최근 웹 3 예측 시장을 정리하던 중 갑자기 Augur를 발견했습니다. 좀 더 조사해 보니 Augur가 올해 3월에 재출시를 발표했지만, 언제 서비스를 중단했는지는 전혀 알 수 없습니다.

이런 생각은 제가 업계에 입문한 후 처음으로 번역한 기사의 주제가 Augur였기 때문에 생겨났습니다. 해당 기사는 2019년 3월 19일에 게재되었습니다. 특히 번역에 제 해석을 추가해야 했던 부분이 기억에 남습니다. 또한, 제 위챗 공식 계정에 게재된 기사의 표지로 영화 "나비 효과" 포스터를 사용했던 기억도 납니다. 저는 개인적으로 예측 시장이 미래를 바꿀 수 있는 힘을 가지고 있다고 믿기 때문입니다.

6년 전에 갑자기 나온 관점 예언으로 볼 수 있을지는 모르겠지만, 현재 선두적인 Web3 예측 시장이 거의 100억 달러에 달하는 이유에 대한 내 관점 변함이 없습니다. 어떤 사건이 미래에 특정한 결과를 가져올 것이 확실하고, 이 결과에 대한 게임에 경제적 이익이 섞여 있다면, 게임 자체가 최종 결과를 바꿀 수 있는 능력과 동기를 갖게 될 것입니다.

이더 최초의 DApp이자 최초의 ICO

Augur는 초창기에는 독보적인 존재였습니다. 이더 허가형 네트워크이기 때문에 Augur가 이더 최초의 DApp인지 확인하기는 어렵습니다. 하지만 몇 가지 확실한 점은 이더리움 테스트넷이 아직 이더 에 있을 때 개발이 시작되었다는 것입니다. 더 나아가 Augur는 당시 "Web3"라는 이름조차 없던 업계 전반의 관심을 진정으로 사로잡은 최초의 DApp이었으며, 이를 통해 대량 생태계 프로젝트가 탄생했습니다. Augur는 2018년에 공식 출시되었지만, "이더 최초의 DApp"이라고 해도 과언이 아닙니다.

Augur가 이더 기반 최초의 성공적인 ICO라는 점은 입증 가능합니다. The Economist의 2018년 기사 "블록체인이 예측 시장에 새로운 활력을 불어넣을 수 있다"에서도 Augur ICO가 2015년, 특히 ​​2015년 8월에 진행되었다고 언급했습니다.

이 타이밍은 다소 터무니없이 이르다. 이더 의 제네시스 블록은 2015년 7월 30일에 생성되었고, ERC-20 표준은 2015년 11월까지 공식적으로 제안되지 않았다. 즉, Augur가 처음 REP 토큰을 판매했을 때 REP는 ERC-20 표준을 준수하지 않았다.

저는 Founders Fund, Pantera Capital, Blockchain Capital, 1confirmation, Multicoin Capital 등 잘 알려진 기관을 포함하여 Augur의 전설적인 ICO에 참여한 기관 투자자에 대한 다양한 버전을 보았지만 권위 있는 정보 출처는 찾지 못했습니다.

Augur의 ICO는 500만 달러 이상을 성공적으로 융자. 2015년 비트코인 ​​가격은 300달러에서 400달러 사이였고, 이더 가격은 Augur ICO가 진행된 같은 달에 약 0.40달러로 폭락했습니다. 8년 전, Reddit 스레드에서는 "이더 스마트 컨트랙트에서 구동되는 최초의 ICO/ERC20 토큰은 무엇이었나요?"라는 질문이 올라왔습니다.

다음 토론에서 x_ETHeREAL_x라는 닉네임의 사용자는 당시 이더 에 지갑이나 GUI가 없어서 Geth 클라이언트를 사용하여 명령줄에서 "송금"을 해야 했다고 주장했습니다. adrianclv라는 닉네임의 사용자는 당시 Geth 클라이언트가 존재하지 않았으며, 사용된 클라이언트는 이더 이더 의 공동 창립자이자 이후 Polkadot의 창립자인 Gavin Wood가 개발한 CPP Ethereum 클라이언트였다고 주장하며 이 주장을 빠르게 수정했습니다.

계속 개발 중이지만 사용자 경험이 좋지 않은 애플리케이션

ICO 이후 약 3년 후인 2018년 7월에 Augur가 공식 출시되었습니다.

Augur가 공식 출시되었을 당시 데스크톱 앱과 웹 앱을 모두 제공했습니다. 데스크톱 앱을 출시한 이유는 당시 이더 노드 수가 상대적으로 적었고, 내장된 풀 노드 애플리케이션을 직접 사용하는 것이 더 효율적이었기 때문입니다. 당시 Augur 생태계 프로젝트 Guesser 팀은 데스크톱 앱의 디자인을 다음과 같이 설명했습니다.

Augur 앱은 Augur UI와 Augur 노드를 하나로 묶어 로컬 컴퓨터에 배포되는 가벼운 Electron 애플리케이션입니다. Augur UI는 온체인 핵심 Augur 프로토콜 스마트 컨트랙트와 상호 작용하기 위한 참조 클라이언트( 이더 용 Geth와 유사)입니다 . Augur 노드는 로컬에서 실행되는 프로그램으로, 이더 블록체인에서 Augur 관련 이벤트 로그를 검색하여 데이터베이스에 저장하고 해당 데이터를 Augur UI에 제공합니다.

같은 시기에 초창기 NFT 프로젝트 중 하나인 Crypto Kitties와 순수 도박 애플리케이션인 Fomo3D 등 다른 NFT 프로젝트들이 등장했지만, Augur는 업계에서 가장 인기 있는 프로젝트로 남았습니다. Augur는 온체인 예측 시장을 구현하는 것 외에도 결과를 제공하는 자체 탈 탈중앙화 오라클 개발했습니다. 이 자체 개발 오라클 체인링크 오라클 보다 거의 1년 앞서 출시되었습니다.

DappRadar 데이터에 따르면 Augur의 일일 활성 사용자는 출시 당시 265명으로 최고치를 기록했지만, 8월 8일에는 37명으로 감소했고 연말에는 30명 미만으로 떨어졌습니다. 2018년 12월 11일 기준 Augur는 1,635개의 마켓, 11,825건의 주문, 그리고 6,331건의 완료된 주문을 생성했습니다. 2018년 말 미국 중간 선거 당시 Augur 플랫폼은 하루에 200건 이상의 주문을 완료했습니다. 이러한 수치는 지금 보면 미미해 보이지만, 당시에는 매우 인상적이었습니다.

게다가 Augur의 구현 메커니즘을 이해한다면 아직도 수십 명의 사람들이 플레이하고 수천 건의 주문을 완료할 수 있다는 것은 기적에 가깝습니다.

Augur 경험은 당시 MetaMask와 같은 플랫폼의 사용자 경험이 본질적으로 좋지 않았을 뿐만 아니라 Augur의 디자인 자체에도 결함이 있었기 때문에 끔찍하다고 여겨졌습니다. 첫째, Polymarket과 달리 Augur는 차익거래 메커니즘을 통해 확률을 자동으로 조정하지 않았습니다. 대신, 긍정적 거래와 부정적 거래 사이에 일대일 대응을 요구했습니다. MM (Market Making) 없던 시대에는 정반대의 견해를 가진 사람을 찾아야 했습니다.

예를 들어, 위 거래 시장 인터페이스의 두 번째 시장은 2019년 4월 말 이전의 ETH 가격에 베팅하는 것입니다. 세 가지 옵션은 $50 미만, $50~$500, 그리고 $500 초과입니다. 두 번째 옵션을 선택하여 베팅하면 다음과 같은 페이지가 표시됩니다.

사용자는 점유율 와 가격(확률)을 선택합니다. 이미지의 숫자는 최종 가격이 $50에서 $500 사이에 도달할 확률 36%의 0.3 점유율 베팅을 나타내며, 총 0.108 ETH가 소모됩니다. Polymarket과 마찬가지로 Augur도 오더북 오더북 제공하지만, 둘은 완전히 다릅니다.

차트는 최저 매도 가격 0.3605를 보여줍니다. 이는 누군가가 가격이 $50~$500 범위에 속하지 않을 확률이 36.05%라고 믿는다는 것을 의미하는 것이 아니라, 63.95%라는 것을 의미합니다. 따라서 해당 가격에 베팅할 때는 확률을 직접 계산해야 합니다. 그렇지 않으면 주문이 체결되지 않을 가능성이 높습니다. 방금 베팅한 가격은 가격이 해당 범위에 속하지 않을 확률이 74%라고 믿거나 믿을 의향이 있는 사용자가 필요합니다. 양측 모두 체결되고 최종 결과가 발표되기 위해서는 상대방의 코인 에서 이익을 얻을 수 있습니다.

바로 여기서 문제가 발생합니다. Augur는 각 옵션에 대해 "예"라는 단 하나의 옵션만 제공합니다. 사용자는 "예"롱(Long), "예"를 숏(Short) 선택해야 합니다.

Augur의 무허가적 특성으로 인해 많은 무효 시장이 생성되었습니다. 예를 들어, 앞서 언급한 시장의 만료일이 4월 중순으로 설정되어 있었고, 오라클 네트워크에서 제공된 결과에 여러 문제가 있었습니다. 이로 인해 Augur에서 단기적으로 정산될 예정이었던 시장이 거의 5개월 동안 지연되었고, 수많은 분쟁 끝에 결국 폐쇄되었습니다. 이러한 시장 환경과 더불어, 서로 비슷한 상대를 찾아야 하는 요구 조건으로 인해 11,825건의 주문 중 6,331건만 체결되었습니다.

마지막으로, Augur 사용 비용은 놀라울 정도로 높습니다. 가스비와 지갑이 없는 초기 사용자 수수료 외에도, 사용자는 오라클 네트워크 제공자(리포터)와 마켓 생성자 모두에게 일정량의 REP를 스테이킹 해야 하므로 수수료를 지불해야 합니다.

열악한 지갑 경험, 일대일 매칭 메커니즘, 논리적 취약성, 그리고 높은 수수료는 Augur의 확장을 어렵게 만들었습니다. 그러나 이는 이더 과 DApp 개발의 "선구자"로서 Augur의 영향력에 영향을 미치지 않습니다. Augur를 개발한 일부 팀은 이제 업계의 중추적인 역할을 하고 있습니다.

팀 내부 갈등으로 탈락한 선수들, 1억5000만 위안 배상 요구

Augur는 Forecast Foundation에서 출시되었습니다. 공개된 정보에 따르면, 이 단체에는 Augur 공동 창립자이자 핵심 개발자인 Jack Peterson, Augur 공동 창립자이자 수석 설계자인 Joey Krug, 초기 마케팅 및 커뮤니티 디렉터인 Jeremy Gardner, 프런트엔드 및 계약 통합을 담당하는 풀스택 엔지니어 Stephen Sprinkle, 그리고 Augur 백서 부록에 게임 이론 증명을 작성한 연구원 Austin Williams가 포함되어 있습니다.

그중 조이 크루그는 2017년 6월부터 판테라 캐피털의 공동 최고투자책임자(CIO)를 역임했으며, 현재 파운더스 펀드의 파트너입니다. 스티븐 스프링클은 2019년 오거(Augur)를 떠나 컨센시스(ConsenSys)에 제품 관리자로 합류한 후, 블록파이(BlockFi)에 엔지니어링 디렉터로 합류했습니다. 2022년 블록파이의 구조조정 이후, 그는 코인베이스(Coinbase)로 이직하여 기관 투자 상품을 계속 이끌었습니다.

하지만 실제로 맷 리스턴이 2018년에 제기한 소송에 따르면, 오거가 탄생하기 전의 이야기가 밝혀졌습니다.

블록 캐스트 blockcast) 의 2018년 보고서에 따르면, Matt Liston은 처음에 델라웨어에 Dyffy라는 회사를 등록하고 Jack Peterson을 고용했습니다. 당시 Liston은 온체인 예측 시장 개발 아이디어를 제안했지만, Peterson은 처음에는 반대했습니다.

이후 리스턴은 예일대 경제학자 폴 스토르크가 작성한 트루스코인(Truthcoin) 백서 읽고 예측 시장을 개발하고 이를 기반으로 토큰을 발행할 가능성을 발견했습니다. 리스턴은 조셉 볼 코스텔로(Joseph Ball Costello)의 투자를 성공적으로 이끌었고, 폴 스토르크를 통해 피터슨(Peterson)에게도 온체인 개발 아이디어를 지지하도록 설득했습니다. 이러한 기반을 바탕으로 리스턴은 조이 크루그(Joey Krug)와 제레미 가드너(Jeremy Gardner)를 영입했는데, 제레미 가드너는 이 프로젝트의 이름을 어거(Augur)로 제안했습니다.

그 후 몇 달 동안 팀은 기술과 사업 전략의 선택에 대해 논의했습니다. 그 결과, 이 모든 것을 지휘했던 맷 리스턴은 2014년 10월 해임되었습니다. 크루그가 리스턴의 후임 이사로 취임했고, 피터슨이 CEO가 되었습니다. 그해 12월, 오리건주에 비영리 단체인 포캐스트 재단(Forecast Foundation)이 설립되었습니다.

맷 리스턴은 코스텔로가 디피와 완전히 결별하기를 바라며, 디피를 상대로 소송을 제기하지 않고 인수 사실을 인정하며 자신의 지분을 현금이나 REP 토큰으로 교환하도록 반복적으로 압력을 가했다고 밝혔습니다. 지속적인 압력에 굴복한 리스턴은 계약서에 서명할 수밖에 없었고, "특정 ICO 배포 계획에서 은폐되었다"는 이유로 REP 점유율 5%를 포기하고 6만 5천 달러의 현금을 받았습니다. 기소하다 당시 Augur의 시총 기준으로, 이렇게 포기된 토큰의 가치는 현재 2천만 달러가 넘습니다.

맷 리스턴은 당시 시총 4억 5천만 달러가 넘었던 Augur를 상대로 3,800만 달러의 일반 손해배상과 1억 1,400만 달러의 징벌적 손해배상 청구 소송을 제기했습니다. 총 손해배상액은 1억 5,200만 달러로, Augur 시가 시총 3분의 1을 초과했으며 당시 "암호화폐 역사상 가장 높은 배상금"을 청구하는 소송으로 기록되었습니다.

Augur의 피고인 중 몇몇은 Liston이 서명 3년 만에 갑자기 계약을 파기한 것에 놀랐습니다. 더욱이 Jack Peterson과 Joey Krug는 Liston이 Augur의 창립자가 아니라고 주장합니다. Krug는 "Liston은 GitHub 오픈소스 코드 저장소나 다른 Augur 저장소에 기여한 적이 없습니다. 그는 Augur 창립자로 간주될 수 없습니다."라고 말했습니다. 보도에 따르면 Liston의 신원에 대한 의심으로 인해 그는 실업 수당을 받고 있으며, 그의 LinkedIn 프로필에는 2017년 Gnosis의 최고전략책임자(CSO)직에서 사임한 이후 새로운 직장을 구하지 않은 것으로 나타났습니다.

이 보고서는 사안에 정통한 소식통을 인용하며 내부 갈등의 주요 원인은 리스턴이 이더 기반 Augur 개발을 옹호한 반면, 개발팀은 비트코인 ​​기반 Augur 개발을 고집한 데 있다고 밝혔습니다. 흥미롭게도 Augur는 결국 이더 기반으로 출시되어 이더 메인넷 출시 이후 최초의 성공적인 ICO가 되었습니다. 주목할 점은 그 이후로 이 사건에 대한 추가 공개 정보가 공개되지 않았다는 것입니다. Augur가 2021년 말까지 존속했다는 점을 고려하면, 이 문제는 결국 평화적으로 해결되거나 보류되었습니다.

3년 반의 침묵 끝에 우리는 다시 출발했습니다.

올해 3월, Augur는 갑자기 X로의 복귀를 발표했고, 이 계정이 마지막으로 트윗을 올린 것은 2021년 11월 18일이었습니다.

2020년 Augur는 사용자 경험 및 기타 측면을 개선한 업데이트된 버전인 v2를 출시했습니다. 그해 7월, 포브스는 이를 "탈중앙화 애플리케이션의 큰 도약"이라고 칭하는 기사를 게재했습니다. 포브스 기자 마이클 델 카스티요는 "이더리움 최초의 ICO, 상사 없는 세상으로 향하는 길을 열다"라는 기사에서 "이더리움은 인터넷과 유사하게 작동하지만, 신뢰할 수 있는 제3자가 필요하지 않습니다. 이 획기적인 업그레이드가 성공한다면, 단순히 북메이커 없이 경마 베팅을 가능하게 하는 것을 넘어 차세대 인터넷의 전환점이 될 것입니다."라고 말했습니다.

Augur는 2020년 미국 대선 기간 동안 단일 시장에서 1천만 달러 이상의 참여를 기록했지만, DeFi의 눈부신 활약이 너무 눈부셔서 결국 2021년 불장(Bull market) 의 정점에서 무너졌습니다. 아마도 Polymarket의 부상이 거의 10년 만에 예측 시장이 다시 주목을 받게 했고, Augur를 뒷받침하는 새로운 팀이 올해 재출시하게 된 계기가 되었을 것입니다.

Augur 재런칭은 두 팀이 주도할 예정입니다. 토큰, 운영 및 오라클 개발을 담당하는 Lituus Foundation과 예측 시장을 구현하는 Dark Florists입니다. Lituus Foundation은 Augur 커뮤니티의 오랜 구성원들로 구성되어 있다고 주장하지만, 현재 구성원에 대한 정보는 없습니다.

Dark Florists는 저명한 이더 개발팀입니다. 핵심 멤버 중 한 명인 Killari는 Devcon 2024에서 이더리움 재단, Phantom.zone, 그리고 0xPARC가 개발한 식별 불가능한 이더 화(프로그램을 자유롭게 공유하고 실행할 수 있지만 내부 작동 방식은 완전히 숨겨진 "블랙박스"로 변환하도록 설계된 암호화 체계) 구현을 해독하여 1만 달러의 현상금을 획득했습니다. 2019년 MakerDAO의 주요 취약점을 발견한 것으로 알려진 Micah Zoltu는 EIP-3074와 EIP-2718의 개발자이기도 합니다.

이 팀이 출시하고자 하는 "새로운 Augur"는 순수한 상업적 플랫폼이 아니라, Lituus 재단의 표현을 빌리자면 크로스체인 탈중앙화 진실 머신입니다. Lituus 재단은 오라클 Augur의 예측 시장에서 분리하고 모듈 모든 애플리케이션에서 사용할 수 있도록 하는 오라클 목표로 합니다.

Augur는 원래 다중 서명, 관리형 키 또는 폴백 메커니즘에 의존하지 않는 순수 탈중앙화 형 애플리케이션으로 설계되었습니다. 토큰 이코노미 에도 플랫폼의 힘을 활용하기 위한 독창적인 게임 이론이 반영되어 있습니다. 새로운 Augur도 이러한 정신을 유지할 것입니다. 현재까지 알려진 유일한 정보는 새로운 오라클 레이어 2에 구축될 가능성이 높고, 초기 예측 시장은 AMM(자동화 시장 관리자)을 기반으로 한다는 것입니다.

현재까지 Litius 재단은 두 건의 진행 상황 보고서를 발표했습니다. 발표 후 1분기에 Litius는 REP 보유량을 25만 개에서 55만 개로 늘리고, Uniswap v3에 10만 달러의 유동성을 투입했으며, CEX(중앙거래소) 출시를 계획했습니다. 2분기에는 네 가지 주요 변화가 있었습니다.

웹사이트를 시작합니다.

오라클 연구는 두 가지 상호 보완적인 방향으로 발전할 것입니다. 하나는 소비자 예측 시장에 초점을 맞추고 다른 하나는 기업용 오라클 사용 사례에 초점을 맞춥니다.

마이카 졸투는 Augur 핵심 보안 모델을 테스트하기 위해 REP 알고리즘을 의도적으로 포크 위해 크라우드론을 시작했습니다.

재단의 재매수 규모는 100만 REP로 확대되었습니다.

알고리즘 포크 매우 흥미로운 설계입니다. 세부 사항은 꽤 복잡하므로 여기서는 간단히 설명하겠습니다.

Augur의 설계에는 "결과"에 대한 정해진 답이 없습니다. Augur는 스테이킹 REP를 통해 결과에 대한 투표를 통해 분쟁을 시작할 수 있도록 합니다. 분쟁이 임계값( 스테이킹 REP 총량의 2.5%) 상승 시스템은 각 결과에 대해 하나씩 두 개의 평행 우주로 나뉩니다. REP 보유자는 동의하는 우주를 선택하고 REP 보유량을 해당 우주로 이전해야 합니다. 분쟁이 시작된 후, 스테이킹 REP가 지정된 기간 내에 임계값에 도달하지 못하면, 최초 결과를 지지한 참여자에게 보상이 지급됩니다.

마이카 졸투는 논란이 되고 명백히 오류가 있는 결과에 투자할 자금을 조달하기 위해 크라우드론을 시작했으며, 이로 인해 메커니즘의 타당성을 시험하기 위해 일부 REP를 희생했습니다. 그러나 이 시험으로 인해 CEX 상장 계획은 중단되었으며, 분쟁이 완전히 해결된 후 다시 논의해야 할 것입니다.

결론

"풍탕은 늙기 쉽고, 이광은 승진하기 어렵다."

이더 공동 창립자 비탈릭 부테린은 지난 11월 발표한 "예측 시장에서 정보 금융까지(From Prediction Markets to Info Finance)"라는 글에서 자신이 Augur의 충실한 사용자이자 지지자라고 언급했습니다. 이더 ICO인 Augur의 디자인은 오늘날에도 시대를 앞서가는 것처럼 보입니다.

이러한 발전이 전적으로 메커니즘에서 비롯된 것은 아니지만, 그 실현의 전제가 너무 비현실적입니다. 당시 예측 시장에 대해 우리는 어떤 논의를 했나요?

농부들은 수확기에 날씨가 수확량에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 헤지 수단으로 수확기 날씨 예측 시장을 창출할 수 있습니다.

예측 시장을 사용하여 버그 바운티와 스마트 계약 보험을 구축합니다.

· 인센티브가 있는 여론조사 시장을 실시하고 정책 결정을 안내하기 위해 조건부 시장을 도입합니다.

Uniswap에서 RealT(부동산 토큰) 토큰과 예측 시장에서 주택 가격 하락에 베팅하는 토큰화된 포지션 간에 거래 쌍을 설정하여 헤지 포지션 거래 수수료를 벌 수 있도록 합니다.

…

현재 예측 시장은 트레이딩과 차익거래로 가득 차 있는데, 이는 하나의 접근 방식일 뿐이며, 현재로서는 유일하게 옳은 접근 방식인 것 같습니다. 최근 몇 년 동안 웹 3.0의 혁신 부족에 대해 우리는 자주 불평해 왔지만, 10년 전 초기 개발자들의 사고방식을 되돌아보면 과연 혁신의 여지가 전혀 없는 것일까요?

Web3는 거대한 폴리마켓입니다. 한때 새로운 시장을 개척하느라 바빴지만, 결코 지치지 않았습니다. 그런데 갑자기 오더북 에 시장을 만들기 시작했습니다. 봇을 사용하여 밀리초 단위로 확률의 합이 1이 아닌 기회를 찾고, 시장이 마감되기 전에 손절매 로스 컷 거래 기회를 포착했습니다. 마치 모두가 새로운 시장을 개척하고 더 큰 미래에 도박을 걸 용기를 잃은 것처럼 보였습니다.

6년 전에 제가 번역한 기사에서 "3P 이론"을 언급했습니다. 미래를 예측하는 것(Predict), 미래를 헤지하는 것(Prepare), 그리고 미래에 인센티브를 제공하는 것(Persuade)입니다. 당시 저는 "탈중앙화 예측 시장은 가능한 모든 평행 우주를 제시합니다. 모든 사람은 자신이 들어가고 싶은 미래를 선택할 권리가 있습니다. 더 많은 사람들이 참여할수록 시간을 미래로 이끌 수 있는 잠재력이 커집니다."라는 구절을 썼습니다.

원본 링크

BlockBeats의 블록비츠(theblockbeats) 채용 공고에 대해 알아보려면 여기를 클릭하세요.

블록비츠(theblockbeats) 공식 커뮤니티 에 가입해 주셔서 감사합니다.

텔레그램 그룹: https://t.me/theblockbeats

텔레그램 그룹: https://t.me/BlockBeats_App

공식 트위터 계정: https://twitter.com/BlockBeatsAsia