전통적인 금융 기관들은 채권과 같은 안전한 투자처를 항상 찾아왔습니다. 하지만 선진국과 개발도상국의 채권 수익률은 항상 물가상승률보다 낮게 유지되었습니다. 예를 들어, 2025년 미국의 5년 채권 수익률은 지난 5년간 대부분 국가에서 3.60%~3.70% 를 유지했고, 평균 물가상승률은 3.5%였습니다. 마찬가지로 유럽 지역의 평균 물가상승률은 약 8% 였고, 채권 투자수익률(ROI)은 약 3.71% 였습니다.
이로 인해 기관들은 수익률 극대화를 위한 대안을 모색하고 있습니다. 이러한 맥락에서 암호화폐 스테이킹은 거의 모든 주요 프로토콜이 기존 투자 수단의 수익률을 뛰어넘었기 때문에 선택 가능한 옵션으로 자리 잡았습니다.
하지만 암호화폐 스테이킹은 생각만큼 간단하지 않습니다. 수익을 얻으려면 체인을 검증하는 노드를 운영해야 하기 때문입니다. 이를 위해서는 스테이킹을 지원하는 인프라가 필요합니다. 이 블로그에서는 스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)에 대한 이해, 작동 방식, 그리고 2025년의 트렌드를 자세히 살펴보겠습니다. 자, 그럼 더 이상 미루지 말고 시작해 볼까요?
스테이킹 서비스(StaaS)란 무엇인가요?
스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)를 통해 암호화폐 보유자는 전체 인프라를 직접 운영하지 않고도 전문 노드 운영자에게 토큰을 위임할 수 있습니다. 기존 스테이킹 방식에서는 개인이 네트워크 검증에 참여하기 위해 보유 자산을 잠급니다.
이는 블록체인 의 네트워크 보안 유지에 도움이 됩니다. 그 대가로 보유자는 스테이킹 보상을 받습니다. 하지만 검증 과정에 참여하려면 보유자는 검증자 노드를 운영할 수 있는 인프라를 구축해야 합니다. 이 과정은 많은 개인에게 어려울 수 있으며, 구축 비용 또한 높습니다. 바로 이 부분에서 StaaS가 해결책이 됩니다.
StaaS 모델에서는 서비스 제공업체가 사용자를 대신하여 모든 기술 및 하드웨어 요구 사항을 처리합니다. 여기에는 복잡한 검증자 설정 및 필요한 유지 관리 활동이 포함됩니다. 사용자는 웹 인터페이스나 API 를 통해 토큰을 잠그기만 하면 StaaS 제공업체가 이를 네트워크에 스테이킹합니다. 그 대가로 사용자는 마치 직접 검증자를 운영하는 것처럼 블록 보상의 일부를 받게 됩니다. 자, 이제 이 프로세스가 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.
스테이킹 서비스는 어떻게 작동하나요?
StaaS 공급자 선택 : 프로세스는 복잡한 요구 사항을 처리하는 데 필요한 인프라를 갖춘 신뢰할 수 있는 StaaS 공급자를 선택하는 것으로 시작됩니다.
토큰 위임 : 다음으로, 지갑을 연결하여 원하는 양의 토큰을 제공자에게 위임합니다. 중요한 점은 키의 보관은 본인이 담당한다는 것입니다. 이 서비스는 검증자 키만 필요하고 출금 권한은 필요하지 않기 때문입니다.
검증 : 제공자는 블록체인의 네트워크 검증에 참여하기 위해 엔터프라이즈급 노드 를 실행합니다. 훌륭한 스테이킹 서비스 제공자는 인프라 성능을 지속적으로 모니터링하고 실시간으로 업그레이드를 관리합니다. 노드가 온라인 상태를 유지하도록 하여 다운타임 및 슬래싱 페널티를 방지합니다.
보상 획득 : 블록체인이 새로운 블록을 생성함에 따라 위임된 예치(stake) 블록 보상 또는 거래 수수료의 일정 비율을 획득합니다. StaaS 제공업체는 보상의 일정 비율을 수수료로 보관하며, 사용자는 계정에서 대부분을 획득합니다. 이러한 보상은 스테이킹 계정에 누적되며 대시보드에서 실시간으로 확인할 수 있습니다.
복리 스테이킹 성장 : 스테이킹 보상을 받으면 직접 수령하거나 자동으로 재스테이킹되어 추가 수익을 창출할 수 있습니다. 이렇게 하면 별도의 노력 없이 복리의 혜택을 누릴 수 있습니다.
StaaS 프로세스는 진정한 가치를 제공합니다. 복잡한 단계가 많지만, 훌륭한 서비스 제공업체는 이러한 단계를 자동으로 간소화하여 전체 경험을 원활하게 만듭니다. StaaS의 핵심 장점은 자금에 대한 통제력을 잃지 않으면서도 프로세스 참여를 최소화할 수 있다는 것입니다.
스테이킹 서비스가 DeFi와 기관을 연결하는 다리가 될 수 있는 이유는 무엇일까요?
그렇다면 Staas가 기관과 DEFi를 연결하는 다리 역할을 하게 된 이유는 무엇일까요? 이러한 변화를 이끄는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.
1. 기관 참여
여러 전통 금융 기관들이 암호화폐 스테이킹에 적극적으로 참여하고 있습니다. 주요 기관과 은행들도 이제 PoS 스테이킹을 지원합니다. 예를 들어, 미국 연방 인가 은행인 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)은 현재 기관을 대상으로 스테이킹 서비스를 제공하고 있습니다.
또한, 스위스의 SEBA 은행은 전 세계 고객에게 암호화폐 커스터디 및 대출 서비스를 제공합니다. 코인베이스 커스터디(Coinbase Custody) 또한 완벽하게 안전하고 규정을 준수하는 스테이킹 서비스를 제공합니다.
여러 자산운용사들도 따라잡고 있습니다. 캐나다 펀드 3iQ는 2025년 토론토 증권거래소에 솔라나(Solana) 스테이킹 ETF(SOLQ)를 출시하며, 규제된 시장에서 스테이킹 기반 수익률에 대한 수요를 부각했습니다.
이러한 제도적 모멘텀은 PoS 보상이 현대 투자 전략에 귀중한 자산이 될 수 있음을 시사합니다. 이러한 관심 증가의 주요 원인 중 하나는 현재 미국 정부의 암호화폐에 대한 긍정적인 입장입니다. 다수의 ETF 승인, GENIUS Act, 그리고 최근 증권거래위원회(SEC)의 스테이킹 활동에 대한 직원 성명이 대표적인 사례입니다.
더욱이, 스테이킹의 추가적이고 예측 가능한 수익률은 기관 투자자들에게 매력적인 투자처가 되고 있습니다. 결과적으로 펀드 매니저들은 스테이킹을 포트폴리오 다각화의 관문으로 삼고 있으며, 2025년에는 기관 투자자들과 디파이 (DeFi) 브릿징(bridging) 투자자들에게 큰 인기를 끌 것으로 예상됩니다. 이러한 추세 속에서 스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)는 노드 설정 및 참여를 위한 모든 복잡성을 추상화하여 수익을 창출할 수 있는 편리한 솔루션으로 자리 잡았습니다.
2. 스테이킹 수익률 vs. 전통 금융
스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)가 더 많은 투자자를 유치하는 중요한 이유 중 하나는 기존 금융 기관에 비해 높은 수익률입니다. 예를 들어, 미국 5년 만기 국채 수익률은 현재 약 3.68% 입니다. 이는 물가상승률을 상회하지 못합니다. 게다가 저축은행 금리도 연 4~5% 수준입니다.
위 그래프에서 알 수 있듯이, 지난 10년 동안 암호화폐의 수익률은 채권이나 저축 상품과 같은 전통적인 금융 상품을 약 7%로 앞지르며 상승세를 보이며 스테이킹 수익률에 대한 이야기가 주목을 받고 있습니다. 스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)를 통해 기관들은 저수익의 전통적인 채권 환경에서 디파이(DeFi)의 숨겨진 수익률을 탐색할 수 있는 기회를 얻게 되었습니다.
3. 복잡성 및 규정 준수
자체 검증 시스템을 운영하는 것은 쉽지 않아 기관들이 스테이킹을 꺼리는 경우가 많습니다. 예를 들어, 기관들이 자체 검증 시스템을 통합하려면 안전한 키 관리, 24시간 연중무휴 검증 시스템, 슬래싱 위험 모니터링, 규제 기관의 고객 확인 절차(KYC)/AML 감사 준수 등 모든 것을 처음부터 구축해야 합니다. 더욱이, 기관들은 막대한 자본 관리해야 하므로 위험 부담이 커지고 도난 위험에 대한 심각성도 높아집니다.
이처럼 복잡하지만 중요한 업무를 아웃소싱하기 위해 기관들은 StaaS 제공업체를 선택합니다. StaaS는 기술 및 규제 관련 문제를 최소화하는 인프라 구축을 지원합니다. 또한, Staking-as-a-Service는 DeFi 의 활용 사례를 다각화하는 데에도 도움이 됩니다. 기관들은 처음으로 네이티브 스테이킹, 위임 스테이킹, 유동성 스테이킹, 유동성 풀 참여 등 미개척 분야를 개척할 수 있으며, 이는 주요 기관들을 끌어들이는 고급 활용 사례입니다.
그렇기 때문에 기관들은 Staas를 수익성 있는 DeFi 영역을 탐색하는 효과적인 관문으로 여기고 있습니다. 하지만 Staas를 활용할 때, 먼저 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
스테이킹 서비스 제공업체를 선택할 때 가장 중요한 결정 요인
스테이킹 활동을 위해 스테이킹 서비스 제공자를 선택하기 전에 살펴봐야 할 몇 가지 사항이 있습니다.
보관 모델 : 이는 매우 중요한 요소입니다. 키 보관은 사용자가 직접 관리해야 합니다. 토큰을 절대 소유하지 않는 비 수탁형 StaaS 제공업체를 찾으세요. 이 모델은 자금의 안전을 보장합니다. 예를 들어, 제공업체의 인프라가 손상되더라도 보관 중인 자금은 안전하게 유지됩니다.
보안 : StaaS 제공업체를 선택할 때는 엔터프라이즈급 보안 조치를 사용하는지 확인해야 합니다. SOC 2 Type II, ISO 27001 이더리움 클래식(ETC) 의 업계 인증과 강력한 운영 제어 기능을 갖추고 있는지 확인하세요. 예를 들어, 24시간 보안 모니터링과 노드 관리 도구를 제공하는 플랫폼을 찾아야 합니다. 또한, 여러 가지 개인정보 보호 및 규정 준수 조치도 마련되어 있습니다. 숏, 제공업체는 엄격한 다층 보안 감사를 거쳐야 하며 투명성을 제공해야 합니다.
안정성 및 가동 시간 : 검증자 가동 중단은 보상 손실 및 잠재적인 슬래싱) 으로 이어집니다. 24시간 연중무휴 가용성을 보장하는 StaaS 제공업체를 찾아보세요. 최고의 제공업체는 자동 장애 조치를 통해 여러 클라우드 지역에 노드를 배포합니다. 이는 다른 요인들과 함께 99.5%의 높은 가동 시간을 유지하는 데 도움이 됩니다.
수수료 : 다음으로, StaaS 제공업체가 부과하는 수수료를 명확히 파악해야 합니다. 스테이킹의 핵심 목적은 투자금에 대한 수익을 얻는 것입니다. 따라서 투명한 수수료 구조는 특정 제공업체를 선택해야 할지 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다. 수익을 극대화하려면 수수료가 낮은 제공업체를 선택하는 것이 가장 좋습니다.
지원 및 평판 : 대규모 위임의 경우, 24시간 연중무휴 지원과 탄탄한 실적이 특히 중요합니다. 제공업체의 평판을 조사해 보세요. 다른 프로젝트나 고객을 위해 검증 프로그램을 운영한 적이 있나요? 가동 시간 통계를 공개적으로 공유하거나 정기적인 감사를 받고 있나요? 커뮤니티 피드백을 통해 제공업체의 대응력과 신뢰성을 파악할 수도 있습니다.
투자자는 StaaS 공급업체를 선택할 때 이러한 요소를 신중하게 살펴보면, 자신의 위험 프로필을 이해하고 필요 사항을 지원하는 파트너를 선택할 수 있습니다.
Zeeve Staking-as-a-Service로 토큰 위임
Zeeve 플랫폼은 투자자를 위해 잘 설계된 스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)를 제공합니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.
설계상 비 수탁형 : Zeeve는 사용자의 토큰을 요구하지 않습니다. 투자자는 지갑에서 토큰을 위임하고 자금에 대한 완전한 통제권을 갖습니다. Zeeve는 자금 인출을 위한 개인 키가 아닌 검증자 키만 받습니다. Coreum 과 Babylon을 확인해 보세요.
1-클릭 위임 : 네트워크를 선택하고 Zeeve 검증인을 선택한 후 확인만 하세요. 스테이킹 보상을 받기 위한 모든 준비가 끝났습니다.
엔터프라이즈급 인프라 : Zeeve는 기관 수준의 안정성을 갖춘 검증 시스템을 운영합니다. 이 스택은 SOC2 및 ISO-27001 인증을 받았으며, 다계층 배포를 통해 99.5% 가동 시간을 보장합니다.
낮은 수수료 : Zeeve는 활동적인 검증자 중 가장 낮은 3%의 수수료를 부과합니다. 따라서 더 많은 보상을 확보하여 높은 장기 수익을 얻을 수 있습니다.
투명한 시스템 : Zeeve는 투자자에게 검증자 상태, 수수료 내역, 보상, 누락된 블록 이더리움 클래식(ETC) 같은 중요한 지표를 추적할 수 있는 실시간 분석을 제공합니다.
24시간 연중무휴 지원 : 지속적인 지원과 지속적인 모니터링을 제공합니다. 대규모 또는 기관 위임의 경우, Zeeve는 전담 지원, 실행 지침, 그리고 우선적인 사고 대응 채널을 제공합니다.
자동 프로토콜 지원 : Zeeve는 이미 여러 PoS 체인에서 활동적인 검증자입니다. 예를 들어, Zeeve는 코스모스(Cosmos) 네트워크 에서 Babylon($BABY) 검증자를 운영하고 있으며, BPoS 네트워크에서는 Coreum 검증자를 운영하고 있습니다 .
보시다시피 Zeeve는 훌륭한 스테이킹 서비스 제공업체의 모든 요건을 충족합니다. Zeeve는 투자자를 위해 안전하고 투명하며 신뢰할 수 있는 플랫폼을 유지하는 데 중점을 두고 있습니다.
