이 게시물은 2025년 암호화폐 지리 보고서에서 발췌한 것입니다.지금 바로 예약하세요!
라틴 아메리카의 확장되는 암호화폐 발자취
2022년 7월부터 2025년 6월까지 라틴 아메리카는 암호화폐 거래량 거래량 약 1조 5천억 달러에 달하며 세계에서 가장 역동적인 지역 중 하나로 자리매김했습니다. 변동성은 있었지만, 거래량은 확실히 상승세를 보였습니다. 2022년 7월 208억 달러였던 암호화폐 거래량 거래량 2024년 12월 877억 달러로 급증했으며, 2024년 말과 2025년 초에는 600억 달러 이상의 거래량을 기록하기도 했습니다.
주요 성장 단계는 다음과 같습니다.
- 2022년 11월과 2023년 3월에는 월별 총액이 각각 340억 달러와 370억 달러를 넘어섰습니다.
- 2023년 후반에는 11월에 463억 달러, 12월에 451억 달러를 기록하는 등 일련의 최고 기록을 달성했습니다.
- 2024년 말에는 거래량이 전년 최고치 대비 두 배 이상 증가하여 12월에는 877억 달러에 달하는 최고치를 기록했습니다.
2025년 상반기에는 거래량이 약간 줄어들었지만, 6월까지는 479억 달러로 완화되었지만, 이 지역은 2022년 이나 2023년 보다 기준선이 상당히 높은 수준을 유지하고 있어 단기 변동성에도 불구하고 암호화폐 채택에 대한 지속적인 추진력이 있음을 보여줍니다.
이러한 궤적은 전 세계적으로 암호화폐 도입이 산업 전반으로 확대되었을 뿐만 아니라, 라틴 아메리카 특유의 경제적 맥락을 반영합니다. 지난 몇 년간 지적했듯이, 이 지역 여러 국가에서 지속적인 인플레이션 , 통화 변동성, 그리고 엄격한 자본 통제라는 세 가지 요인이 스테이블코인 을 안전한 가치 저장 수단 이자 지역 거시경제적 위험에 대한 헤지 수단으로 지속적으로 수요를 견인하고 있습니다. 동시에, 이 지역이 최고의 송금 통로라는 입지를 굳건히 하면서 더 빠르고 저렴한 국경 간 송금을 위한 암호화폐 수요가 급증했습니다. 이러한 요인들이 합쳐져 라틴 아메리카가 전 세계적으로 암호화폐 도입이 급증하는 이유를 설명할 수 있습니다.
브라질은 LATAM 지역을 선도합니다
국가별로 보면 브라질은 3,188억 달러의 암호화폐 거래액을 기록하며 남미 지역을 장악하고 있으며, 이는 남미 지역 전체 암호화폐 거래량의 거의 3분의 1을 차지합니다. 이는 브라질의 기관 참여와 소매 시장 도입이 심화되고 암호화폐가 결제 및 투자에 점점 더 많이 통합되고 있으며, 규제 및 시장 측면에서도 상당한 성과를 거두고 있음을 보여주는 것으로 보입니다.
라틴아메리카(LATAM) 지역의 암호화폐 정책 및 규제 도입이 지연되는 경향이 있는 반면, 브라질은 이미 의미 있는 암호화폐 규제를 시행한 여러 국가 중 하나입니다. 2022/2023년 브라질 가상자산법 (BVAL)은 암호화폐 기업에 대한 요건( 고객 확인 절차(KYC) 및 거래 보고 포함)을 설정하고, 브라질은행(Banco de Brasil, BCB)을 관련 자금세탁방지(AML/CFT) 기관으로 지정했습니다. 브라질은 여전히 추가 진전에 대한 열정이 넘치며, 일련의 협의(109호, 110호, 111호/2024호)가 발표됨에 따라 이러한 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 이 협의를 통해 2025년 말까지 관련 규정이 마련될 예정입니다.
스테이블코인 사용이 크게 급증했으며, 브라질 정부 관계자들에 따르면 브라질 암호화폐 흐름의 90% 이상이 스테이블코인과 관련되어 있다고 합니다 . 이는 스테이블코인이 결제 및 국경 간 이체에서 중요한 역할을 한다는 것을 보여줍니다. 미국 달러 기반 스테이블코인이 시장 지배력을 유지하는 한편, 국내 스테이블코인 또한 주목을 받고 있습니다. 이처럼 활발한 스테이블코인 시장과 거래량 증가는 브라질을 지역 성장 허브로서 확고히 합니다. 지난 몇 년간 저희가 추적해 온 기관들의 암호화폐 참여는 이러한 성장의 핵심 동력입니다. 브라질중앙은행(BCB)의 과거 규제 결정은 주로 기관 참여를 장려하는 데 중점을 두었으며, 이타우(Itau)와 같은 기존 은행과 메르카도 파고(Mercado Pago), 누뱅크(Nubank)와 같은 네오뱅크(neobank)가 이 분야에 진출하여 대형 기관을 위한 역동적인 생태계를 조성했습니다. 2025년 말까지 규제가 강화되는 환경으로 전환됨에 따라, 브라질은 강력한 기관들의 관심을 바탕으로 중심적인 위치를 유지할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 소매 거래 활동이 안전하고, 잘 지원되며, 참여자들에게 매력적으로 유지되도록 적절한 규제 균형을 맞추는 데 달려 있습니다.
더 넓은 LATAM 암호화폐 생태계
아르헨티나는 939억 달러의 거래량 으로 2위를 차지했으며, 이는 전년도 도입 지수 에서 관찰된 추세와 일치합니다. 가계와 기업이 만성적인 인플레이션과 자본 통제에 대비하기 위해 스테이블코인을 사용하는 것이 이러한 도입을 지속적으로 촉진하는 것으로 보입니다. 멕시코(712억 달러), 베네수엘라(446억 달러), 콜롬비아(442억 달러)가 상위 5개국에 이름을 올렸습니다.
페루(280억 달러), 칠레(238억 달러), 볼리비아(148억 달러)와 같은 소규모 시장도 의미 있는 역할을 하는 반면, 엘살바도르는 비트코인에 대한 애정이 널리 알려져 있음에도 불구하고 거래량은 상대적으로 적었습니다(35억 달러).
브라질은 라틴 아메리카에서 가장 큰 암호화폐 시장일 뿐만 아니라 가장 빠르게 성장하는 시장 중 하나이기도 합니다. 특히 지난 1년 동안 법정화폐를 통한 암호화폐 매수가 확대되었습니다. 이는 활동이 더 불안정했던 아르헨티나와 콜롬비아와는 대조적인 반면, 멕시코는 비교적 안정적인 모습을 유지하고 있습니다.
중앙화된 거래소에서 스테이블코인을 구매하는 데 사용되는 상위 15개 법정화폐 중, 라틴 아메리카의 두 가지 통화인 콜롬비아 페소(99%)와 아르헨티나 페소(89%)가 최상위에 있으며, 브라질(37%)과 멕시코(17%)도 상위 15위 안에 들었습니다. 이는 콜롬비아와 아르헨티나의 CEX에서 거의 모든 활동이 스테이블코인 취득으로 이루어진다는 것을 시사합니다. 라틴 아메리카에서 스테이블코인이 우세한 것은 지속적인 인플레이션, 통화 변동성, 자본 통제를 반영하며, 이로 인해 가계와 기업이 저축, 송금, 상거래를 위해 미국 달러와 연계된 안정성을 추구하게 됩니다. 실제로 스테이블코인은 헤지와 실용적인 지불 도구를 모두 제공하는 병행 금융 시스템 역할을 하지만, 현지 통화는 안정성을 제공하지 못하는 경우가 많습니다.
중앙 집중식 거래소는 대부분 지역에서 암호화폐의 주요 진입점으로 남아 있지만, 라틴 아메리카는 활동의 64%가 CEX에서 이루어지며 MENA 지역(66%)에 이어 두 번째로 높고 북미(49%)와 유럽(53%)보다 훨씬 높습니다. 중앙 집중식 플랫폼에 대한 이러한 의존도는 접근성과 신뢰성을 모두 반영합니다. 이 지역의 많은 사용자에게 거래소는 암호화폐를 취득하고, 암호화폐를 거래하고, 국경을 넘나드는 가장 간단한 방법을 제공합니다. Mercado Bitcoin(브라질), Ripio(아르헨티나), 비트소(Bitso) (멕시코 및 콜롬비아), SatoshiTango(아르헨티나)와 같은 주요 현지 플랫폼은 법정 통화 온램프, 송금 서비스, 현지 결제 시스템과의 통합을 제공하여 강력한 사용자 기반을 구축하며 가계 이름이 되었습니다. 이러한 거래소는 변동성이 큰 현지 통화와 달러 연동 디지털 자산 간의 격차를 메우며, 중앙 집중식 플랫폼이 라틴 아메리카의 암호화폐 활동에서 큰 비중을 차지하는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
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불안정한 성장 속에서도 라틴 아메리카가 암호화폐 강국으로 부상한다는 기사가 Chainalysis 에 처음 게재되었습니다.
