디지털 자산과 첨단 기술에 중점을 둔 새롭게 독립된 투자 회사인 파인만 포인트 자산 관리(Feynman Point Asset Management)가 암호화폐 이니셔티브로 유명한 뉴욕에 본사를 둔 투자 회사인 리퍼블릭(Republic)에서 분사한다고 공식 발표했습니다.
이러한 움직임을 통해 회사는 전통 금융계의 베테랑이자 암호화폐 분야에 깊은 뿌리를 둔 것으로 알려진 트레이더 조(JOE) 나가르가 이끄는 3억 달러 규모의 암호화폐 전문 헤지펀드로 자리매김하게 되었습니다.
파인만은 독립하지만 초점은 변하지 않을 것이다.
트레이더 조(JOE) 나가르의 깊은 암호화폐 경험은 결코 농담이 아닙니다. 그는 스티븐 타난바움이 이끄는 골든트리 자산운용에서 16년간 파트너로 근무하며 610억 달러 규모의 신용 자산을 관리했습니다. 2013년부터 비트코인 채굴 시작했으며, 스택스, 알고랜드(Algorand), 코인베이스 등의 프로젝트에도 투자했습니다.
그는 2022년에 GoldenTree 내부에 전담 디지털 자산 팀을 구성하기 시작했습니다. 그러나 셀시우스, Voyager Digital, FTX 등의 붕괴와 규제 강화로 인해 GoldenTree는 2년도 채 되지 않아 뉴욕에 본사를 둔 투자 회사인 Republic에 매각되었습니다.
이제 나가르와 그의 팀은 디지털 자산 시장과 첨단 기술에 중점을 둔 투자 회사인 파인만 포인트 자산 관리(Feynman Point Asset Management)로 독립 하기로 결정했습니다.
나가르는 변화에도 불구하고 회사는 지금까지 해왔던 일을 그대로 계속할 것이며, 그 이상을 할 것이라고 확신했습니다.
그는 "우리의 최고 투자 아이디어 중 일부를 LP에게 전달하여 공동 참여하도록 하기 위해 만든 파인만 포인트 특별 기회 펀드가 그 한 예입니다."라고 말했습니다.
전환기를 거치면서 이 펀드는 스위스의 6억 달러 규모 펀드인 L1D와 뉴욕에 본사를 둔 블록체인 투자 그룹 등 후원자들로부터 좋은 성과를 거두었으며, 2022년 펀드가 설립된 이래로 연간 순수익률 42%를 달성했습니다.
그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)를 기초 자산 대비 40% 할인된 가격에 매수하고, 탈 탈중앙거래소(DEX) 리퀴드(Hyperliquid)에 조기 투자하고, 리플(XRP) 암호화폐 개발사인 리플(Ripple)에 지분 투자를 한 것이 대표적인 성공 사례입니다. 이러한 투자는 좋은 성과를 거두었으며, 앞으로 더욱 성장할 잠재력을 가지고 있습니다.
나가르는 또한 성장하고 있는 디지털 자산 트레져리 (DAT) 부문에 대한 기득권을 표명했으며, 회사가 "톰 리의 BitMine Immersion Technologies, 트레이더 조(JOE) 루빈의 SharpLink Gaming, 캔터 피츠제럴드가 지원하는 Twenty One 자본 , 카일 사마니의 Forward Industries를 포함하여 15~17개의 다양한 DAT에 투자했다"고 밝혔습니다.
나가르는 "일부 DAT는 돈을 챙기려는 목적이어서 주목받을 만한 가치가 없을 수도 있지만, 생태계나 투자자에게 실질적인 가치를 더해주는 똑똑한 방법도 있다"고 덧붙였다.
헤지펀드 붐은 계속되고 사모펀드는 어려움을 겪고 있다
파인만 포인트 자산운용(Feynman Point Asset Management)의 분사 결정은 이 분야가 얼마나 성숙해졌는지를 보여주는 증거입니다. 새로운 독립 법인 지위를 통해 파인만 포인트는 제약이 줄어들면서 더 큰 도전에 나설 수 있게 되었으며, 이는 헤지펀드 시장의 전반적인 호황을 더욱 확고히 하는 증거입니다.
지난 몇 달 동안 상당수의 기존 펀드가 암호화폐에 투자했으며, 브레반 하워드와 판테라와 같은 대형 펀드는 수십억 달러를 모금했습니다. 이는 헤지 펀드와 암호화폐 전략이 대체 투자 분야에서 점점 더 주목을 받고 있음을 보여줍니다.
한편, 한때 월가의 가장 든든한 자금줄이었던 사모펀드와 신용시장에 대한 자금 조달은 계속해서 둔화되고 있습니다. 과거 이러한 사모펀드와 신용시장은 막대한 자금을 흡수했고, 자금은 기록적인 속도로 소진되었으며, 다음 자금이 어디로 갈지에 대한 논쟁은 거의 없었습니다.
보도에 따르면, 자금 조달은 수년 만에 가장 약세를 보였으며, 자금 회수가 막히고 투자자들이 유동성이 돌아오기를 기다리고 있는 상황입니다.
실제로 JPMorgan Chase & Co.가 수집한 데이터에 따르면 사적 신용은 2018년 이후 가장 약한 한 해를 보낼 것으로 예상되며, 자금 조달 기간은 금융 위기 이후 가장 긴 약 2년에 달할 것으로 예상됩니다.
