몇 주 동안의 부진한 모멘텀 이후, 비트코인은 금요일 미국 인플레이션 지표 발표와 함께 중요한 시험대에 올랐습니다. 9월 소비자 가격 지수(CPI) 보고서는 오늘(2025년 10월 24일 오전 8시 30분(미국 동부시간) 오후 12시 30분(UTC))에 발표되며, 시장의 단기 위험 선호도에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
합의 추산에 따르면 전월 대비 기본 물가 상승률은 0.4%, 핵심 물가는 0.3% 상승할 것으로 예상됩니다.
현재 비트코인 시장 개요
비트코인은 10월 초 최고가인 126,000달러에서 하락한 후 107,000달러에서 111,000달러 사이에서 맴돌았습니다. 단기 옵션 변동성은 30%대로 다시 상승했는데, 이는 투자자들이 가격 변동에 대비하고 있지만, 큰 변동에 대비하고 있지 않음을 시사합니다.
주요 거래소 의 자금 조달 금리는 거의 중립적인 수준을 유지하고 있어 데이터 발표 전에 방향성에 대한 확신이 제한적일 것으로 보입니다.
비트코인 10월 가격 차트. 출처: CoinGecko전반적으로, 설정은 문서상으로는 균형이 잘 잡힌 것처럼 보입니다. 하지만 거시적 데이터가 입력되면 포지셔닝이 빠르게 바뀌는 경우가 많습니다.
모든 가능성을 고려하여, 저희는 ChatGPT에 금요일 소비자물가 소비자 가격 지수(CPI) 발표를 앞두고 비트코인을 어떻게 처리할 것인지 데이터 기반 관점을 얻기 위해 질문했습니다. 그 결과는 다음과 같습니다.
사전 인쇄 게임 계획
ChatGPT는 발표 전에 레버리지를 줄이는 것을 권장합니다. 소비자 가격 지수(CPI) 데이터가 몇 초 만에 시장을 뒤집을 수 있다는 점(그리고 슬리피지 인쇄 직후부터 확대된다는 점)을 고려하면 이는 타당합니다.
노출을 유지해야 한다면, 안전한 방법 중 하나는 단기 풋옵션(1~7일)으로 헤지하는 것입니다. 다시 말해, 특정 수치에 도달하기 전에 "스톱" 포지션을 준비하는 것이 가장 좋습니다. 데이터가 발표되면 변동성이 안정된 후에만 포지셔닝을 재평가하십시오.
숫자가 나올 때
소비자 가격 지수(CPI) UTC 기준 오후 12시 30분에 시작되는데, 이때쯤이면 대개 혼란이 시작됩니다. 첫 번째 캔들은 방향이 명확해지기 전에 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 갇히게 만드는 경우가 많습니다. 스프레드가 확대되고 유동성이 몇 초 동안 사라지는 것을 볼 수 있습니다.
따라서 이런 상황에서 더 현명한 선택은 상황을 지켜보고 상황이 진정될 때까지 기다리는 것입니다. 주문량이 정상화되면 거래를 시작하세요.
인쇄 후: 세 가지 가능한 경로
- 핫 소비자 가격 지수(CPI) (0.4% 이상): ChatGPT는 달러 강세, 수익률 상승, 그리고 단기적인 비트코인 약세를 예상합니다. 지지선이 무너질 경우, 방어적인 자세를 유지하거나 손절매를 줄이는 것이 좋습니다.
- 인라인 소비자 가격 지수(CPI): 변동성이 급락할 가능성이 높으며, 옵션 매도자는 수혜를 입습니다. 이 경우, 방향이 명확해질 때까지 포지션 규모를 작게 유지하십시오.
- 낮은 소비자 가격 지수(CPI) (예상치 하회): DXY와 2년물 금리가 하락하면 비트코인이 반등할 수 있습니다. 매수 포지션을 취하기 전에 저항선이 완전히 회복될 때까지 기다리세요.
사전 고점과 저점, 그리고 VWAP(가치변동평균가)를 주의 깊게 살펴보세요. 확실한 반등이나 하락은 일반적으로 향후 12~24시간 동안 편향을 확증합니다. 옵션 프리미엄은 여전히 높으므로, 네이키드 옵션보다는 스프레드와 같은 확정위험 전략을 고수하세요.
ChatGPT에 따르면, 인플레이션이 비트(Bit) 완화되더라도 연간 금리는 3%에 근접할 것으로 예상되며, 이는 "장기적으로 높은 수익률"에 대한 논쟁을 계속 불러올 것입니다. 즉, 비트코인(BTC) 다른 무엇보다도 수익률 전망치의 변화를 반영할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
결론
그러니까, 숏 말해서, 여러분은 소비자 가격 지수(CPI) 에 대한 감정이 안정되지 않고 기울어진 상태로 접근하게 됩니다.
비트코인은 이미 인플레이션 위험 의 일부를 반영하고 있었기 때문에, 중립적인 가격 흐름은 투자자들이 헤지 포지션을 청산함에 따라 빠른 상승을 촉발할 수 있습니다. 그러나 예상보다 높은 수치는 회복 시도 이전에 단기적인 조정 가능성을 시사합니다.
설정을 고려했을 때, 더 현명한 전략은 균형을 맞추는 것입니다. 전반적으로 출시 전에 위험을 줄이는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 필요하다면 위험을 분산하고, 추측보다는 데이터가 보여주는 결과에 따라 대응하세요.
수익률이 하락하기 시작하고 비트코인이 저항선 위로 다시 상승한다면 상승세는 더 확실해 보입니다. 그렇지 않다면 변동성이 시스템에서 사라지면서 가격 변동이 빠르게 평탄해질 것으로 예상됩니다.
