지난 하루 이틀 동안 일어난 사건들은 끊임없이 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 드문 일은 아니지만, 특정 트레이더들에게는 다른 트레이더들보다 더 큰 피해를 입히는 경향이 있습니다. 많은 트레이더들이 청산의 고통을 겪었지만, 다른 트레이더들은 이익을 얻는 듯합니다.
약 12시간 만에 트레이딩뷰 기준 시가총액 4조 1,200억 달러였던 시장 전체가 3조 3,000억 달러로 폭락하며 거의 9,000억 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 시가총액은 7월 이후 최저치로 하락하며 수개월간의 상승분을 모두 날려버렸고, 이후 기사 작성 시점 기준 3조 6,700억 달러로 회복되었습니다.
우리가 아는 것
이러한 폭락이 발생할 때마다 암호화폐 커뮤니티는 이 문제에 대한 다양한 의견을 제시하며, 무슨 일이 일어났는지 설명하고 향후 상황에 대한 통찰력을 제공하려고 노력합니다. 이번 폭락도 예외는 아닙니다. Crypto X는 이 문제에 대한 다양한 의견과 추측으로 가득 차 있으며, 특히 이번 폭락이 디지털 자산 시장에서 가장 큰 규모의 단일 청산 사건이 된 이후로 더욱 그렇습니다.
가장 많이 거론된 이유는 놀랍게도 도널드 트럼프 미국 대통령입니다. 마치 데자뷔처럼 느껴지는 이 발언에서 트럼프 대통령은 중국이 특정 분야에서 기만을 저질렀다고 주장하며 금요일에 새로운 관세를 부과하겠다고 위협했고, 이는 시장 전반의 첫 번째 하락세를 촉발했습니다. 트럼프 대통령은 몇 시간 후 공식 발표하며 관세가 11월 1일부터 적용될 것이라고 확인했습니다.
하지만 고베이시 편지는 특히 암호화폐 분야에서 엄청난 양의 레버리지가 작용하고 있다는 점을 감안할 때, 시장이 조정을 위한 좋은 이유를 "찾고" 있다고 지적했습니다.
노골적인 현실:
트럼프 대통령이 중국에 100% 관세를 부과한다고 발표하면서, 시장은 반등할 촉매제를 찾고 있었습니다.
레버리지가 최고조에 달했고 S&P 500이 6개월 동안 2% 이상 하락한 적이 없었습니다.
트럼프 대통령의 게시물은 ...의 이유가 되었습니다.
— 고베이시 레터 (@KobeissiLetter) 2025년 10월 11일
불 이론( 불 Theory)은 비트코인에서 가장 오래된 지갑 중 하나가 발표 하루 전에 비트코인(BTC) 와 이더리움(ETH) 에 대규모 숏 포지션을 개시하고, 사건이 전개되기 시작하면서 포지션을 두 배로 늘렸기 때문에 무슨 일이 일어날지 미리 알고 있었을 것이라고 주장했습니다. 그들은 단 하루 만에 모든 공매도를 청산하고 약 2억 달러의 수익을 올렸습니다.
다음도 좋아하실 수 있습니다:
- 비트코인( 비트코인(BTC)) 12만2천달러 아래로 하락, 지캐시(Zcash) (지캐시(ZEC)) 35% 폭등: 마켓워치
- 비트코인(비트코인(BTC))의 감동적인 반등: 데이터는 몇 주간의 두려움 이후 시장 신뢰가 회복되고 있음을 보여줍니다.
- 분석가 통찰력: 달러 반등으로 글로벌 유동성이 줄어들면서 비트코인이 더 하락할 수 있다
불 Theory는 이번 매도세가 과거 몇 차례 그랬던 것처럼 개인 투자자들의 매수세에 의한 것이 아니라고 덧붙였습니다. 오히려 "마치 펀드나 데스크가 한꺼번에 포지션을 정리해야 하는 것처럼 구조적인 문제"라고 지적했습니다.
다음은 무엇인가?
당연히 무슨 일이 일어났는지 설명하려고 노력한 후, 다음 단계는 앞으로 일어날 일에 대한 예측을 제시하는 것입니다. 대부분의 암호화폐 커뮤니티는 지금이 적절한 저점 매수 시점이라고 단호하게 주장했습니다. 비슷한 폭락은 일반적으로 반대 방향으로 큰 폭락이 이어지기 때문입니다.
"그래서, 헤드라인은 시장 붕괴를 외치고 있습니다. 하지만 좀 더 자세히 살펴보면, 구조는 무너지지 않았습니다. 그저 재설정되었을 뿐입니다. 고래들은 이미 진입했습니다. 소매업 패닉은 정점에 달했습니다. 그리고 역사는 바로 그때가 다음 단계가 시작되는 시점이라고 말합니다."라고 불 Theory는 말했습니다.
창펑자오(CZ) 이에 동의하며, 비트코인(BTC) 4,000달러까지 폭락한 후 몇 달 동안 폭발적으로 상승하는 이번 폭락이 다음 "COVID 폭락"이 될 수 있다고 말했습니다.
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— 창펑자오(CZ) 🔶 바이낸스 코인(BNB) (@cz_binance) 2025년 10월 11일
하지만 Crypto Bully는 트럼프가 관세를 계속한다면 훨씬 더 고통스러울 수 있는 다른 전망을 제시했습니다.
"- 트럼프 대통령이 월요일에 발언을 즉시 바꾸지 않는 한, 이번 발언은 V자 전환이 아닐 것입니다. 50~70%의 지지율을 가진 대부분의 알트코인은 지지율을 낮추고 지지율을 채우거나, 반대로 반등하기 전에 부분적으로 채울 것입니다."
다른 관점
대부분의 투자자들이 가격 하락, 추론, 그리고 미래 행보에 집중하는 반면, 코비는 상황에 대한 다른 관점을 제시했습니다. 인기 있는 X 사용자는 이러한 폭락이 투자자들이 레버리지 포지션을 피해야 하는 이유를 보여주는 완벽한 사례라고 생각합니다. 레버리지 포지션은 수년간의 수익을 날려버릴 수 있기 때문입니다.
대신, 그들은 자신이 강세를 보이고 신뢰하는 자산만 보유함으로써 장기 포트폴리오를 구축하는 데 집중해야 합니다. 즉, 실제 유용성 없이 과대광고만 쫓는 투기적 토큰은 피해야 한다는 의미입니다.
모두가 엄청난 돈을 벌고 있을 때면 저는 항상 레버리지를 다시 활용하고 싶은 유혹에 빠지곤 합니다. 돈을 충분히 벌지 못한다는 생각, 또는 다른 사람들이 나를 따라잡고 있다는 생각을 떨쳐내는 것은 거의 불가능합니다. 그런 생각에 맞서 싸우고 손실을 피하는 것이 결국 가치 있다는 것을 다시 한번 일깨워줍니다. 레버리지의 폭발적인 성장이 당신의 장기적인 전망을 좌우하게 두지 마세요. 미래는 밝고, 좋은 일들이 기다리고 있으며, 인내심은 보상받을 것입니다.
