말라와 같은 국가의 가족들에게 송금은 생명줄과 같습니다. 기존 송금은 비용이 많이 들고 도착 시간도 느립니다. 암호화폐는 중개자를 없애고 수수료도 낮으며 몇 분 안에 도착하기 때문에 해외에 있는 친척들이 보내는 돈에 의존하는 저소득층 가정에 특히 유용합니다. 멕시코의 주요 거래소 인 비트소(Bitso)는 이미 멕시코-미국 간 송금 흐름의 최소 10%를 차지하고 있습니다.
C. 금융 서비스 접근
라틴 아메리카 인구의 상당수, 특히 농촌 지역은 은행 서비스를 받지 못하거나 충분히 이용하지 못하는 경우 대량 많습니다. 암호화폐 지갑을 사용하면 기존 계좌 없이도 저축, 결제, 심지어 대출까지 할 수 있습니다. DeFi는 은행 업무에 대한 탈 탈중앙화 대안을 제시하여 인프라가 부족한 지역에서 더욱 매력적인 선택이 될 수 있도록 하고, 개인이 자신의 재정적 미래를 스스로 결정할 수 있도록 지원합니다.
D. 투자 및 부의 증가
일부 라틴 아메리카인들은 인플레이션 헤지 외에도 암호화폐를 투자 대상으로 고려하고 있습니다. 비트코인과 이더 과 같은 디지털 자산은 높은 변동성, 높은 수익률, 낮은 진입 장벽을 갖추고 있어 이들의 자산 증식 전략의 일부가 되었습니다.
2.2 기업과 기업가
A. 암호화된 결제
기존 은행의 높은 수수료와 지연을 피하기 위해 라틴 아메리카의 중소기업들은 비트코인과 스테이블코인을 결제 수단으로 받아들이기 시작했습니다. 일부 브라질 가맹점들은 현지 통화 변동에 대한 헤지 수단으로 암호화폐 결제를 활용하는 동시에, 암호화폐 결제에 이미 익숙한 아시아 고객들과 소통하고 글로벌 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
B. 공급망 추적성
블록체인의 투명성은 다양한 산업 분야에서 활용되고 있습니다. 아르헨티나 멘도사에 위치한 코스타플로레스 와이너리는 "OpenVino" 프로젝트를 시작하여 세계 최초의 오픈 소스 와이너리 중 하나를 만들었습니다. 포도 재배부터 병입까지 모든 데이터가 블록체인에 업로드되어 소비자가 진품 여부를 확인하고 지속 가능한 관행을 이해할 수 있도록 합니다. 와이너리는 또한 "와인 기반 토큰"을 발행했는데, 각 토큰은 실제 와인 한 병에 해당합니다.
C. 프리랜서 및 자영업자
원격 근무의 증가로 해외에서 급여를 받는 프리랜서가 크게 증가했습니다. 아르헨티나 플랫폼 타케노스(Takenos)의 사용량이 급증하면서 많은 프리랜서들이 현지 통화의 변동성을 피하기 위해 비트코인이나 스테이블코인을 선택하고 있습니다.
2.3 정부 및 기관 채택
A. 블록체인은 정부 업무를 최적화합니다
개인과 기업 외에도 일부 라틴 아메리카 정부에서는 투명성과 효율성을 높이기 위해 블록체인을 모색하고 있습니다. 예를 들어, 과테말라는 블록체인을 사용하여 투표를 기록하고, 위변조 불가능한 선거 원장을 생성하며, 사기 리스크 줄이고 있습니다.
B. 중앙은행 디지털화폐(CBDC)
브라질은 이 지역의 선두에 서서 금융 시스템을 현대화하고, 비용을 절감하고, 특히 은행 계좌가 없는 계층을 위해 거래 효율성을 개선하기 위해 "디지털 실물"(DREX)을 시범 운영하고 있습니다.
라틴 아메리카 암호화폐 시장은 빠르게 변화하고 있으며, 사용자 수와 사용 사례가 증가함에 따라 이 지역의 고유한 니즈와 과제를 부각하고 있습니다. 송금 및 일상 결제부터 인플레이션 헤지 및 정부 투명성까지, 암호화폐는 라틴 아메리카의 모든 영역을 재편하고 있습니다. 필요성과 혁신을 동시에 추구하는 라틴 아메리카는 세계 암호화폐 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 전 세계가 배울 만한 가치 있는 실제 사례를 제공할 준비가 되어 있습니다.
3. 라틴 아메리카 암호화폐 프로젝트, 커뮤니티 및 투자자
4개국을 비교하면 라틴 아메리카 암호화폐 생태계가 차별화된 패턴을 보인다는 것을 알 수 있습니다.
브라질은 71개 프로젝트, 15개 활동적인 커뮤니티, 강력한 제도적 관심으로 선두를 달리고 있으며, 완전하고 다양한 구조를 보여줍니다.
아르헨티나(42개 프로젝트)는 경제적 어려움을 극복하고 자산 토큰화와 DeFi 분야를 중심으로 혁신의 중심지로 자리매김했습니다. 규모는 작지만, 회복탄력성과 창의성을 바탕으로 지역적 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 개발해 왔습니다.
멕시코에는 4개국 중 가장 많은 21개의 암호화폐 커뮤니티가 있어 암호화폐 도입이 빠르게 상승 을 보여주지만, 프로젝트 수(29)는 여전히 비교적 적습니다.
콜롬비아에는 10개의 프로젝트와 11개의 커뮤니티만 있는데, 이들은 아직 초기 단계에 있으며 잠재력을 발휘하기 위해 긴급히 더 많은 자본과 시간이 필요합니다.
다양성은 암호화폐 생태계의 강점과 잠재력을 보여주는 핵심 지표입니다. 생태계가 다양할수록 프로젝트, 참여자, 그리고 기술 경로의 범위가 넓어지고, 규제, 경제 또는 기술적 충격에 대한 회복력도 커집니다. 다양성은 지속적인 혁신을 촉진하고, 단일 분야나 거대 기업에 대한 의존도를 줄이며, 리스크 분산시켜 시스템을 더욱 견고하게 만듭니다. 반대로, 다양성은 취약성을 심화시키고 혁신을 지연시킵니다.
생물학에서 차용한 섀넌 다양성 지수는 이러한 특성을 정량화합니다. 이 지수는 범주의 수와 각 범주 내 개체 수를 모두 고려하며, 값이 높을수록 균형과 다양성이 더 높음을 나타냅니다. 지수는 일반적으로 1에서 3까지의 범위를 가지며, 2보다 큰 값은 건강하고 잘 분포된 것으로 간주됩니다.
4개국의 암호화폐 생태계 계산 결과:
브라질 2.51 — 이 지역에서 가장 높으며, 프로젝트, 커뮤니티, 투자자가 모든 범주에 고르게 분포되어 있고 회복력이 가장 강합니다.
아르헨티나 2.19 - 다양성은 양호하나 브라질보다 약간 낮음. 그러나 생태적 차원이 풍부하고 활발함.
멕시코 1.68 - 다양성은 중간 수준이며, 일부 트랙이 매우 집중되어 있고 단일 의존의 리스크.
콜롬비아 1.45 — 생태계가 일부 지역에 집중되어 있어 다양성이 가장 낮습니다. 개발 초기 단계에서는 확장 및 다각화 가능성이 가장 높습니다.
요약하자면, 브라질과 아르헨티나는 더 큰 적응력과 리스크 저항성을 갖춘 균형 잡히고 다양한 생태계를 형성했습니다. 멕시코와 콜롬비아는 상대적으로 다양성이 낮고, 이후 확장 과정에서 과제와 엄청난 개선 기회에 모두 직면해 있습니다.
3.1 암호화 프로젝트: 사용자에게 필요한 제품 개발
라틴 아메리카 암호화폐 프로젝트는 뛰어난 적응력 과 지역적 혁신을 특징으로 합니다. 이러한 프로젝트는 불투명한 공급망, 높은 융자 장벽, 그리고 저축을 감소시키는 인플레이션과 같은 지역 사회경제적 문제점을 직접적으로 해결하는 경우가 많습니다. 기업가들은 블록체인을 "패치"로 활용하여 기존 시스템의 빈틈을 빠르게 메우고 있습니다. 추적 가능한 물류부터 규정을 준수하는 DeFi, 커뮤니티 토큰부터 국가 간 결제까지, 블록체인의 활용 사례는 단일 금융 부문을 훨씬 넘어섭니다.
혁신 외에도 협업 과 커뮤니티 는 또 다른 생명줄입니다. 개발자, 투자자, 그리고 사용자들은 긴밀한 네트워크를 형성하여 매주 아이디어를 개선하고 매달 제품을 업그레이드합니다. 시장 트렌드가 바뀌면 팀은 하룻밤 사이에 방향을 바꿉니다. 라틴 아메리카 프로젝트가 혼란 속에서도 빠르게 발전할 수 있는 것은 바로 이러한 협력적인 노력 덕분입니다.
이들은 해외로 눈을 돌려 국제 자본 및 글로벌 네트워크와 적극적으로 연결하고, 외부 자원을 활용하여 지역 실험을 확장 가능한 비즈니스 모델로 전환하고 있습니다. 이러한 프로젝트 중 다수는 이제 글로벌 로드쇼의 슬라이드에 등장하며, 더 이상 단순한 "라틴 아메리카 사례"가 아닌 세계 무대 의 필수 사례로 자리매김하고 있습니다.
물론, 규제라는 회색 코뿔소는 아직 도래하지 않았습니다. 규정이 확정되지 않는 한, 준수 비용은 부담스러울 것입니다. 하지만 대부분의 팀은 "항해 중에 배를 수리하는" 법을 터득했습니다. 즉, 조항이 업데이트되기 전에 인터페이스를 남겨두고, 정책이 시행되면 신속하게 전환하는 것입니다. 결국 누가 승리할지는 각국의 규제 프레임 얼마나 명확한지에 달려 있습니다. 브라질은 "명확성"이 가져다주는 이점을 잘 보여주는 사례입니다. 명확하고 우월한 법률과 예측 가능한 준수 목록 덕분에 이 지역 프로젝트의 거의 절반이 전국적으로 통합되었고, 자본과 인재는 계속해서 남쪽으로 흘러들어오고 있습니다. 반대로, 규정이 변경 가능하거나 아예 없는 멕시코에서는 팀들이 "정책을 추측하는" 데 대량 에너지를 소모하고, 혁신의 속도는 느려질 수밖에 없으며, 생태적 한계는 사전에 설정됩니다.
간단히 말해, 라틴 아메리카 암호화폐 프로젝트들은 "고충 해결 중심 개발, 커뮤니티 활성화, 그리고 글로벌 통합"이라는 세 가지 핵심 요소 덕분에 지역적 약점을 실험적 장점으로 전환했습니다. 다음으로, 규제 불확실성을 제도적 배당금으로 전환할 수 있을지 여부가 지역적 스타로 남을지, 아니면 글로벌 주류로 남을지를 결정합니다. 국가별 규제 프레임 성숙해짐에 따라, 규제를 준수하는 프로젝트들은 더 큰 성장 가능성을 갖게 될 것입니다. "규제 차익거래" 시대 이후의 승자는 의심할 여지 없이 글로벌 규제를 이해하면서 지역적 어려움을 해결하는 라틴 아메리카 토박이 프로젝트들이 될 것입니다.
3.2 커뮤니티: 생태계 가속화
커뮤니티는 라틴 아메리카 암호화폐 성장의 핵심이며 근본적인 역할을 합니다. 단순한 블록체인 애호가들의 모임이 아닌, 이 지역의 다양한 사회경제적 환경과 깊이 얽힌 활기찬 생태계를 형성합니다. 열정과 필요성이 만나 독특한 케미를 만들어냅니다. 커뮤니티 구성원은 사용자, 개발자, 기업가, 투자자, 교육자, 그리고 열정적인 사람들로 구성되어 있으며, 기술의 한계를 뛰어넘고 사회 변화를 주도하기 위해 함께 노력합니다.
라틴 아메리카 암호화폐 커뮤니티 의 진정한 독특함은 그 기원에 있습니다. 대부분은 암호화폐가 지역 문제를 해결할 수 있다고 굳게 믿는 열정적인 사람들로 구성된 집단에서 시작되었습니다. 소규모의 자발적인 모임에서 시작된 이들은 결국 지역 담론에 영향을 미치는 운동으로 성장했습니다. 단순한 복음 전파를 넘어 지역 사회의 채택을 촉진하는 원동력이 되었습니다. 기존 금융 시스템이 제한적이거나 접근하기 어려운 라틴 아메리카에서 커뮤니티는 촉매제 역할을 합니다. 지식을 전파하고, 행사, 해커톤, 워크숍을 개최하여 블록체인 도입을 가속화하고, 신생 기업과 잠재적 투자자를 연결하여 진정한 기회 민주화를 실현합니다. 교육자와 인플루언서들은 유튜브, 트위터, 텔레그램을 통해 지식을 무료로 공유하며, 이전에는 비공개였던 정보를 스페인어와 포르투갈어로 쉽게 접근 가능한 버전으로 변환하여 지식 평등을 증진합니다.
암호화폐의 원동력은 국가마다 다릅니다. 아르헨티나 커뮤니티에게는 인플레이션 탈출이 핵심 목표이며, 암호화폐는 단순한 유행이 아닌 생존 도구입니다. 브라질 커뮤니티에게는 혁신과 DeFi 기술의 도입이 주요 동력입니다. 멕시코와 콜롬비아 커뮤니티에게는 송금과 금융 포용성이 핵심 동력입니다. 부에노스아이레스, 상파울루, 멕시코시티, 보고타는 지역 허브로 자리매김하여 네트워킹과 협업을 촉진하기 위해 정기적인 밋업, 컨퍼런스, 해커톤을 개최하고 있습니다.
커뮤니티 진정으로 하나로 묶는 것은 "투기"가 아니라 "사용"입니다. 멕시코와 엘살바도르에서 송금은 가계 재정의 생명줄입니다. 암호화폐는 국경 간 송금을 며칠에서 몇 분으로 단축시켜 수수료를 기존 방식보다 훨씬 낮췄습니다. 은행의 접근성이 아직 낮은 외딴 지역의 커뮤니티 디지털 자산을 홍보할 뿐만 아니라 금융 포용성과 금융 포용성 사이의 격차를 메우는 도구로 활용하고 있습니다.
협업은 또 다른 핵심 요소입니다. 이러한 커뮤니티 자체적인 국가 공동체를 형성할 뿐만 아니라 글로벌 프로젝트와 적극적으로 연계하여 라틴 아메리카에 새로운 기술, 자본, 지식을 제공합니다. 또한, 이 지역 내에서는 국경 간 협업이 빈번하게 이루어지고 있으며, 아르헨티나 개발자, 멕시코 기업가, 콜롬비아 디자이너들이 코드 및 토큰 개발에 협력하여 "국경 없는" 혁신 벨트를 형성하고 상호 연결성을 통해 지역 생태계의 회복력을 강화하고 있습니다.
사회적 영향 또한 매우 큽니다. 기존 금융에서 상당한 격차를 보이는 지역에서 암호화폐는 권한 부여의 도구로 여겨집니다. 저축, 투자, 결제가 은행을 거치지 않고도 가능하기 때문입니다. 수많은 지역 사회 프로젝트가 자선 기부를 위해 온체인 투명성을 활용하고 암호화폐 결제를 통해 소규모 지역 사업체를 지원하며, 기술의 이점을 골목 식료품점과 시골 학교에 직접 제공하고 있습니다.
컨퍼런스와 해커톤은 커뮤니티 의 오프라인 활력소 역할을 합니다. LABITCONF(라틴 아메리카 비트코인 및 블록체인 컨퍼런스)와 같은 유명 컨퍼런스는 매년 전 세계 개발자, 펀드, 규제 기관을 유치하여 라틴 아메리카를 비주류 시장에서 주류 시장으로 끌어올립니다. 다양한 국가에서 매달 열리는 밋업과 해커톤은 새로운 팀과 활용 사례를 지속적으로 인큐베이팅 하여 혁신의 순환을 이어갑니다.
물론 이러한 열정에는 어두운 면도 있습니다. 규제의 불확실성이 가장 큰 장애물입니다. 국가마다 정책 기조가 다르고, 커뮤니티 노력은 갑작스러운 규제 변화로 인해 종종 중단됩니다. 그러나 아르헨티나나 베네수엘라처럼 초인플레이션이 심각한 국가에서는 경제 붕괴가 완벽한 시범 플랫폼이 되었습니다. 커뮤니티"오늘 월급을 USDT로 즉시 교환하세요"와 같은 생생한 사례를 통해 위기를 암호화폐의 실용성에 대한 대중의 교훈으로 삼아 그 회복력을 입증했습니다.
궁극적으로 라틴 아메리카 암호화폐 커뮤니티 지역 사회경제 구조에 깊이 뿌리내리고 있습니다. 단순한 애호가들의 모임을 넘어, 기술 구현의 촉매제이자 재정적 격차를 해소하는 다리 역할을 하며 지역 혁신의 원동력 역할을 합니다. 커뮤니티 계속 확장됨에 따라 글로벌 암호화폐 산업의 다음 장에서 더욱 중요한 역할을 할 것입니다.
3.3 투자자: 미래에 투자하기
리스크 캐피털(VC)과 다양한 펀드는 가장 혁신적이고 파괴적인 스타트업에 자금을 지원하며 암호화폐 생태계의 진화를 결정적으로 좌우하고 있습니다. 이러한 투자자들은 초기 단계 프로젝트에 자본을 투자할 뿐만 아니라 전략적 전문성과 핵심 자원을 활용하여 운영 규모를 확장합니다. 이들은 라틴 아메리카를 공동으로 공략하고 있습니다. 라틴 아메리카의 독특한 경제적 어려움, 암호화폐와 블록체인의 빠른 확산, 그리고 현지 스타트업이 제공하는 혁신적인 솔루션은 모두 매력적인 투자 이유를 제공합니다. 지난 몇 년 동안 a16z, 소프트뱅크, 세쿼이아와 같은 세계적인 기관들은 현지 암호화폐 프로젝트에 막대한 투자를 해왔습니다. 이들은 이러한 프로젝트들이 기존 금융 시스템을 혁신할 뿐만 아니라 업계의 다른 분야에서도 게임의 규칙을 바꿀 수 있다고 확신합니다.
현지 자금 또한 필수적입니다. 카젝 벤처스(Kaszek Ventures)와 모나시스(Monashees)와 같은 초기 투자자들은 지속적으로 시드 자금을 제공하여 각 팀이 프로토타입을 여러 지역에서 확장 가능한 제품으로 개발할 수 있도록 지원하고 있습니다. 그러나 2021년 폭발적인 성장을 경험한 라틴 아메리카 VC들은 2023년 글로벌 금리 인상과 유동성 경색 속에서 통합 국면에 접어들었습니다. 총 투자액은 팬데믹 이전 수준과 유사하지만, 2021년 최고치에 비해 크게 감소했습니다. 기관들은 점점 더 선별적으로 투자하고 있으며, 명확한 수익성 경로와 향후 융자 동결 시 현금 흐름을 창출할 수 있는 탄탄한 프로젝트에만 투자하고 있습니다.
이러한 추세는 세계적인 추세와 일맥상통합니다. 2021년 정점을 찍은 후 2년 연속 감소세를 보인 글로벌 벤처캐피털 투자는 2023년에는 2021년 수준의 절반에도 미치지 못했으며, 2020년 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 라틴아메리카의 감소세는 더욱 극심하여 2023년 투자는 2021년 수준의 25%에 그쳤습니다. 이는 시장 규모가 작고 세계 거시경제 변동에 더 민감하기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 자금 유입은 여전히 진행 중이지만, 그 속도는 더욱 조심스럽습니다. 핀테크와 전자상거래 처럼 "필수 수요"가 높은 분야의 회복력은 이 지역이 리스크 캐피털에 여전히 매력적인 곳임을 보여줍니다.
글로벌 VC 시장이 점차 안정됨에 따라, 라틴 아메리카는 새로운 투자 흐름에 직면하고 있습니다. 사회적, 경제적 어려움을 해결하고, 탄탄한 규제 준수를 입증하며, 확장 가능한 모델을 갖춘 프로젝트가 특히 주목받을 것입니다. 이처럼 점점 더 까다로워지는 자본 환경에서는 가장 강력한 가치 제안, 가장 낮은 규제 리스크 , 그리고 가장 엄격한 스트레스 테스트를 거친 비즈니스 모델을 갖춘 팀만이 다음 투자 흐름에 합류할 수 있습니다.
마지막으로, 기존 기업들이 암호화폐와 블록체인 기술을 자사 운영에 통합하고 있다는 사실도 확인했습니다. 이는 디지털 혁신의 중요한 전환점입니다. 이러한 범주에는 은행이나 전자상거래 기업과 같은 기존 기관들이 포함되는데, 이들은 더욱 민첩하고 탈중앙화 솔루션에 대한 시장 수요를 충족하기 위해 기존 업무 에 암호화폐 서비스를 통합했습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
은행은 고객이 디지털 자산을 안전하게 보관하고 관리할 수 있는 암호화폐 자산 보관 서비스를 출시했습니다.
이커머스 플랫폼은 암호화폐 구매, 보관, 판매 기능을 직접 개방하여 "원스톱" 암호화 경험을 실현합니다.
4. 라틴 아메리카 국가의 암호화폐 도입
4.1 아르헨티나
아르헨티나가 라틴 아메리카 암호화폐 도입의 중심지가 된 것은 결코 우연이 아닙니다. 초인플레이션, 페소화의 지속적인 평가절하, 그리고 기존 금융 시스템에 대한 신뢰 붕괴 등 여러 경제적 요인으로 인해 수백만 명의 아르헨티나 국민들이 안전한 피난처로 디지털 자산을 찾게 되었습니다. 이러한 맥락에서 암호화폐는 단순한 투자 수단이 아니라 극심한 변동성 속에서 가치를 보존하는 수단이기도 합니다. 동시에, 아르헨티나의 암호화폐 커뮤니티는 번창하며 탈중앙화 솔루션의 혁신과 구현을 위한 비옥한 토양을 제공하고 있습니다. 활발한 커뮤니티, 혁신적인 프로젝트, 그리고 과감한 투자자들로 구성된 이 다양하고 빠르게 성장하는 생태계는 수많은 도전과 엄청난 기회를 동시에 제공합니다.
왜 아르헨티나일까요? 아르헨티나는 암호화폐 도입의 명실상부한 선두주자로서, 브라질 인구의 5분의 1에 불과함에도 불구하고 이 지역에서 가장 높은 거래량을 자랑합니다. 성숙한 시장, 실시간 테스트를 위한 가장 큰 활성 사용자 기반, 그리고 세계적으로 영향력 있는 블록체인 애플리케이션 개발자 커뮤니티를 갖춘 아르헨티나는 막대한 기업가적 잠재력을 보유하고 있습니다. 지금이 바로 이러한 모멘텀을 활용하여 아르헨티나를 블록체인 기술과 혁신의 허브로 자리매김하고, 국제적으로 경쟁력 있는 제품을 생산하며, 암호화폐 생태계에서 아르헨티나의 리더십을 더욱 공고히 할 때입니다.
A. 커뮤니티
암호화폐 커뮤니티의 성장은 아르헨티나 생태계를 형성하는 중요한 원동력입니다. 교육을 증진할 뿐만 아니라 아이디어 교환 및 혁신적인 프로젝트 시작을 위한 협력 네트워크를 육성합니다. 가장 영향력 있는 그룹은 다음과 같습니다.
크레시미엔토: 교육과 공동 창작 공간에 중점을 둔 크레시미엔토는 전국의 혁신가와 블록체인 애호가들을 연결하는 허브로 자리매김했습니다. 최근 개최된 대규모 행사들은 업계 리더들을 끌어들이고 스타트업과 투자자를 연결하는 데 도움을 주었습니다.
이더리움 아르헨티나: 해커톤과 이벤트를 통해 스마트 계약과 DApp의 도입을 촉진하는 글로벌 이더 네트워크의 현지 지사입니다.
폴카닷 파타고니아 & 폴카닷 아르헨티나: 폴카닷 생태계 홍보, 상호 운용성 및 파라체인 개발 활동 조직, 국가 기술 인프라 통합에 집중합니다.
FORK DAO: 탈중앙화 애플리케이션을 개발하고 DeFi를 기존 금융에 대한 실행 가능한 대안으로 제시하는 데 전념하는 새로운 DeFi 커뮤니티입니다.
나. 프로젝트
아르헨티나의 프로젝트 환경은 기존 거래소 부터 자산 토큰화, DeFi 플랫폼까지 매우 다양하며, 이는 다양한 산업에 블록체인을 적용하려는 현지 기업가들의 활력을 반영합니다.
거래소
리피오: 아르헨티나 암호화폐 산업의 베테랑인 리피오는 거래를 원활하게 할 뿐만 아니라 대출과 암호화폐 신용 카드를 제공하여 디지털 자산을 일상 생활에 접목합니다.
레몬 캐시: "모든 구매에 대해 BTC 반환"이라는 장점으로 빠르게 인기를 얻었으며, 수천 가구에 암호화폐 결제를 제공했습니다.
자산 토큰화
아그로토큰: 콩, 옥수수, 밀 등의 농산물을 블록체인에 올리면 농부들은 토큰을 사용해 융자 하거나 현금화할 수 있으며, 농업 금융을 위한 새로운 채널이 열립니다.
R3al 블록: 부동산 토큰화에 중점을 두고, 고가 부동산의 분할 및 거래를 가능하게 하여 유동성을 개선하고 투자 장벽을 낮춥니다.
금융 솔루션 및 DeFi
RSK Labs: 대출, 스테이블코인 등을 아우르는 생태계를 구축하여 비트코인을 기반으로 스마트 계약을 구현하고 금융 포용성에 기여합니다.
비피(Beefy): 자동화된 전략을 통해 사용자가 DeFi에서 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 돕는 일드 어그리게이터 (Yield Aggregator) 로, 기존 투자에 대한 새로운 대안으로 떠오르고 있습니다.
하부 구조
코인패브릭: 블록체인 개발, 보안 감사, 플랫폼 구축을 제공하며, 로컬 생태계의 "구축팀 + 보안팀" 역할을 합니다.
센세이 노드: 네트워크 탈중앙화 와 보안을 강화하기 위해 블록체인 노드를 운영합니다.
C. 투자자
복잡한 경제 환경에도 불구하고, 국내 및 국제 자금은 여전히 아르헨티나를 기술 혁신을 위한 비옥한 땅으로 보고 있습니다.
알라야 캐피털: 암호화폐 인프라와 DeFi 스타트업에 투자하여 금융 시스템이 보다 포용적이고 회복력 있게 발전하도록 돕습니다.
카젝 벤처스(Kaszek Ventures): 라틴 아메리카 최대 규모의 VC 중 하나로, 핀테크와 암호화폐 제품에 중점을 두고 지역 생태계 확장을 촉진합니다.
NXTP Ventures: 라틴 아메리카 기술 스타트업에 투자하는 NXTP는 블록체인을 사용하여 현지의 문제점을 해결하는 여러 회사에 투자하여 프로젝트의 규모를 확장하고 금융 산업을 혁신하도록 도왔습니다.
D. 전통 기업의 딜레마
규제 및 경제적 불확실성으로 인해 기존 기업들의 운영이 어려워지고 있습니다. 최대 규모의 프라이빗 뱅크 중 하나인 방코 갈리시아(Banco Galicia)는 암호화폐 서비스 출시를 시도했지만 중앙은행의 직접적인 개입으로 인해 중단되었습니다. 이는 규제 프레임 의 부재와 금융기관의 암호화폐 사업 참여를 꺼리는 당국의 태도를 여실히 보여줍니다.
E. 아르헨티나의 규제 개발
2024년 규제 시행
2024년은 아르헨티나 암호화폐 산업 규제에 있어 중요한 해입니다. 3월, 법률 제25,246호(자금세탁, 테러 융자 및 대량살상무기 확산 방지)를 개정하는 법률 제27,739호가 발효되었습니다. 이 새 법률은 최초로 "가상자산"을 공식적으로 정의하고, 아르헨티나 국가증권위원회(CNV)의 감독을 받는 가상자산 서비스 제공업체(VASP)의 국가 등록부를 설립하여 이들이 자금세탁방지/테러 융자 방지 프레임 준수하여 운영될 수 있도록 합니다. VASP는 또한 국가 자금세탁방지 및 테러 융자 방지 시스템에 편입되어 금융정보분석원(UIF)의 감독을 받습니다.
이러한 제도적 전환으로 일련의 규제 조치가 마련되었고, 기존 시나리오에서 암호화 및 블록체인 기술을 구현할 수 있는 길이 열렸으며, 다음과 같은 이정표가 탄생했습니다.
암호자산 자본으로 회사 설립. 법률 제27,739호에 따라 VASP는 아르헨티나 자금세탁방지 시스템에서 핵심적인 역할을 합니다. 이 법률은 가상자산(VA)이 납입 자본금으로 사용될 수 있음을 명시하고 있으며, VASP를 "암호자산" 검증 기관으로 지정합니다. 주요 내용: 비트코인과 USDC는 아르헨티나 IGJ(국제투자사무국)에서 최초로 기업 등록을 위한 법적 수단으로 공식 인정받았습니다. 투명한 가치 평가: 주식 수는 출자일 기준 암호자산의 페소 시장 가치를 기준으로 산정됩니다.
아르헨티나가 처음으로 암호화폐 자산을 세금 면제에 포함시켰습니다. 2024년 7월 8일에 통과된 법률 제27,743호는 암호화폐를 법적 수준에서 신고 가능한 과세 대상 자산으로 명시적으로 명시하여 일회성 세금 규정 및 자산 외부화 시스템의 일부를 형성했습니다. 이 시스템을 통해 아르헨티나 국민은 최대 10만 달러까지 미신고 자산을 세탁할 수 있으며, 초과 금액에 대해서는 지정된 기간 내에 우대 세율로 일회성 세금 납부만 하면 됩니다. 참여하려면 해당 암호화폐를 국가증권위원회(CNV)에 VASP로 등록된 거래소 에 보유하고 공식 신고서를 제출해야 합니다. 이 새로운 시스템으로 인해 2024년 9월 암호화폐 자산 예치금이 역대 신고점 기록했으며, 비트코인 예치금은 연간 월 평균의 세 배에 달했습니다.
비트코인 및 이더 ETF용 CEDEAR. 증권선물위원회 결의안 제1030/2024호는 아르헨티나 자본시장에서 비트코인 및 이더 ETF와 연계된 아르헨티나 예탁증서(CEDEAR) 발행의 길을 열었습니다. CEDEAR를 통해 투자자는 암호화폐 자산을 직접 보관하지 않고도 암호화폐 가격에 투자할 수 있습니다. 기초 ETF와 마찬가지로, 이러한 CEDEAR는 CNV 공인 브로커-딜러를 통해 구매해야 하며, 실제 보관이나 기초 자산에 대한 직접적인 접근이 필요하지 않습니다.
규제 전망 2025
암호화폐 생태계가 자본 시장 및 은행 시스템과 같은 기존 산업과 점점 더 긴밀하게 연결됨에 따라, 이러한 통합을 촉진하고 더 폭넓은 채택과 사용을 촉진하기 위한 규제 규칙이 시급히 필요합니다. 가상 자산이나 그 서비스 제공업체에 대한 과도한 규제는 불필요합니다. 이러한 통합을 달성하기 위해서는 다음과 같은 측면에 중점을 두어야 합니다.
가상 자산에 대한 세무 처리. 아르헨티나의 가상 자산에 대한 세무 처리는 최신 조치가 부족하여 여전히 어려움을 겪고 있습니다(예: 가상 자산이 은행 대출세에 포함될지 여부가 불분명합니다). 법률 제27,743호는 이러한 자산을 자산 규제 및 외부화 제도에 최초로 포함시키는 올바른 방향으로 나아가고 있지만, 다른 투자 수단과 비교했을 때 여전히 불평등이 만연합니다.
실제 자산의 토큰화. 주식, 금융 자산, 부동산의 토큰화는 블록체인이 제공하는 효율성과 보안을 활용하여 디지털 소유권을 발행, 거래, 확인할 수 있도록 규제를 개선해야 합니다. 이미 여러 국가에서 진행 중인 이 프로세스는 투자 기회에 대한 더욱 민첩하고 안전하며 효율적인 접근을 가능하게 합니다. 이 문제를 해결하기 위해 아르헨티나 핀테크 상공회의소는 토큰화된 자산을 기존 규제 프레임 에서 분리해야 한다는 내용의 개혁안을 마련했습니다. 이 문서는 블록체인이 분산 등록, 검증 가능성, 투명성, 불변성을 통해 기존 메커니즘에 필적하는 안전 장치를 제공할 수 있음을 강조합니다. 또한, 잠금/귀속 조항 및 자동 배당금 지급을 포함한 자율 규칙에 따라 관리되는 스마트 계약을 활용할 수 있는 잠재력을 제시합니다. 이러한 접근 방식은 유동성 증가, 자산 파편화 감소, 중개 비용 절감, 그리고 진정한 보편적 투자 접근성과 같은 이점을 가져올 것입니다.
비트코인 또는 가상 자산을 활용한 국가 전략 비축금 구축. 올해 또 다른 주요 사건은 아르헨티나 중앙은행(BCRA)이 비트코인을 매수, 저장, 채굴하고, 보유 자산의 일부를 이 암호화폐에 할당할 수 있도록 허용하는 법안 초안이 제출된 것입니다. 현재 BCRA 헌장은 암호화폐 채굴을 명시적으로 다루고 있지 않습니다. 암호화폐 자산 매수와 관련하여, 현행 규정은 "금융 자산"의 거래를 허용하지만, 이 정의에 암호화폐가 포함되는지는 명시하지 않습니다.
부에노스아이레스 암호화폐 경제특구. 2024년, 아르헨티나는 라틴 아메리카의 암호화폐 중심지로서의 입지를 더욱 공고히 하며, 수백 개의 스타트업, 기업, 그리고 글로벌 개발자들을 부에노스아이레스의 알레프 테크 허브("성장의 도시")로 유치했습니다. 이는 특화된 세금, 노동, 사회보장 시스템뿐만 아니라, 본질적으로 초국적 기술인 암호화폐에 대한 인프라 혜택, 법적 확실성, 그리고 투자 인센티브를 아우르는 맞춤형 규제 프레임 를 통해 달성되었습니다.
F. 도전과 기회
하비에르 밀레(Javier Mille)의 집권으로 아르헨티나의 암호화폐 생태계는 기로에 서 있습니다. 밀레는 암호화폐를 공개적으로 옹호하며, 납세자들이 추가 서류 없이 암호화폐 자산을 신고할 수 있도록 하는 최초의 자산 합법화 계획을 제안했습니다. 그가 과감하고 진보적인 규제 프레임 시행한다면, 이는 소비자를 보호하고 아르헨티나를 지역 선도 기업으로 자리매김하는 데 도움이 될 것입니다. 그러나 거시경제 지표는 여전히 변동성이 크고 경제적 불확실성으로 투자자들은 신중한 입장을 보이고 있습니다. 정책이 리스크 성공적으로 완화한다면, 자본 신뢰도와 자금 유입은 빠르게 회복될 것으로 예상됩니다. 디파이(DeFi)와 자산 토큰화에 대한 강력한 수요와 아르헨티나 특유의 기업가 정신이 결합되면 새로운 시장 혁신의 물결이 형성될 수 있습니다.
G. 미래 전망
밀레의 임기 동안 아르헨티나의 암호화폐 시장은 롤러코스터를 탈 것으로 예상됩니다. 규제가 더욱 명확하고 사용자 친화적으로 개선된다면, 국제 자본이 아르헨티나로 몰려들어 "라틴 아메리카의 암호화폐 수도"라는 입지를 더욱 공고히 할 것으로 예상됩니다. 아르헨티나는 규제 및 거시경제적 난관을 모두 극복함으로써 글로벌 암호화폐 시장에서 핵심적인 위치를 차지할 것으로 보이며, 스페인어권의 트렌드세터이자 중심지로 자리매김할 것입니다.
4.2 브라질
블록체인 기술은 브라질에 놀라운 속도로 침투하고 있습니다. 리우데자네이루의 해변부터 최첨단 디지털 빈민가까지, 암호화폐는 이제 어디에나 존재합니다. 인플레이션과 금융 배제와 같은 경제적 요인이 이 "조용한 혁명"을 주도하고 있습니다. 한때 틈새시장이었던 것이 이제는 막을 수 없는 보편적인 흐름으로 변모했습니다.
이러한 변화의 핵심 동력은 브라질의 암호화폐 규제법입니다. 2022년 12월에 제정되어 2023년 6월부터 시행된 이 법은 라틴 아메리카에서 중요한 이정표로 자리 잡았습니다. 브라질 중앙은행(BCB)은 가상자산 서비스 제공업체를 규제할 권한을 부여받았으며, 증권으로 간주되는 토큰 프로젝트는 이제 증권선물위원회(CVM)의 규제를 받습니다. 이 새로운 규제는 소비자를 보호할 뿐만 아니라 지역적 기준을 설정하여 인접 국가의 규제 프레임 개발을 가속화할 수 있습니다.
A. 커뮤니티
브라질 암호화폐 커뮤니티는 열정과 현상 유지를 바꾸려는 열망으로 끊임없이 돌아가는 엔진과 같습니다.
블록체인 리우: 개발자, 기업, 블록체인 애호가를 한자리에 모으는 연례 컨퍼런스로, 라틴 아메리카에서 가장 중요한 온체인"소셜 자석"입니다.
이더리움 브라질: 해커톤과 이벤트를 통해 스마트 계약과 DApp에 대한 추진력을 지속적으로 창출합니다.
프라이아 비트코인: 해변에서 비트코인 강의를 진행하여 암호화가 일상생활에 자연스럽게 자리 잡을 수 있도록 합니다.
다른 활동적인 로컬 노드: 폴리곤, 솔라나, 폴카닷 및 기타 생태계에도 포르투갈 커뮤니티가 있으며, 멀티체인 진행의 "삼바 리듬"을 형성합니다.
나. 프로젝트
브라질은 창의성과 용기가 함께 발휘되는 암호화폐 기업가 정신에 비옥한 토양입니다.
거래소
메르카도 비트코인: 국내 최대 규모이자 라틴 아메리카의 벤치마크로, 자산 토큰화를 최초로 달성했으며 2021년 소프트뱅크로부터 2억 달러 규모의 B시리즈 펀딩을 받았습니다.
민트(BTG Pactual): 투자 은행 대기업이 소유하고 있으며, 전통적인 기관이 직접 소매 시장에 진출합니다.
자산 토큰화
Liqi: 부동산, 주식, 농업 스타트업은 "체인상에서 분산"되어 높은 임계값의 자산을 100헤알에 구매할 수 있는 토큰으로 전환합니다.
Amfi: 호텔 수익권과 private equity 펀드를 포함한 여러 사례를 구현한 규정 준수 토큰 발행 플랫폼입니다.
스테이블코인
M^0 (M-Zero): 다중 발행자 모델을 갖춘 "탈중앙화 암호화폐 달러"입니다. 적격 담보를 사용하여 코인을 발행할 수 있으며, 이를 통해 단일 지점 리스크 줄이고 신흥 시장의 "온체인 연방준비제도"를 목표로 합니다.
금융 솔루션 및 DeFi
Hashdex: 최초의 암호화폐 ETF 제조업체인 BITH11(비트코인 ETF)과 HASH11(메타버스 ETF)은 30만 명의 기존 투자자를 암호화폐 시장으로 끌어들였습니다.
피크닉: "브라질의 알리페이"를 연상시키는 인터페이스를 갖춘 수익, 스테이킹, 보험을 통합한 원스톱 DeFi 포털입니다.
하부 구조
Parfin: 은행 및 증권사에 커스터디, 유동성, 매칭 API를 제공하는 Crypto-as-a-Service(암호화폐 서비스) 업체입니다. Itaú와 BTG 등이 고객사로 참여합니다.
Cointrader Monitor: 실시간 가격, 심도, 차익거래 레이더, 지역 거래자 에게 꼭 필요한 "시장 도구"입니다.
Atomic Fund: MM (Market Making) 로서 Mercado Bitcoin, Foxbit 등 현지 거래소 의 심도를 보장합니다.
Arthur Mining: 수력 발전 + 태양광 발전 농장, PUE <1.05, 전체 ESG 내러티브.
C. 투자자
카나리아: 해시덱스, 리키, 피크닉에 투자한 2억 달러 규모의 초기 단계 펀드.
모나시스: DeFi와 블록체인 인프라에 많은 투자를 한 오랜 역사를 가진 라틴 아메리카 VC입니다.
Valor Capital Group: 국경 간 핀테크에 집중하여 미국 LP의 "롱 머니"를 브라질 온체인 세계로 유입합니다.
D. 전통기업의 시장진입
전략적 고려와 시장 원리에 힘입어 브라질 전통 기업들이 암호화폐를 적극적으로 수용하는 모습은 브라질을 지역 내에서 독보적인 입지를 구축하고 있습니다. 암호화폐는 지속적인 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단이자 투자 선택지를 넓혀줍니다. 또한, 규제 프레임 여전히 발전하고 있지만, 브라질의 금융 혁신에 대한 개방적인 태도는 기업의 규제 준수 리스크 크게 줄여주었습니다. 이처럼 완화된 환경 덕분에 기존 기업들은 서비스를 확장하고, 기술에 정통한 신규 고객을 유치하며, 디지털 경쟁에서 기회를 포착할 수 있었습니다. 브라질 재계가 오랫동안 쌓아온 혁신 문화와 빠른 시행착오를 통해 암호화폐를 통합하는 것은 실현 가능할 뿐만 아니라 경쟁력 강화를 위한 전략적 필수 요소로 여겨집니다.
이러한 추세의 전형적인 예는 다음과 같습니다.
XP Investimentos: 브라질 최대 규모의 중개 회사 중 하나인 XP는 암호화폐 관련 서비스를 출시하여 기존 금융 기관의 암호화폐 자산 통합을 강조했습니다.
누뱅크: 브라질 최대의 디지털 은행이 암호화폐 매매 기능을 출시하면서 암호화폐 서비스가 기존 은행 시스템에 공식적으로 통합되었습니다.
메르카도 리브레: 이 라틴 아메리카의 전자상거래 거대 기업은 암호화폐 기능을 자사 결제 플랫폼에 통합하여 수천만 명의 사용자가 암호화폐 세계에 접근할 수 있게 했습니다.
BTG Pactual: 브라질 최고의 투자 은행 중 하나로, 거래소 와 암호화폐 투자 펀드 등의 상품을 출시하여 현지 시장에서 중요한 입지를 강조했습니다.
E. 도전과 기회
브라질 암호화폐 생태계가 직면한 가장 큰 과제 중 하나는 규제 프레임 와 재정 및 세무 규제의 최종 이행입니다 . 지나치게 제한적인 정책은 기업 활동을 제약하고 투자자의 관심을 꺾을 수 있습니다. 그러나 이는 위기를 기회로 전환할 수 있는 기회를 제공합니다. 브라질은 혁신을 장려하는 동시에 소비자를 보호하는 성숙한 규제 체계를 구축할 수 있습니다. 가장 흥미로운 계획은 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 프로젝트인 DREX입니다. 성공적으로 시행된다면 거래 비용 절감, 금융 포용성 향상, 시스템 효율성 향상을 통해 브라질 경제에 새로운 활력을 불어넣을 것입니다. 또한 브라질은 라틴아메리카 최초로 벤치마크 CBDC를 도입하여 주변 국가들에게 모범적인 "브라질 모델"을 제공할 것입니다.
F. 미래 전망
브라질은 글로벌 암호화폐 허브가 될 수 있는 모든 요소를 갖추고 있습니다 . 바로 활기찬 커뮤니티, 급성장하는 혁신적인 프로젝트 파이프라인, 그리고 개방적이고 진보적인 규제 프레임. 이러한 요소들이 모여 브라질을 라틴 아메리카의 차세대 금융 혁신을 선도하는 국가로 자리매김하고 있습니다. Liqi와 M^0와 같은 지역 사례는 브라질이 신기술을 수용하는 능력을 보여줄 뿐만 아니라, 혁신이 전 세계에 미치는 파급 효과도 보여줍니다. 규제가 정착되고 프로젝트들이 성숙해짐에 따라, 브라질은 탈 탈중앙화 금융 발전의 중심 역할을 맡아 자국 경제뿐만 아니라 글로벌 암호화폐 시장도 재편할 태세입니다.
4.3 콜롬비아
기술 혁신이 활발하게 전개되는 콜롬비아는 암호화폐 세계에서 새로운 길을 개척해 나가고 있습니다. 경제적 어려움과 규제적 어려움에도 불구하고, 창의성은 암호화폐 생태계의 성장을 지속적으로 촉진하고 있습니다. 그러나 규제의 명확성 부족과 지역적 기술 격차는 단기적으로 진정한 암호화폐 허브로 자리매김하기에는 한계가 있습니다. 다행히도 보고타와 메데인과 같은 도시에 대한 활발한 커뮤니티, 혁신적인 프로젝트, 그리고 투자자들의 관심 증가는 콜롬비아가 라틴 아메리카 암호화폐 시장에서 중요한 위치를 차지할 수 있는 발판을 마련해 주고 있습니다.
A. 커뮤니티
콜롬비아 암호화폐 커뮤니티는 교육, 협업, 혁신을 지향하는 생태계의 핵심입니다. 가장 영향력 있는 인물은 다음과 같습니다.
ETH 메데인: "혁신 수도" 메데인에 위치한 이 나라에서 가장 활발한 이더 커뮤니티는 스마트 계약과 DApp 개발을 홍보하기 위해 정기적으로 해커톤과 워크숍을 개최합니다.
셀로 콜롬비아: 금융 포용성에 초점을 맞춘 셀로는 모바일 기기에서 셀로 블록체인의 인기를 높이고 기존 은행의 지원을 받지 못하는 그룹에게 암호화폐의 문을 열어줍니다.
나. 프로젝트
콜롬비아에서는 블록체인을 활용하여 지역 및 글로벌 문제 해결을 목표로 하는 프로젝트가 급증하고 있습니다. 이러한 확장 가능한 솔루션은 금융 포용성부터 DeFi 도입까지 다양합니다.
리티오: "디지털 달러" 저축 및 결제에 초점을 맞추고, 지역 상인과 연결하며, 사용 임계값이 낮고, 일상적인 암호화폐 소비를 위한 초보자용 도구가 되었습니다.
Wenia(Bancolombia 산하): 기존의 주요 은행들이 시장에 직접 진출하여 사용자가 은행 앱 내에서 클릭 한 번으로 암호화폐를 사고팔 수 있게 되면서, 법정 통화와 디지털 자산 간의 마지막 장벽이 무너졌습니다.
트로피쿠스: 신흥시장에 초점을 맞춘 DeFi 플랫폼으로, 탈중앙화 대출과 이자 기반 예금을 제공하며, 은행 서비스를 받지 못하는 사람들에게 기존 금융에 대한 실행 가능한 대안을 제공합니다.
크라바타는 콜롬비아에 본사를 둔 웹3 기술 간소화에 전념하는 인프라 서비스 제공업체입니다. 크라바타는 자사의 암호화폐 서비스(CaaS) 솔루션을 통해 라틴 아메리카 기업에 규정을 준수하는 API 기반 디지털 자산 액세스를 제공하여 현지 법정화폐와 암호화폐 자산 간의 안전하고 저렴하며 효율적인 양방향 거래를 지원합니다. 크라바타의 기술 아키텍처는 라틴 아메리카의 개인과 기업이 탈중앙화 금융(DeFi)과 웹3의 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 지원합니다. 크라바타는 운영 첫해에 2억 1,500만 달러를 처리했습니다. 2024년 3월에는 볼트 캐피털(Volt Capital), 프레임워크 벤처스(Framework Ventures), 서클 벤처스(Circle Ventures) 등 국제 투자자들의 투자를 유치하여 블록체인 기술을 통해 라틴 아메리카의 거래 인프라 문제 해결에 전념하고 있습니다.
C. 투자자
여러 벤처 캐피털 회사가 콜롬비아의 암호화폐 생태계의 잠재력에 매력을 느꼈습니다.
InQLab: 지역 블록체인 스타트업에 집중하고 전략적 투자를 통해 생태계 성장을 촉진합니다.
Magma Partners: 콜롬비아 핀테크 혁신에 투자하고 현지 암호화폐 회사가 이를 구현하는 데 도움을 주는 라틴 아메리카 펀드입니다.
