출처: Galaxy; 편집: 진써차이징(Jinse)
지난주 암호화폐 업계의 이슈 는 자오창펑 (CZ) 의 최신 프로젝트인 애스터(Aster)였습니다. 탈중앙화 거래소( DEX)의 토큰인 애스터(ASTER)는 일주일 전에 출시되었지만, 이미 암호화폐 업계에서 수익 창출 프로토콜 순위 1위를 차지했습니다.
9월 27일 DefiLlama의 데이터에 따르면 Aster의 24시간 수익은 약 1,400만 달러에 달해 Circle과 Hyperliquid를 앞지르고 Tether(2,200만 달러)에 이어 2위를 기록했습니다.
지난주 전까지만 해도 대부분의 사람들이 애스터가 무엇인지 전혀 몰랐다는 점을 고려하면 이는 매우 놀라운 일입니다.
AsterDEX는 2024년 말 수익률 인프라 제공업체 Astherus와 무기한 스왑 거래소 APX Finance의 합병을 통해 탄생했습니다. Aster는 BNB 체인, 이더, 솔라나, 아비트럼 기반의 고급 오더북 무기한 스왑 거래소(Aster Pro), 1001배 레버리지를 제공하는 원클릭 MEV 저항 무기한 스왑, 동반 현물 거래소(Aster Spot), 그리고 수익률 창출 스테이블코인(USDF)을 포함한 수익률 인프라(Aster Earn) 등 다양한 서비스를 제공합니다. Aster의 로드맵은 마찰이 적은 거래를 위해 설계된 Aster 체인을 포함하여 더욱 확장될 것입니다.
시장이 분명히 주목하고 있습니다. 9월 17일, 바이낸스 창립자 자오창펑 (CZ) 애스터(Aster)에 대해 트윗을 올렸는데, 당시 애스터 토큰은 0.17달러에 거래되고 있었습니다. 이 글을 쓰는 현재 애스터 토큰의 가격은 1.60달러로 1,015% 상승했습니다.
우리의 의견:
애스터(Aster)의 영구 스왑 업무 암호화폐 업계에서 가장 큰 시장 기회 중 하나를 직접 활용합니다. 코인글래스(Coinglass)에 따르면, 영구 스왑은 현재 월 거래량이 1조 달러가 넘으며, 주로 바이낸스(Binance), 바이빗(Bybit), OKX(OKX)를 포함한 중앙화 거래소(CEX)에 집중되어 있습니다. 반면, 현물 거래에서 탈 탈중앙화 거래소(DEX)/ 중앙화 거래소(CEX) 비율은 꾸준히 상승. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 간소화된 영구 스왑 인프라가 빠르게 확장될 수 있음을 입증했으며, 이번 사이클의 가장 큰 수혜자 중 하나입니다. 영구 스왑 탈 탈중앙화 거래소(DEX)의 구축 비용 대비 수익 잠재력이 막대하다면, 새로운 경쟁자들이 필연적으로 시장에 몰려들 것입니다.
이것이 바로 우리가 보고 있는 현실입니다. Lighter, BULK, edgeX, Drift, Pacifica, Zeta는 모두 실행 및 수수료 라우팅에 대해 각기 다른 접근 방식을 취하고 있습니다. Hyperliquid에 대한 더 많은 뱀파이어 공격과 더 많은 신규 참여자가 나타날 것으로 예상됩니다. 온 온체인 무기한 스왑에 대한 높은 관심을 고려할 때, 파생상품의 DEX/CEX 비율은 상승 가능성이 높습니다.
이러한 배경에서 Aster의 전략은 통합을 통해 사업 영역을 확대하는 것으로 보입니다. 바이낸스 창립자들의 리스크 캐피털 자회사인 YZi Labs의 지원을 받는 이 프로젝트는 무기한 스왑, 현물 거래, 이자 농사, 스테이블코인 결제를 하나의 플랫폼으로 통합하여 거래 자체뿐만 아니라 전체 사용자 "세션"을 포착하는 것을 목표로 합니다. 더 나아가, 이 프로젝트가 불러일으킨 관심은 온체인 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
경쟁의 파급 효과는 이미 명백합니다. Hyperliquid의 HYPE 토큰은 Aster 출시 이후 약 30% 하락했습니다. "킹"조차도 대량 관심을 끌 수 있는 경쟁자에게 취약합니다. Aster의 급등은 CZ와 YZi Labs가 프로젝트 홍보를 위해 어떤 일이든 서슴지 않을 것이라는 소문과 추측에 크게 기인했습니다. 하지만 이 또한 현실입니다. 24시간 만에 매출이 두 배로 늘어난 것은 결코 농담이 아닙니다.
이제 과제는 지속 가능성입니다. 스토리가 신선하고 이슈 때 매출을 급증시키기는 쉽지만, 그 인기를 유지하는 것은 더 어렵습니다.
