소개
6월 이후 두 번째로 바이낸스의 BNB 스마트 체인(BSC)이 다른 모든 블록체인의 거래량을 앞지르며 거래량을 크게 늘렸습니다. 이러한 급등세는 주로 BSC 탈 중앙화 거래소(DEX)의 핵심 거래량 원천이 된 미메코인(Memecoin) 거래에 기인합니다. 동시에 BSC의 자체 토큰인 $BNB은 역대 신고점 경신하며 시총$XRP를 넘어섰고, 이더 과 비트코인에 이어 세계 3대 암호화폐 자산으로 자리매김했습니다.
바이낸스 창립자 자오창펑 (CZ)"CZ" 자오는 온체인 활동 상승 의 핵심 동력이었습니다. 그는 소셜 미디어에서 다양한 밈코인에 대한 트윗을 자주 올리고, BNB 무기한 계약 플랫폼인 애스터(Aster)를 홍보했으며, 10월 8일 X 스페이스(X Spaces)의 "BNB 슈퍼사이클(BNB Supercycle)" 쇼에 참여했습니다. 이 라이브 스트리밍은 수천 명의 청취자를 끌어모으며 BNB 생태계의 "완전한 회복"이라는 시장의 기대감을 더욱 강화했습니다.
지난 6개월 동안 BNB 가격은 약 133% 상승하여 비트코인을 크게 앞지르고 있습니다. 같은 기간 CAKE는 약 146% 상승하여 거래 및 온체인 활동이 바이낸스의 핵심 생태계로 점차 돌아오고 있음을 보여줍니다.
이러한 추세는 PancakeSwap 토큰 이코노미 모델의 성공을 반영하기도 합니다. 탈중앙화 거래소"바이백 + 소각" 메커니즘을 활용하여 매년 약 4%의 순 공급량 감소를 목표로 하며, 소각 자금은 플랫폼 수익에서 충당됩니다. 이 프로토콜의 궁극적인 목표는 2030년까지 총 CAKE 공급량 약 20% 줄이는 것입니다. 이는 주요 DEX 토큰 중 가장 디플레이션적인 모델 중 하나입니다.
BSC DEX 거래량과 사용자 활동이 급증함에 따라 PancakeSwap의 디플레이션 목표가 강력한 지지를 얻고 있습니다.
BNB 가격 차트(10월 7일 기준)
CAKE 가격 추세 - BSC DEX의 선두주자인 PancakeSwap의 기본 토큰(10월 7일 기준)
BSC의 아키텍처를 빠르게 이해하세요
바이낸스가 2020년에 출시한 BNB 스마트 체인(BSC)은 BNB 체인 생태계의 실행 계층입니다.
BSC의 전신은 바이낸스 스마트 체인(Binance Smart Chain)이었습니다. 원래 설계 의도는 바이낸스 체인의 기능을 보완하기 위해 고속, 저비용의 EVM(이더 가상 머신) 호환 블록체인을 만드는 것이었습니다. 바이낸스 체인은 간단한 자산 발행 및 이체만 지원하며 스마트 계약 기능은 제공하지 않습니다.
2022년에 바이낸스는 전체 네트워크 아키텍처를 BNB 체인으로 재구축하고 이를 더욱 탈중앙화 생태계로 포지셔닝했으며, BNB(이전 명칭: 바이낸스 코인, 현재는 "Build and Build"의 약자)를 가스 수수료 및 거버넌스 토큰으로 설정했습니다.
원래 아키텍처는 두 개의 핵심 네트워크로 구성되었습니다.
- BNB 비콘 체인 - 거버넌스와 스테이킹 담당합니다.
- BNB 스마트 체인(BSC) - 실행 및 스마트 계약 운영을 담당합니다.
그러나 2024년에 바이낸스는 BNB 체인 퓨전을 완료하여 비컨 체인을 공식적으로 폐지하고 모든 거버넌스 및 스테이킹 기능을 BNB 스마트 체인에 통합했습니다.
최근 BSC 검증인들은 가스 수수료를 절반(0.1gwei에서 0.05gwei로)으로 줄이고 블록 생성 시간을 750밀리초에서 450밀리초로 단축하는 방안을 제안했습니다. 이를 통해 단일 거래의 평균 비용이 약 0.005달러로 줄어들어 BSC 수수료가 솔라나 수수료 수준에 가까워질 것입니다.
또한, 최근의 $ASTER 토큰 생성 이벤트(TGE)와 AsterDEX 에어드랍 가능성에 대한 시장 추측으로 인해 자금 조달과 온체인 활동이 폭발적으로 증가했습니다.
CZ(자오창펑 (CZ))는 X(구 Twitter)에서 생태계를 적극적으로 홍보했으며, 심지어 "BNB 밈 시즌"의 시작을 알리기도 했습니다.
그러나 DefiLlama는 최근 자사 데이터 팀이 세탁 트레이딩과 Binance와 Aster 거래량 간의 높은 상관관계를 의심하여 자사 플랫폼에서 AsterDEX 영구 계약 거래량을 철수.
한편, Hyperliquid는 성공적인 영구 계약 DEX 모델이 암호화폐 분야에서 엄청난 수익을 낼 수 있음을 입증했고, Pump.fun은 낮은 임계값의 발행 플랫폼의 엄청난 잠재력을 보여주었습니다.
이제 CZ는 두 트랙에 동시에 진입하는 데 분명히 관심이 있으며, 자원적 이점을 바탕으로 실제로 매우 경쟁력이 있습니다.
그의 회사 YZI Labs는 Hyperliquid의 시장 점유율 놓고 경쟁하기 위해 AsterDEX를 전폭적으로 지원하고 있으며, 또 다른 플랫폼인 Four.meme("Pump.fun의 BSC 버전"으로 알려짐)은 24시간 수익에서 Pump.fun과 Axiom을 앞지르고, 사용자 활동이 급증했으며, 점점 더 많은 거래자 Solana에서 BSC로 자산을 연결하고 있습니다.
일일 수익 비교: Pump.fun vs. Four.meme
이 글을 쓰는 10월 8일 현재, Four.meme의 24시간 수익은 Pump.fun의 140만 달러 대 114만 달러를 넘어섰습니다.
사용자 활동이 급증함에 따라 BNB 체인의 일일 거래 수수료도 상당히 증가했습니다.
8월에는 50만 달러 미만이었으나 10월 8일 현재 500만 달러 이상으로 1,000% 이상 증가했습니다.
BSC의 DEX 거래량(60억 달러 이상)이 솔라나(약 55억 달러)를 넘어섰습니다.
올해 4월 BSC의 일일 거래량은 10억 달러 미만이었다는 점은 주목할 만합니다.
이는 공격적인 마케팅과 인센티브가 원하는 효과를 내고 있음을 시사합니다.
순유입
Artemis 데이터(10월 7일 기준)에 따르면 BNB 체인은 지난 3개월 동안 1억 8,260만 달러의 순 유입을 기록했습니다.
비교해보면 솔라나의 수익은 1억 1,800만 달러이고 애벌랜치는 4,100만 달러입니다.
솔라나: 특히 지난 3개월 동안 솔라나에서 가장 큰 자금 유출은 BNB 체인으로 이어졌으며, 솔라나에서 BNB 체인으로만 4,600만 달러가 이체되었습니다.
왜 중요한가
BSC를 둘러싼 시장의 관심은 단기적으로도 브랜드와 내러티브가 암호화폐 세계에서 무엇보다 중요하다는 것을 보여줍니다. "BNB 슈퍼사이클" 발표부터 특정 밈 홍보에 이르기까지, 자오창펑 (CZ)(CZ)의 새로운 가시성 덕분에 BSC는 업계에서 가장 역동적인 허브로 거듭났습니다.
예를 들어, 바이낸스 라이프(중국어로 "바이낸스 라이프") 토큰은 10월 4일에 출시되어 시총 4억 5천만 달러를 돌파했습니다. 솔라나에서는 이러한 현상이 거의 나타나지 않습니다. 솔라나에서는 가장 실적이 좋은 신규 토큰조차 현재 시총 2천만 달러를 돌파하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
이전 미국 행정부 시절 CZ가 4개월간 복역했고 바이낸스가 연방 혐의에 대한 합의금으로 40억 달러를 지불했다는 사실은 잊기 쉽습니다. 석방 후 그는 한동안 잠복했습니다. 그러나 9월 중순, CZ는 자신의 X(이전 트위터) 프로필을 업데이트하여 "ex-@binance"에서 "@binance"로 변경했습니다. 이는 2024년 이전 신분과 일치하며, 트럼프 행정부 하에서 완화된 규제 환경에 대한 대응으로 보입니다. 바이낸스는 미국 내 규제 완화를 추진하고 있으며, YZI Labs는 BNB 생태계 성장을 위해 10억 달러 규모의 신규 기금을 조성했습니다. 바이낸스는 다시 한번 적극적인 입장을 취하고 있습니다.
더 넓은 관점에서 보면, 거래소 중심 생태계가 다시 부상하고 있습니다. 예를 들어, MNT(Mantle)와 Bybit은 BNB 모델을 분명히 모방하고 있습니다. BSC가 보여주듯이, 거래소 유동성과 실행 계층을 모두 완벽하게 구현하는 것은 최고의 조합이 될 수 있습니다. 코인베이스가 BASE 토큰 출시 가능성을 암시한 것은 추가적인 유동성 확보를 위해 유사한 수직 통합 모델의 잠재력을 인지하고 있음을 시사하는 것일 수도 있습니다.
모든 열풍과 마찬가지로 다음 질문은 지속 가능성입니다. Four.meme, Aster, PancakeSwap이 외부 인센티브 없이도 거래량을 유지할 수 있다면, BNB 슈퍼사이클은 단순한 밈 현상 그 이상이 될 수 있습니다.
