전업 트레이더 에게는 MEV 공격으로부터 보호하기 위한 히든 오더 기능을 제공하고, 개인 투자자 에게는 밈 코인 열풍을 쫓기 위해 1001배 레버리지에 한 번의 클릭으로 접근할 수 있도록 지원합니다. Aster는 하나의 코드로 두 가지 다른 세계를 동시에 제공합니다. 혁신적인 듀얼 모드 설계와 다양한 제품 개발 및 포지셔닝을 통해 Aster는 탈중앙화 파생상품 플랫폼의 치열한 경쟁에서 두각을 나타내며, 누구도 무시할 수 없는 선두 주자로 빠르게 부상했습니다.
Perp DEX 트랙의 최전선에 강력하게 진입
영구 DEX는 DeFi 시장에서 가장 빠르게 성장하고 유망한 분야로 자리 잡았습니다. 기존 현물 DEX와 달리 영구 DEX는 레버리지를 통해 롱 포지션과 숏 포지션을 체결할 수 있도록 하여 중앙화 거래소(CEX)와 유사한 거래 경험을 제공하는 동시에, 비허가형, 검열 저항성, 비수탁형, KYC(고객알기제도)/AML(자금세탁방지제도) 요건 없음 등 탈중앙화 의 주요 장점을 그대로 유지합니다.
2025년 9월 기준, Perp DEX의 월평균 거래량은 3,334억 달러에 달했으며, DEX/CEX 선물 거래량 비율 또한 거의 10%에 육박했습니다. 이러한 성장의 배경에는 효율적이고 투명하며 안전한 Perp 온체인 거래에 대한 사용자들의 강력한 요구가 있습니다.
그러나 이 분야는 여전히 유동성 분산, 열악한 사용자 경험, 그리고 기반 퍼블릭 체인의 제약으로 인한 프로토콜 성능 저하 등 근본적인 문제에 직면해 있습니다. 이러한 배경에서 Aster는 독창적인 솔루션으로 시장의 주목을 받고 있습니다.
Aster는 Perp 및 현물 거래를 제공하며, 글로벌 암호화폐 거래자 위한 원스톱 온체인 거래 플랫폼을 구축하는 데 전념하고 있습니다. Aster의 제품 철학은 사용자 기반에 대한 심층적인 통찰력에 반영되어 있습니다. 일련의 기술 아키텍처를 통해 두 유형의 사용자 요구를 동시에 충족하며 DEX 시장에서 선례를 만들고 있습니다.
Perpetual은 프로 트레이더를 위한 최적의 플랫폼으로, 전업 트레이더, 퀀트 기관, API 사용자를 위해 특별히 제작되었습니다. 주요 CEX 메커니즘과 동일한 중앙 집중형 오더북(CLOB)을 사용하여 풍부한 유동성을 제공하고 슬리피지(Slippage)를 최소화하며, 특히 BTC/USDT와 같은 주요 통화쌍 거래에서 더욱 그렇습니다.
고빈도 거래자 위해 Aster는 API 접근 및 자동화된 그리드 트레이딩과 같은 고급 도구도 제공합니다. 특히 Aster는 "프라이버시 우선" 원칙을 제품 개발 프로세스에 완벽하게 반영했습니다. 여기에는 거래자 전략을 공개하지 않고 대량 주문을 실행할 수 있도록 지원하는 "숨겨진 주문" 기능이 포함되어 있어 온체인 선행매매 및 MEV(최대 클레임 가치) 공격을 효과적으로 방지합니다. 이 기능은 전문 트레이더에게 온체인 CEX와 유사한 거래 보호 기능을 제공합니다.
영구채권과 비교했을 때, 1001x 모델은 더 광범위한 개인 투자자 에게 서비스를 제공하기 위해 마련된 일종의 공개 놀이터와 같습니다. ALP(Aster Liquidity Pool)를 기반으로 하는 이 모델은 예치금 없이 원클릭으로 간편하게 거래할 수 있는 환경을 제공합니다. 또한, "디젠 모드(Degen Mode)"에서 최대 1001x 레버리지를 제공하며, 이는 밈 코인(Meme coin) 급등에 즉시 베팅하는 것과 같이 빠른 포지션 구축과 리스크-고수익 시나리오를 원하는 트레이더에게 적합합니다.
Aster의 듀얼 모드 설계는 Perp DEX의 오랜 사용자 증가 문제를 효과적으로 해결합니다. 기존 Perp DEX는 일반적으로 전문가 사용자에 초점을 맞춘 dYdX와 일반 사용자에 초점을 맞춘 GMX처럼 특정 사용자 그룹을 선택해야 합니다. Aster는 이 두 모델을 통합하여 사용자 유지를 위한 폐쇄형 루프를 구축했습니다. 1001x는 진입 장벽이 낮은 신규 사용자를 유치하는 동시에, 거래 기술이 성숙해지면 Perpetual DEX로 원활하게 전환할 수 있습니다. 이러한 설계는 사용자 경험을 크게 최적화할 뿐만 아니라, 점점 더 다양해지는 DeFi 사용자 프로필에 대한 Aster의 깊은 이해를 반영합니다.
애스터가 차세대 하이퍼리퀴드가 될 수 있을까?
하이퍼리퀴드는 성능에 대한 확고한 의지를 바탕으로 퍼프 DEX 시장에서 선두주자로 부상했습니다. 그 비결은 바로 "주권 L1" 전략에 있습니다. 하이퍼리퀴드는 HyperBFT 합의 메커니즘을 활용하여 L1을 처음부터 구축하여 20만 TPS(초당 거래량)와 1초 미만의 거래 확인 속도를 달성했습니다.
하이퍼리퀴드의 "수직 통합" 모델은 합의부터 오더북 까지 전체 기술 스택을 제어하여 매우 투명한 온체인 오더북 구축합니다. 모든 주문, 취소, 거래 및 청산은 공개적으로 검증될 수 있습니다.
손자병법에서 "숙련된 전사는 순간의 이점을 추구한다"라고 했듯이, 애스터의 전략은 새로운 L1을 구축하고 사용자들의 이전을 유도하는 데 따르는 어려움을 충분히 인지하고 모멘텀을 활용하는 지혜를 보여줍니다. 따라서 애스터는 영리한 "트로이 목마" 전략을 채택하여 방대한 사용자 기반과 풍부한 유동성을 자랑하는 BNB 체인 생태계 내에서 출시하기로 결정했습니다.
이러한 선택은 Aster에게 상당한 Go-To-Market(GTM) 이점을 제공했습니다. 첫째, 즉각적인 트래픽 지원을 확보하여 사용자 콜드 스타트(cold start)의 번거로움을 없앴습니다. 둘째, PancakeSwap 및 SafePal과 같은 BNB 체인 생태계의 주요 프로토콜과 협력하여 Aster는 브랜드 신뢰도와 유통 채널을 빠르게 구축했습니다. 예를 들어, 리퀴드 스테이킹 토큰인 asBNB와 네이티브 스테이블코인인 USDF는 BNB 체인의 기존 인프라를 직접 활용했습니다. 이러한 모멘텀을 활용하여 Aster는 개발 초기 어려움을 크게 줄였습니다.
7월 31일, 애스터(Aster)는 고성능 프라이버시 중심의 ZK L1인 애스터 체인(Aster Chain) 출시를 발표했습니다. 이 발표는 BNB 체인이 본질적으로 과도기적인 "인큐베이팅 플랫폼"이며, 곧 있을 대규모 토큰 에어드랍 성공적인 "트로이 목마" 작전의 핵심이라는 회사의 기본 전략 계획을 더욱 강조했습니다. 이는 사용자들이 BNB 체인에서 미래의 애스터 체인으로 이전할 수 있는 충분한 재정적 인센티브를 제공하여, "차용된" 트래픽과 유동성을 자체 "주권" 프로토콜의 기반 자산으로 내재화할 것입니다. 만약 성공한다면, 이는 DeFi 역사상 가장 독창적인 GTM 전략 중 하나로 평가받을 수 있을 것입니다.
Hyperliquid와 Aster는 Perp DEX 개발의 두 가지 뚜렷한 방향을 제시합니다. Hyperliquid는 최첨단 성능을 갖춘 전업 트레이더 확보하기 위해 경쟁하는 기술 선구자입니다. 반면 Aster는 전략 선구자로서, 커뮤니티 침투와 제품 혁신을 활용하여 성숙한 생태계 내에서 발판을 마련한 후, 획기적인 성과를 달성하고자 합니다.
DeFiLlama에 따르면 Aster의 TVL(총 가치 평가액)은 USDF, 멀티체인 자산, 그리고 다양한 유동성 풀을 포함하여 약 6억 7천만 달러에 달합니다. 이는 Aster의 전략적 포부를 반영합니다. Aster의 포부는 Perp DEX 시장의 선두주자가 되는 데 국한되지 않고, "원스톱" 유동성 집계 계층이 되는 것입니다.
제품 혁신 및 생태적 동맹
비효율적인 자본 관리는 대부분의 DeFi 프로토콜이 겪는 공통적인 문제입니다. 일반적으로 사용자가 Perp DEX에서 포지션 진입 보증금 고정되어 추가 수익을 창출할 수 없습니다.
Aster의 획기적인 설계는 사용자가 asBNB와 같은 유동자산 스테이킹 토큰과 기본 수익 창출 스테이블코인 USDF를 보증금 로 사용할 수 있도록 함으로써 이 문제를 해결합니다. 이를 통해 사용자는 "일석이조"를 달성할 수 있습니다. 스테이킹 보상을 받는 동시에 레버리지 거래를 위해 이자부 자산을 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 asBNB를 보유하는 동시에 포지션을 보증금 위한 증거금으로 사용하여 생태계 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. Aster의 자본 효율성에 대한 확고한 의지는 거래자 에게 또 다른 차원의 수익성을 제공합니다.
델타 중립 스테이블코인 USDF는 BNB 체인의 TVL(총수익률)을 더욱 견고하게 합니다. Aster는 사용자가 USDF를 보증금 로 사용하도록 장려하는 특별한 거래 및 수익(Trade & Earn) 기능을 개발하여 완벽한 폐쇄형 거래 및 재무 관리 시스템을 제공합니다. 플랫폼의 최신 데이터에 따르면 USDF 예치금의 연이율(APY)은 4.5%, USDF 거래 활동의 연이율은 12.2%로, 총 16.7%에 달합니다. 현재 시장 상황에서 이러한 수익률은 매우 매력적입니다. 이론적으로 사용자가 더 많이 거래할수록 수익은 더 높아집니다. 이러한 부의 효과 향상은 Aster의 TVL(총수익률)의 꾸준한 성장에도 기여했습니다.
이 혁신은 DeFi 생태계의 "유동성 계층"으로서 Aster의 전략적 포지셔닝과 더욱 부합합니다. Perp DEX를 LSD-Fi(유동성 스테이킹 파생상품 금융)와 수익 창출 스테이블코인이라는 두 가지 유망한 분야와 긴밀히 통합함으로써 Aster는 다른 프로토콜에 대한 풍부한 유동성과 다양한 적용 시나리오를 제공하는 허브 역할을 수행합니다. 또한, 수익 창출 스테이블코인인 USDF는 델타 중립 포지션을 통해 수익을 창출하여 사용자에게 새로운 수익원을 제공하는 동시에 Aster가 핵심 인프라에 대한 자율성을 확보할 수 있도록 지원하여 생태계의 독립성과 안정성을 더욱 강화합니다.
Aster의 또 다른 독특한 기능은 24/7 Stock Perp입니다. 이 기능을 통해 사용자는 엔비디아나 테슬라와 같은 기존 금융 시장의 대형주 시총 상품을 온체인 거래할 수 있습니다. 이 기능은 기존 주식 시장의 거래 시간을 단축하여 암호화폐 네이티브 사용자에게 더 다양한 거래 자산을 제공하는 동시에 기존 금융 사용자에게도 온체인 거래의 문을 열어줍니다.
Aster는 기존 금융 자산을 온체인 접목하여 암호화폐와 기존 금융 시장의 통합을 위한 새로운 길을 열어줍니다. 하지만 이러한 혁신은 엄청난 기회를 제공하지만, 규제 준수라는 리스크 수반합니다. 이는 Aster와 유사한 플랫폼의 향후 개발 과정에서 잠재적인 과제가 될 수 있습니다.
BNB 체인 생태계의 인큐베이팅 기간 동안 Aster는 일련의 전략적 파트너십을 통해 커뮤니티에 깊이 침투했으며, 다른 주요 프로젝트들과 강력한 제휴 관계를 구축했습니다. 출시 직후, Aster는 온체인 신용 프로토콜인 Creditlink와 파트너십을 맺고 CDL 토큰 에어 에어드랍 독점적으로 수령하다 했으며, 새롭게 부상하는 온체인 신용 분야와 긴밀한 관계를 구축했습니다. 또한, Aster는 Four.meme의 토큰 지원 프로그램에 참여하여 Meme 프로젝트에 트래픽 및 채널 지원을 제공했습니다. 세 프로젝트는 또한 거래 대회를 공동 개최했습니다.
Aster는 BNB 체인 "베이스캠프"에서의 입지를 활용하여 가장 유망하고 커뮤니티 중심적인 두 가지 세그먼트인 온체인 신용과 밈 문화를 결합하여 트래픽과 사용자를 정확하게 확보하는 "조합 펀치"를 선보입니다. Aster의 탄탄한 커뮤니티 침투력과 유통 전략은 향후 L1 마이그레이션을 위한 귀중한 사용자 기반을 축적할 것입니다.
TGE는 큰 성공입니다. 지역 사회 우선과 장기적 개발
Aster의 TGE(토큰 생성 이벤트)가 9월 17일에 완료되어 첫날 인상적인 성과를 보였습니다. 공식 온체인 데이터에 따르면, $ASTER의 총 거래량은 출시 24시간 만에 3억 4천만 달러를 돌파했으며, 33만 개 이상의 새로운 고유 지갑 주소가 추가되었습니다. 토큰 가격은 $0.03015에서 시작하여 장중 최고가인 $0.528를 기록하며 하루 만에 약 2,154% 상승했습니다.
Aster의 토큰 이코노미 커뮤니티에 대한 강력한 의지를 보여줍니다. Aster 팀은 토큰 공급량 의 53.5%를 초기 기여자와 거래자 에게 보상하기 위한 커뮤니티 에어드랍 에 할당할 계획입니다. 이 중 8.8%(7억 4백만 토큰)는 오늘 포인트 프로그램에 참여하는 적격 사용자에게 에어드랍 됩니다.
에어드랍 만연한 시대에, Aster CEO Leonard의 "화려함보다는 신호"라는 발언은 특히 주목할 만합니다. 이 발언은 Aster가 "진정한 참여자"에게 환원함으로써 유기적이고 지속 가능한 커뮤니티를 구축하고자 하는 의지를 보여줍니다. Aster의 커뮤니티 중심 철학은 L1 전략의 초석이 될 수 있습니다. 대규모 에어드랍 인센티브일 뿐만 아니라, 사용자들이 Aster 체인으로 이전하도록 유도하는 핵심 "경제적 요소"이기도 합니다. 토큰은 이러한 L1 이전을 위한 "티켓" 역할을 합니다.
애스터 팀은 상대적으로 인지도가 낮지만, 장기 투자자들의 배경은 결코 과소평가할 수 없습니다. 애스터는 이전에 여러 인프라 및 DeFi 프로젝트를 아우르는 포트폴리오를 보유한 YZi Labs로부터 투자를 받았습니다. 이 투자자가 인큐베이팅 과정에서 제공한 자금, 전략, 리소스 네트워크 등 대량 지원은 애스터의 미래 발전에 매우 중요합니다.
애스터의 TGE는 회사의 장기 전략의 핵심이 될 수 있습니다. 정교한 GTM 전략, 탁월한 혁신 역량, 높은 브랜드 잠재력, 그리고 강력한 생태적 시너지 효과는 막대한 성장 잠재력을 축적해 왔습니다.
하지만 기회는 동시에 과제를 안겨줍니다. 현재 가장 큰 불확실성은 L1 마이그레이션에 있습니다. Aster Chain의 성능, 보안, 사용자 경험이 기대에 미치지 못하거나 마이그레이션으로 인해 커뮤니티 분열이 발생할 경우, Aster의 "트로이 목마" 전략은 실패 리스크 있습니다. 더욱이 Aster의 제품 포트폴리오에는 수익 창출 스테이블코인과 Perp 주식과 같은 매우 민감한 자산이 포함되어 있기 때문에 투자자와 사용자는 정보 공개에 세심한 주의를 기울이고 향후 관련 업무 의 혁신과 규정 준수 간의 균형을 유지해야 합니다.
Aster가 점점 경쟁이 치열해지는 Perp DEX 트랙에서 인기를 유지할 수 있을지, 아니면 Hyperliquid를 이길 수 있을지는 아직 답이 나오지 않은 의문입니다. 하지만 확실한 것은 Aster가 DeFi 커뮤니티 에 전략, 제품, 생태계에 대한 훌륭한 답을 제공할 것이라는 점입니다.
